Đối với các nhà giao dịch, điều quan trọng là phải biết cách tính lãi và lỗ trước khi đặt lệnh. Dưới đây là hướng dẫn để giúp bạn hiểu rõ hơn về mối quan hệ giữa các biến số khác nhau và tính toán lãi lỗ.
Lưu ý, Bybit hỗ trợ Quyền Chọn USDT và P&L sẽ được quyết toán bằng USDT.
Giá Vào Lệnh Trung Bình
Khi các nhà giao dịch đặt lệnh mới cho hợp đồng Quyền Chọn hiện hữu, giá vào lệnh sẽ thay đổi tương ứng.
Công Thức
Giá Vào Lệnh Trung Bình = [(Số Lượng Cuối Cùng Của Vị Thế × Giá Trung Bình Cuối Cùng Của Vị Thế)] + (Số Lượng Giao Dịch × Giá Giao Dịch) / (Số Lượng Cuối Cùng Của Vị Thế + Số Lượng Giao Dịch)
Ví Dụ
Ann giữ 0,1 BTC BTC-31DEC21-48000-C, với giá vào lệnh là $3.500. Cô ấy tin rằng giá BTC sẽ tiếp tục tăng trong thời gian tới. Ann quyết định tăng quyền chọn mua của mình và mở một quyền chọn mua mới 0,1 BTC với giá vào lệnh là $4.000.
Giá Trung Bình Của Vị Thế = [(0,1 × 3.500) + (0,1 × 4.000)] / (0,1 + 0,1) = $3.750
P&L Chưa Xác Thực
P&L Chưa Xác Thực (UPL) là lãi hoặc lỗ hiện tại của các vị thế đang mở. Dựa trên hướng của vị thế - long hay short - công thức tính lãi và lỗ chưa xác thực sẽ khác nhau.
ROI
ROI hiển thị phần trăm lợi tức đầu tư cho từng vị thế.
P&L Đóng
P&L Đóng là lãi và lỗ khi nhà giao dịch đóng vị thế.
Công Thức
P&L Đóng Cho Mua Quyền Chọn Mua/Bán = (Giá Giao Dịch - Giá Trung Bình Của Vị Thế) × Số Lượng Giao Dịch - Phí Giao Dịch (Vị Thế Mở Và Đóng)
P&L Đóng Cho Bán Quyền Chọn Mua/Bán = (Giá Trung Bình Của Vị Thế - Giá Giao Dịch) × Số Lượng Giao Dịch - Phí Giao Dịch (Vị Thế Mở Và Đóng)
Ví Dụ
Bán Quyền Chọn Mua: Giá chỉ số BTC là $44.900. Bob bán 0,3 BTC BTC-31DEC21-50000-C với giá vào lệnh trung bình là $2.600. Khi giá BTC giảm còn $44.000, anh ta sẽ đóng lệnh sớm ở mức giá tham chiếu là $2.400.
P&L Đóng của quyền chọn là 52 USDC, dựa trên công thức sau:
[(2.600 − 2.400) × 0,3] − 44.900 × 0,3 × 0,03% − 44.000 × 0,3 × 0,03%.
P&L Đáo Hạn
Phí này xuất hiện khi Quyền Chọn hết hạn.
Công Thức
RPL Đáo Hạn Cho Quyền Chọn Mua = Max (Giá Đáo Hạn - Giá Thực Hiện, 0) × Số Lượng Vị Thế + Phí Quyền Chọn (Nhận Hoặc Thanh Toán) - Phí Đáo Hạn - Phí Giao Dịch (Vị Thế Mở)
RPL Đáo Hạn Cho Quyền Chọn Bán = Max (Giá Thực Hiện - Giá Đáo Hạn, 0) × Số Lượng Vị Thế + Phí Quyền Chọn (Nhận Hoặc Thanh Toán) - Phí Đáo Hạn - Phí Giao Dịch (Vị Thế Mở)
Ví Dụ
Mua Quyền Chọn Mua:
Giá chỉ số BTC là $44.900. Ann mua 0,1 BTC BTC-31DEC21-48000-C, với giá vào lệnh là $3.500. Khi hợp đồng hết hạn, giá đáo hạn BTC là $52.000. Nó được giao dịch với giá thực hiện là $48.000. P&L đáo hạn của quyền chọn là 47.873 USDC, theo công thức sau:
Max (52.000 − 48.000, 0) × 0,1 − 3.500 × 0,1 − 44.900 × 0,1 × 0,03% − 52.000 × 0,1 × 0,015%
Cùng xem lại trường hợp của Ann, giá chỉ số BTC là $44.900. Ann giữ 0,1 BTC BTC-31DEC21-48000-C, với giá vào lệnh là $3.500. P&L đáo hạn của quyền chọn là 400 USDC.
- Phí Giao Dịch = Min (0,03% × 44.900, 12,5% × 3.500) × 0,1 = 1.347 USDC
Lưu ý: Phí giao dịch cho một hợp đồng không cao hơn 12,5% giá quyền chọn.
Giả sử giá đáo hạn ước tính là $49.000 khi hợp đồng sắp hết hạn.
- Phí Đáo Hạn = Min [(0,015% × 49.000, 12,5% × (49.000 − 48.000)] × 0,1= 0,735 USDC
Là một người mua quyền chọn, Ann cần trả phí quyền chọn cho người bán để có được quyền chọn mua.
Công Thức:
Phí Quyền Chọn = Số Lượng Giao Dịch × Giá Giao Dịch
- 0,1 × 3.500 = 350 USDC
P&L Đáo Hạn = 400 − 1,347 − 0,735 − 350 = 47,918 USDC
P&L Đóng Và P&L Đáo Hạn khác với P&L Chưa Xác Thực và P&L Xác Thực. P&L Đáo Hạn có phát sinh phí quyền chọn. Hãy tham khảo bảng bên dưới để biết thêm chi tiết:
P&L Xác Thực
P&L Xác Thực là lãi và lỗ khi nhà giao dịch đóng vị thế sớm. P&L Xác Thực trong vùng vị thế đại diện cho tổng lãi và lỗ của vị thế từ khi vị thế được giữ.
Công Thức
P&L Xác Thực = Tổng (Lãi Và Lỗ Của Vị Thế Đóng) - Phí Giao Dịch (Vị Thế Mở Và Đóng)
Ví Dụ
Hãy xem P&L Xác Thực hiển thị trong vùng vị thế thay đổi như thế nào trong các tình huống sau.
Tình Huống 1: Bob mua 0,4 BTC BTC-31DEC21-50000-C khi giá tham chiếu Quyền Chọn là $2.400 và giá chỉ số BTC là $44.000.
Phí Giao Dịch (Vị Thế Mở) = 44.000 × 0,4 × 0,03% = 5,28 USDC
Trong trường hợp này, P&L Xác Thực của vị thế của Bob là −5,28 USDC.
Tình Huống 2: Giá chỉ số BTC tăng lên $44.900. Bob bán 0,3 BTC BTC-31DEC21-50000-C, với giá vào lệnh trung bình là $2.400. Anh ta đóng vị thế ở mức giá tham chiếu là $2.600.
P&L Xác Thực (trước) = - 5,28 USDC
Phí Giao Dịch (Vị Thế Đóng) = 44.900 × 0,3 × 0,03% = 4.041 USDC
P&L Xác Thực = [(2.600 - 2.400) × 0,3] - 44.900 × 0,3 × 0,03% - 5,28 = 50,68 USDC
Tình Huống 3: Hiện tại Bob chỉ nắm giữ 0,1 BTC BTC-31DEC21-50000-C. Sau đó, khi giá chỉ số BTC là $45.000, anh ta mua 0,2 BTC BTC-31DEC21-50000-C với giá $2.500.
P&L Xác Thực (trước) = 50,68 USDC
Phí Giao Dịch (Vị Thế Mở) = 45.000 × 0,2 × 0,03% = 2,7 USDC
P&L Xác Thực (Trước) = 50,68 - 2,7 = 47,98 USDC
Để biết thêm chi tiết về phí quyền chọn, vui lòng tham khảo Giải Thích Về Phí Quyền Chọn Của Bybit.