Đầu tư Cổ phiếu Mỹ: Hướng dẫn Quốc tế

Cập nhật: Ngày 12 tháng 10 năm 2026

Cổ phiếu Mỹ mang lại cho nhà đầu tư quốc tế cơ hội tiếp cận các công ty niêm yết tại Hoa Kỳ, trong khi các ETF niêm yết tại Hoa Kỳ có thể cung cấp sự đa dạng về thị trường, ngành hoặc chiến lược. Bybit Cổ phiếu) cho phép người dùng đủ điều kiện truy cập cổ phiếu thực và ETF thông qua Tài khoản Giao dịch Hợp nhất, tùy thuộc vào tính khả dụng theo khu vực và các điều khoản hiện hành.

Nhà đầu tư có thể khám phá Cổ phiếu và ETF Hoa Kỳ thông qua giao dịch ký quỹ với số tiền phân đoạn được hỗ trợ bắt đầu từ mức tối thiểu trực tiếp. Khả năng tiếp cận quốc tế bổ sung các cân nhắc về tiền tệ, thuế và pháp lý cùng với rủi ro thị trường thông thường. Trang cổ phiếu NVIDIA) cung cấp một ví dụ thực tế về chi tiết công cụ mà nhà đầu tư có thể xem xét trước khi đặt lệnh.

Lễ hội ra mắt cổ phiếu của Bybit) nêu bật chiến dịch cổ phiếu hiện tại và cung cấp một tuyến đường trực tiếp đến các điều khoản trực tiếp, thông tin đủ điều kiện và thông tin tham gia.

Bài viết này mang tính giáo dục và không phải là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc thuế. Các quy tắc về đủ điều kiện, khấu trừ và báo cáo khác nhau tùy theo quốc gia. Hãy tìm kiếm lời khuyên chuyên nghiệp cho hoàn cảnh của bạn.

Tại sao Nhà đầu tư Quốc tế Chọn Cổ phiếu Mỹ

Cổ phiếu Mỹ thu hút các nhà đầu tư không cư trú tại Hoa Kỳ vì một số lý do cụ thể, mỗi lý do đều dựa trên những gì thị trường vốn cổ phần Mỹ cung cấp mà hầu hết các thị trường địa phương không có.

• Tiếp cận các công ty giá trị nhất thế giới. Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, NVIDIA và Meta được niêm yết trên các sàn giao dịch của Mỹ. Các công ty này tạo ra doanh thu trên toàn cầu, nhưng bạn chỉ có thể sở hữu cổ phiếu thông qua chứng khoán niêm yết tại Mỹ.
• Quy mô. Thị trường vốn cổ phần Mỹ chiếm khoảng 44% tổng vốn hóa thị trường vốn cổ phần toàn cầu (MSCI ACWI). Đầu tư mà không có sự hiện diện tại Mỹ đồng nghĩa với việc loại trừ gần một nửa vũ trụ đầu tư toàn cầu.
• USD như một công cụ phòng vệ chống lại sự mất giá của tiền tệ địa phương. Đối với các nhà đầu tư ở Nigeria, Ấn Độ, Pakistan, Argentina hoặc bất kỳ quốc gia nào có lịch sử mất giá tiền tệ, việc nắm giữ tài sản định giá bằng USD cung cấp một bộ đệm cấu trúc chống lại lạm phát địa phương. Khi tiền tệ quê hương của bạn yếu đi, danh mục cổ phiếu Mỹ của bạn sẽ có giá trị hơn theo đơn vị tiền tệ địa phương khi bạn cuối cùng chuyển đổi lại.
• Thanh khoản. Thị trường vốn cổ phần Mỹ là thị trường có thanh khoản cao nhất thế giới. Một lệnh Thị trường trên NYSE hoặc NASDAQ thực hiện trong vài giây trong giờ giao dịch, với chênh lệch giá mua-bán chặt chẽ.
• Thành tích tăng trưởng dài hạn. Chỉ số S&P 500 đã mang lại lợi nhuận danh nghĩa trung bình hàng năm khoảng 10% trong dài hạn. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai, nhưng dữ liệu lịch sử thiết lập một tiêu chuẩn có ý nghĩa.
• Đa dạng hóa ngành. Các công ty công nghệ chiếm một phần lớn giá trị thị trường toàn cầu nhưng chỉ chiếm một phần nhỏ trong danh sách niêm yết của hầu hết các sàn giao dịch thị trường mới nổi. Cổ phiếu Mỹ mang đến cho nhà đầu tư khả năng tiếp cận các lĩnh vực công nghệ, chăm sóc sức khỏe và hàng tiêu dùng tùy chọn với độ sâu không có ở hầu hết các thị trường quê nhà.

Việc đa dạng hóa danh mục đầu tư trên các khu vực địa lý và tiền tệ là lợi ích cấu trúc nền tảng cho tất cả các điểm trên. Việc bổ sung cổ phiếu Mỹ vào một danh mục đầu tư tập trung vào tài sản trong nước sẽ giảm sự phụ thuộc vào một chu kỳ kinh tế duy nhất, một loại tiền tệ duy nhất và một môi trường pháp lý duy nhất.

Nhà đầu tư quốc tế có thể mua Cổ phiếu Mỹ không?

Có. Những người không cư trú tại Hoa Kỳ có thể đầu tư hợp pháp vào cổ phiếu Mỹ và không có luật nào của Hoa Kỳ cấm công dân hoặc cư dân của hầu hết các quốc gia mua cổ phiếu niêm yết trên NYSE hoặc NASDAQ.

Hai điều kiện áp dụng cho tất cả các nhà đầu tư quốc tế. Thứ nhất, bạn phải sử dụng tài khoản môi giới do một Nền tảng cung cấp chấp nhận quốc gia cư trú của bạn. Thứ hai, một số ít quốc gia đối mặt với các hạn chế do lệnh trừng phạt của chính phủ Hoa Kỳ được quản lý bởi Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài (OFAC). Các trường hợp ngoại lệ này được đề cập trong phần tiếp theo.

IRS phân loại những người không cư trú tại Hoa Kỳ đầu tư vào thị trường Hoa Kỳ là người nước ngoài không cư trú (NRA). Phân loại này xác định cách bạn bị đánh thuế đối với cổ tức và liệu bạn có đủ điều kiện để được miễn thuế lãi vốn hay không. Cả hai chủ đề này đều được đề cập đầy đủ trong phần Thuế bên dưới.

Các phần bên dưới bao gồm chính xác cách mở tài khoản, nhà môi giới nào chấp nhận quốc gia của bạn và những loại thuế nào áp dụng cho các khoản đầu tư của bạn.

Những gì bạn cần trước khi bắt đầu: Điều kiện, Giấy tờ và Hạn chế Quốc gia

Trước khi mở tài khoản môi giới, bạn sẽ cần ba loại giấy tờ: ID ảnh do chính phủ cấp (ưu tiên hộ chiếu), bằng chứng về địa chỉ cư trú của bạn và số nhận dạng thuế của quốc gia bạn nếu có.

Giấy tờ thường được yêu cầu bởi các nhà môi giới quốc tế

Hầu hết các nhà môi giới có thể truy cập quốc tế yêu cầu những điều sau trong quá trình xác minh. KYC là quy trình kiểm tra danh tính mà tất cả các nhà môi giới được quy định phải hoàn thành trước khi cho phép bạn đầu tư:

• ID ảnh do chính phủ cấp: Hộ chiếu được chấp nhận phổ biến. Thẻ ID quốc gia được một số nhà môi giới chấp nhận.
• Bằng chứng về địa chỉ cư trú: Hóa đơn tiện ích, sao kê ngân hàng hoặc thư của chính phủ có ngày trong vòng ba tháng qua. Giấy tờ phải hiển thị rõ ràng tên và địa chỉ của bạn.
• Số nhận dạng thuế quốc gia: Yêu cầu nếu có (ví dụ: thẻ PAN của Ấn Độ, Số Bảo hiểm Quốc gia của Vương quốc Anh, TIN của Nigeria). Nếu không có ID thuế địa phương, số hộ chiếu của bạn thường là đủ.
• Mẫu W-8BEN: Hoàn thành điện tử trong quá trình mở tài khoản để chứng nhận tình trạng không cư trú tại Hoa Kỳ của bạn (được đề cập chi tiết trong phần Thuế).

Bạn không cần Số An sinh Xã hội (SSN) của Hoa Kỳ. Bạn không cần SSN của Hoa Kỳ để đầu tư vào cổ phiếu Mỹ. Nhà đầu tư quốc tế cung cấp số hộ chiếu và chi tiết số nhận dạng thuế quốc gia của họ thay thế. Nhà môi giới của bạn sử dụng thông tin này cho mục đích tuân thủ và chứng nhận W-8BEN.

Bạn không cần Tài khoản ngân hàng của Hoa Kỳ. Bạn không cần tài khoản ngân hàng Hoa Kỳ để đầu tư vào cổ phiếu Mỹ. Hầu hết các nhà môi giới có thể truy cập quốc tế chấp nhận nạp tiền thông qua chuyển khoản quốc tế, chuyển khoản ngân hàng SEPA (dành cho nhà đầu tư EU) hoặc các phương thức thanh toán địa phương tùy thuộc vào quốc gia của bạn.

Có quốc gia nào bị cấm đầu tư vào cổ phiếu Mỹ không?

Hầu hết các quốc gia không bị hạn chế. Một số ít phải đối mặt với các hạn chế ở cấp độ nhà môi giới do các lệnh trừng phạt của OFAC của Hoa Kỳ. Các nhà đầu tư từ các khu vực bị trừng phạt, bao gồm Iran, Triều Tiên, Cuba, Syria và Nga (đối với nhiều nhà môi giới sau các lệnh trừng phạt năm 2022), sẽ thấy rằng hầu hết các nhà môi giới được quy định không thể tiếp nhận họ theo các quy tắc hiện hành của Bộ Tài chính Hoa Kỳ.

Các chính sách của từng nhà môi giới có thể hạn chế hơn so với yêu cầu của luật pháp Hoa Kỳ. Một quốc gia không có trong danh sách OFAC vẫn có thể bị một nhà môi giới cụ thể từ chối vì lý do thương mại hoặc tuân thủ. Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài của Bộ Tài chính Hoa Kỳ duy trì danh sách chính thức các quốc gia bị trừng phạt. Xác minh tình trạng quốc gia của bạn tại treasury.gov trước khi đăng ký.

Bạn không chắc chắn liệu quốc gia của mình có được chấp nhận không? Kiểm tra tính đủ điều kiện theo khu vực hiện tại trong thông tin về đủ điều kiện theo khu vực trước khi bắt đầu quy trình mở tài khoản hoặc nạp tiền.

Cách mở Tài khoản Môi giới Hoa Kỳ với tư cách Nhà đầu tư Quốc tế: Từng bước

Việc mở tài khoản môi giới Hoa Kỳ với tư cách là người không cư trú tuân theo sáu bước. Đối với hầu hết các nhà môi giới trực tuyến, quy trình mất từ một đến năm ngày làm việc.

2. Tạo tài khoản và hoàn tất xác minh KYC. Đăng ký trên trang web hoặc ứng dụng di động của nhà môi giới bằng địa chỉ email của bạn. Sau đó, bạn sẽ được yêu cầu gửi các giấy tờ tùy thân, thường là ảnh hộ chiếu và giấy tờ chứng minh địa chỉ. Hãy tải lên các bản quét kỹ thuật số rõ nét của cả hai loại giấy tờ này. Hầu hết các nhà môi giới trực tuyến hoàn tất xác minh KYC trong vòng một đến ba ngày làm việc. Một số nền tảng cung cấp xác minh trong ngày đối với các hồ sơ đã cung cấp đầy đủ giấy tờ.

3. Hoàn tất và nộp mẫu W-8BEN. Mẫu W-8BEN là tài liệu của IRS chứng nhận rằng bạn không phải là công dân Hoa Kỳ. Hầu hết các nhà môi giới quốc tế đều cung cấp biểu mẫu này dưới dạng điện tử trong quá trình mở tài khoản. Bạn điền trực tiếp trên màn hình và gửi kỹ thuật số cho nhà môi giới. Biểu mẫu này không được gửi trực tiếp đến IRS; nhà môi giới của bạn sẽ lưu giữ hồ sơ và sử dụng nó để áp dụng mức Thuế khấu trừ tại nguồn chính xác cho thu nhập cổ tức của bạn. Biểu mẫu có hiệu lực trong ba năm và phải được gia hạn (xem phần Thuế để biết chi tiết về gia hạn và tác động tài chính nếu không nộp).

W-8BEN được giải thích đầy đủ trong phần Thuế bên dưới. Đừng bỏ qua bước này. Nó ảnh hưởng trực tiếp đến số tiền thuế bị khấu trừ từ mỗi khoản thanh toán cổ tức mà bạn nhận được.

4. Nạp tiền vào tài khoản của bạn bằng USD. Chuyển tiền qua chuyển khoản ngân hàng quốc tế hoặc các phương thức thanh toán địa phương được nhà môi giới hỗ trợ. Nội tệ của bạn sẽ được chuyển đổi sang USD theo Tỷ giá do nhà môi giới của bạn thiết lập, cùng với phí chuyển đổi. Việc nạp tiền qua chuyển khoản ngân hàng thường mất thêm từ một đến ba ngày làm việc để hoàn tất. Một số nhà môi giới đặt ra số tiền chuyển khoản tối thiểu ngay cả khi số dư tối thiểu của tài khoản được ghi là 0 đô la.

Chi phí ngoại hối rất quan trọng. Hãy xem xét tỷ giá chuyển đổi trực tiếp và bất kỳ khoản phí nào được hiển thị trước khi chuyển tiền hoặc đặt lệnh.

6. Đặt lệnh đầu tiên của bạn. Chọn số lượng cổ phiếu bạn muốn mua, hoặc nhập số tiền bằng đô la nếu nhà môi giới của bạn hỗ trợ cổ phiếu phân đoạn. Chọn giữa lệnh Thị trường (thực hiện ngay lập tức ở Giá Thị trường hiện tại) hoặc lệnh Giới hạn (chỉ thực hiện nếu giá đạt đến mức bạn chỉ định). Xem lại chi tiết lệnh bao gồm bất kỳ khoản phí nào áp dụng, sau đó xác nhận. Cổ phiếu của bạn sẽ xuất hiện trong danh mục đầu tư sau khi lệnh được khớp.

Tại sao các nhà đầu tư quốc tế có thể sử dụng Bybit cho cổ phiếu Hoa Kỳ

Bybit mang đến cho người dùng quốc tế đủ điều kiện một lộ trình thống nhất để tiếp cận các cổ phiếu và ETF niêm yết tại Hoa Kỳ được hỗ trợ. Việc truy cập phụ thuộc vào quốc gia, trạng thái xác minh và tình trạng sẵn có của sản phẩm, vì vậy giao diện trực tiếp và các điều khoản vẫn là nguồn thông tin chính thức.

Cách đánh giá quyền truy cập OTK_3 với tư cách là nhà đầu tư quốc tế

Các nhà đầu tư quốc tế nên đánh giá năm tiêu chí thực tế trước khi sử dụng Bybit Cổ phiếu:

1. Các quốc gia được chấp nhận: Nhà môi giới có chấp nhận khách hàng từ quốc gia cư trú cụ thể của bạn không?
2. Phí chuyển đổi ngoại hối: Nhà môi giới tính phí bao nhiêu phần trăm để chuyển đổi nội tệ của bạn sang USD?
3. Số tiền nạp tối thiểu: Có số tiền tối thiểu bắt buộc để mở hoặc nạp tiền vào tài khoản không?
4. Cổ phiếu phân đoạn: Bạn có thể đầu tư vào các phần nhỏ cổ phiếu để bắt đầu với số tiền nhỏ hơn không?
5. Tư cách pháp lý: Nhà môi giới có được quản lý bởi một cơ quan được công nhận không (SEC, FINRA, FCA, CySEC, ASIC, MAS)?

Danh sách kiểm tra quyền truy cập quốc tế OTK_4

Xác nhận quốc gia được chấp nhận, phương thức nạp tiền, chuyển đổi tiền tệ, phí hiển thị, các công cụ được hỗ trợ, các điều khoản lưu ký và các hạn chế rút tiền hoặc chuyển khoản trước khi giao dịch.

Cách xác minh tư cách pháp lý của nhà môi giới

Trước khi mở bất kỳ tài khoản môi giới nào, hãy xác minh thông tin pháp lý của nhà môi giới đó. Đối với các nhà môi giới đã đăng ký tại Hoa Kỳ, hãy sử dụng FINRA BrokerCheck, một cơ sở dữ liệu công khai miễn phí được duy trì bởi Cơ quan Quản lý Ngành Tài chính (FINRA), hiển thị trạng thái giấy phép và lịch sử kỷ luật của mọi đại lý môi giới đã đăng ký tại Hoa Kỳ. Đối với các nhà môi giới được quản lý quốc tế, hãy kiểm tra cơ quan quốc gia có liên quan: Sổ đăng ký FCA cho các công ty được quản lý tại Vương quốc Anh, ASIC Connect cho các công ty Úc, hoặc Danh mục các Tổ chức Tài chính MAS cho các công ty được quản lý tại Singapore.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) là cơ quan liên bang của Hoa Kỳ chịu trách nhiệm quản lý thị trường chứng khoán. Các nhà đầu tư quốc tế nên xác nhận rằng bất kỳ nhà môi giới nào có trụ sở tại Hoa Kỳ mà họ sử dụng đều đã đăng ký với SEC thông qua trang web chính thức của SEC. SIPC (Tập đoàn Bảo vệ Nhà đầu tư Chứng khoán) bảo vệ khách hàng môi giới lên đến 500.000 đô la (bao gồm 250.000 đô la tiền mặt) nếu đại lý môi giới đã đăng ký tại Hoa Kỳ mất khả năng thanh toán. Sự bảo vệ này áp dụng cho các nhà đầu tư quốc tế bất kể quốc tịch.

Thuế đối với cổ phiếu Hoa Kỳ dành cho nhà đầu tư quốc tế: Những điều bạn cần biết

Thuế suất, chính sách của nhà môi giới và các quy định luôn thay đổi. Thông tin dưới đây phản ánh các quy tắc hiện hành tại thời điểm xuất bản. Hãy xác minh mức thuế theo hiệp định hiện tại và điều kiện tài khoản với một cố vấn thuế đủ năng lực tại quốc gia của bạn trước khi đầu tư.

Là một người không cư trú tại Hoa Kỳ đầu tư vào cổ phiếu Hoa Kỳ, bạn phải đối mặt với hai cách xử lý thuế riêng biệt của Hoa Kỳ: Thuế khấu trừ tại nguồn 30% đối với cổ tức (có thể được giảm thông qua hiệp định thuế) và thường là không tính thuế Hoa Kỳ đối với lợi nhuận vốn từ việc bán cổ phiếu. Hiểu rõ cả hai trước khi mở tài khoản là bước chuẩn bị tài chính quan trọng nhất mà bạn có thể thực hiện.

Thuế khấu trừ tại nguồn đối với cổ tức Hoa Kỳ: Mức thuế mặc định 30%

Thuế khấu trừ tại nguồn là loại thuế của Hoa Kỳ đánh vào thu nhập cổ tức trả cho người nước ngoài không cư trú, được nhà môi giới của bạn tự động khấu trừ tại nguồn trước khi cổ tức đến tài khoản của bạn. IRS thiết lập mức thuế khấu trừ mặc định là 30% đối với các nhà đầu tư chưa yêu cầu quyền lợi từ hiệp định thuế.

Trên thực tế: nếu bạn nhận được 100 đô la cổ tức từ cổ phiếu Apple, nhà môi giới của bạn sẽ khấu trừ 30 đô la và nộp cho IRS. Bạn nhận được 70 đô la. Điều này xảy ra tự động. Bạn không cần phải khai thuế tại Hoa Kỳ để nộp khoản này.

Mức thuế 30% áp dụng cho tất cả các nhà đầu tư không có hiệp định thuế với Hoa Kỳ hoặc chưa nộp mẫu W-8BEN để yêu cầu áp dụng mức thuế theo hiệp định. Các quốc gia không có hiệp định thuế với Hoa Kỳ sẽ phải chịu mức thuế 30% bất kể các yếu tố khác.

Mẫu W-8BEN là gì và cách nộp mẫu này

Mẫu W-8BEN là tài liệu của IRS mà các nhà đầu tư không phải là công dân Hoa Kỳ nộp cho nhà môi giới của họ để chứng nhận rằng họ không phải là công dân Hoa Kỳ. Tên chính thức của nó là Giấy chứng nhận tình trạng nước ngoài của chủ sở hữu thụ hưởng để khấu trừ và báo cáo thuế tại Hoa Kỳ. Bằng cách nộp biểu mẫu này, bạn xác định mình là người không cư trú tại Hoa Kỳ và yêu cầu mức thuế khấu trừ cổ tức giảm nếu quốc gia của bạn có hiệp định với Hoa Kỳ.

W-8BEN thường được hoàn thành thông qua quá trình mở tài khoản thay vì nhà đầu tư tự gửi trực tiếp đến IRS. Thực thể xử lý sẽ lưu giữ nó trong hồ sơ và sử dụng nó để áp dụng mức thuế phù hợp. Một biểu mẫu được ký trong năm 2026 thường sẽ vẫn có hiệu lực đến hết năm 2028 trừ khi có sự thay đổi về hoàn cảnh đòi hỏi phải cập nhật sớm hơn. Hãy xác minh quy trình hiện tại và thời gian gia hạn cho tài khoản.

Tác động tài chính là rất cụ thể. Nếu quốc gia của bạn có mức thuế theo hiệp định là 15% và bạn nhận được 500 đô la cổ tức hàng năm:

• Không nộp W-8BEN: Bị khấu trừ 150 đô la, nhận được 350 đô la
• Đã nộp W-8BEN và áp dụng mức thuế theo hiệp định: Bị khấu trừ 75 đô la, nhận được 425 đô la

Chênh lệch 75 đô la hàng năm đó sẽ tích lũy qua nhiều năm nhận cổ tức.

Hoàn tất mẫu W-8BEN của bạn trong quá trình thiết lập tài khoản. Việc trì hoãn sẽ khiến bạn mất quyền lợi từ hiệp định trên mỗi khoản thanh toán cổ tức cho đến khi bạn thực hiện xong. Biểu mẫu thường mất chưa đầy năm phút để hoàn thành trực tuyến. Đối với các nhà đầu tư sử dụng cơ cấu công ty thay vì tài khoản cá nhân, biểu mẫu phù hợp là W-8BEN-E. Hãy tham khảo ý kiến cố vấn thuế cho trường hợp đó.

Mẫu W-8BEN chính thức và hướng dẫn có sẵn trên trang web của IRS để tham khảo.

Hiệp định thuế: Cách giảm mức thuế khấu trừ của bạn

Hoa Kỳ có các hiệp định thuế thu nhập song phương với khoảng 65 quốc gia. Các hiệp định này làm giảm mức thuế khấu trừ cổ tức mặc định 30%, thường xuống còn 15% và trong một số trường hợp thấp hơn. Các quốc gia không có hiệp định thuế với Hoa Kỳ phải chịu mức thuế mặc định 30%, bất kể hệ thống thuế của quốc gia sở tại trông như thế nào. Mức thuế theo hiệp định chỉ có hiệu lực khi bạn đã nộp mẫu W-8BEN hợp lệ cho nhà môi giới của mình để yêu cầu quyền lợi từ hiệp định.

Bảng dưới đây hiển thị các mức thuế khấu trừ tại nguồn đối với cổ tức tại các thị trường nhà đầu tư chính. Các mức thuế có thể thay đổi. Vui lòng xác minh các mức thuế hiện tại tại danh sách hiệp định thuế chính thức của IRS và tham khảo ý kiến chuyên gia tư vấn thuế trước khi đầu tư.

Các mức thuế phản ánh các điều khoản hiệp định đã được công bố tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Bảng này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên về thuế.

Thuế thu nhập vốn trên cổ phiếu Mỹ: Tin tốt cho nhà đầu tư ngoài nước Mỹ

Người nước ngoài không cư trú (NRA) thường không phải chịu thuế thu nhập vốn liên bang của Mỹ đối với lợi nhuận từ việc bán cổ phiếu Mỹ. Đây là một trong những khía cạnh thân thiện với nhà đầu tư nhất của hệ thống thuế Mỹ dành cho các nhà đầu tư quốc tế.

Xét về mặt thực tế: nếu bạn mua cổ phiếu Apple với giá 150 đô la mỗi cổ phiếu và bán với giá 200 đô la mỗi cổ phiếu, bạn không nợ thuế Mỹ đối với khoản lợi nhuận 50 đô la đó, bất kể quốc gia cư trú của bạn là gì. IRS xác nhận cách xử lý này đối với các khoản đầu tư vào danh mục được nắm giữ bởi người nước ngoài không cư trú.

Có hai lưu ý áp dụng:

1. Thuế thu nhập vốn tại quốc gia sở tại vẫn có thể được áp dụng. Mỹ không đánh thuế vào khoản lợi nhuận của bạn, nhưng cơ quan thuế tại quốc gia sở tại của bạn có thể đánh thuế. Nhà đầu tư Úc phải trả thuế thu nhập vốn (CGT) cho ATO, nhà đầu tư Anh có thể phải trả CGT cho HMRC, trong khi nhà đầu tư ở Singapore và UAE hoàn toàn không phải chịu thuế thu nhập vốn tại địa phương. Hãy tham khảo ý kiến của chuyên gia tư vấn thuế tại địa phương để hiểu nghĩa vụ tại quốc gia sở tại của bạn.

2. Miễn trừ này chỉ áp dụng cho các khoản đầu tư Vốn chủ sở hữu. Các quy tắc khác áp dụng cho bất động sản tại Mỹ theo FIRPTA (Đạo luật Thuế đầu tư nước ngoài vào bất động sản). Hướng dẫn này chỉ bao gồm Vốn chủ sở hữu và các quỹ ETF.

Sự thật chính: Bạn PHẢI trả thuế khấu trừ tại nguồn của Mỹ đối với cổ tức. Bạn thường KHÔNG phải trả thuế liên bang Mỹ đối với thu nhập vốn từ việc bán cổ phiếu Mỹ. Sự khác biệt này là sự thật về thuế quan trọng nhất mà các nhà đầu tư quốc tế cần hiểu.

FATCA: Ý nghĩa đối với nhà đầu tư quốc tế

FATCA, Đạo luật Tuân thủ Thuế tài khoản nước ngoài được ban hành năm 2010, là một luật liên bang của Mỹ yêu cầu các tổ chức tài chính nước ngoài (ngân hàng, công ty môi giới, quỹ đầu tư) xác định các tài khoản do người Mỹ nắm giữ và báo cáo chúng cho IRS.

Khi bạn mở tài khoản môi giới với tư cách là người không cư trú tại Mỹ, nhà môi giới của bạn sẽ yêu cầu bạn xác nhận xem bạn có phải là "người Mỹ" vì mục đích thuế hay không. Đây là sự tuân thủ FATCA, không phải là nỗ lực từ chối quyền truy cập của bạn. Đối với các nhà đầu tư không phải là người Mỹ, việc hoàn thành mẫu đơn W-8BEN sẽ chứng nhận trạng thái không phải người Mỹ của bạn và đáp ứng yêu cầu này. Nhà môi giới của bạn sẽ tự động xử lý việc báo cáo cho IRS.

FATCA không ngăn cản các nhà đầu tư không phải người Mỹ tiếp cận cổ phiếu Mỹ. Đây là một cơ chế tuân thủ và báo cáo, không phải là hạn chế quyền truy cập.

Các nhà đầu tư là công dân Mỹ hoặc người có thẻ xanh sống ở nước ngoài được phân loại là người Mỹ theo FATCA và phải đối mặt với các nghĩa vụ khác, bao gồm báo cáo thu nhập toàn cầu và các yêu cầu khai báo FBAR (Báo cáo tài khoản ngân hàng và tài chính nước ngoài) tiềm ẩn. Nếu điều này mô tả tình huống của bạn, hãy tham khảo ý kiến của chuyên gia tư vấn thuế Mỹ có chuyên môn.

Nhà môi giới của bạn cũng có thể chia sẻ thông tin tài khoản với cơ quan thuế tại quốc gia sở tại của bạn theo CRS (Tiêu chuẩn báo cáo chung), khung pháp lý tương đương của OECD dành cho các quốc gia không thuộc Mỹ. Điều này tách biệt với FATCA và ảnh hưởng đến các nhà đầu tư ở hầu hết các quốc gia thành viên OECD.

Bạn có cần khai báo cổ phiếu Mỹ tại quốc gia sở tại của mình không?

Ở hầu hết các quốc gia, câu trả lời là có. Bạn bắt buộc phải khai báo thu nhập từ đầu tư nước ngoài và các khoản nắm giữ cho cơ quan thuế tại quốc gia sở tại của mình. Thuế khấu trừ tại nguồn của Mỹ đối với cổ tức của bạn không loại bỏ nghĩa vụ báo cáo tại quốc gia sở tại. Đây là một yêu cầu riêng biệt.

Các ví dụ cụ thể theo quốc gia: Nhà đầu tư Ấn Độ phải khai báo tài sản nước ngoài trong Phụ lục FA của Tờ khai thuế thu nhập (ITR). Nhà đầu tư Anh báo cáo thu nhập cổ tức nước ngoài và các khoản thu nhập vốn áp dụng thông qua tờ khai thuế tự đánh giá. Nhà đầu tư Nigeria báo cáo thu nhập nước ngoài cho Cơ quan Doanh thu Nội địa Liên bang (FIRS). Cư dân Singapore thường chỉ trả thuế trên thu nhập có nguồn gốc từ Singapore, vì vậy hầu hết thu nhập từ đầu tư nước ngoài không phải chịu thuế ở đó. Xem phần Hướng dẫn cụ thể theo quốc gia dưới đây để biết thêm chi tiết về quyền tài phán của bạn.

Luôn tham khảo ý kiến chuyên gia thuế địa phương có chuyên môn về các yêu cầu báo cáo cụ thể cho quốc gia của bạn. Các nghĩa vụ thay đổi đáng kể và hướng dẫn này không thể thay thế cho lời khuyên về thuế dành riêng cho từng quyền tài phán.

Rủi ro tiền tệ và Phí ngoại hối: Quản lý mức độ tiếp xúc với đồng USD của bạn

Mỗi khi bạn nạp tiền vào tài khoản môi giới từ tài khoản ngân hàng không phải là USD, nội tệ của bạn sẽ được chuyển đổi sang đô la Mỹ theo tỷ giá mà nhà môi giới của bạn thiết lập. Một khoản phí chuyển đổi được áp dụng theo cả hai chiều.

Rủi ro tiền tệ (còn gọi là rủi ro FX) là khả năng thay đổi Tỷ giá giữa nội tệ của bạn và đồng USD sẽ ảnh hưởng đến giá trị lợi nhuận của bạn khi chuyển đổi ngược lại. Các nhà đầu tư nội địa Mỹ không phải đối mặt với rủi ro này. Hiểu rõ điều đó trước khi đầu tư là điều bắt buộc.

Quản lý rủi ro FX khi đầu tư vào cổ phiếu Mỹ khác với giao dịch Forex, vốn liên quan đến các vị thế tiền tệ đầu cơ. Hai hoạt động này hoàn toàn tách biệt.

Cách thức hoạt động của việc chuyển đổi tiền tệ khi bạn mua cổ phiếu Mỹ

Tác động của tiền tệ xảy ra tại hai thời điểm trong chu kỳ đầu tư của bạn:

1. Khi bạn nạp tiền vào tài khoản: Nội tệ của bạn được chuyển đổi sang USD theo tỷ giá mà nhà môi giới của bạn áp dụng, trừ đi phí chuyển đổi ngoại hối của họ.
2. Khi bạn bán và rút tiền: Số tiền USD của bạn được chuyển đổi ngược lại thành nội tệ của bạn, với một khoản phí chuyển đổi khác được áp dụng.

Ví dụ cụ thể sử dụng đồng rupee Ấn Độ: đầu tư ₹83.000 khi tỷ giá là ₹83 trên mỗi USD và khoản đầu tư của bạn trị giá 1.000 USD. Nếu đồng rupee suy yếu xuống ₹90 trên mỗi USD khi bạn bán, ngay cả khi giá cổ phiếu không thay đổi, 1.000 USD của bạn sẽ chuyển đổi ngược lại thành ₹90.000. Đó là mức tăng ₹7.000 chỉ từ sự biến động tiền tệ. Điều ngược lại xảy ra nếu đồng rupee mạnh lên.

Ba chiến lược để quản lý rủi ro tiền tệ

Rủi ro tiền tệ xảy ra theo cả hai hướng. USD tăng giá sẽ khuếch đại lợi nhuận của bạn theo đơn vị tiền tệ nội địa khi bạn bán. Đối với các nhà đầu tư ở các nền kinh tế có lạm phát cao, việc tiếp xúc với USD hoạt động như một công cụ phòng vệ tiền tệ thay vì chỉ là một rủi ro cần quản lý.

Chiến Lược Đầu Tư Cho Nhà Đầu Tư Quốc Tế: Nên Mua Gì và Bắt Đầu Như Thế Nào

Đối với hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ quốc tế mới bắt đầu, các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) theo dõi chỉ số S&P 500 là điểm khởi đầu dễ quản lý hơn so với việc chọn riêng lẻ từng cổ phiếu Mỹ. Chúng cung cấp khả năng đa dạng hóa trên 500 công ty chỉ trong một lần mua, không yêu cầu phải nghiên cứu từng công ty riêng lẻ.

Cổ phiếu Mỹ riêng lẻ so với ETF: Lựa chọn nào phù hợp cho nhà đầu tư quốc tế?

Cổ phiếu Mỹ riêng lẻ mang lại cho bạn quyền sở hữu trực tiếp một công ty cụ thể: Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), NVIDIA (NVDA). Sự hấp dẫn là rất rõ ràng. Nếu bạn có niềm tin vào sự tăng trưởng của một công ty cụ thể, việc sở hữu trực tiếp công ty đó sẽ mang lại lợi nhuận đó. Nhược điểm là rủi ro tập trung. Cổ phiếu của một công ty duy nhất có thể giảm 30%, 50% hoặc hơn bất kể thị trường chung diễn biến thế nào. Việc lựa chọn cổ phiếu cũng đòi hỏi phải nghiên cứu liên tục về tài chính doanh nghiệp, vị thế cạnh tranh và động lực ngành.

ETF (quỹ hoán đổi danh mục) là những giỏ chứng khoán giao dịch trên sàn chứng khoán giống như một cổ phiếu đơn lẻ. Một ETF S&P 500 nắm giữ tất cả 500 công ty trong chỉ số theo tỷ lệ vốn hóa thị trường của chúng. Mua một cổ phiếu của ETF S&P 500 mang lại cho bạn quyền sở hữu phân đoạn trên Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, NVIDIA và 495 công ty khác cùng một lúc. Tỷ lệ chi phí, phí hàng năm do quỹ thu, chỉ ở mức thấp 0,03% đối với các lựa chọn theo dõi chỉ số hiệu quả nhất.

Đối với hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ quốc tế, đặc biệt là những người bắt đầu với dưới 1.000 đô la mỗi tháng, ETF là điểm khởi đầu phù hợp hơn. Chúng không yêu cầu nghiên cứu từng công ty riêng lẻ và mang lại rủi ro vị thế đơn lẻ thấp hơn.

Một lưu ý thận trọng cho các nhà đầu tư tinh vi: các ETF không có trụ sở tại Mỹ như UCITS ETF có thể phải chịu các quy tắc PFIC (Công ty Đầu tư Nước ngoài Thụ động) nếu được nắm giữ thông qua cơ cấu công ty hoặc quỹ tín thác. Hãy tham khảo ý kiến của chuyên gia thuế trong trường hợp đó. Các ETF có trụ sở tại Mỹ (SPY, QQQ, VTI) được nắm giữ cá nhân thông qua một nhà môi giới quốc tế không gặp phải vấn đề này đối với các nhà đầu tư không phải người Mỹ.

Các ETF Mỹ tốt nhất cho nhà đầu tư quốc tế

Bạn không thể mua trực tiếp chỉ số S&P 500. Bạn đầu tư vào chỉ số này thông qua các ETF theo dõi nó. Các ETF khả dụng cho bạn phụ thuộc vào nơi bạn cư trú.

Đối với nhà đầu tư ngoài EU và Vương quốc Anh (có thể tiếp cận trực tiếp các ETF niêm yết tại Mỹ):

Đối với nhà đầu tư EU và Vương quốc Anh (yêu cầu các quỹ tương đương UCITS):

Theo các quy định MiFID II và PRIIPs, các nhà đầu tư bán lẻ tại EU và Vương quốc Anh không thể mua trực tiếp các ETF có trụ sở tại Mỹ như SPY hoặc QQQ thông qua nhà môi giới. Bạn phải sử dụng các quỹ tương đương tuân thủ UCITS:

Nhà đầu tư EU và Vương quốc Anh: Các ETF niêm yết tại Mỹ như SPY và QQQ bị chặn theo quy định MiFID II/PRIIPs. Nếu bạn cố gắng mua chúng thông qua một nhà môi giới tại Vương quốc Anh hoặc EU, lệnh sẽ bị từ chối. Hãy sử dụng các quỹ tương đương UCITS được liệt kê ở trên.

Một lưu ý về đầu tư cổ tức. Nhiều công ty lớn của Mỹ chi trả cổ tức thường xuyên: Apple, Microsoft, Johnson & Johnson, Coca-Cola, Procter & Gamble trong số đó. Lợi suất cổ tức của Mỹ đối với các công ty lớn thuộc S&P 500 thường dao động từ 1% đến 3% hàng năm. Cổ tức phải chịu thuế khấu trừ tại nguồn của Mỹ (mặc định 30%, giảm thông qua W-8BEN và hiệp định thuế). Đối với hầu hết người mới bắt đầu, phương pháp đầu tư ETF tổng lợi nhuận, nắm bắt cả sự tăng giá và cổ tức tái đầu tư, phù hợp hơn so với việc xây dựng một danh mục thu nhập cổ tức chuyên biệt, vì thuế khấu trừ tại nguồn làm giảm đáng kể lợi nhuận thực tế cho các nhà đầu tư không phải người Mỹ.

Bạn Cần Bao Nhiêu Tiền Để Bắt Đầu?

Mức sàn thực tế cho hầu hết các nhà đầu tư không được đặt ra bởi các yêu cầu tối thiểu của nhà môi giới mà bởi phí chuyển khoản ngân hàng và chi phí chuyển đổi ngoại hối. Phí chuyển khoản 30 đô la chiếm 30% khoản đầu tư 100 đô la, điều này làm cho các khoản tiền rất nhỏ trở nên đắt đỏ một cách không cân xứng khi nạp từ quốc tế. Số tiền khởi điểm 200–500 đô la mỗi tháng mang lại ý nghĩa tài chính hơn khi đã tính đến chi phí chuyển khoản.

Một khuôn khổ bắt đầu thực tế: bắt đầu với số tiền trung bình giá theo đô la (OTK_0) hàng tháng mà bạn cảm thấy thoải mái cam kết trong ít nhất 12 tháng. Đối với nhiều nhà đầu tư, 50–200 đô la mỗi tháng là điểm khởi đầu có thể quản lý được. Tăng số tiền khi thu nhập và sự tự tin của bạn tăng lên. Sự nhất quán theo thời gian quan trọng hơn quy mô ban đầu.

Hướng Dẫn Theo Quốc Gia: Cách Đầu Tư Vào Cổ Phiếu Mỹ Từ Quốc Gia Của Bạn

Quy trình đầu tư vào cổ phiếu Mỹ về cơ bản là giống nhau ở tất cả các quốc gia. Các chi tiết quan trọng nhất, tỷ lệ hiệp định thuế của bạn, giới hạn chuyển tiền và các nền tảng môi giới khả dụng tại địa phương, khác nhau tùy theo quyền tài phán.

Luật thuế và các quy định về chuyển tiền thay đổi thường xuyên. Thông tin dưới đây phản ánh các quy định hiện hành tại thời điểm xuất bản. Luôn xác minh các quy định hiện hành với một cố vấn thuế có trình độ tại quốc gia của bạn trước khi đầu tư.

Cách Đầu Tư Vào Cổ Phiếu Mỹ Từ Ấn Độ

Cách Đầu Tư Vào Cổ Phiếu Mỹ Từ Vương quốc Anh

Cách Đầu Tư Vào Cổ Phiếu Mỹ Từ UAE

Cách Đầu Tư Vào Cổ Phiếu Mỹ Từ Nigeria

Cách Đầu Tư Vào Cổ Phiếu Mỹ Từ Philippines

Cách Đầu Tư Vào Cổ Phiếu Mỹ Từ Singapore