S&P 500 là gì? Hướng dẫn cho người mới bắt đầu về chỉ số này.

Bạn đang lướt tin tức và thấy một tiêu đề: "S&P 500 giảm 1,8% khi Fed tăng lãi suất." Hoặc một đồng nghiệp đề cập rằng quỹ 401(k) của họ được đầu tư vào một quỹ chỉ số S&P 500. Nếu bạn đã từng nghe thuật ngữ này nhưng không thể giải thích, hướng dẫn này sẽ bắt đầu từ đầu.

S&P 500 (Standard & Poor's 500) là một chỉ số thị trường chứng khoán theo dõi hiệu suất của khoảng 500 công ty đại chúng lớn nhất tại Hoa Kỳ. Được duy trì bởi S&P Dow Jones Indices,, chỉ số này được tính trọng số theo vốn hóa thị trường điều chỉnh theo lượng cổ phiếu lưu hành tự do (float-adjusted), có nghĩa là các công ty lớn hơn sẽ có ảnh hưởng lớn hơn đến giá trị của chỉ số. S&P 500 đóng vai trò là tiêu chuẩn chính cho toàn bộ thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.

Đối với mức chỉ số S&P 500 hiện tại, vốn thay đổi mỗi ngày giao dịch, hãy truy cập trang dữ liệu trực tiếp của S&P Dow Jones Indices) hoặc một nhà cung cấp dữ liệu tài chính như Google Finance hoặc MarketWatch.

Những điểm chính cần lưu ý

["- S\u0026P 500 theo dõi khoảng 500 công ty Mỹ lớn nhất niêm yết đại chúng trên 11 ngành.","- Ra mắt dưới hình thức hiện tại vào ngày 4 tháng 3 năm 1957, chỉ số này được quản lý bởi S\u0026P Dow Jones Indices, một bộ phận của S\u0026P Global.","- Chỉ số này được tính trọng số theo vốn hóa thị trường điều chỉnh theo tỷ lệ tự do chuyển nhượng, vì vậy các công ty lớn hơn có ảnh hưởng lớn hơn đến các biến động hàng ngày của nó.","- Kể từ khi ra mắt, chỉ số này đã mang lại lợi suất tổng trung bình hàng năm khoảng 10% (bao gồm tái đầu tư cổ tức). Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai.","- Bạn không thể mua chỉ số này trực tiếp. Bạn đầu tư thông qua các quỹ chỉ số hoặc ETF như VOO, SPY hoặc IVV, hoặc giao dịch tiếp xúc với S\u0026P 500 thông qua các nền tảng như Bybit","- Khi tin tức tài chính nói "thị trường tăng điểm hôm nay", tuyên bố đó gần như luôn đề cập đến S\u0026P 500"]

Có thể bạn đã sở hữu S&P 500 rồi

Nếu bạn có tài khoản 401(k) thông qua người sử dụng lao động, rất có khả năng bạn đã sở hữu một phần của S&P 500 mà không hề nhận ra. 401(k) là một tài khoản tiết kiệm hưu trí do người sử dụng lao động bảo trợ, và các quỹ chỉ số S&P 500 nằm trong số các quyền chọn đầu tư phổ biến nhất trong các kế hoạch này. Một tài khoản IRA (Tài khoản Hưu trí Cá nhân) thường nắm giữ các quyền chọn tương tự. Hãy đăng nhập vào tài khoản hưu trí của bạn và tìm bất kỳ quỹ nào có tên chứa "S&P 500", "chỉ số vốn hóa lớn" hoặc "toàn bộ thị trường". Nếu bạn thấy một trong số đó, có khả năng bạn đã tiếp cận với chỉ số này rồi.

Chỉ số S&P 500 là gì?

Hãy coi S&P 500 như là bảng điểm của 500 công ty lớn nhất nước Mỹ. Khi chỉ số này tăng lên, tổng giá trị của các công ty đó sẽ tăng lên. Khi nó giảm xuống, tổng giá trị của chúng sẽ giảm đi.

Để hiểu S&P 500 là gì, trước tiên bạn cần hiểu chỉ số thị trường chứng khoán là gì. Chỉ số thị trường chứng khoán là một danh sách chọn lọc các cổ phiếu của công ty được sử dụng để đo lường hiệu suất của một phân khúc thị trường cụ thể. Bản thân chỉ số này không phải là nơi diễn ra hoạt động giao dịch. Nó là một con số tính toán theo dõi giá của các cổ phiếu được chọn và cho bạn biết nhóm công ty đó đang hoạt động như thế nào về tổng thể. Hãy coi nó giống như một danh sách phát nhạc. Thay vì các bài hát, nó chứa một danh sách chọn lọc các cổ phiếu công ty đại diện cho một phần của thị trường.

S&P 500 giống như một danh sách phát dành cho cổ phiếu của các công ty lớn tại Hoa Kỳ. Chỉ với một lần mua quỹ chỉ số S&P 500, bạn sẽ sở hữu một phần nhỏ trong khoảng 500 doanh nghiệp lớn nhất quốc gia này, thay vì dồn tất cả tiền vào một hoặc hai công ty riêng lẻ.

Mặc dù có tên gọi là "S&P 500", chỉ số này thường theo dõi từ 503 đến 505 loại chứng khoán riêng lẻ. Một số công ty có nhiều loại cổ phiếu mà cả hai đều được đưa vào danh sách. Ví dụ, Alphabet có cả cổ phiếu Loại A (GOOGL) và cổ phiếu Loại C (GOOG) cùng góp mặt trong chỉ số này.

Chỉ số hoạt động như một thước đo chuẩn, một tiêu chuẩn để đo lường và so sánh hiệu suất đầu tư. Khi bạn nghe nói một quỹ tương hỗ "vượt trội hơn thị trường năm ngoái", quỹ đó có khả năng đã hoạt động tốt hơn S&P 500.

S&P là viết tắt của cái gì?

S&P là viết tắt của Standard & Poor's, tên của công ty nghiên cứu tài chính đã tạo ra chỉ số này. Standard & Poor's được thành lập vào thế kỷ 19, sau đó sáp nhập với McGraw-Hill và hiện hoạt động với tên S&P Dow Jones Indices, một bộ phận của S&P Global. S&P Global cũng điều hành một mảng kinh doanh xếp hạng tín dụng riêng biệt, nhưng bản thân chỉ số S&P 500 được quản lý cụ thể bởi S&P Dow Jones Indices, không phải bởi bất kỳ sàn giao dịch chứng khoán nào.

Điều gì làm cho S&P 500 khác biệt so với việc sở hữu cổ phiếu riêng lẻ?

Việc sở hữu một quỹ chỉ số S&P 500 về cơ bản khác với việc mua cổ phiếu của một công ty riêng lẻ. Khi bạn mua cổ phần của một công ty, kết quả đầu tư của bạn hoàn toàn gắn liền với doanh nghiệp đó. Nếu công ty hoạt động kém hiệu quả, khoản đầu tư của bạn sẽ chịu ảnh hưởng tương ứng.

Một quỹ chỉ số S&P 500 phân bổ khoản đầu tư của bạn vào hàng trăm công ty cùng một lúc. Việc phân bổ các khoản đầu tư vào nhiều công ty và lĩnh vực khác nhau này được gọi là đa dạng hóa danh mục đầu tư. Nó giúp giảm thiểu rủi ro khi sự thất bại của bất kỳ một công ty đơn lẻ nào cũng không thể gây thiệt hại nặng nề cho toàn bộ danh mục nắm giữ của bạn. Nếu một công ty trong chỉ số bị phá sản, nó có thể chỉ chiếm chưa đầy 1% tổng tỷ trọng đầu tư của bạn, so với việc mất trắng nếu công ty đó là tài sản duy nhất mà bạn nắm giữ.

Bản thân chỉ số S&P 500 không phải là sản phẩm bạn có thể mua trực tiếp. Bạn có thể tiếp cận chỉ số này thông qua một quỹ được thiết kế để theo dõi nó, vốn sẽ được trình bày trong phần đầu tư của bản hướng dẫn này.

Tại sao S&P 500 lại quan trọng?

Chỉ số S&P 500 chiếm khoảng 80% tổng giá trị thị trường của tất cả các cổ phiếu niêm yết tại Hoa Kỳ, đây là lý do tại sao nó được coi là thước đo tiêu chuẩn khi các phóng viên và nhà phân tích nói rằng "thị trường hôm nay tăng điểm". Không có chỉ số đơn lẻ nào khác có thể phản ánh được phần lớn thị trường chứng khoán Hoa Kỳ trong một con số duy nhất như vậy.

Độ rộng của chỉ số khiến nó trở thành thước đo đơn lẻ mang tính đại diện nhất hiện có. Chỉ số này bao quát 500 công ty thuộc 11 lĩnh vực kinh tế khác nhau, từ công nghệ và y tế đến năng lượng và hàng tiêu dùng. Chênh lệch giá của các lĩnh vực đó đồng nghĩa với việc chỉ số này phản ánh hiệu suất của nền kinh tế rộng lớn hơn, chứ không chỉ một ngành duy nhất.

Các chuyên gia tài chính sử dụng nó làm thước đo chuẩn. Khi một nhà quản lý quỹ nói danh mục đầu tư của họ "vượt trội hơn thị trường", điều đó thường có nghĩa là nó mang lại lợi nhuận cao hơn S&P 500 trong cùng kỳ. Các nhà đầu tư tổ chức và cố vấn tài chính đều sử dụng S&P 500 làm điểm tham chiếu của họ. Đối với các nhà giao dịch, mùa báo cáo thu nhập của S&P 500) là một trong những sự kiện lịch quan trọng nhất mỗi quý, vì kết quả tổng hợp của các tập đoàn có thể làm thay đổi hướng đi của toàn bộ chỉ số.

Điều này dẫn đến khái niệm đầu tư thụ động: một chiến lược mua và nắm giữ một quỹ mô phỏng chỉ số thị trường, thay vì cố gắng lựa chọn các mã cổ phiếu chiến thắng riêng lẻ. Đầu tư thụ động đã trở nên phổ biến mạnh mẽ sau nhiều thập kỷ nghiên cứu cho thấy hầu hết các quỹ được quản lý chủ động đều không thể đạt hiệu suất cao hơn S&P 500 trong các khoảng thời gian dài.

Kết quả thực tế: hàng nghìn tỷ đô la tiền tiết kiệm hưu trí, bao gồm cả tiền trong các tài khoản 401(k) và IRA trên toàn quốc, đang theo dõi S&P 500 thông qua các quỹ chỉ số. Đây là lý do chỉ số này quan trọng đối với các nhà đầu tư thông thường, chứ không chỉ các chuyên gia Phố Wall.

Chỉ số S&P 500 hoạt động như thế nào?

Chỉ số S&P 500 được xây dựng dựa trên một bộ quy tắc cụ thể để xác định công ty nào được đưa vào và mỗi công ty có ảnh hưởng như thế nào đến giá trị chỉ số hàng ngày. Ba khái niệm giải thích cơ chế hoạt động: vốn hóa thị trường, trọng số điều chỉnh theo tỷ lệ cổ phiếu tự do chuyển nhượng và quy trình xem xét hàng quý.

Vốn hóa thị trường là gì?

Vốn hóa thị trường của một công ty, hay còn gọi là market cap, là tổng giá trị thị trường của tất cả cổ phiếu đang lưu hành của công ty đó. Bạn có thể tính toán chỉ số này bằng cách nhân giá cổ phiếu với tổng số lượng cổ phiếu.

Nếu một công ty có 500 triệu cổ phiếu giao dịch với giá 100 đô la Mỹ mỗi cổ phiếu, vốn hóa thị trường của nó là 50 tỷ đô la Mỹ.

Vốn hóa thị trường không giống với giá cổ phiếu. Một công ty có giá cổ phiếu 2.000 đô la Mỹ mỗi cổ phiếu không nhất thiết lớn hơn một công ty có giá cổ phiếu 50 đô la Mỹ mỗi cổ phiếu. Điều quan trọng là tổng giá trị của tất cả các cổ phiếu cộng lại. Sự khác biệt này trở nên quan trọng khi so sánh chỉ số S&P 500 (theo vốn hóa thị trường) với Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (theo giá cổ phiếu đơn thuần).

S&P 500 tập trung cụ thể vào các công ty vốn hóa lớn, nghĩa là các công ty có vốn hóa thị trường vượt trên một ngưỡng xác định. Tính đến đợt rà soát phương pháp luận gần nhất của S&P Dow Jones Indices, mức tối thiểu đó là khoảng 18 tỷ USD vốn hóa thị trường chưa điều chỉnh. Hãy xác minh con số hiện tại tại S&P U.S. Indices Methodology trước khi trích dẫn.

Cách thức hoạt động của Trọng số vốn hóa thị trường điều chỉnh theo tỷ lệ tự do chuyển nhượng

Chỉ số S&P 500 không tính trọng số mỗi công ty như nhau. Nó tính trọng số cho mỗi công ty dựa trên vốn hóa thị trường đã điều chỉnh theo lượng cổ phiếu lưu hành tự do (float-adjusted market cap), nghĩa là các công ty có giá trị giao dịch đại chúng lớn hơn sẽ có ảnh hưởng nhiều hơn đến các biến động hàng ngày của chỉ số.

Tỷ lệ cổ phiếu tự do chuyển nhượng (float) của một công ty là phần cổ phiếu có sẵn để giao dịch công khai trên thị trường. Phần này không bao gồm cổ phiếu do những người nội bộ công ty, các gia đình sáng lập hoặc chính phủ nắm giữ. Một công ty có thể có vốn hóa thị trường tổng cộng 2 nghìn tỷ đô la, nhưng nếu 30% cổ phiếu của nó bị hạn chế giao dịch bởi những người nội bộ và không thể giao dịch công khai, thì chỉ 70% còn lại mới được tính vào trọng số của chỉ số.

Đây là lý do tại sao điều này lại quan trọng trong thực tế. Hãy tưởng tượng một bát các loại hạt hỗn hợp. Nếu quả óc chó chiếm 40% lượng hạt trong bát và một quả bị hỏng, nó ảnh hưởng đến cả bát hạt nhiều hơn so với việc chỉ một hạt điều bị hỏng. Logic tương tự cũng áp dụng cho S&P 500.

Nếu một công ty lớn chiếm khoảng 7% chỉ số và cổ phiếu của công ty đó tăng 10% trong một ngày duy nhất, biến động đó sẽ đóng góp thêm khoảng 0,7 điểm phần trăm vào giá trị của toàn bộ chỉ số S&P 500. Một công ty nhỏ hơn chiếm 0,1% chỉ số, có cổ phiếu cũng tăng 10% trong cùng ngày đó, chỉ đóng góp thêm 0,01 điểm phần trăm.

Hệ quả thực tế: 10 công ty lớn nhất trong S&P 500 thường chiếm hơn 30% tổng biến động của chỉ số vào bất kỳ ngày nào. S&P 500 không phải là một rổ 500 cổ phiếu được phân bổ đồng đều. Một nhóm nhỏ các công ty lớn nhất dẫn dắt một phần lớn không tương xứng trong các thay đổi hàng ngày của chỉ số.

Chỉ số S&P 500 cập nhật bao lâu một lần?

Mức chỉ số S&P 500 được tính toán lại liên tục trong suốt mỗi ngày giao dịch khi giá của các cổ phiếu cấu thành thay đổi. Thành phần của chỉ số (bao gồm công ty nào có mặt và công ty nào bị loại bỏ) được Ủy ban Chỉ số S&P 500 xem xét chính thức hàng quý, với các đợt xem xét theo lịch vào tháng 3, tháng 6, tháng 9 và tháng 12.

Các thay đổi bổ sung có thể diễn ra ngoài lịch trình hàng quý khi các sự kiện doanh nghiệp yêu cầu, chẳng hạn như sáp nhập, công ty phá sản, hủy niêm yết hoặc tách công ty. Ủy ban Chỉ số S&P 500, một nhóm các nhà phân tích và kinh tế học tại S&P Dow Jones Indices, đưa ra mọi quyết định cuối cùng về việc bổ sung và loại bỏ.

Việc tái cân bằng chỉ số S&P 500 đề cập cụ thể đến những thay đổi về thành phần do ủy ban thực hiện. Điều này khác với việc tái cân bằng danh mục đầu tư cá nhân, vốn là quyết định của một nhà đầu tư riêng lẻ nhằm điều chỉnh phân bổ tài sản của chính họ. Hai khái niệm này là hoàn toàn tách biệt.

Đối với những độc giả muốn có thông số kỹ thuật đầy đủ, S&P Dow Jones Indices công bố tài liệu phương pháp luận chỉ số chính thức) công khai.

Những công ty nào có trong S&P 500?

10 công ty lớn nhất trong S&P 500 theo trọng số chỉ số thường chiếm hơn 30% tổng giá trị của toàn bộ chỉ số. Chỉ số này không có sự phân bổ trọng số đồng đều giữa tất cả 500 công ty.

Bất chấp tên gọi, chỉ số này thường theo dõi từ 503 đến 505 loại chứng khoán riêng lẻ, vì một số công ty có nhiều loại cổ phiếu. Ví dụ, Alphabet bao gồm cả cổ phiếu Loại A (GOOGL) và cổ phiếu Loại C (GOOG).

Danh mục nắm giữ và Phân bổ theo lĩnh vực của Top

Nhóm ngành công nghệ hiện đang chiếm tỷ trọng lớn nhất trong số 11 nhóm ngành (hãy kiểm tra tỷ lệ phần trăm hiện tại tại Bảng thông tin S&P 500 của S&P Dow Jones Indices). S&P 500 bao quát tất cả 11 nhóm ngành theo Tiêu chuẩn Phân loại Ngành Toàn cầu (GICS): Công nghệ Thông tin, Chăm sóc Sức khỏe, Tài chính, Hàng tiêu dùng Không thiết yếu, Dịch vụ Truyền thông, Công nghiệp, Hàng tiêu dùng Thiết yếu, Năng lượng, Tiện ích, Bất động sản và Nguyên vật liệu.

Top 10 cổ phiếu S&P 500 theo tỷ trọng chỉ số

Dữ liệu tính đến [ngày — nhà xuất bản cập nhật số liệu hiện tại lấy từ S&P Dow Jones Indices hoặc nhà cung cấp dữ liệu tài chính đã được xác minh]

Trọng số mang tính xấp xỉ và thay đổi hàng ngày. Xác minh trọng số hiện tại tại S&P Dow Jones Indices.

Phân tích S&P 500 theo ngành

Dữ liệu tính đến [ngày — nhà xuất bản sẽ cập nhật số liệu hiện tại]

Trọng số mang tính xấp xỉ. Thành phần chỉ số, trọng số và số liệu hiệu suất thay đổi theo thời gian.

Công ty làm thế nào để lọt vào S&P 500?

Để đủ điều kiện tham gia S&P 500, một công ty phải đáp ứng năm tiêu chí do S&P Dow Jones Indices đặt ra:

["Công ty có trụ sở tại Hoa Kỳ. Công ty phải có trụ sở chính tại Hoa Kỳ.","Vốn hóa thị trường vượt ngưỡng tối thiểu. Các công ty cần có vốn hóa thị trường chưa điều chỉnh tối thiểu (xác minh số liệu chính xác hiện tại tại Phương pháp luận Chỉ số S\u0026P Hoa Kỳ) trước khi trích dẫn).","Thanh khoản giao dịch đủ lớn. Giá trị đô la hàng năm của cổ phiếu được giao dịch phải bằng ít nhất 1,0 lần vốn hóa thị trường đã điều chỉnh theo tỷ lệ giao dịch tự do của công ty. Điều này loại trừ các công ty hiếm khi giao dịch.","Lợi nhuận dương. Công ty phải báo cáo lợi nhuận theo báo cáo thực tế dương cho quý gần nhất và cho bốn quý gần nhất cộng lại. Các công ty thua lỗ không đủ điều kiện.","Tỷ lệ cổ phiếu tự do giao dịch công khai tối thiểu 50%. Ít nhất một nửa tổng số cổ phiếu của công ty phải sẵn sàng để giao dịch công khai."]

Việc đáp ứng cả năm tiêu chí không đảm bảo một vị trí Giao ngay trong chỉ số. Ủy ban Chỉ số S&P 500, một nhóm các nhà phân tích và kinh tế học tại S&P Dow Jones Indices, sẽ đưa ra quyết định cuối cùng bằng quyền hạn riêng của mình. Ủy ban sẽ cân nhắc các tiêu chí này so với các mục tiêu đại diện thị trường rộng lớn hơn.

Khi ủy ban thêm hoặc bớt một công ty, việc công bố thường làm giá cổ phiếu của công ty đó biến động tạm thời, một hiện tượng được gọi là "hiệu ứng chỉ số". Các quỹ theo dõi S&P 500 phải mua cổ phiếu của các công ty mới được thêm vào và bán cổ phiếu của các công ty bị loại bỏ, tạo ra áp lực cầu ngắn hạn.

Những gì KHÔNG có trong S&P 500?

Nhiều công ty nổi tiếng không nằm trong S&P 500, và việc hiểu rõ lý do tại sao sẽ giúp làm rõ chính xác những gì mà một quỹ S&P 500 mang lại cho bạn sự tiếp cận.

Ba hạng mục công ty bị loại trừ:

• Các công ty có trụ sở tại nước ngoài. Ngay cả khi một công ty giao dịch trên các sàn giao dịch Hoa Kỳ, công ty đó phải có trụ sở chính tại Hoa Kỳ để đủ điều kiện. ASML, Maker thiết bị bán dẫn của Hà Lan, và Novo Nordisk, công ty dược phẩm của Đan Mạch, cả hai đều giao dịch tại Hoa Kỳ nhưng không đủ điều kiện vì họ có trụ sở bên ngoài quốc gia này.
• Các công ty mới niêm yết. Các công ty đại chúng mới phải đáp ứng một thời gian giao dịch công khai tối thiểu trước khi đủ điều kiện. Một công ty vừa niêm yết vào tháng trước không thể gia nhập chỉ số ngay lập tức.
• Các công ty không có lợi nhuận. Yêu cầu về thu nhập có nghĩa là các công ty báo lỗ, bất kể quy mô hay mức độ nhận diện tên tuổi, đều không thể được đưa vào.

Việc hiểu rõ các tiêu chí loại trừ này sẽ giúp bạn biết chính xác những gì mình nhận được từ một quỹ S&P 500: một danh mục các công ty đại chúng có quy mô lớn, có lợi nhuận và có trụ sở tại Hoa Kỳ.

Hiệu suất lịch sử của S&P 500

Kể từ khi ra mắt vào tháng 3 năm 1957, chỉ số S&P 500 đã mang lại lợi suất tổng hàng năm trung bình khoảng 10% mỗi năm, dựa trên dữ liệu từ S&P Dow Jones Indices. Con số này đi kèm với ngữ cảnh quan trọng về những gì nó bao gồm, những gì nó loại trừ và ý nghĩa của nó đối với các nhà đầu tư nắm giữ tài sản qua các giai đoạn khó khăn. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về hướng đi của chỉ số, hãy xem dự báo và nhận định của các nhà phân tích về S&P 500.)

Lợi suất hàng năm trung bình: Dữ liệu cho thấy điều gì

Chỉ số S&P 500 đã mang lại tổng tỷ suất lợi nhuận trung bình hàng năm khoảng 10% kể từ khi thành lập vào năm 1957, dựa trên dữ liệu từ S&P Dow Jones Indices. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.

Con số 10% đó cần được làm rõ thêm. Đó là tổng lợi nhuận, bao gồm cả việc tái đầu tư cổ tức, chứ không chỉ là sự thay đổi mức giá của chỉ số.

Cổ tức là khoản thanh toán bằng tiền mặt mà một số công ty thực hiện cho cổ đông từ lợi nhuận của họ, thường là hàng quý. Nhiều công ty trong S&P 500 trả cổ tức, và khi nhà đầu tư tái đầu tư các khoản thanh toán đó trở lại vào quỹ, hiệu ứng lãi kép sẽ giúp tăng đáng kể lợi nhuận dài hạn.

Nếu chỉ xét lợi suất giá (mức độ thay đổi của bản thân chỉ số, không tính cổ tức), mức trung bình lịch sử chỉ còn khoảng 7-8% mỗi năm. Khi bạn đọc được thông tin S&P 500 "tăng trưởng 10% mỗi năm", thì con số đó thể hiện tổng lợi suất bao gồm cả cổ tức.

Khi điều chỉnh theo lạm phát, bức tranh thay đổi rõ rệt hơn. Tổng lợi nhuận danh nghĩa của S&P 500 là khoảng 10% trừ đi tỷ lệ lạm phát trung bình lịch sử khoảng 3% sẽ tạo ra lợi nhuận thực tế (đã điều chỉnh theo lạm phát) xấp xỉ 7% trong các khoảng thời gian dài. Trong lịch sử, chỉ số này đã vượt xa lạm phát trong dài hạn. Tuy nhiên, nó không biến động ngược chiều với lạm phát trong Short hạn. Xét theo nghĩa hẹp, nó không phải là một công cụ phòng vệ lạm phát.

Để minh họa cụ thể: 10.000 USD đầu tư vào một quỹ chỉ số S&P 500 vào tháng 1 năm 1995 sẽ tăng lên mức xấp xỉ 215.000 USD vào cuối năm 2024, giả định tổng lợi nhuận có bao gồm tái đầu tư cổ tức (hãy xác minh con số này bằng dữ liệu lợi nhuận lịch sử của S&P Dow Jones Indices trước khi xuất bản). Chỉ số này đã tăng khoảng 26% trong năm 2023 và giảm khoảng 18% trong năm 2022, minh họa cho việc các năm riêng lẻ có thể chênh lệch đáng kể so với mức trung bình dài hạn. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.

Tổng lợi nhuận quy năm trong 10 năm tính đến [date: publisher to source current figure from S&P Dow Jones Indices] cung cấp một điểm tham chiếu khác để đánh giá hiệu suất gần đây so với mức trung bình lịch sử Long-term. S&P 500 cũng đã thiết lập các mức cao nhất mọi thời đại mới liên tục trong suốt lịch sử của mình, gần đây nhất là vào [date: publisher to verify]. Mô hình phục hồi và các mức cao mới đó là yếu tố then chốt trong cách các nhà đầu tư Long-term đánh giá lịch sử thành tích của chỉ số.

Các đợt sụt giảm và phục hồi lớn: Những gì lịch sử cho thấy

Thị trường giá xuống được định nghĩa là mức giảm từ 20% trở lên từ đỉnh gần nhất. Ngược lại, thị trường giá lên là sự tăng trưởng bền vững từ 20% trở lên từ mức đáy gần nhất.

Chỉ số S&P 500 đã trải qua nhiều đợt thị trường gấu kể từ khi ra đời. Nó đã phục hồi sau mỗi đợt.

Những đợt sụt giảm và phục hồi lớn của S&P 500

Số liệu suy giảm và phục hồi lịch sử dựa trên dữ liệu giá S&P 500. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai. Dữ liệu tính đến [ngày tháng do nhà xuất bản xác minh]. Nguồn: Dữ liệu lịch sử của S&P Dow Jones Indices.

Mô hình trong bảng đó mang một thông điệp cụ thể dành cho các nhà đầu tư dài hạn: chỉ số S&P 500 chưa bao giờ giảm về 0. Mỗi đợt sụt giảm lớn trong lịch sử của nó đều được theo sau bởi sự phục hồi hoàn toàn và, cuối cùng là các mức đỉnh mới.

Rủi ro chính không phải là thua lỗ vĩnh viễn. Đó là rủi ro thời điểm: nguy cơ bán tháo trong giai đoạn suy thoái trước khi đà phục hồi đến. Một nhà đầu tư bán ra vào tháng 3 năm 2009, tại đáy của cuộc khủng hoảng tài chính, đã chịu lỗ gần 57%. Một nhà đầu tư tiếp tục nắm giữ trong cùng giai đoạn đã phục hồi hoàn toàn vào năm 2013.

Đối với các nhà đầu tư có thời gian nắm giữ dài hạn từ 10 năm trở lên, lịch sử phục hồi cung cấp bối cảnh liên quan. Đối với các nhà đầu tư có thể cần dùng tiền trong vòng một đến ba năm, S&P 500 mang lại rủi ro thua lỗ đáng kể. Chỉ số này có thể giảm 30% trở lên trong một khoảng thời gian tương đối ngắn và các mốc thời gian phục hồi là không thể dự đoán. Để có phân tích sâu hơn về kỳ vọng lợi nhuận dài hạn, hãy xem dự báo S&P 500 10 năm của chúng tôi.

Cách đầu tư vào S&P 500

Bạn không thể mua chính chỉ số S&P 500. Chỉ số là một công cụ đo lường: một danh sách các công ty và trọng số của chúng, không phải là một tài sản có thể giao dịch. Hãy xem nó giống như một công thức nấu ăn. Chỉ số cho bạn biết những thành phần nào có trong đó và theo tỷ lệ nào. Quỹ chỉ số S&P 500 là sản phẩm thực tế mà bạn có thể mua.

Bạn có thể mua trực tiếp S&P 500 không?

Không. Bạn không thể mua trực tiếp chỉ số S&P 500. Chỉ số này không có mã chứng khoán và không thể được đưa vào tài khoản môi giới. Điều bạn có thể làm là đầu tư vào một quỹ được thiết kế đặc biệt để mô phỏng hiệu suất của chỉ số bằng cách nắm giữ các công ty tương tự với tỷ lệ tương đương. Chúng được gọi là quỹ chỉ số. Bạn cũng có thể tiếp cận với S&P 500 thông qua các nền tảng giao dịch như Bybit, cung cấp giao dịch chỉ số S&P 500 cùng với các lựa chọn đầu tư truyền thống.

Quỹ chỉ số và ETF: Cách chúng hoạt động

Một quỹ chỉ số) là một loại quỹ được thiết kế để khớp với hiệu suất của một chỉ số cụ thể bằng cách nắm giữ cùng các công ty theo cùng một tỷ lệ. Khi bạn sở hữu cổ phiếu của một quỹ chỉ số S&P 500, bạn gián tiếp sở hữu các vị thế nhỏ trong tất cả các công ty mà quỹ đó nắm giữ.

Quỹ chỉ số có hai cấu trúc chính. Loại đầu tiên là quỹ tương hỗ truyền thống, được định giá một lần mỗi ngày sau khi thị trường đóng cửa. Loại thứ hai là quỹ hoán đổi danh mục (ETF): một quỹ giao dịch trên sàn chứng khoán giống như một cổ phiếu riêng lẻ, có nghĩa là bạn có thể mua và bán nó trong suốt ngày giao dịch với mức giá thị trường hiện tại.

Đối với hầu hết những người mới bắt đầu, ETF là điểm khởi đầu dễ tiếp cận hơn. Chúng thường có mức đầu tư tối thiểu thấp hơn so với các quỹ tương hỗ truyền thống và có thể được mua thông qua bất kỳ tài khoản môi giới tiêu chuẩn nào.

Cả hai cấu trúc đều có tỷ lệ chi phí: tỷ lệ phần trăm tài sản của quỹ bị tính phí quản lý hàng năm. Tỷ lệ chi phí 0,03% có nghĩa là khoản đầu tư 10.000 đô la tốn 3 đô la phí mỗi năm. Các quỹ chỉ số S&P 500 thường tính phí từ 0,03% đến 0,09% hàng năm. Các quỹ tương hỗ được quản lý chủ động, sử dụng đội ngũ nhà phân tích để cố gắng chọn cổ phiếu sinh lời, thường tính phí từ 0,5% đến 1,0% hoặc hơn mỗi năm. Sự khác biệt về chi phí đó tích lũy đáng kể qua nhiều thập kỷ.

Các ETF S&P 500 phổ biến: SPY, VOO và IVV

Ba quỹ ETF S&P 500 chiếm phần lớn tài sản quỹ chỉ số mà các nhà đầu tư cá nhân nắm giữ: SPY, VOO và IVV.

So sánh ETF S&P 500

Các số liệu về tỷ lệ chi phí có thể thay đổi. Hãy xác minh tỷ lệ chi phí hiện tại trực tiếp với nhà cung cấp quỹ trước khi đầu tư. Dữ liệu tính đến ngày [nhà xuất bản cần xác minh và điền ngày].

Cả ba quỹ ETF này đều bám sát cùng một chỉ số. Sự khác biệt chính về mặt thực tế đối với hầu hết các nhà đầu tư là tỷ lệ phí hàng năm. VOO và IVV có phí hàng năm thấp hơn SPY. Trong thời gian nắm giữ 30 năm, sự khác biệt về phí đó sẽ tích lũy thành một khoảng chênh lệch đáng kể về lợi nhuận ròng. Quỹ nào phù hợp với bạn phụ thuộc vào nền tảng môi giới và loại tài khoản của bạn. Kiểm tra xem nhà môi giới của bạn cung cấp những quỹ nào trước khi quyết định.

Vanguard cũng cung cấp VFIAX, một phiên bản quỹ tương hỗ của cùng một chiến lược S&P 500. VFIAX được định giá mỗi ngày một lần và yêu cầu mức đầu tư tối thiểu là 3.000 USD (hãy xác minh mức tối thiểu hiện tại tại Vanguard.com). Đối với những nhà đầu tư ưa chuộng cấu trúc quỹ tương hỗ hơn ETF, VFIAX mang lại mức độ tiếp cận tương tự.

Ngoài các quỹ chỉ số truyền thống, các nền tảng như Bybit cung cấp giao dịch chỉ số S&P 500 cũng như giao dịch giao ngay SPCXX/USDT, mang lại những phương thức thay thế để tiếp cận S&P 500 với sự linh hoạt của cơ sở hạ tầng giao dịch tiền điện tử gốc. Bạn có thể mua các quỹ ETF truyền thống thông qua tài khoản môi giới tiêu chuẩn, IRA hoặc 401(k) nếu chương trình của công ty bạn có cung cấp các quỹ này.

Để xem hướng dẫn đầy đủ về quy trình đầu tư, hãy tham khảo hướng dẫn từng bước về cách đầu tư vào S&P 500.

Bạn cần bao nhiêu để bắt đầu?

Đối với các quỹ ETF như VOO, SPY và IVV, mức đầu tư tối thiểu là giá của một cổ phiếu. Theo mức giá gần đây, cổ phiếu của các quỹ ETF này được giao dịch trong khoảng từ 400 USD đến 600 USD (hãy kiểm tra giá hiện tại trước khi đăng tải). Nhiều công ty môi giới lớn hiện đã cung cấp tính năng mua cổ phiếu lẻ, cho phép bạn đầu tư chỉ với 1 USD.

Đối với quỹ tương hỗ VFIAX, Vanguard yêu cầu mức đầu tư tối thiểu là $3.000 (xác minh tại Vanguard.com). Fidelity và Schwab cung cấp các quỹ chỉ số S&P 500 của riêng họ mà không yêu cầu mức đầu tư tối thiểu.

Bạn không cần một khoản tiền lớn để bắt đầu. Nhiều nhà đầu tư bắt đầu với bất kỳ khoản tiền nào họ có thể dành dụm một cách đều đặn.

S&P 500 so với Dow Jones và NASDAQ: Sự khác biệt là gì?

Điểm khác biệt chính là S&P 500 bao gồm 500 công ty lớn của Mỹ theo vốn hóa thị trường, trong khi Dow Jones chỉ bao gồm 30 công ty theo giá cổ phiếu, và NASDAQ Composite bao gồm tất cả khoảng 3.300 công ty niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán NASDAQ.

So sánh chỉ số

Dữ liệu cập nhật tại thời điểm công bố. Thành phần và đặc điểm của chỉ số có thể thay đổi.

Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones là chỉ số chính lâu đời nhất của Hoa Kỳ và vẫn là chỉ số được trích dẫn thường xuyên nhất trong các tiêu đề tin tức. Chỉ số này chỉ theo dõi 30 công ty, được lựa chọn bởi các biên tập viên tại S&P Dow Jones Indices và The Wall Street Journal. Điều đó khiến nó trở thành một danh sách được tuyển chọn, mang tính chủ quan thay vì một danh sách dựa trên quy tắc. Chỉ số Dow cũng được tính trọng số theo giá, có nghĩa là một công ty có giá cổ phiếu cao hơn sẽ có ảnh hưởng lớn hơn đến chỉ số, bất kể quy mô tổng thể thực tế của công ty đó là bao nhiêu. Cách tiếp cận này thường được coi là ít mang tính đại diện cho thị trường chung hơn so với phương pháp tính trọng số dựa trên quy mô của S&P 500.

Chỉ số NASDAQ Composite) bao gồm nhiều công ty hơn đáng kể so với S&P 500 hay Dow Jones, nhưng nó nghiêng nặng về các doanh nghiệp công nghệ và hướng tới tăng trưởng. Điều này khiến nó nhạy cảm hơn với những biến động trong lĩnh vực công nghệ.

Một điểm mà nhiều độc giả thường bỏ lỡ: việc nằm trong chỉ số NASDAQ Composite và S&P 500 không hề loại trừ lẫn nhau. Apple, Microsoft, Amazon, Meta và Alphabet đều được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán NASDAQ, và cả năm công ty này cũng là những thành phần quan trọng của chỉ số S&P 500. NASDAQ Composite là một chỉ số dựa trên sàn giao dịch (bao gồm tất cả các mã được niêm yết trên sàn đó). S&P 500 là một danh mục được chọn lọc dựa trên các tiêu chí đủ điều kiện, bất kể công ty đó giao dịch trên sàn nào.

Dành cho những người đọc so sánh các quỹ chỉ số S&P 500 với các quỹ chỉ số toàn thị trường chứng khoán như Vanguard Total Stock Market ETF (VTI): chỉ số toàn thị trường bao gồm khoảng 4.000 công ty Mỹ trải rộng trên các phân khúc vốn hóa nhỏ, vừa và lớn. Trong lịch sử, hai loại này có hiệu suất tương tự nhau, vì các công ty vốn hóa lớn chiếm ưu thế về vốn hóa thị trường chung. Ngược lại, Russell 2000 theo dõi 2.000 công ty Mỹ vốn hóa nhỏ: một phân khúc hoàn toàn khác của thị trường.

S&P 500 có phải là khoản đầu tư tốt không?

Theo lịch sử, S&P 500 là một trong những chỉ số chuẩn được trích dẫn rộng rãi nhất cho hiệu suất đầu tư dài hạn. Việc nó có nên có trong danh mục đầu tư của bạn hay không phụ thuộc vào thời gian đầu tư dự kiến và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.

Luận điểm đầu tư vào Chỉ số S&P 500

Luận điểm lịch sử cho việc đầu tư theo chỉ số S&P 500 dựa trên ba yếu tố: dữ liệu lợi suất dài hạn, chi phí thấp và sự đa dạng hóa tích hợp sẵn.

Về lợi nhuận: kể từ khi ra đời vào năm 1957, chỉ số này đã mang lại tổng lợi nhuận trung bình hàng năm khoảng 10%, bao gồm cả tái đầu tư cổ tức, theo S&P Dow Jones Indices. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.

Về chi phí: Các quỹ chỉ số S&P 500 tính tỷ lệ chi phí thấp tới mức 0,03% mỗi năm. Một quỹ tương hỗ cổ phiếu quản lý chủ động điển hình thường tính phí từ 0,5% đến 1,0%. Trên một danh mục đầu tư 100.000 USD được nắm giữ trong 30 năm, sự chênh lệch chi phí đó khi được tính lãi kép hàng năm sẽ tạo ra thêm hàng chục nghìn đô la lợi nhuận ròng.

Về quản lý chủ động: Bảng điểm SPIVA,) được xuất bản định kỳ nửa năm một lần bởi S&P Dow Jones Indices, theo dõi hiệu suất của các quỹ được quản lý chủ động so với các chỉ số tham chiếu của chúng. Trên nhiều khung thời gian và danh mục quỹ khác nhau, phần lớn các quỹ được quản lý chủ động có hiệu suất thấp hơn S&P 500. Hãy trích dẫn ấn bản mới nhất để biết số liệu và khoảng thời gian hiện tại.

Đây chính là nguyên lý đằng sau phương pháp đầu tư thụ động: một chiến lược mua và nắm giữ một quỹ mô phỏng chỉ số thị trường, thay vì cố gắng chọn lọc các cổ phiếu riêng lẻ có khả năng sinh lời cao. Dữ liệu cho thấy đối với hầu hết các nhà đầu tư, việc trả phí cho chiến lược lựa chọn cổ phiếu chủ động không mang lại kết quả tốt hơn so với việc chỉ đơn thuần sở hữu chỉ số.

Điều Warren Buffett Nói Về S&P 500

Warren Buffett, chủ tịch của Berkshire Hathaway và là một trong những nhà đầu tư dài hạn được ghi nhận nhiều nhất trong lịch sử, đã nhiều lần nêu rõ lập trường của mình về việc đầu tư chỉ số.

Trong thư thường niên gửi cổ đông Berkshire Hathaway năm 2013,) ông Buffett đã mô tả chỉ thị của mình cho người được ủy thác quản lý tài sản của ông sau khi ông qua đời. Ông viết rằng 90% số tiền mặt để lại cho vợ mình nên được đầu tư vào 'một quỹ chỉ số S&P 500 có chi phí rất thấp'.

Năm 2008, Buffett đã công khai đặt cược 1 triệu đô la rằng một quỹ chỉ số S&P 500 sẽ hoạt động tốt hơn một danh mục đầu tư gồm các quỹ phòng vệ được lựa chọn thủ công trong 10 năm tiếp theo. Vào thời điểm cuộc đặt cược kết thúc vào năm 2017, quỹ chỉ số S&P 500 đã chiến thắng một cách thuyết phục.

Điều này phản ánh triết lý đầu tư cá nhân đã được ghi nhận của Buffett. Nó không cấu thành lời khuyên tài chính từ nhà xuất bản bài viết này.

Một lần mua quỹ giúp bạn tiếp cận 500 công ty thuộc 11 lĩnh vực cùng lúc. Khả năng đa dạng hóa tích hợp sẵn này có nghĩa là việc một công ty duy nhất thất bại sẽ không thể hủy hoại toàn bộ khoản đầu tư của bạn. Ngay cả khi thành phần lớn nhất của S&P 500 giảm mạnh, tác động lên toàn bộ chỉ số cũng chỉ giới hạn ở tỷ trọng của nó.

Tính phù hợp của chỉ số S&P 500 đối với bất kỳ cá nhân nào đều phụ thuộc vào hoàn cảnh riêng của họ. Việc liệu chỉ số này có phù hợp với mục tiêu, thời hạn đầu tư và kế hoạch tài chính tổng thể của bạn hay không là một câu hỏi mà một cố vấn tài chính có chuyên môn có thể giúp bạn đánh giá.

Những rủi ro khi đầu tư vào S&P 500 là gì?

Có, bạn có thể mất tiền khi đầu tư vào S&P 500.

Chỉ số này mang rủi ro thị trường. Giá trị của nó có thể giảm đáng kể trong khoảng thời gian ngắn, như bảng sụt giảm/phục hồi trong phần hiệu suất đã cho thấy. Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008-2009 đã chứng kiến chỉ số này mất khoảng 57% giá trị trước khi phục hồi. Đợt bán tháo năm 2022 đã xóa sổ khoảng 25% giá trị của chỉ số này trong vòng một năm.

Rủi ro phụ thuộc nhiều vào kỳ hạn đầu tư. Đối với các nhà đầu tư có kỳ hạn 10 năm trở lên, thành tích phục hồi trong lịch sử cung cấp bối cảnh liên quan: chỉ số đã phục hồi sau mọi đợt suy giảm lớn từng ghi nhận. Đối với các nhà đầu tư có kỳ hạn từ một đến ba năm, S&P 500 tiềm ẩn rủi ro thua lỗ thực sự, và việc nắm giữ trong thời gian ngắn hơn có thể không phù hợp với số tiền cần dùng sớm.

Chỉ số S&P 500 cũng tập trung vào các cổ phiếu vốn hóa lớn của Hoa Kỳ. Chỉ số này không bao gồm trái phiếu, cổ phiếu quốc tế, các công ty vốn hóa nhỏ hoặc bất động sản. Một danh mục đầu tư bao gồm hoàn toàn một quỹ chỉ số S&P 500 không được đa dạng hóa hoàn toàn theo nghĩa rộng của thuật ngữ này. Nó được đa dạng hóa trong phạm vi các cổ phiếu vốn hóa lớn của Hoa Kỳ, nhưng đó là một phạm vi hẹp hơn so với một danh mục đầu tư thực sự cân bằng. Để so sánh với các tài sản thay thế, hãy xem phân tích của chúng tôi về vàng so với S&P 500.

Về lạm phát: S&P 500 trong lịch sử đã vượt trội hơn lạm phát trong các khung thời gian dài, mang lại lợi suất thực khoảng 7% hàng năm sau khi tính toán dựa trên mức trung bình CPI lịch sử. Trong ngắn hạn, lạm phát gia tăng và lãi suất tăng có thể gây áp lực lên định giá cổ phiếu, như đã thấy vào năm 2022. S&P 500 không phải là một công cụ phòng vệ lạm phát theo nghĩa kỹ thuật.

Rủi ro là lý do để bạn hiểu rõ về thời hạn đầu tư và tình hình tài chính của mình, chứ không phải là lý do để né tránh hoàn toàn các chỉ số. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.

Các câu hỏi thường gặp về S&P 500

S&P 500 là gì, giải thích một cách dễ hiểu?

S&P 500 là danh sách khoảng 500 công ty lớn của Mỹ, được dùng để đo lường hiệu suất hoạt động của toàn bộ thị trường chứng khoán Mỹ. Khi bạn nghe thấy "thị trường tăng 1% hôm nay", câu nói đó gần như luôn ám chỉ chỉ số S&P 500. Đây là thước đo chuẩn được sử dụng rộng rãi nhất cho hiệu suất chứng khoán Mỹ.

S&P là viết tắt của từ gì?

S&P là viết tắt của Standard & Poor's, tên của công ty nghiên cứu tài chính đã tạo ra chỉ số này ban đầu. Standard & Poor's sau đó đã sáp nhập với các công ty khác và hiện hoạt động dưới tên S&P Dow Jones Indices, một bộ phận của S&P Global.

Chỉ số S&P 500 có phải là một khoản đầu tư tốt không?

Trong lịch sử, S&P 500 đã mang lại mức lợi suất tổng trung bình hàng năm khoảng 10% kể từ năm 1957, bao gồm cả việc tái đầu tư cổ tức. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai. Việc này có phù hợp với hoàn cảnh của bạn hay không phụ thuộc vào khung thời gian đầu tư, mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu tài chính của bạn. Một cố vấn tài chính có thể giúp bạn đánh giá hoàn cảnh cá nhân của mình.

Tôi đầu tư vào S&P 500 như thế nào?

Bạn không thể mua trực tiếp chỉ số này. Thay vào đó, bạn đầu tư thông qua một quỹ chỉ số hoặc quỹ hoán đổi danh mục (ETF) theo dõi chỉ số đó. Các quyền chọn phổ biến bao gồm VOO (Vanguard), SPY (State Street) và IVV (BlackRock). Bạn cũng có thể giao dịch mức độ tiếp xúc với S&P 500 trên Bybit.. Các quỹ ETF truyền thống có thể được mua thông qua tài khoản môi giới, IRA hoặc 401(k) nếu kế hoạch của người sử dụng lao động cung cấp chúng.

Sự khác biệt giữa S&P 500 và Dow Jones là gì?

Chỉ số S&P 500 theo dõi khoảng 500 công ty Hoa Kỳ được tính trọng số theo quy mô thị trường. Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones chỉ theo dõi 30 công ty được tính trọng số theo giá cổ phiếu. Do có phạm vi bao phủ rộng hơn và tính trọng số dựa trên quy mô, S&P 500 thường được coi là thước đo đại diện hơn cho toàn bộ thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Để biết thông tin so sánh chi tiết, hãy xem hướng dẫn của chúng tôi về Dow Jones và S&P 500.

Có bao nhiêu cổ phiếu trong S&P 500?

Mặc dù tên gọi, chỉ số này thường theo dõi từ 503 đến 505 chứng khoán riêng lẻ. Một số công ty có nhiều hạng cổ phiếu được đưa vào. Ví dụ, Alphabet có cả cổ phiếu Loại A (GOOGL) và cổ phiếu Loại C (GOOG) trong chỉ số này.

Mức S&P 500 hiện tại là bao nhiêu?

Chỉ số S&P 500 thay đổi vào mỗi ngày giao dịch trong giờ hoạt động của thị trường. Bạn có thể tìm thấy mức S&P 500 hiện tại tại S&P Dow Jones Indices hoặc thông qua bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu tài chính lớn nào như Google Finance hoặc MarketWatch. Đừng dựa vào bất kỳ số liệu nào trong bài viết này, vì chúng sẽ bị lỗi thời.

Bạn có thể bị mất tiền khi đầu tư vào S&P 500 không?

Có. Trong Short term, S&P 500 có thể sụt giảm đáng kể. Chỉ số này đã mất khoảng 57% giá trị trong cuộc khủng hoảng tài chính từ năm 2008 đến 2009. Về mặt lịch sử, sau mỗi đợt sụt giảm lớn luôn là một sự phục hồi hoàn toàn. Rủi ro chính là việc bán ra trong đợt sụt giảm trước khi có sự phục hồi. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.

S&P 500 có trả cổ tức không?

Bản thân chỉ số S&P 500 không trả cổ tức, nhưng các quỹ chỉ số S&P 500 sẽ chuyển tiếp cổ tức từ các công ty thành phần đến các cổ đông của quỹ. Nhiều công ty trong nhóm S&P 500 trả cổ tức hàng quý. Tỷ suất cổ tức tổng hợp của chỉ số này là khoảng 1,3% đến 1,5% (hãy kiểm chứng số liệu hiện tại). Khi được tái đầu tư, các khoản cổ tức này đóng góp đáng kể vào tổng lợi nhuận Long hạn.

Chỉ số S&P 500 so với quỹ chỉ số toàn bộ thị trường chứng khoán như thế nào?

Một quỹ chỉ số thị trường chứng khoán toàn bộ như VTI của Vanguard bao gồm khoảng 4.000 công ty Hoa Kỳ, trải rộng các công ty vốn hóa nhỏ, trung bình và lớn. S&P 500 chỉ bao gồm các công ty vốn hóa lớn. Theo lịch sử, cả hai đều có hiệu suất tương tự vì các công ty vốn hóa lớn chiếm ưu thế trong tổng vốn hóa thị trường. Không cái nào vượt trội hơn hẳn. Chúng đại diện cho các phạm vi tiếp xúc vốn chủ sở hữu Hoa Kỳ khác nhau.

Điểm mấu chốt

S&P 500 là chỉ số được tham chiếu rộng rãi nhất về thị trường chứng khoán Hoa Kỳ và là nền tảng cho một số quỹ đầu tư dễ tiếp cận nhất dành cho các nhà đầu tư phổ thông. Hiểu về chỉ số này, cấu trúc của nó và cách bạn có thể tiếp cận nó thông qua các quỹ chỉ số chi phí thấp sẽ lấp đầy khoảng trống giữa việc bắt gặp thuật ngữ này trên tiêu đề và việc hiểu ý nghĩa của nó đối với đời sống tài chính của bạn.

Bước tiếp theo của bạn phụ thuộc vào điểm bắt đầu của bạn. Nếu bạn có tài khoản 401(k), hãy đăng nhập và kiểm tra danh mục quỹ. Tìm bất kỳ quỹ nào có tên chứa "S&P 500", "chỉ số vốn hóa lớn" hoặc "thị trường tổng hợp". Nếu bạn đang cân nhắc mở tài khoản môi giới, hãy xem xét các tùy chọn quỹ chỉ số mà nhà môi giới bạn chọn cung cấp. Bạn cũng có thể giao dịch S&P 500 trên Bybit để có trải nghiệm giao dịch linh hoạt, mang đậm tính tiền điện tử. Để có hướng dẫn đầy đủ, hãy xem hướng dẫn toàn diện về đầu tư vào S&P 500. của chúng tôi. Chuyên gia tư vấn tài chính có thể giúp bạn xác định quỹ chỉ số S&P 500 có thể phù hợp với kế hoạch tài chính tổng thể của bạn như thế nào.

Bài viết này chỉ mang tính chất cung cấp thông tin và giáo dục, không cấu thành lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc thuế. Hiệu suất trong quá khứ không phải là chỉ báo cho kết quả trong tương lai. Hãy tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính có chuyên môn trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.