Tính năng Chiến lược Quyền chọn trên Ứng dụng Bybit cung cấp các thiết lập giao dịch có thể tùy chỉnh để dễ dàng đầu tư vào các thị trường quyền chọn giá lên và giá xuống. Với tính năng này, bạn có thể tạo các chênh lệch quyền chọn dọc bằng cách đồng thời mua và bán các quyền chọn cùng loại thông qua các thao tác đơn giản.
Dưới đây là hướng dẫn từng bước để xây dựng các chiến lược của bạn với Chiến lược Quyền chọn trên Bybit.
Chọn Chiến lược của Bạn
Ví dụ
Bull Call Spread
Bull Put Spread
Bear Call Spread
Bear Put Spread
Tạo Chiến lược của Bạn
Xem Chiến lược của Bạn
Đóng Chiến lược của Bạn
Để bắt đầu, hãy đi tới Giao dịch ở cuối trang và chạm vào Quyền chọn trên thanh điều hướng trên cùng.
Theo mặc định, bạn sẽ được chuyển hướng đến trang Quyền chọn Đơn giản. Để vào trang Chiến lược Quyền chọn, hãy chạm vào menu thả xuống Đơn giản ở góc trên bên phải, chọn chế độ Pro, sau đó chuyển sang tab Chiến lược.
Đối với người dùng lần đầu, chạm vào Tiếp theo để xem quy trình hướng dẫn cho người mới, bao gồm Chọn Chiến lược, Chọn Chế độ Chiến lược, Quản lý Chiến lược, và Xem Chi tiết Lệnh.
Chọn Chiến lược của Bạn
Trên trang Chiến lược Quyền chọn, bạn có thể xem các thông tin tương ứng bằng cách chọn các mục khác nhau như sau:
a. Chiến lược đang hoạt động: Xem và quản lý các chiến lược quyền chọn đang hoạt động
b. Lịch sử Chiến lược: Xem các hồ sơ lịch sử chiến lược quyền chọn của bạn
c. Hướng dẫn Chiến lược: Xem thông tin chi tiết về tất cả các chiến lược được hỗ trợ, bao gồm giới thiệu về các tình huống áp dụng cho từng chiến lược, biểu đồ lãi và lỗ cho từng chiến lược, và lãi và lỗ khi chiến lược hết hạn ở các giá tài sản cơ sở khác nhau.
Mẹo: Bạn có thể xem chi tiết trên từng thẻ chiến lược, bao gồm giới thiệu chiến lược, tổng đầu tư và tổng số lượng nhà đầu tư.
Hiện tại, có bốn chiến lược để người dùng lựa chọn, cụ thể là Bull Call Spread, Bull Put Spread, Bear Call Spread và Bear Put Spread. Chi tiết như sau:
Ghi chú:
— Chiều rộng chênh lệch đề cập đến sự khác biệt giữa giá thực hiện mua và bán trong chiến lược quyền chọn Mua hoặc Bán. Vui lòng tham khảo các ví dụ để biết thêm chi tiết.
— Trong chiến lược nợ ròng, phí quyền chọn đã trả lớn hơn phí quyền chọn đã nhận trước để tham gia giao dịch.
— Trong chiến lược có ròng, phí quyền chọn đã nhận lớn hơn phí quyền chọn đã trả trước để tham gia giao dịch.
Ví dụ
Các ví dụ bên dưới chỉ mang tính chất minh họa và không bao gồm bất kỳ khoản phí liên quan nào, chẳng hạn như phí giao dịch, phí giao hàng, v.v.
Ví dụ 1 - Bull Call Spread
Giả sử giá hiện tại của BTC là $60.000 và nhà giao dịch nắm giữ các hợp đồng quyền chọn sau:
Công thức
Nợ Ròng = Phí Quyền Chọn Đã Trả – Phí Quyền Chọn Đã Nhận
= $1.000 – $800 = $200 mỗi hợp đồng
Giá hoà vốn = Giá thực hiện thấp hơn + Nợ Ròng
= $60.000 + $200 = $60.200
Tình huống Tốt nhất:
Tại thời điểm hết hạn, BTC giao dịch ở mức $66.000. Mức chênh lệch thu được $3.800 lợi nhuận, dựa trên các phép tính sau:
Công thức = (Giá thực hiện cao hơn – Giá thực hiện thấp hơn) – Nợ Ròng
= ($64.000 – $60.000) – $200
= $3.800
Tình huống Xấu nhất
Tại thời điểm hết hạn, BTC giao dịch ở mức $57.000. Giả sử rằng cả hai quyền chọn mua đều là OTM (giá thị trường ≤ giá thực hiện), các hợp đồng không thể được thực hiện. Do đó, mức lỗ tối đa chỉ bằng số nợ ròng ban đầu là $200.
Ví dụ 2 - Bull Put Spread
Giả sử giá hiện tại của BTC là $60.000 và nhà giao dịch nắm giữ các hợp đồng quyền chọn sau:
Công thức
Có Ròng = Phí Quyền Chọn Đã Nhận – Phí Quyền Chọn Đã Trả
= $2.000 – $500 = $1.500 mỗi hợp đồng
Giá hoà vốn = Giá thực hiện cao hơn – Có Ròng
= $60.000 – $1.500 = $58.500
Tình huống Tốt nhất:
Tại thời điểm hết hạn, BTC giao dịch ở mức $60.000. Giả sử rằng cả hai quyền chọn bán đều là OTM (giá thị trường ≥ giá thực hiện), các hợp đồng không thể được thực hiện. Do đó, mức lợi nhuận tối đa bằng khoản có ròng ban đầu đã nhận là $1.500.
Tình huống Xấu nhất
Tại thời điểm hết hạn, BTC giao dịch ở mức $57.000. Mức chênh lệch bị lỗ $500, dựa trên các phép tính sau:
Công thức = (Giá thực hiện cao hơn – Giá thực hiện thấp hơn) – Có Ròng
= ($60.000 – $58.000) – $1.500
= $500
Ví dụ 3 - Bear Call Spread
Giả sử giá hiện tại của BTC là $60.000 và nhà giao dịch nắm giữ các hợp đồng quyền chọn sau:
Công thức
Có Ròng = Phí Quyền Chọn Đã Nhận – Phí Quyền Chọn Đã Trả
= $2.000 – $500 = $1.500 mỗi hợp đồng
Giá hoà vốn = Giá thực hiện thấp hơn + Có Ròng
= $60.000 + $1.500 = $61.500
Tình huống Tốt nhất:
Tại thời điểm hết hạn, BTC giao dịch ở mức $60.000. Giả sử rằng cả hai quyền chọn mua đều là OTM (giá thị trường ≤ giá thực hiện), các hợp đồng không thể được thực hiện. Do đó, mức lợi nhuận tối đa bằng khoản có ròng ban đầu đã nhận là $1.500.
Tình huống Xấu nhất
Tại thời điểm hết hạn, BTC giao dịch ở mức $65.000. Mức chênh lệch bị lỗ $2.500, dựa trên các phép tính sau:
Công thức = (Giá thực hiện cao hơn – Giá thực hiện thấp hơn) – Có Ròng
= ($64.000 – $60.000) – $1.500
= $2.500
Ví dụ 4 - Bear Put Spread
Giả sử giá hiện tại của BTC là $60.000 và nhà giao dịch nắm giữ các hợp đồng quyền chọn sau:
Công thức
Nợ Ròng = Phí Quyền Chọn Đã Trả – Phí Quyền Chọn Đã Nhận
= $2.000 – $500 = $1.500 mỗi hợp đồng
Giá hoà vốn = Giá thực hiện cao hơn – Nợ Ròng
= $60.000 – $1.500 = $58.500
Tình huống Tốt nhất:
Tại thời điểm hết hạn, BTC giao dịch ở mức $55.000. Mức chênh lệch thu được $2.500 lợi nhuận, dựa trên các phép tính sau:
Công thức = (Giá thực hiện cao hơn – Giá thực hiện thấp hơn) – Nợ Ròng
= ($60.000 – $56.000) – $1.500
= $2.500
Tình huống Xấu nhất
Tại thời điểm hết hạn, BTC giao dịch ở mức $61.000. Giả sử rằng cả hai quyền chọn bán đều là OTM (giá thị trường ≥ giá thực hiện), các hợp đồng không thể được thực hiện. Do đó, mức lỗ tối đa chỉ bằng số nợ ròng ban đầu là $1.500.
Tạo Chiến lược của Bạn
Bước 1: Sau khi đã đánh giá tất cả các thông tin liên quan, hãy chạm vào thẻ chiến lược ưa thích của bạn để tiếp tục đến trang Tạo Chiến lược.
Nếu bạn là người mới làm quen với Chiến lược Quyền chọn, một thông báo Cảnh báo Rủi ro sẽ xuất hiện. Đọc kỹ thông báo và chạm vào Đã hiểu để tiếp tục.
Ghi chú:
Việc thực hiện chiến lược phụ thuộc vào việc có đủ thanh khoản (giá mua và giá bán) trên thị trường hay không. Trong điều kiện thị trường khắc nghiệt, việc thiếu thanh khoản có thể khiến việc tạo chiến lược thất bại.
Bước 2: Trang Tạo Chiến lược cho phép bạn xem biểu đồ lãi và lỗ, lợi nhuận tối đa, và yêu cầu ký quỹ cho chiến lược đã tạo.
Trên trang này, bạn có thể thiết lập các thông số lệnh của mình dựa trên hai chế độ sau:
a. Chế độ Mặc định
Chế độ Mặc định phù hợp cho người mới bắt đầu giao dịch quyền chọn.
Trong Chế độ Mặc định, hệ thống sẽ tự động giúp bạn thiết lập loại coin, giá thực hiện và ngày hết hạn.
Nếu bạn muốn thay đổi Coin, Chiến lược, và/hoặc Ngày hết hạn đã chọn, vui lòng chạm vào menu thả xuống trong từng cột. Tuy nhiên, xin lưu ý rằng giá thực hiện sẽ được thiết lập dựa trên điều kiện thị trường và không thể sửa đổi.
b. Chế độ Pro
Chế độ Pro phù hợp cho các nhà đầu tư có kinh nghiệm trong giao dịch quyền chọn. Trên trang Tạo Chiến lược , các thông số chiến lược mặc định được cung cấp.
Bạn có thể chỉnh sửa các thông số sau nếu cần:
- Coin: Chọn tài sản cơ sở của các quyền chọn
- Chiến lược: Chọn chiến lược quyền chọn ưa thích của bạn
- Ngày hết hạn: Thiết lập ngày hết hạn hợp đồng quyền chọn của bạn
- Thực hiện: Thiết lập giá thực hiện cho hai quyền chọn
Bước 3: Sau khi bạn đã thiết lập các thông số lệnh ở chế độ ưa thích, hãy điều chỉnh số lượng bạn muốn mua trong phần Số lượng, nếu cần thiết.
Ghi chú:
— Các cặp giao dịch quyền chọn có sẵn có các số lượng mặc định khác nhau và bạn có thể tự do thiết lập số lượng trong cả Chế độ Mặc định và Chế độ Pro. Tuy nhiên, việc chuyển đổi ngược lại từ Chế độ Pro sang Chế độ Mặc định sẽ thiết lập lại các thông số lệnh và số lượng mua của bạn.
— Để chuyển tiền vào Tài khoản Giao dịch Unified của bạn, vui lòng chạm vào Chuyển khoản.
— Trong Chế độ Ký quỹ Danh mục Đầu tư, ký quỹ của bạn không thể được tính toán trước khi bạn gửi lệnh.
Bước 4: Chạm vào Tạo Chiến lược và xem lại tất cả chi tiết lệnh của bạn trước khi nhấn Xác nhận. Chiến lược quyền chọn của bạn sẽ được thực hiện dưới dạng lệnh thị trường.
Xem Chiến lược của Bạn
Bạn có thể xem chi tiết chiến lược hiện tại của mình trong mục Chiến lược đang hoạt động. Các thông tin này bao gồm Dòng tiền Đã thực hiện (tổng phí quyền chọn đã trả và đã nhận), P&L Chưa thực hiện cho tất cả các chiến lược đang hoạt động, và thông tin về từng chiến lược.
Để tìm hiểu thêm về chiến lược của bạn, hãy chạm vào Chi tiết ở góc dưới bên trái của thẻ chiến lược đang hoạt động.
Ngoài ra, bạn có thể xem chi tiết các vị thế mua và bán của mình trong tab Vị thế trên trang giao dịch Pro.
Đóng Chiến lược của Bạn
Vui lòng đi đến trang Chiến lược đang hoạt động, và chạm vào Đóng bằng. Sau khi đảm bảo tất cả thông tin đều chính xác, hãy chạm vào Xác nhận.
Chiến lược quyền chọn của bạn sẽ được đóng bằng một lệnh thị trường. Lưu ý rằng trong các điều kiện thị trường khắc nghiệt, sự thiếu thanh khoản trên thị trường có thể khiến việc đóng chiến lược thất bại.
Các chiến lược quyền chọn đã đóng có thể được xem trong mục Lịch sử Chiến lược. Tìm các chiến lược bạn muốn xem bằng cách thiết lập các bộ lọc coin và/hoặc thời gian.
Bạn cũng có thể xem chi tiết chiến lược lịch sử, bao gồm P&L đã thực hiện cho tất cả các chiến lược lịch sử, trong mục Lịch sử Chiến lược. Để tìm hiểu thêm về chiến lược lịch sử của bạn, vui lòng chạm vào Chi tiết.