Що таке цифровий актив? Види та цифровий євро

Цифровий актив — це будь-який актив, який існує в цифровій формі та має економічну цінність. Ця категорія охоплює такі криптовалюти, як Bitcoin, цифрові валюти центральних банків (CBDC), як-от цифрове євро, стейблкоїни, невзаємозамінні токени (NFT) та токенізовані представлення реальних активів. На відміну від фізичних активів, цифрові активи зберігаються та передаються в електронному вигляді, а право власності підтверджується цифровими системами.

Ви, ймовірно, бачили заголовки про цифрове євро. Перш ніж зрозуміти, що це таке, вам потрібно розібратися в ширшій категорії, до якої воно належить. Нижче ви знайдете чітке пояснення того, що таке цифрові активи, чим відрізняються п’ять основних типів і чому цифрове євро є важливим як найзначніша монетарна подія в ЄС за останні десятиліття.

Що таке цифровий актив? Визначення та типи

Що таке цифровий актив?

Цифровий актив — це загальний термін для будь-якого об’єкта цінності, який існує та перевіряється в цифровій формі. Думайте про це як про файл, яким ви володієте, за винятком того, що право власності на нього реєструється незалежною системою, а не утримується однією компанією чи урядом.

Цей термін має специфічне значення у фінансах та монетарній політиці. Він не стосується файлів на вашому комп’ютері чи медіафайлів, що зберігаються в системі керування вмістом. Цифровий актив у фінансовому сенсі — це те, чим можна володіти, що можна передавати та перевіряти без фізичної форми, і чия вартість визнається залученими сторонами або законом.

Цифрові активи працюють шляхом запису права власності та транзакцій у цифровому реєстрі. Для криптовалют цим реєстром є децентралізований Блокчейн, що розподілений між тисячами комп’ютерів. Для запланованого цифрового євро реєстр може вестися централізованою установою. Жоден паперовий сертифікат, фізична Монета чи документ не переходять із рук у руки. Сам запис і є активом.

Не всі цифрові активи є валютами. Деякі засвідчують право власності на твори мистецтва. Інші представляють часткову власність на нерухомість. Ця категорія ширша, ніж очікує більшість людей.

Типи цифрових активів

Цифрові активи поділяються на п’ять основних категорій: криптовалюти, цифрові валюти центральних банків (CBDC), стейблкоїни, невзаємозамінні токени (NFT) та токенізовані активи. Кожна категорія має різних емітентів, цілі та регуляторний режим.

Примітка щодо термінології: «цифрова валюта» охоплює будь-яку цифрову форму грошей, включаючи CBDC. «Криптовалюта» — це вужче поняття, що стосується конкретно децентралізованих цифрових валют, захищених криптографією. Усі криптовалюти є цифровими валютами, але не всі цифрові валюти є криптовалютами. Цифрове євро, наприклад, є цифровою валютою, але не є криптовалютою.

Bitcoin, створений у 2009 році під псевдонімом Сатоші Накамото, став першою децентралізованою криптовалютою і залишається найбільшим за ринковою капіталізацією. Ethereum (ETH), співзасновником якого став Віталік Бутерін у 2015 році, запровадив програмовані смартконтракти у сферу цифрових активів і є другою за величиною криптовалютою. І Bitcoin, і Ethereum можна купувати та продавати на криптовалютних біржах (онлайн-платформах для торгівлі цифровими активами). Цифрове євро не буде торгуватися на таких біржах. Це платіжний інструмент, а не спекулятивний актив.

Токенізація у фінансовому сенсі, що використовується тут, означає створення цифрового токена в блокчейні, який представляє право власності на реальний актив, такий як частка в нерухомості, державна облігація або витвір мистецтва. Це відрізняється від значення цього слова у сфері безпеки даних.

Цифрове євро: приклад цифрового активу з реального світу

Однією з найбільш значущих CBDC, що зараз розробляються, є цифрове євро. Щоб зрозуміти його, спершу потрібно зрозуміти, що таке CBDC і як цифрове євро вписується в ширшу таксономію цифрових активів, наведену вище.

Що таке цифрове євро?

Цифрове євро — це цифрова форма євро, випущена Європейським центральним банком (ЄЦБ) — центральним банком, відповідальним за монетарну політику у 20 країнах єврозони. Це робить його цифровою валютою центрального банку (CBDC), а не криптовалютою. Відмінність від євро, яким ви вже користуєтеся, полягає в носії: паперова банкнота та монета — це євро, а цифрове євро буде євро у формі цифрового токена, який завжди вартує один євро та забезпечений ЄЦБ.

Цифрове євро ще не перебуває в обігу. Наразі воно перебуває на етапі розробки та тестування. Це не стейблкоїн, не криптовалюта і не те саме, що наявність цифрового балансу у вашому банківському застосунку.

Що таке CBDC?

Цифрова валюта центрального банку (CBDC) — це цифрова форма офіційної валюти країни, яка випускається та забезпечується безпосередньо центральним банком. Це відрізняє її від депозитів у комерційних банках та від приватних криптовалют. Думайте про CBDC як про цифровий еквівалент банкнот у вашому гаманці: замість фізичної купюри, надрукованої та гарантованої центральним банком, ви володієте цифровим токеном, випущеним цією ж установою.

CBDC існують у двох формах. Роздрібна CBDC, як-от запропоноване цифрове євро, розроблена для використання широким загалом. Оптова CBDC обслуговує транзакції між фінансовими установами. Інші приклади впроваджених CBDC включають цифровий юань Китаю та Sand Dollar на Багамах. Цифрове євро — це роздрібна CBDC, призначена для повсякденного споживчого використання в єврозоні — 20 країнах ЄС, які використовують євро як свою офіційну валюту.

Ключова відмінність між CBDC і фіатною валютою (грошима, випущеними урядом, такими як євро або долар) полягає у формі, а не в повноваженнях. Обидві випускаються урядами або центральними банками. Обидві мають статус законного платіжного засобу. CBDC — це версія цифрового токена грошей, які вже є у вашому гаманці.

Чи є цифрове євро тим самим, що й Bitcoin?

Ні. Цифрове євро та Bitcoin — це принципово різні типи цифрових активів, попри те, що обидва існують у цифровій формі. Цифрове євро випускається та забезпечується Європейським центральним банком, має стабільну ціну (завжди дорівнює одному євро) і призначене для використання як законний платіжний засіб. Bitcoin є децентралізованим, що означає, що жодна організація не контролює його, має волатильну ціну та не є законним платіжним засобом у єврозоні.

Корисна аналогія: CBDC — це як державне посвідчення особи, офіційне, підтримуване державою та загальновизнане. Криптовалюта більше схожа на візитну картку: створена приватно та широко використовувана в певних колах, але не підкріплена жодною державною владою.

Хто стоїть за цифровим євро?Digital Euro (Цифровий євро) — це проєкт Європейського центрального банку (ЄЦБ), центрального банку, відповідального за монетарну політику у 20 країнах єврозони. ЄЦБ розпочав фазу розслідування у жовтні 2021 року та перейшов до фази підготовки у жовтні 2023 року. Європейська комісія запропонувала законодавчу базу для офіційного дозволу на Цифровий євро, і ця пропозиція проходить процес законодавчого розгляду в ЄС.

ЄЦБ — це не та сама установа, що й Європейська комісія, яка розробляє законодавство ЄС, чи Європейський парламент, який голосує за нього. ЄЦБ випускає Цифровий євро; законодавчі органи ЄС встановлюють правову базу, в межах якої він функціонує.

Як працює Цифровий євро?

Доступ до Цифрового євро та його використання передбачає три практичні кроки:

1. Отримайте гаманець. Ви отримуватимете доступ до Цифрового євро через спеціальний додаток-гаманець, який може бути як окремим додатком Цифрового євро, так і інтегрованим у ваш наявний банківський додаток. Цифровий гаманець у цьому контексті — це програмний додаток, що зберігає цифрові активи та керує ними, забезпечуючи здійснення платежів і переказів. Гаманець Цифрового євро розроблений так, щоб нагадувати банківський додаток, а не криптобіржу. Вам не потрібно буде керувати приватними ключами або розуміти інфраструктуру блокчейну.

2. Отримуйте, зберігайте та витрачайте. ЄЦБ планує випускати Цифрові євро, але комерційні банки та платіжні провайдери будуть розподіляти їх та керувати ними від імені користувачів. Ви будете використовувати Цифрові євро для повсякденних покупок: оплати в магазині, онлайн-покупки або переказу грошей іншій особі.

3. Платіть офлайн. ЄЦБ заявив, що планується опція офлайн-платежів, яка дозволить здійснювати невеликі транзакції без підключення до Інтернету, подібно до фізичних готівкових грошей.

На відміну від Bitcoin чи Ethereum, Цифровий євро не буде торгуватися на криптовалютних біржах. Його вартість не буде зростати чи падати залежно від настроїв ринку. Це платіжний інструмент, а не інвестиційний актив.

Чим Цифровий євро відрізняється від онлайн-банкінгу?

Онлайн-банкінг надає вам доступ до грошей комерційного банку, які зберігаються приватним банком від вашого імені та є вашою вимогою до цієї установи. Цифровий євро буде прямим зобов'язанням Європейського центрального банку, еквівалентом цифрових готівкових грошей, випущених самим центральним банком, а не приватним закладом. Ця відмінність важлива: якщо комерційний банк збанкрутує, депозити можуть опинитися під загрозою. Тримання Цифрового євро буде підкріплене безпосередньо ЄЦБ, не несучи ризику контрагента комерційного банку.

Використання Цифрового євро буде схоже на безконтактний платіж сьогодні, але гроші, які ви витрачаєте, надходять від ЄЦБ, а не від приватного банку.

Чи використовує Цифровий євро технологію блокчейн?

ЄЦБ не зобов'язався використовувати публічний блокчейн для Цифрового євро. Кінцева технічна інфраструктура залишається під оцінкою та може включати дозвільну систему розподіленого реєстру (DLT) або централізовану базу даних.

Блокчейн — це розподілений, незмінний запис транзакцій. Уявіть його як спільну електронну таблицю, копію якої мають тисячі комп'ютерів по всьому світу, і жодна окрема особа чи компанія не може її змінити, не помітивши цього для всіх інших. Bitcoin та Ethereum працюють на публічних блокчейнах: відкритих, децентралізованих мережах, де будь-хто може перевірити транзакції.

DLT — це ширша категорія, найвідомішим варіантом якої є блокчейн. Усі блокчейни є типом розподіленого реєстру, але не всі розподілені реєстри є блокчейнами. ЄЦБ посилався на DLT як на можливу технологію для Цифрового євро, але не підтвердив жодної конкретної архітектури.

Ethereum представив смартконтракти для простору цифрових активів. Смартконтракт працює як торговий автомат: ви надаєте необхідний ввід, і вивід автоматично видається без участі людського посередника. Це самовиконувані програми, які виконують угоду за умови виконання попередньо визначених умов. ЄЦБ досліджує, чи може Цифровий євро включати функції програмованих платежів, хоча це залишається опцією дизайну, що розглядається, а не підтвердженою функцією.

Як Цифровий євро порівнюється з Bitcoin, готівкою та стейблкоїнами

Найчіткіший спосіб зрозуміти Цифровий євро — це зіставити його з іншими формами грошей та цифровими активами. Найважливіша відмінність полягає в тому, чи випущений актив урядовою установою, чи він функціонує без будь-якого центрального органу.

Децентралізовані цифрові активи, ті, де жодна окрема сутність не контролює мережу, знаходяться на одному кінці спектру. Централізовані інструменти, випущені та керовані центральним органом, таким як ЄЦБ, знаходяться на іншому. Цифровий євро чітко знаходиться на централізованому кінці. Bitcoin та Ethereum знаходяться на децентралізованому кінці.

Децентралізовані фінанси (DeFi) — це фінансові послуги, кредитування, торгівля, отримання відсотків, побудовані на публічних блокчейнах, таких як Ethereum, без традиційних банків чи посередників. Цифровий євро працює за протилежною парадигмою: централізований, випущений державою та розподілений через комерційні банки.

Чи є Цифровий євро стейблкоїном?

Ні. Цифровий євро не є стейблкоїном, навіть хоча обидва підтримують стабільну вартість відносно євро. Стейблкоїн — це приватно випущена цифрова валюта, зазвичай прив'язана до фіатної валюти, створена компанією. Цифровий євро випускається Європейським центральним банком, урядовою установою, що робить його суверенною CBDC, керованою законодавством ЄС, а не приватним фінансовим продуктом.

Стейблкоїни, такі як USDC та USDT, регулюються відповідно до Регламенту про ринки криптовалютних активів (MiCA), регуляторної бази ЄС для приватних криптоактивів, що набув чинності поступово з 2024 року. Цифровий євро чітко не підпадає під дію MiCA. Він регулюється окремим законодавством ЄС, запропонованим Європейською комісією у червні 2023 року.

Цифровий євро проти Bitcoin, готівки та іншого: Порівняльна таблиця

Наведені нижче таблиці показують, як Цифровий євро порівнюється з іншими способами зберігання та витрачання грошей за шістьма ключовими параметрами.

Деталі щодо Цифрового євро відображають принципи дизайну ЄЦБ станом на травень 2025 року. Кінцеві специфікації залежать від затвердження законодавства ЄС. Джерело: Проєкт Цифрового євро ЄЦБ.

Таблиця показує, що Цифровий євро розроблений для поєднання доступності цифрових платежів зі стабільністю та підтримкою традиційних грошей, без цінової волатильності криптовалют. Він не призначений для інвестицій, не приносить доходу і не буде торгуватися на біржах. Його найближчий функціональний еквівалент — це фізична готівка, виражена в цифровій формі.

Конфіденційність, безпека та зобов'язання ЄЦБПитання конфіденційності та фінансового моніторингу є одними з найпоширеніших занепокоєнь, які люди висловлюють щодо цифрового євро, і ЄЦБ прямо відповів на кожне з них через свої заявлені принципи проєктування. Відповіді нижче відображають те, що ЄЦБ публічно зобов'язався виконувати. Це принципи проєктування та заявлені наміри; остаточна законодавча база визначить юридично обов'язковий захист.

Чи є цифровий євро приватним?

ЄЦБ зобов'язався дотримуватися підходу «конфіденційність за проєктом» для цифрового євро, що означає, що сам центральний банк не матиме прямого доступу до ваших індивідуальних даних про транзакції. Офлайн-варіант оплати забезпечить конфіденційність, подібну до готівки, для невеликих транзакцій. Комерційні банки та постачальники платіжних послуг керуватимуть даними користувачів відповідно до Загального регламенту про захист даних (GDPR), чинного закону ЄС про захист даних. Згідно з принципами проєктування ЄЦБ, цифровий євро не призначений для масового моніторингу індивідуальних витрат.

Побоювання, що уряди зможуть бачити кожну вашу покупку, цілком зрозумілі. ЄЦБ відповів на це безпосередньо. У режимі офлайн-платежів транзакції не залишатимуть цифрового сліду, видимого для третіх сторін, функціонуючи подібно до передачі банкноти. Для онлайн-транзакцій ваші дані зберігатимуться у вашому банку або постачальника платіжних послуг, а не в самому ЄЦБ, і підпадатимуть під дію захисту GDPR.

Ці зобов'язання є заявленими принципами проєктування. Юридично обов'язкові засоби захисту конфіденційності будуть встановлені законодавством ЄС, яке все ще перебуває на стадії завершення.

Чи замінить цифровий євро готівку?

Ні. ЄЦБ чітко заявив, що цифровий євро призначений для доповнення фізичної готівки євро, а не для її заміни. Законодавча пропозиція ЄС містить положення про захист права громадян продовжувати використовувати готівку. Фізичні банкноти та монети євро залишатимуться доступними та дійсними поряд із цифровим євро.

ЄЦБ був послідовним у цьому питанні. Готівка не скасовується. Використання цифрового євро буде одним із варіантів серед кількох, поряд із фізичними купюрами, картковими платежами та онлайн-банкінгом.

Чи безпечний цифровий євро?

Цифровий євро буде забезпечений безпосередньо ЄЦБ, найбільш кредитоспроможною установою в Єврозоні. Це означає, що він не несе ризику комерційного контрагента, який застосовується до депозитів у приватному банку. Якщо комерційний банк збанкрутує, ваші депозити можуть опинитися під загрозою. Володіння цифровим євро буде прямим зобов'язанням ЄЦБ, а не будь-якої приватної установи.

Щодо кібербезпеки: цифровий євро працюватиме за тими ж високими стандартами безпеки, що й існуюча платіжна інфраструктура центрального банку. ЄЦБ не розкривав конкретних технічних деталей безпеки. Однак як система центрального банку вона відповідатиме найвищому рівню вимог до безпеки фінансової інфраструктури. Усі цифрові системи несуть певний ризик кібербезпеки, і цифровий євро не буде винятком. Ризики, що стосуються криптовалют, включаючи волатильність цін, шахрайство та злами бірж, значною мірою не стосуються державної CBDC, забезпеченої ЄЦБ.

Чи є використання цифрового євро обов'язковим?

Ні. Використання цифрового євро задумано як добровільне для споживачів. ЄЦБ та законодавчі пропозиції ЄС наголошують на виборі: ви самі вирішуєте, чи відкривати гаманець цифрового євро. Торговці певного розміру можуть бути зобов'язані приймати його, так само як правила законного платіжного засобу застосовуються до фізичної готівки сьогодні. Жоден споживач не буде змушений ним користуватися.

Чи можу я інвестувати в цифровий євро?

Ні. Цифровий євро — це платіжний інструмент, а не інвестиційний актив. Його вартість постійно прив'язана 1:1 до фізичного євро. Він не буде торгуватися на біржах, не зростатиме в ціні та не приноситиме фінансового доходу. Це фундаментальна відмінність від спекулятивних цифрових активів, таких як біткоїн. Цифровий євро не є інвестицією, і ця стаття не є фінансовою порадою. Для отримання інвестиційних рекомендацій зверніться до кваліфікованого фінансового консультанта.

Цифровий євро: поточний статус і терміни

Цифровий євро залишається в розробці. Ось на якому етапі перебуває проєкт станом на травень 2025 року.

Коли буде запущено цифровий євро?

Станом на травень 2025 року офіційна дата запуску цифрового євро не була оголошена. Європейський центральний банк увійшов у фазу підготовки в жовтні 2023 року. Очікується, що фаза підготовки триватиме приблизно до кінця 2025 року, після чого Рада керуючих ЄЦБ вирішить, чи продовжувати випуск. Підтверджених термінів публічного запуску не існує.

Цифровий євро: Поточний статус

Поле	Деталі
Поточна фаза ЄЦБ	Фаза підготовки
Дата початку фази	Жовтень 2023
Очікувана тривалість фази	Приблизно до кінця 2025 року
Наступний пункт прийняття рішень	Рішення Ради керуючих ЄЦБ про доцільність випуску
Законодавство ЄС	Законодавча пропозиція Європейської комісії щодо цифрового євро перебуває на розгляді (запропонована в червні 2023 року)
Доступність для громадськості	Ще не доступний для громадськості
Остання перевірка	Травень 2025

Цифровий євро перебуває на стадії підготовки ЄЦБ. Інформація відображає принципи проєктування ЄЦБ та законодавчі пропозиції ЄС станом на травень 2025 року та може бути змінена в міру просування законодавчого процесу.

Під час етапу підготовки ЄЦБ проводить роботу над прототипами, взаємодіє з партнерами з приватного сектору та співпрацює з законодавцями ЄС над правовою базою. Жодної офіційної публічної пілотної програми не було запущено. Фаза підготовки відрізняється від попередньої фази дослідження: вона являє собою зобов'язання щодо розбудови та тестування інфраструктури, а не рішення про випуск.

Регламент ринків криптоактивів (MiCA) просувається паралельно як регуляторна база ЄС для приватних криптоактивів, але це окремий законодавчий інструмент від законодавства про цифровий євро, який не має повноважень щодо самого цифрового євро.

Цифровий євро та регулювання ЄС

Цифровий євро та ширший ринок цифрових активів у ЄС функціонують у межах двох різних регуляторних баз: одна охоплює суверенну цифрову валюту, а інша — приватні криптовалюти.

Стратегія цифрових фінансів ЄС створила два паралельні законодавчі треки. MiCA регулює приватні криптовалюти в ЄС, включаючи стейблкоїни, утилітарні токени та інші приватно випущені цифрові валюти. MiCA поступово вступав у силу з 2024 року і встановлює вимоги до емітентів і постачальників послуг на приватному крипторинку.

Цифровий євро явно не охоплюється MiCA. Це суверенний інструмент, і Європейська комісія запропонувала спеціальну правову базу для цифрового євро в червні 2023 року. Це законодавство визначить статус цифрового євро як законного платіжного засобу, правила управління та захист споживачів. ЄЦБ випускає цифровий євро; Європейська комісія, Європейський парламент і Рада ЄС встановлюють правову базу. Впровадження MiCA покладається на національні компетентні органи та Європейське управління з цінних паперів і ринків (ESMA), а не на ЄЦБ.

Цифровий євро має бути законним платіжним засобом, що означає, що торговці будуть юридично зобов'язані приймати його, за винятком певних випадків. Це відображає статус фізичної готівки євро. Точні зобов'язання будуть визначені в остаточному законодавстві.

ЄЦБ обговорював ліміти володіння як механізм фінансової стабільності — обмеження на кількість цифрових євро, які фізична особа може тримати одночасно, щоб запобігти масштабному переміщенню коштів з депозитів комерційних банків у цифрові євро. Станом на травень 2025 року жодних конкретних лімітів не встановлено. Обробка даних банками та постачальниками платіжних послуг, що виступають як посередники цифрового євро, регулюватиметься GDPR.

Що Цифрові активи означають для вас

Цифрові активи більше не є нішевою темою. Розвиток цифрового євро означає, що концепція тепер стосується тієї самої грошової системи, якою ви вже користуєтеся щодня."Цифровий актив" – це широка категорія, що охоплює п'ять окремих типів: криптовалюти, ЦБЦД (цифрові валюти центральних банків), стейблкоїни, NFT та токенізовані активи. Не всі цифрові активи є спекулятивними інвестиціями. Не всі цифрові активи є криптовалютами. Ця категорія охоплює децентралізовані інструменти, як-от Bitcoin, і суверенні цифрові валюти, як-от запропонований Цифровий євро.

Цифровий євро, зокрема, є ЦБЦД, що розробляється ЄЦБ для доповнення, а не заміни, готівки євро. Він централізований, стабільний за ціною, підтримується ЄЦБ і розроблений з урахуванням зобов'язань щодо конфіденційності. Це не інвестиція. Він ще не доступний. І він не є тим самим, що й Bitcoin.

Незалежно від того, чи будете ви коли-небудь користуватися гаманцем Цифрового євро, розуміння того, що таке цифрові активи, виводить вас на крок попереду щодо одного з найзначніших фінансових зрушень цього десятиліття. Фаза підготовки ЄЦБ триває, і в міру просування законодавчого процесу правила та дизайн Цифрового євро ставатимуть чіткішими. Ця стаття буде оновлюватися в міру появи нової інформації.

Найчастіші запитання про цифрові активи та Цифровий євро

Що таке цифровий актив?

Цифровий актив – це будь-який предмет економічної цінності, що існує в цифровій формі. Ця категорія включає криптовалюти, як-от Bitcoin, цифрові валюти центральних банків (ЦБЦД), як-от Цифровий євро, стейблкоїни, незамінні токени (NFT) та токенізовані представлення реальних активів. Правовласності на цифрові активи записується та передається електронним шляхом, а не через фізичні документи чи монети.

Чи є Цифровий євро тим самим, що й Bitcoin?

Ні. Цифровий євро та Bitcoin – це фундаментально різні типи цифрових активів. Цифровий євро випускається та підтримується Європейським центральним банком, є стабільним за ціною (завжди коштує один євро) і призначений бути законним платіжним засобом. Bitcoin є децентралізованим, не випускається урядом, є нестабільним за ціною і не є законним платіжним засобом у єврозоні. Одне – це платіжний інструмент; інше – спекулятивний актив.

Хто стоїть за Цифровим євро?

Цифровий євро – це проєкт Європейського центрального банку (ЄЦБ), центрального банку, відповідального за монетарну політику в 20 країнах єврозони. ЄЦБ розпочав фазу дослідження в жовтні 2021 року та перейшов до фази підготовки в жовтні 2023 року. Європейська комісія запропонувала законодавчу базу, необхідну для офіційного дозволу Цифрового євро.

Чи замінить Цифровий євро готівку?

Ні. ЄЦБ явно взяв на себе зобов'язання щодо доповнення, а не заміни, Цифровим євро готівки євро. Законодавча пропозиція ЄС щодо Цифрового євро включає положення щодо захисту права громадян на продовження використання готівки. Фізичні банкноти та монети євро залишатимуться доступними та чинними поряд із Цифровим євро протягом будь-якого майбутнього запуску та після нього.

Чим Цифровий євро відрізняється від онлайн-банкінгу?

Онлайн-банкінг надає вам доступ до грошей комерційних банків – коштів, що зберігаються приватним банком від вашого імені. Цифровий євро буде прямим зобов'язанням Європейського центрального банку, еквівалентом зберігання цифрової готівки, випущеної самим центральним банком, а не приватною установою. Це означає, що до володіння Цифровим євро не застосовується ризик контрагента комерційного банку.

Які існують типи цифрових активів?

Цифрові активи поділяються на п'ять основних категорій: (1) Криптовалюти, децентралізовані цифрові валюти, як-от Bitcoin та Ethereum; (2) ЦБЦД, цифрові гроші, випущені державою, як-от Цифровий євро; (3) Стейблкоїни, приватні цифрові валюти зі стабільною ціною; (4) Незамінні токени (NFT), унікальні сертифікати цифрової власності; та (5) Токенізовані активи, цифрові представлення реальних активів, як-от нерухомість чи цінні папери.

Чи є Цифровий євро стейблкоїном?

Ні. Цифровий євро не є стейблкоїном. Стейблкоїн – це приватна цифрова валюта, зазвичай прив'язана до фіатної валюти, створена компанією. Цифровий євро випускається Європейським центральним банком, державною установою, що робить його суверенною ЦБЦД, яка регулюється законодавством ЄС. Стейблкоїни регулюються відповідно до MiCA; Цифровий євро функціонує згідно з окремим законодавством ЄС.

Коли буде запущено Цифровий євро?

Станом на травень 2025 року офіційна дата запуску Цифрового євро не оголошена. Європейський центральний банк розпочав фазу підготовки в жовтні 2023 року, яка, як очікується, триватиме приблизно до кінця 2025 року. Після цього Рада керуючих ЄЦБ ухвалить рішення про продовження випуску. Підтвердженої дати публічного випуску не існує.

Чи є Цифровий євро приватним?

ЄЦБ взяв на себе зобов'язання щодо підходу «конфіденційність за дизайном» для Цифрового євро. Згідно з принципами дизайну ЄЦБ, ЄЦБ не матиме прямого доступу до даних окремих транзакцій. Опція офлайн-платежів забезпечить конфіденційність, подібну до готівки, для невеликих транзакцій. Комерційні банки та платіжні провайдери керуватимуть даними користувачів відповідно до чинного законодавства ЄС про захист даних – Загального регламенту про захист даних (GDPR).

Що таке ЦБЦД?

Цифрова валюта центрального банку (ЦБЦД) – це цифрова форма офіційної валюти країни, випущена та підтримана безпосередньо центральним банком. На відміну від депозитів комерційних банків або криптовалют, ЦБЦД є суверенним інструментом, цифровим еквівалентом банкноти, випущеної урядом. Цифровий євро є запропонованою роздрібною ЦБЦД Європейського Союзу, призначеною для повсякденного використання споживачами в єврозоні.