Tính Toán Ký Quỹ trên TradFi

Ký quỹ là số tiền cần thiết để mở và duy trì vị thế đòn bẩy. Khi giao dịch các sản phẩm TradFi (ví dụ: XAUUSD, chỉ số, cặp FX), ký quỹ cho phép bạn kiểm soát kích thước vị thế lớn hơn với số tiền nhỏ hơn. Bài viết này giải thích cách tính ký quỹ cho các sản phẩm TradFi và cách nó ảnh hưởng đến Vốn Chủ Sở Hữu Tài Khoản, Số Dư Ký Quỹ Phí, Số Dư Tài Khoản và Mức Ký Quỹ (Mức Rủi Ro).

Công Thức Tính Toán Ký Quỹ Cơ Bản

TradFi sử dụng hệ thống ký quỹ theo bậc. Khi mức độ tiếp xúc với vị thế tăng lên, tỷ lệ phần trăm yêu cầu ký quỹ áp dụng sẽ tăng dần, dựa trên các bậc tiếp xúc.

Công thức chung cho ký quỹ cần thiết là:

Ký Quỹ Bắt Buộc = Phơi Nhiễm Vị Thế × Yêu Cầu Ký Quỹ (%)

Khả Năng Tiếp Cận Vị Thế = Giá Vào Lệnh × Kích Thước Lô × Kích Thước Hợp Đồng

Ở đâu:

— Kích Thước Hợp Đồng là giá trị tiêu chuẩn cho mỗi lô

— Kích Thước Lô là số lượng lô được giao dịch

— Yêu cầu ký quỹ (%) là tỷ lệ phần trăm mức độ tiếp xúc của vị thế cần thiết để làm ký quỹ.

Ghi chú: Kích thước hợp đồng, kích thước lô và yêu cầu ký quỹ khác nhau sẽ được áp dụng cho mỗi biểu tượng. Vui lòng tham khảo hướng dẫn này để kiểm tra chi tiết về việc áp dụng của từng biểu tượng.

Ví Dụ Tính Toán Ký Quỹ Cơ Bản

Ví dụ 1 – Một Vị Thế

Bạn mở một vị thế với các đặc điểm sau:

1. 1 lot XAUUSD
2. Quy Mô Hợp Đồng: 100
3. Giá Vào Lệnh: 5,000
4. Yêu Cầu Ký Quỹ đối với XAUUSD: Lên đến 10M: 0.2%

Việc tính toán ký quỹ bắt buộc sẽ như sau:

Khả Năng Tiếp Cận Vị Thế = Giá Vào Lệnh × Kích Thước Lô × Kích Thước Hợp Đồng

= 5,000 × 1 × 100 = 500,000

Ký quỹ bắt buộc = Phơi nhiễm Vị Thế × Yêu cầu ký quỹ

= 500,000 × 0.2% = 1,000

Bạn phải có ký quỹ ít nhất 1.000 USDx để mở vị thế này.

Ví dụ 2 – Nhiều Vị Thế (Cùng Hướng)

Bạn mở các vị thế với các đặc điểm sau:

1. Vị Thế 1: 20 lot XAUUSD với Giá Vào Lệnh là 5.100
2. Vị Thế 2: 30 lot XAUUSD với Giá Vào Lệnh là 5.200
3. Tổng Kích Thước Lô: 50
4. Quy Mô Hợp Đồng: 100
5. Yêu Cầu Ký Quỹ đối với XAUUSD:
6. Lên đến 10M: 0.2%
7. Lên đến 20M: 1%
8. Lên đến 40M: 10%

Việc tính toán ký quỹ bắt buộc sẽ như sau:

Giá Vào Lệnh Trung Bình = Tổng Giá Trị Vị Thế / Tổng Lô Vị Thế / Kích Thước Hợp Đồng

= (5,100 × 20 × 100 + 5,200 × 30 × 100) / (20 + 30) / 100 = 5,160

Khả Năng Tiếp Cận Vị Thế = Giá Vào Lệnh × Kích Thước Lô × Kích Thước Hợp Đồng

= 5,160 × 50 × 100 = 25,800,000

Hoặc = 5.100 × 20 × 100 + 5.200 × 30 × 100 = 25.800.000

Ký quỹ bắt buộc = Phơi nhiễm Vị Thế × Yêu cầu ký quỹ

= 10M × 0,2% + 10M × 1% + 5,8M × 10% = 700.000

Bạn phải có ký quỹ ít nhất 700.000 USDx để mở các vị thế này.

Tính Toán Ký Quỹ Các Vị Thế Được Phòng Ngừa Rủi Ro

Tài khoản TradFi hỗ trợ Chế Độ Phòng Ngừa Rủi Ro theo mặc định, nghĩa là các nhà giao dịch có thể đồng thời nắm giữ cả vị thế Mua và Bán cho cùng một biểu tượng.

1. Được Phòng Ngừa Rủi Ro Đầy Đủ: Nắm giữ cả vị thế Mua và Bán cho cùng một biểu tượng với cùng kích thước lô.

Ký Quỹ Vị Thế = Phơi Nhiễm Vị Vị Thế Được Phòng Ngừa × Yêu Cầu Ký Quỹ (%)

2. Được Phòng Ngừa Một Phần: Nắm giữ cả vị thế Mua và Bán cho cùng một biểu tượng với các kích thước lô khác nhau.

Ký Quỹ Vị Thế = Phơi Nhiễm Vị Thế Được Phòng Ngừa × Yêu Cầu Ký Quỹ (%) + Phơi Nhiễm Vị Thế Phòng Ngừa × Yêu Cầu Ký Quỹ (%)

Xin lưu ý rằng:

1. Đang Phòng Ngừa Rủi Ro không loại bỏ các yêu cầu ký quỹ.
2. Ký quỹ được tính dựa trên giá vào lệnh trung bình cho cả các vị thế được phòng ngừa rủi ro toàn bộ và một phần.
3. Đối với các vị thế được phòng ngừa rủi ro đầy đủ, Vốn Chủ Sở Hữu Tài Khoản vẫn có thể dao động do:
4. Các mức phí hoán đổi khác nhau áp dụng cho các vị thế Mua và Bán, và
5. Tác động P&L chưa xác thực ròng do chênh lệch thả nổi (sự khác biệt giữa giá mua và giá bán).

Do đó, ngay cả khi cả hai bên nắm giữ cùng một kích thước lô, vốn chủ sở hữu tài khoản không cố định và có thể thay đổi theo thời gian.

Ví Dụ Tính Toán Ký Quỹ Các Vị Thế Được Phòng Ngừa Rủi Ro

Ví dụ 1 – Vị Thế Được Phòng Ngừa Rủi Ro Đầy Đủ

Bạn mở các vị thế với các đặc điểm sau:

1. Vị Thế 1 - Mua : 1 lot XAUUSD với Giá Vào Lệnh là 5.000
2. Vị Thế 2 - Bán : 1 lot XAUUSD với Giá Vào Lệnh là 5.100
3. Tổng Kích Thước Lô: 2
4. Quy Mô Hợp Đồng: 100
5. Yêu Cầu Ký Quỹ đối với XAUUSD: Lên đến 10M: 0.2%

Việc tính toán ký quỹ bắt buộc sẽ như sau:

Giá Vào Lệnh Trung Bình = Tổng Giá Trị Vị Thế / Tổng Lô Vị Thế / Kích Thước Hợp Đồng

= (5.000 × 1 x 100 + 5.100 × 1 x 100) / (1 + 1) / 100 = 5.050

Khả Năng Tiếp Cận Vị Thế = Giá Vào Lệnh × Kích Thước Lô × Kích Thước Hợp Đồng

= 5, 050 × 1 × 100 = 505,000

Ký quỹ bắt buộc = Rủi Ro Phòng Ngừa Rủi Ro × Yêu Cầu Ký Quỹ (%)

= 505,000 × 0.2% = 1,010

Bạn phải có ký quỹ tối thiểu 1.010 USDx để mở các vị thế này.

Ví dụ 2 – Vị Thế Được Phòng Ngừa Một Phần

Bạn mở các vị thế với các đặc điểm sau:

1. Vị Thế 1 - Mua : 5 lot XAUUSD với Giá Vào Lệnh là 5.000
2. Vị Thế 2 - Bán : 3 lot XAUUSD với Giá Vào Lệnh là 5.100
3. Tổng Kích Thước Lô: 8
4. Quy Mô Hợp Đồng: 100
5. Yêu Cầu Ký Quỹ đối với XAUUSD: Lên đến 10M: 0.2%

Việc tính toán ký quỹ bắt buộc sẽ như sau:

Giá Vào Lệnh Trung Bình Của Vị Thế = Tổng Giá Trị Vị Thế / Tổng Lô Vị Thế / Kích Thước Hợp Đồng

=(5.000 × 5 x 100 + 5.100 × 3 x 100) / (5 + 3) / 100 = 5.037,5

Giá Vào Lệnh Trung Bình Của Vị Thế Mua = 5.000

Khả Năng Tiếp Cận Vị Thế Được Phòng Ngừa Rủi Ro = Giá Vào Lệnh × Kích Thước Lô × Kích Thước Hợp Đồng

= 5037.5 × 3 × 100 = 1,511,250

Phơi Nhiễm Vị Thế Được Phòng Ngừa = 5.000 × 2 × 100 = 1.000.000

Phơi nhiễm cho 5 Lô Mua = 5.000 × 5 × 100 = 2.500.000

Ký Quỹ Vị Thế cho XAUUSD = Phơi Nhiễm Vị Thế Được Phòng Ngừa × Yêu Cầu Ký Quỹ (%) + Phơi Nhiễm Vị Thế Phòng Ngừa × Yêu Cầu Ký Quỹ (%)

=1,511,250 × 0.2% + 1,000,000 × 0.2% = 5,022.5

Bạn phải có ký quỹ tối thiểu 5.022,5 USDx để nắm giữ các vị thế này.

Ví dụ 3 – Được Phòng Ngừa Một Phần Với Nhiều Vị Thế

Bạn mở các vị thế với các đặc điểm sau:

1. Vị Thế 1 - Mua: 30 lot XAUUSD với Giá Vào Lệnh là 5.000
2. Vị Thế 2 - Bán : 30 lot XAUUSD với Giá Vào Lệnh là 5.100
3. Vị Thế 3 - Mua: 20 lot XAUUSD với Giá Vào Lệnh là 5.200
4. Quy Mô Hợp Đồng: 100
5. Yêu Cầu Ký Quỹ đối với XAUUSD:
6. Lên đến 10M: 0.2%
7. Lên đến 20M: 1%
8. Lên đến 40M: 10%

Cách tính ký quỹ vị thế sẽ như sau:

Sau khi mở Vị Thế 1:

Giá Vào Lệnh Trung Bình Của Vị Thế = 5.000

Khả Năng Tiếp Cận Vị Thế = Giá Vào Lệnh × Kích Thước Lô × Kích Thước Hợp Đồng

= 5,000 × 30 × 100 = 15,000,000

Xem xét các yêu cầu ký quỹ sau (%)bên dưới:

Sử dụng 0,2% : 10,000,000 / 15,000,000 =0.66666666

Sử dụng 1%: 5,000,000 / 15,000,000 = 0.33333333

Ký Quỹ Vị Thế cho XAUUSD = Phơi Nhiễm Vị Thế × Yêu Cầu Ký Quỹ

=15,000,000 × 0.66666666 × 0.2% + 15,000,000 × 0.33333333 × 1% = 70,000

Bạn phải có ký quỹ ít nhất 70.000 USDx để nắm giữ vị thế này.

Sau khi mở Vị Thế 2:

Giá Vào Lệnh Trung Bình Của Vị Thế = Tổng Giá Trị Vị Thế / Tổng Lô Vị Thế / Kích Thước Hợp Đồng

= (5.000 × 30 x 100 + 5.100 × 30 x 100) / (30 + 30) / 100 = 5.050

Khả Năng Tiếp Cận Vị Thế Được Phòng Ngừa Rủi Ro = Giá Vào Lệnh × Kích Thước Lô × Kích Thước Hợp Đồng

= 5,050 × 30 × 100 = 15,150,000

Xem xét các yêu cầu ký quỹ sau (%)bên dưới:

Sử dụng 0,2% : 10,000,000 / 15,150,000 = 0.660066

Sử dụng 1%: 5,150,000 / 15,150,000 = 0.33993399

Ký Quỹ Vị Thế cho XAUUSD = Phơi Nhiễm Vị Thế × Yêu Cầu Ký Quỹ

= 15,150,000 × 0.660066 × 0.2% + 15,150,000 × 0.33993399 × 1% = 71,500

Bạn phải có ký quỹ tối thiểu 71.500 USDx để tiếp tục nắm giữ vị thế này.

Sau khi mở Vị Thế 3:

Giá Vào Lệnh Trung Bình Của Vị Thế = Tổng Giá Trị Vị Thế / Tổng Lô Vị Thế / Kích Thước Hợp Đồng

= (5.000 × 30 x 100 + 5.100 × 30 x 100 + 5.200 × 20 x 100) / (30 + 30 + 20) / 100 = 5.087,50

Giá Vào Lệnh Trung Bình Của Vị Thế Mua = (5.000 × 30 x 100 + 5.200 × 20 x 100) / (30 + 20) / 100 =5.080

Khả Năng Tiếp Cận Vị Thế Được Phòng Ngừa Rủi Ro = Giá Vào Lệnh × Kích Thước Lô × Kích Thước Hợp Đồng

= 5,087.50 × 30 × 100 =15,262,500

Phơi nhiễm Vị Thế được phòng ngừa = 5.080 × 20 × 100 = 10.160.000

Tổng Số Vị Thế Mua = 5.080 × 50 × 100 = 25.400.000

Xem xét các yêu cầu ký quỹ sau (%)bên dưới:

Sử dụng 0,2% : 10,000,000 / 25,400,000 = 0.39370078

Sử dụng 1%: 10,000,000 / 25,400,000 = 0.39370078

Sử dụng 10%: 5,400,000 / 25,400,000 = 0.21259842

Ký Quỹ Vị Vị Thế Được Phòng Ngừa = Phơi Nhiễm Vị Thế Được Phòng Ngừa × Yêu Cầu Ký Quỹ (%)

= 15,262,500 × 0.39370078 × 0.2% + 15,262,500 × 0.39370078 × 1% + 15,262,500 × 0.21259842 × 10% = 396,584.64

Ký Quỹ Vị Thế Được Phòng Ngừa = Khả Năng Tiếp Cận Vị Thế Được Phòng Ngừa × Yêu Cầu Ký Quỹ (%)

= 10,160,000 × 0.39370078 × 0.2% + 10,160,000 × 0.39370078 × 1% + 10,160,000 × 0.21259842 × 10% = 264,000

Ký Quỹ Vị Thế cho XAUUSD = Ký Quỹ Vị Thế Được Phòng Ngừa + Ký Quỹ Vị Thế Phòng Ngừa

= 396,584.64 + 264,000 = 660,584.64

Bạn phải có ký quỹ tối thiểu 660.584,64 USDx để tiếp tục nắm giữ vị thế này.

Số Liệu Tài Khoản Chính

Hiểu các chỉ số sau là điều cần thiết để quản lý rủi ro. Vui lòng tìm bên dưới các công thức khác nhau cho mỗi chỉ báo.

Lưu ý:

— Số tiền thực nhận, chẳng hạn như P&L đã đóng và hoa hồng, sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến Số Dư Tài Khoản của bạn.

— Tích lũy phí hoán đổi trong khi một vị thế vẫn mở. Sau khi tính phí, chúng sẽ được phản ánh trong Vốn Chủ Sở Hữu Tài Khoản của bạn và sẽ được thực hiện đầy đủ trong Số Dư Tài Khoản của bạn sau khi đóng vị thế.

— P&L Chưa Xác Thực từ các vị thế mở sẽ ảnh hưởng đến Vốn Chủ Sở Hữu Tài Khoản của bạn, nhưng sẽ không ảnh hưởng đến Số Dư Tài Khoản của bạn cho đến khi vị thế đóng.

Ví Dụ Đầy Đủ – Tính Toán Ký Quỹ & Rủi Ro

Bạn nạp lần đầu 10.000 USDx vào tài khoản của mình và mở vị thế mua với các đặc điểm sau:

1. 1 lot XAUUSD
2. Quy Mô Hợp Đồng: 100
3. Giá Vào Lệnh: 5,000
4. Yêu Cầu Ký Quỹ đối với XAUUSD: Lên đến 10M: 0.2%

Sau khi mở vị thế, hoa hồng 6 USDx sẽ được thanh toán. Số Dư Tài Khoản hiện là 9.994 USDx.

Ký quỹ cần thiết để duy trì vị thế của bạn sẽ như sau:

Khả Năng Tiếp Cận Vị Thế = 5.000 × 1 × 100 = 500.000

Ký quỹ bắt buộc = 500.000 × 0,2% = 1.000

Sau khi nắm giữ vị thế trong một khoảng thời gian nhất định, vị thế của bạn sẽ phát sinh Phí Hoán Đổi Tích Lũy là 50 USDx và Giá Mua Thị Trường đạt 5.020. Các phép tính ký quỹ và rủi ro sẽ như sau:

P&L Chưa Xác Thực = (Giá Mua - Giá Vào Lệnh) x Kích Thước Lô x Kích Thước Hợp Đồng

= (5,020 − 5,000) × 1 × 100 = 2,000

Vốn Chủ Sở Hữu Tài Khoản = Số Dư Tài Khoản + P&L Chưa Xác Thực − Phí Hoán Đổi Tích Lũy

= 9,994 + 2,000 - 50 = 11,944

Mức Ký Quỹ (%) = (Vốn Chủ Sở Hữu Tài Khoản / Ký Quỹ Đã Dùng) × 100%

= (11,944 / 1,000) × 100% = 1,194.4%

Lời Nhắc Dừng & Rủi Ro

Xin lưu ý rằng TradFi sẽ kích hoạt Dừng khi Mức Ký Quỹ của bạn giảm xuống dưới 50%. Khi điều này xảy ra, hệ thống sẽ tự động bắt đầu đóng các vị thế, bắt đầu với vị thế phát sinh tổn thất lớn nhất.

Để giúp quản lý rủi ro giao dịch một cách hiệu quả, vui lòng lưu ý những điều sau:

1. Khả năng tiếp xúc vị thế cao hơn dẫn đến yêu cầu ký quỹ theo bậc cao hơn.
2. Đang Phòng Ngừa Rủi Ro không loại bỏ các yêu cầu ký quỹ.
3. Lợi nhuận chưa xác thực làm tăng Vốn Chủ Sở Hữu Tài Khoản nhưng không làm tăng số dư có thể rút của bạn.
4. Duy trì đủ Số Dư Ký Quỹ đặc biệt quan trọng trong thời kỳ thị trường biến động cao.

Chúng tôi khuyên bạn nên theo dõi Mức Ký Quỹ của bạn thường xuyên và đảm bảo duy trì mức ký quỹ đầy đủ mọi lúc để giảm rủi ro thanh lý.