Bắt đầu Giao dịch Cổ phiếu Hoa Kỳ: Hướng dẫn dành cho Nhà đầu tư Tiền điện tử

Cập nhật: Ngày 12 tháng 10 năm 2026

Học cách bắt đầu đầu tư vào cổ phiếu bắt đầu bằng việc chọn đúng sản phẩm, nạp tiền vào tài khoản, nghiên cứu một công cụ và sử dụng một loại lệnh phù hợp với khả năng chịu đựng giá của bạn. Bybit Cổ phiếu cung cấp cho người dùng đủ điều kiện quyền truy cập vào các vốn chủ sở hữu và ETF niêm yết tại Hoa Kỳ thực thông qua Tài khoản Giao dịch Hợp nhất.

Các nhà đầu tư tiền điện tử có thể khám phá Cổ phiếu và ETF Hoa Kỳ thông qua Bybit trong khi vẫn giữ hoạt động cổ phiếu và tài sản kỹ thuật số trong một tài khoản. Các sản phẩm hoạt động khác nhau, vì vậy các vị thế cổ phiếu đòi hỏi sự nghiên cứu riêng, nhận thức về giờ giao dịch và kế hoạch rủi ro. Trang cổ phiếu NVIDIA cung cấp một ví dụ thực tế về các chi tiết công cụ mà nhà đầu tư có thể xem xét trước khi đặt lệnh.

Lễ hội Ra mắt Cổ phiếu Bybit làm nổi bật chiến dịch cổ phiếu hiện tại và cung cấp một lộ trình trực tiếp đến các điều khoản trực tiếp, chi tiết đủ điều kiện và thông tin tham gia.

Hướng dẫn này mang tính giáo dục và không phải là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc thuế. Giá cổ phiếu có thể giảm và lợi nhuận không được đảm bảo. Tính khả dụng của sản phẩm tùy thuộc vào khu vực pháp lý và điều kiện tài khoản.

Cách bắt đầu Đầu tư vào Cổ phiếu Hoa Kỳ: Tóm tắt Khởi động Nhanh

Bạn đã điều hướng qua DeFi, căn thời điểm vào lệnh altcoin và sống sót qua mùa đông tiền điện tử. Thị trường chứng khoán nghe có vẻ quen thuộc, nhưng nó hoạt động khác biệt theo những cách khiến ngay cả những nhà giao dịch tiền điện tử có kinh nghiệm cũng phải bất ngờ.

Không giống như các hướng dẫn giả định rằng bạn đang bắt đầu từ con số không, hướng dẫn này xây dựng dựa trên kiến thức tiền điện tử hiện có của bạn. Đây là cách bắt đầu đầu tư vào cổ phiếu:

1. Mở tài khoản môi giới. Mất 10 phút trực tuyến và yêu cầu Xác minh Danh tính KYC.
2. Nạp tiền vào tài khoản thông qua chuyển khoản ngân hàng ACH (mất 1 đến 3 ngày làm việc để hoàn tất).
3. Tìm hiểu 5 quy tắc sẽ khiến bạn ngạc nhiên: giờ giao dịch, Quyết toán T+1, quy tắc PDT, quy tắc bán lỗ (wash-sale) và phân tích cơ bản.
4. Chọn khoản đầu tư đầu tiên của bạn. Một ETF thị trường rộng như SPY hoặc VTI là điểm khởi đầu phù hợp.
5. Đặt lệnh đầu tiên của bạn bằng lệnh Giới hạn trong giờ giao dịch thông thường.

Dưới đây, bạn sẽ tìm thấy đầy đủ từng bước này, sáu khác biệt về cấu trúc giữa tiền điện tử và cổ phiếu, các đề xuất môi giới được xây dựng cho các nhà giao dịch tiền điện tử và các quy tắc thuế bạn cần biết trước khi thực hiện giao dịch đầu tiên.

Trong Hướng dẫn này:

1. Những điều Nhà đầu tư Tiền điện tử đã biết và Những điều khác biệt
2. Bước 1: Mở Tài khoản Môi giới Hoa Kỳ
3. Chọn Nhà môi giới của bạn: Những điều Nhà giao dịch Tiền điện tử nên tìm kiếm
4. 5 Quy tắc Thị trường Chứng khoán sẽ khiến Nhà giao dịch Tiền điện tử ngạc nhiên
5. Nên Mua gì Đầu tiên: ETF so với Cổ phiếu Riêng lẻ
6. Thuế Chứng khoán so với Thuế Tiền điện tử: Những khác biệt Chính
7. Cách đặt Giao dịch Chứng khoán đầu tiên: Từng bước một
8. Cổ phiếu có an toàn hơn Tiền điện tử không? Cái nhìn thực tế về Rủi ro và Biến động
9. Câu hỏi Thường gặp

Những điều Nhà đầu tư Tiền điện tử đã biết và Những điều khác biệt

Nền tảng giao dịch tiền điện tử mang lại cho bạn nhiều lợi thế hơn trong thị trường chứng khoán so với những gì hầu hết các hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu giả định. Tuy nhiên, sáu khác biệt về cấu trúc sẽ thay đổi cách tiền của bạn luân chuyển, cách bạn bị đánh thuế và thời điểm bạn có thể giao dịch.

Những điều bạn đã biết từ Tiền điện tử

Trước khi đề cập đến những điều mới, hãy ghi nhận những gì có thể chuyển đổi trực tiếp. Mọi kỹ năng dưới đây đều tương ứng với một khái niệm tương đương trong thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.

• Lệnh thị trường và lệnh Giới hạn hoạt động giống hệt nhau trên cổ phiếu; cơ chế thực thi là như nhau
• Phân loại vốn hóa thị trường được áp dụng trực tiếp: cổ phiếu vốn hóa lớn (Apple, Microsoft) là BTC và ETH của Vốn chủ sở hữu, trong khi cổ phiếu vốn hóa nhỏ mang hồ sơ rủi ro tương tự như altcoin
• Logic đa dạng hóa danh mục đầu tư được chuyển đổi; cổ phiếu chỉ đơn giản là một loại tài sản mới để thêm vào cùng với tiền điện tử
• Khả năng chịu đựng biến động mà bạn đã xây dựng thông qua các đợt sụt giảm 50 đến 80% của tiền điện tử sẽ phục vụ tốt cho bạn, mặc dù các chỉ số chứng khoán rộng biến động ít kịch tính hơn nhiều

Những kỹ năng này được chuyển đổi mà không cần phải học lại. Các phần dưới đây chỉ nêu bật những gì thực sự mới.

Cần biết trước khi giao dịch: Hãy coi NYSE là một CEX được quản lý đóng cửa lúc 4:00 chiều giờ ET, với 90 năm cơ sở hạ tầng pháp lý đứng sau mỗi giao dịch.

Điều gì về cơ bản là Khác biệt

Vâng, đầu tư vào cổ phiếu khác với tiền điện tử. Sáu khác biệt về cấu trúc đòi hỏi sự điều chỉnh hành vi trước khi bạn đặt lệnh đầu tiên.

Tiền điện tử so với Cổ phiếu: Những khác biệt Cấu trúc Chính

Cột quản lý xứng đáng được giải thích ngắn gọn. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) yêu cầu mọi công ty niêm yết công khai phải nộp báo cáo thường niên (10-K), báo cáo quý (10-Q) và các công bố sự kiện quan trọng (8-K) mà bất kỳ ai cũng có thể đọc miễn phí trên SEC EDGAR. SEC cũng thực thi các hình phạt hình sự đối với giao dịch nội gián và thao túng thị trường. Sự chắc chắn về quy định không phải là một hạn chế ở đây. Đó là cơ sở hạ tầng giúp cổ phiếu trở thành một phương tiện xây dựng sự giàu có hợp pháp.

Sự khác biệt giữa đầu tư và giao dịch cũng quan trọng ở đây. Đầu tư có nghĩa là mua và nắm giữ tài sản trong nhiều tháng đến nhiều năm, nhắm vào sự tăng giá hoặc thu nhập. Giao dịch có nghĩa là mua và bán thường xuyên hơn để kiếm lợi nhuận ngắn hạn. Hầu hết các hướng dẫn tài chính cho người mới bắt đầu khuyên nên bắt đầu với tư cách là nhà đầu tư, và trong cổ phiếu, quy tắc PDT và thuế lợi vốn ngắn hạn tạo ra các rào cản cấu trúc đối với giao dịch tích cực mà đơn giản là không tồn tại trong tiền điện tử.

Bây giờ bạn đã lập bản đồ những gì chuyển đổi được và những gì không, đây là cách chính xác để mở tài khoản của bạn.

Bước 1: Truy cập Bybit Cổ phiếu

Người dùng đủ điều kiện có thể truy cập các vốn chủ sở hữu và ETF được hỗ trợ thông qua Bybit Cổ phiếu. Mức tối thiểu, phí và tính khả dụng của sản phẩm được hiển thị cần được xác minh trong giao diện trực tiếp trước khi đặt lệnh.

Cách bắt đầu:

1. Đăng nhập vào Bybit và mở khu vực Cổ phiếu.
2. Hoàn thành các kiểm tra Xác minh Danh tính và đủ điều kiện bắt buộc. Các yêu cầu tùy thuộc vào khu vực pháp lý và trạng thái tài khoản.
3. Nạp tiền vào tài khoản bằng tài sản được hỗ trợ. Làm theo hướng dẫn Nạp và chuyển đổi hiện tại.
4. Xem lại các cổ phiếu và ETF có sẵn. Xác nhận rằng công cụ đó là cổ phiếu hoặc ETF trực tiếp thay vì phái sinh.
5. Kiểm tra phiếu lệnh. Xem lại số lượng, khối lượng ước tính, loại lệnh và các khoản phí được hiển thị trước khi gửi.

Cần biết trước khi giao dịch: Các thỏa thuận lưu ký và bảo vệ nhà đầu tư không bảo vệ chống lại sự sụt giảm giá trị thị trường của một cổ phiếu. Đọc các tiết lộ sản phẩm Bybit hiện tại để hiểu cách tài sản được nắm giữ và các biện pháp bảo vệ nào được áp dụng.

Các loại tài khoản: Tài khoản môi giới chịu thuế so với IRA

Có ba cấu trúc tài khoản dành cho các nhà đầu tư Hoa Kỳ. Các sàn giao dịch tiền điện tử không cung cấp bất kỳ cấu trúc nào trong số đó:

Tài khoản môi giới chịu thuế: Điểm bắt đầu phổ biến nhất. Không có giới hạn đóng góp; lợi nhuận bị đánh thuế khi bạn bán.

Roth IRA: Các khoản đóng góp là sau thuế, trong khi tăng trưởng và rút tiền đủ điều kiện có thể được miễn thuế. Giới hạn hàng năm và các quy tắc đủ điều kiện thay đổi, vì vậy nhà đầu tư nên xác minh các yêu cầu chính thức hiện tại.

IRA truyền thống: Các khoản đóng góp có thể được khấu trừ thuế; lợi nhuận bị đánh thuế khi rút tiền.

Đối với hầu hết các nhà đầu tư Tiền điện tử lần đầu tham gia thị trường chứng khoán, một tài khoản môi giới chịu thuế tiêu chuẩn là điểm bắt đầu phù hợp. IRA bổ sung các lợi thế về thuế đáng để khám phá khi bạn đã ổn định.

Khi tài khoản của bạn đã mở, đây là cách chọn nhà môi giới phù hợp cho người đến từ thị trường Tiền điện tử.

Tại sao các nhà giao dịch Tiền điện tử có thể chọn Bybit Cổ phiếu

Các nhà đầu tư có kinh nghiệm về Tiền điện tử thường coi trọng một tài khoản hợp nhất, nhãn sản phẩm rõ ràng, các kiểm soát lệnh quen thuộc và thông tin rủi ro minh bạch. Bybit nên được đánh giá dựa trên các yếu tố đó cùng với tính khả dụng của công cụ, các điều khoản lưu ký và điều kiện đủ điều kiện theo khu vực.

5 Tiêu chí đánh giá cho các nhà đầu tư bản địa về Tiền điện tử

Đánh giá Bybit cho các nhà đầu tư có kinh nghiệm về Tiền điện tử

Các tính năng có thể thay đổi. Hãy xác minh các dịch vụ hiện tại trực tiếp trong Bybit trước khi giao dịch.

Phần còn lại của hướng dẫn này giải thích các quy tắc thị trường, phương pháp định giá và kiểm soát rủi ro mà các nhà đầu tư có kinh nghiệm về Tiền điện tử nên hiểu trước khi sử dụng Bybit Cổ phiếu.

Đã mở tài khoản, đã chọn nhà môi giới. Bây giờ là năm quy tắc mà mọi nhà giao dịch Tiền điện tử cần biết trước khi đặt một lệnh đơn lẻ.

5 Quy tắc thị trường chứng khoán sẽ gây bất ngờ cho các nhà giao dịch Tiền điện tử

Không có quy tắc nào trong số năm quy tắc này tồn tại trong thị trường Tiền điện tử, và tất cả năm quy tắc sẽ ảnh hưởng đến tài khoản của bạn trong tuần đầu tiên nếu bạn không biết chúng trước khi giao dịch.

Đây là những điều cần mong đợi:

1. Thị trường đóng cửa lúc 4:00 chiều ET
2. Tiền mặt của bạn không khả dụng cho đến ngày làm việc tiếp theo
3. Quy tắc $25.000 sẽ đóng băng tài khoản của bạn
4. Sử dụng lệnh Giới hạn, giống như cách bạn thực hiện trên DEX
5. Cổ phiếu được định giá dựa trên thu nhập, không chỉ dựa trên câu chuyện

Quy tắc 1: Thị trường đóng cửa lúc 4:00 chiều ET

NYSE và NASDAQ mở cửa lúc 9:30 sáng Giờ miền Đông và đóng cửa lúc 4:00 chiều Giờ miền Đông, từ Thứ Hai đến Thứ Sáu. Cả hai sàn giao dịch đều đóng cửa vào cuối tuần và các ngày lễ liên bang của Hoa Kỳ.

Các phiên tiền thị trường diễn ra từ 4:00 sáng đến 9:30 sáng ET; các phiên ngoài giờ diễn ra từ 4:00 chiều đến 8:00 tối ET. Cả hai đều tồn tại, nhưng không phải là môi trường an toàn cho những người tham gia mới. Chênh lệch mua-bán nới rộng đáng kể, khối lượng giao dịch giảm và các lệnh có thể khớp ở mức giá khác xa với những gì bạn thấy trong giờ hành chính. Hãy coi giao dịch chứng khoán ngoài giờ giống như giao dịch một Altcoin có Thanh khoản thấp: chênh lệch rộng hơn, khớp lệnh tệ hơn.

Tiền của bạn an toàn khi thị trường đóng cửa. Các vị thế của bạn giữ mức giá đóng cửa cuối cùng cho đến khi mở cửa trở lại. Nếu có tin tức quan trọng xảy ra qua đêm (bất ngờ về thu nhập, sự kiện vĩ mô), giá cổ phiếu sẽ điều chỉnh khi mở cửa. Điều này có thể tạo ra các khoảng trống tăng hoặc giảm khi mở cửa. Tài khoản môi giới của bạn có thể truy cập 24/7 để xem các vị thế; bạn chỉ đơn giản là không thể thực hiện các giao dịch trong phiên thông thường ngoài giờ thị trường.

Sự điều chỉnh hành vi cần thiết: tạo thói quen xem xét các vị thế cổ phiếu của bạn và chỉ hành động trong giờ thị trường. Phản xạ kiểm tra giá lúc 2 giờ sáng Chủ nhật và đặt lệnh là một thói quen cần rèn luyện lại.

Quy tắc 2: Tiền mặt của bạn không khả dụng cho đến ngày làm việc tiếp theo

Quyết toán T+1 có nghĩa là giao dịch của bạn được quyết toán và tiền mặt của bạn trở nên khả dụng vào ngày làm việc tiếp theo sau khi bạn giao dịch. T là ngày giao dịch; +1 là một ngày làm việc sau đó. Kể từ tháng 5 năm 2024, chứng khoán Hoa Kỳ đã chuyển từ quyết toán T+2 sang T+1.

Ví dụ thực tế: bán cổ phiếu Apple vào Thứ Hai và tiền mặt của bạn khả dụng vào Thứ Ba. Bán vào Thứ Sáu và tiền khả dụng vào Thứ Hai (giả sử không có ngày lễ). "Ngày làm việc" là thuật ngữ cốt yếu. Cuối tuần và ngày lễ không được tính.

Quy tắc 3: Quy tắc $25.000 sẽ đóng băng tài khoản của bạn

Cảnh báo: Quy tắc này không có tương đương trong Tiền điện tử

Quy tắc Nhà giao dịch trong ngày theo mẫu (PDT): Quy tắc Nhà giao dịch trong ngày theo mẫu của FINRA (Quy tắc 4210) hạn chế các tài khoản dưới $25.000 thực hiện từ 4 giao dịch trong ngày trở lên trong bất kỳ cửa sổ 5 ngày làm việc luân phiên nào. Giao dịch trong ngày được định nghĩa là mua và bán cùng một loại chứng khoán trong cùng một ngày giao dịch.

Kích hoạt chỉ định này và tài khoản của bạn chỉ bị giới hạn ở các giao dịch đóng trong 90 ngày. Bạn có thể bán các vị thế hiện có nhưng không thể mở các vị thế mới.

Các yêu cầu đối với giao dịch trong ngày theo mẫu có thể áp dụng cho một số tài khoản Ký quỹ tại Hoa Kỳ. Các ngưỡng, định nghĩa và ngoại lệ có thể thay đổi, vì vậy hãy xác minh quy tắc hiện tại và xác nhận xem nó có áp dụng cho sản phẩm Bybit đã chọn hay không trước khi giao dịch thường xuyên.

Không có hạn chế tương đương nào tồn tại trên bất kỳ sàn giao dịch Tiền điện tử nào. Bạn có thể vào và thoát các vị thế Bitcoin 20 lần trong một ngày mà không có hậu quả pháp lý nào.

Cách tránh điều này: Bắt đầu với tài khoản tiền mặt, hoặc đảm bảo số dư tài khoản Ký quỹ của bạn luôn trên $25.000 trước khi tham gia giao dịch trong ngày tích cực. Hầu hết các nhà giao dịch Tiền điện tử tham gia thị trường chứng khoán được hưởng lợi từ việc bắt đầu với tài khoản tiền mặt trong khi họ tìm hiểu các quy tắc.

Bạn đã biết lệnh Thị trường và lệnh Giới hạn từ kinh nghiệm CEX của mình. Trong chứng khoán, các định nghĩa tương tự được áp dụng:

lệnh Thị trường: thực thi ngay lập tức ở mức giá tốt nhất có sẵn.

lệnh Giới hạn: chỉ thực thi ở mức giá cụ thể của bạn hoặc tốt hơn.

Điểm khác biệt cụ thể của chứng khoán là NBBO (Giá Mua và Bán tốt nhất Quốc gia), là mức giá tốt nhất có sẵn trên tất cả các sàn giao dịch tại thời điểm đó. Các lệnh Thị trường trong chứng khoán thực thi tại NBBO, điều này hoạt động tốt cho các chứng khoán có tính Thanh khoản như SPY. Đối với các cổ phiếu riêng lẻ có khối lượng giao dịch thấp, một lệnh Thị trường có thể khớp ở mức giá khác biệt đáng kể so với Giá niêm yết cuối cùng, đặc biệt là ngoài giờ thông thường.

Sử dụng lệnh Giới hạn cho tất cả các giao dịch mua cổ phiếu, vì cùng lý do bạn sử dụng chúng trên DEX: bảo vệ chống lại trượt giá. Điều này đặc biệt quan trọng trong các phiên tiền thị trường và ngoài giờ, nơi chênh lệch mua-bán nới rộng đáng kể.

Trong Tiền điện tử, một token có thể tăng gấp 10 lần chỉ với một tweet. Cổ phiếu có cùng tiềm năng động lượng ngắn hạn, nhưng giá dài hạn của chúng neo vào kết quả tài chính thực tế của công ty. Đây là một khung phân tích mới cần xây dựng.

Các chỉ số chính để lựa chọn cổ phiếu riêng lẻ:

Tỷ lệ P/E (giá trên thu nhập): nhà đầu tư trả bao nhiêu cho mỗi đô la thu nhập của công ty. P/E là 25 có nghĩa là thị trường trả 25 đô la cho mỗi 1 đô la Lợi nhuận ròng hàng năm.

EPS (thu nhập trên mỗi cổ phiếu): Lợi nhuận ròng của công ty chia cho số cổ phiếu đang lưu hành.

Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu: công ty đang mở rộng doanh thu hàng đầu nhanh như thế nào.

Biên Lợi nhuận ròng: phần trăm doanh thu trở thành lợi nhuận sau khi trừ chi phí.

Trong Tiền điện tử, bạn đánh giá một dự án dựa trên công nghệ, sự phát triển mạng lưới và cộng đồng của nó. Trong chứng khoán, bạn đánh giá một công ty dựa trên kết quả tài chính của nó. Những con số đó có thể đo lường được và đã được kiểm toán. Chúng được công khai thông qua các hồ sơ theo yêu cầu của SEC, có sẵn miễn phí trên SEC EDGAR. Sự minh bạch này không có tương đương trong hầu hết các dự án Tiền điện tử.

Kỹ năng phân tích này áp dụng cho việc chọn cổ phiếu riêng lẻ. Các quỹ ETF và quỹ chỉ số không yêu cầu phân tích cơ bản; chúng được đánh giá dựa trên tỷ lệ chi phí và chỉ số mà chúng theo dõi.

Mua gì trước: ETF so với Cổ phiếu riêng lẻ (Một khung làm việc cho các nhà giao dịch Tiền điện tử)

Bắt đầu với các quỹ ETF, cụ thể là một quỹ ETF thị trường rộng như SPY (S&P 500) hoặc VTI (tổng thị trường Hoa Kỳ). Cổ phiếu riêng lẻ đòi hỏi các kỹ năng phân tích cơ bản cần thời gian để phát triển. Các quỹ ETF cung cấp cho bạn khả năng tiếp cận thị trường ngay lập tức trong khi bạn xây dựng các kỹ năng đó. Mua SPY giống như mua một giỏ đa dạng gồm 500 công ty lớn nhất Hoa Kỳ cùng một lúc, thay vì tất tay vào một Altcoin duy nhất.

Cổ phiếu, còn được gọi là vốn chủ sở hữu (vốn chủ sở hữu đơn giản là một từ khác cho cổ phiếu), là một phần sở hữu được pháp luật công nhận trong một công ty giao dịch công khai, bao gồm quyền biểu quyết và quyền đòi hỏi tỷ lệ tương ứng đối với thu nhập.

Sự khác biệt với tiền điện tử là rất lớn. Khi bạn mua 1 cổ phiếu của Tesla, Inc. (TSLA), bạn sở hữu một phần tài sản hợp pháp được công nhận của công ty đó, bao gồm quyền biểu quyết tại các cuộc họp cổ đông và quyền yêu cầu tương xứng đối với thu nhập và tài sản. Người nắm giữ Bitcoin không có quyền sở hữu đối với bất kỳ công ty nào, không có quyền biểu quyết và không có quyền yêu cầu pháp lý đối với thu nhập của bất kỳ tổ chức nào.

Tesla, Inc. (TSLA) chỉ được sử dụng ở đây làm ví dụ minh họa và không cấu thành khuyến nghị mua hoặc bán.

Giống như bạn có thể mua 10 đô la Bitcoin mà không cần sở hữu một BTC đầy đủ, bạn có thể mua 10 đô la cổ phiếu Tesla thông qua các chương trình cổ phiếu phân đoạn có sẵn tại hầu hết các nhà môi giới lớn. Các công ty thỉnh thoảng thực hiện chia tách cổ phiếu, chia cổ phiếu hiện có thành nhiều cổ phiếu với giá thấp hơn tương ứng. Chia tách 2 cho 1 nhân đôi số lượng cổ phiếu và giảm một nửa giá, giữ nguyên tổng giá trị đầu tư của bạn. Tesla đã thực hiện nhiều lần chia tách cổ phiếu. Chúng là những sự kiện mang tính hình thức không ảnh hưởng đến tài sản của nhà đầu tư.

Khoản Đầu Tư Đầu Tiên Được Khuyến Nghị: Giải thích về ETF

ETF (Quỹ hoán đổi danh mục) là một rổ cổ phiếu giao dịch như một cổ phiếu đơn lẻ trên sàn giao dịch. Mua SPY mang lại cho bạn sự tiếp xúc tương xứng với tất cả 500 công ty S&P 500 trong một giao dịch, trong giờ giao dịch thông thường, thông qua tài khoản môi giới của bạn.

Bối cảnh lịch sử: S&P 500 trong lịch sử đã mang lại khoảng 10% mỗi năm, thấp hơn lợi nhuận đỉnh cao của thị trường giá lên tiền điện tử, nhưng có rủi ro sụt giảm đáng kể thấp hơn ở dạng đa dạng hóa. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai.

Ba ETF đáng biết đối với các nhà đầu tư có kinh nghiệm về tiền điện tử:

SPY theo dõi S&P 500 (500 công ty), mang lại sự tiếp xúc rộng với thị trường và cho thấy mức độ biến động thấp nhất trong ba loại. Đây là điểm bắt đầu được khuyến nghị.

VTI theo dõi toàn bộ thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, có phạm vi rộng hơn một chút so với SPY với hồ sơ rủi ro tương tự.

QQQ theo dõi NASDAQ-100 (100 công ty tập trung vào công nghệ) và mang hồ sơ biến động cao hơn, gần với những gì các nhà đầu tư tiền điện tử quen thuộc. QQQ có thể giảm hơn 30% trong thị trường giá xuống, nhiều hơn S&P 500. Đây là lãnh thổ quen thuộc, nhưng hãy hiểu những gì bạn đang mua trước khi thêm nó.

SPY so với QQQ: ETF nào dành cho người mới bắt đầu có kinh nghiệm về tiền điện tử?

Chỉ số NASDAQ Composite theo dõi hơn 3.000 cổ phiếu niêm yết trên NASDAQ, tập trung vào công nghệ. Hồ sơ biến động của nó cao hơn S&P 500, và QQQ, theo dõi 100 cổ phiếu hàng đầu của NASDAQ, phản ánh đặc điểm đó.

Các cổ phiếu vốn hóa lớn như Apple và Microsoft là tương đương cổ phiếu của BTC và ETH: đã được thiết lập, thanh khoản, rủi ro tương đối thấp hơn. Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ là các altcoin của thế giới cổ phiếu, với tiềm năng tăng trưởng cao hơn và rủi ro sụt giảm cao hơn.

Khi bạn sẵn sàng cho Cổ phiếu riêng lẻ

Cổ phiếu riêng lẻ yêu cầu phân tích cơ bản trước khi bạn chọn chúng. Tỷ lệ P/E và các số liệu EPS được đề cập trong Quy tắc 5, cộng với các chỉ số tăng trưởng doanh thu và biên lợi nhuận, là khuôn khổ ban đầu của bạn. Tesla (TSLA) trên NASDAQ là một ví dụ đầu tiên hữu ích để nghiên cứu, với hồ sơ biến động của nó và tính sẵn có của các báo cáo SEC (không phải là khuyến nghị).

Các mẫu biểu đồ và chỉ báo bạn sử dụng cho tiền điện tử, bao gồm RSI, MACD, đường trung bình động và các mức hỗ trợ/kháng cự, hoạt động giống hệt như đối với cổ phiếu. Đây là nơi kinh nghiệm tiền điện tử của bạn mang lại cho bạn một lợi thế thực sự so với hầu hết những người mới bắt đầu trên thị trường chứng khoán.

Một khuôn khổ trình tự thực tế: từ tháng 1 đến tháng 6, xây dựng vị thế của bạn trong SPY hoặc VTI. Từ tháng 6 trở đi, thêm các cổ phiếu riêng lẻ khi bạn phát triển kỹ năng phân tích cơ bản. Điều này phản ánh cách hầu hết các nhà đầu tư tiền điện tử thành công đã xây dựng danh mục đầu tư của họ: BTC và ETH trước, altcoin sau.

Thuế Cổ phiếu so với Thuế Tiền điện tử: Những điểm khác biệt chính bạn cần biết

Phần lớn những gì bạn biết về thuế tiền điện tử được chuyển trực tiếp sang cổ phiếu. Lợi nhuận vốn là lợi nhuận vốn. Hai quy tắc khác biệt đáng kể, và việc bỏ lỡ chúng sẽ khiến bạn mất tiền thật.

Lợi nhuận vốn: Ngắn hạn so với Dài hạn

Lợi nhuận từ cổ phiếu thường được coi là lợi nhuận vốn. Lợi nhuận ngắn hạn và dài hạn có thể nhận được sự đối xử khác nhau. Các khung thuế và ngưỡng thay đổi, vì vậy phân loại sau đây mang tính minh họa và nên xác minh các mức chính thức hiện hành cho năm kê khai liên quan:

Nếu phong cách giao dịch tiền điện tử của bạn, vào và ra khỏi vị thế trong vòng vài ngày hoặc vài tuần, chuyển sang cổ phiếu, bạn sẽ phải trả thuế thu nhập thông thường trên mỗi khoản lợi nhuận. Cổ phiếu thưởng cho những người nắm giữ dài hạn với mức thuế thấp hơn đáng kể. Lợi thế về lợi nhuận vốn dài hạn về cơ bản khuyến khích chiến lược HODL cổ phiếu. Đây là một lý do khiến cổ phiếu và tiền điện tử phục vụ các vai trò danh mục đầu tư khác nhau.

1099-B so với Báo cáo Thuế Tiền điện tử

Khi bạn bán cổ phiếu, nhà môi giới của bạn sẽ gửi cho bạn một bản 1099-B vào thời điểm kê khai thuế. Bản này tóm tắt tất cả các khoản lãi và lỗ đã thực hiện với cơ sở chi phí đã được tính toán. Các nhà môi giới có nghĩa vụ pháp lý theo dõi và báo cáo điều này cho bạn.

Báo cáo thuế tiền điện tử khác nhau tùy theo sàn giao dịch và thường không đầy đủ. Nhiều nhà giao dịch phải tự mình xây dựng lại hồ sơ cơ sở chi phí từ lịch sử giao dịch. Báo cáo thuế cổ phiếu chuẩn hóa hơn và ít tốn công sức hơn, một lợi thế cấu trúc thực sự của các thị trường được quy định.

Cảnh báo: Một chiến lược thuế bạn sử dụng thoải mái trong Tiền điện tử sẽ kích hoạt Vi phạm IRS đối với Cổ phiếu

Quy tắc bán chênh lệch (Quy tắc IRS 1091) cấm bạn yêu cầu khoản lỗ vốn đối với một cổ phiếu nếu bạn mua cùng một cổ phiếu hoặc một cổ phiếu tương tự đáng kể trong vòng 30 ngày trước hoặc sau ngày bán. Khoản lỗ bị từ chối sẽ được cộng vào cơ sở chi phí của cổ phiếu thay thế. Nó bị hoãn lại, không bị mất vĩnh viễn.

Cửa sổ 30 ngày áp dụng cho cả trước VÀ sau ngày bán, tạo ra cửa sổ tổng cộng 61 ngày mà việc mua lại sẽ kích hoạt việc từ chối.

Theo hướng dẫn đã công bố hiện tại, việc áp dụng quy tắc bán chênh lệch có thể khác nhau giữa chứng khoán và một số tài sản kỹ thuật số nhất định. Các quy tắc và luật pháp được đề xuất có thể thay đổi, vì vậy hãy xác nhận cách xử lý cho năm thuế liên quan trước khi hành động.

Quốc hội đã nhiều lần đề xuất mở rộng quy tắc bán chênh lệch cho tiền điện tử. Điều này có thể thay đổi; hãy theo dõi diễn biến này.

Cách tránh điều này đối với cổ phiếu: Chờ 31 ngày trước khi mua lại một cổ phiếu bạn đã bán bị lỗ. Thay vào đó, tạm thời mua một ETF tương tự nhưng không giống hệt để duy trì sự tiếp xúc với thị trường trong thời gian chờ đợi.

Cổ tức là khoản thanh toán tiền mặt định kỳ từ lợi nhuận của công ty cho các cổ đông, thường được phân phối hàng quý. Để nhận cổ tức, bạn phải sở hữu cổ phiếu trước ngày giao dịch không hưởng quyền.

Cổ tức là thứ tương đương gần nhất với phần thưởng Staking trong thế giới cổ phiếu: thu nhập thụ động từ tài sản nắm giữ, được thanh toán bằng đô la thay vì token bổ sung, và chịu thuế toàn bộ trong năm nhận được. Không phải tất cả các cổ phiếu đều trả cổ tức; các công ty tăng trưởng như Amazon thường tái đầu tư lợi nhuận thay vì phân phối chúng. Các công ty có lợi nhuận ổn định, như Coca-Cola và Johnson and Johnson, là những đơn vị chi trả cổ tức điển hình.

Xử lý thuế: cổ tức đủ điều kiện được đánh thuế theo tỷ lệ lợi nhuận vốn dài hạn (0%, 15% hoặc 20%); cổ tức thông thường được đánh thuế theo mức thu nhập biên của bạn. Thu nhập từ cổ tức được báo cáo trên biểu mẫu 1099-DIV mà bạn sẽ nhận được từ nhà môi giới của mình vào mỗi tháng 1.

Các quy tắc thuế có thể thay đổi và tình huống cụ thể của bạn có thể khác. Hãy tham khảo ý kiến ​​chuyên gia thuế đủ điều kiện để được hướng dẫn áp dụng cho hoàn cảnh của bạn.

Lưu giữ hồ sơ giao dịch đầy đủ và nhận được sự hướng dẫn về thuế đủ điều kiện cho năm kê khai liên quan.

Cách đặt lệnh giao dịch cổ phiếu đầu tiên của bạn: Từng bước một

Tài khoản môi giới của bạn đã mở và đã được nạp tiền. Đây là cách thực hiện giao dịch đầu tiên của bạn, sử dụng SPY (một quỹ ETF S&P 500) làm ví dụ.

1. Đăng nhập vào tài khoản môi giới của bạn trong giờ thị trường: 9:30 sáng đến 4:00 chiều giờ ET, từ thứ Hai đến thứ Sáu.
2. Tìm kiếm mã chứng khoán. Nhập SPY cho quỹ ETF S&P 500, hoặc TSLA cho Tesla, Inc. trên sàn NASDAQ.
3. Nhấp vào "Mua".
4. Nhập thông tin chi tiết lệnh. Chỉ định số tiền (đối với cổ phiếu lẻ) hoặc số lượng cổ phiếu, và chọn loại lệnh của bạn.
5. Chọn "lệnh Giới hạn" và đặt giá giới hạn của bạn cao hơn một chút so với Giá bán hiện tại để đảm bảo lệnh được thực thi trong khi vẫn bảo vệ khỏi trượt giá.
6. Xem lại và xác nhận lệnh. Kiểm tra mã chứng khoán, số lượng, loại lệnh và giá giới hạn trước khi gửi.
7. Kiểm tra trạng thái lệnh. lệnh Giới hạn có thể mất vài phút để khớp; lệnh Thị trường trên các quỹ ETF có tính thanh khoản cao sẽ được thực thi ngay lập tức trong giờ giao dịch.

Ví dụ thực tế về việc mua 500 đô la SPY bằng lệnh Giới hạn:

Tìm kiếm: SPY
Hành động: Mua
Số tiền: $500
Loại lệnh: Giới hạn
Giá giới hạn: [Giá bán hiện tại + $0.01]
Xem lại sau đó Xác nhận

Hãy sử dụng lệnh Giới hạn cho tất cả các giao dịch mua cổ phiếu, đặc biệt là cổ phiếu riêng lẻ. Đây cũng là lý do bạn sử dụng chúng trên DEX: bảo vệ khỏi trượt giá. Đối với các quỹ ETF có tính thanh khoản cao như SPY, Chênh lệch giá đủ hẹp để lệnh Thị trường được thực thi suôn sẻ, nhưng dù sao thì sử dụng lệnh Giới hạn vẫn là một thói quen tốt.

Sau khi giao dịch mua của bạn được xác nhận, bạn sở hữu các cổ phiếu đó. Quyết toán hoàn tất vào ngày làm việc tiếp theo. Quy trình T+1 ảnh hưởng đến thời điểm tiền mặt từ một đợt bán trong tương lai khả dụng, chứ không ảnh hưởng đến quyền sở hữu cổ phiếu bạn đã mua hôm nay.

Cần biết trước khi giao dịch: Thị trường chỉ mở cửa từ thứ Hai đến thứ Sáu, 9:30 sáng đến 4:00 chiều giờ ET. Các lệnh được đặt ngoài giờ này sẽ được xếp hàng chờ phiên mở cửa tiếp theo hoặc được thực thi trong phiên mở rộng với rủi ro Chênh lệch giá cao hơn.

Bạn đã đặt lệnh giao dịch đầu tiên. Bây giờ, hãy cùng điều chỉnh kỳ vọng về cách so sánh rủi ro và lợi nhuận giữa cổ phiếu và Tiền điện tử.

Cổ phiếu có an toàn hơn Tiền điện tử không? Một cái nhìn thực tế về rủi ro và biến động

Cổ phiếu và Tiền điện tử không phải là đối thủ cạnh tranh. Chúng đóng các vai trò khác nhau trong danh mục đầu tư. Nhìn chung, các quỹ chỉ số S&P 500 mang hồ sơ rủi ro khác với Bitcoin, không nhất thiết là an toàn hơn, nhưng khác biệt về mặt cấu trúc. S&P 500 trong lịch sử đã phục hồi sau mọi Thị trường giá xuống; các Tài sản Tiền điện tử riêng lẻ có thể giảm 90%+ và không bao giờ phục hồi.

Không có cái nào tốt hơn một cách phổ quát. Chúng phục vụ các mục đích danh mục đầu tư khác nhau.

So sánh Biến động: Bitcoin so với S&P 500 so với Cổ phiếu Riêng lẻ

Biến động hàng năm của Bitcoin trong lịch sử dao động từ 60 đến 100%+. Biến động hàng năm của S&P 500 thường là 15 đến 20%, tăng lên 30 đến 40% trong các cuộc khủng hoảng như năm 2008 hoặc 2020. Những số liệu này dựa trên các mức trung bình lịch sử dài hạn.

Cổ phiếu riêng lẻ lại là một câu chuyện khác. Một công ty công nghệ sinh học vốn hóa nhỏ mang tính đầu cơ có thể giảm 80% trong một ngày dựa trên kết quả thử nghiệm lâm sàng. Chỉ số S&P 500 làm giảm bớt biến động của cổ phiếu riêng lẻ thông qua việc đa dạng hóa trên 500 công ty, khiến nó ít biến động hơn đáng kể so với Bitcoin. Hồ sơ biến động của QQQ cao hơn S&P 500, gần với mức mà các nhà đầu tư Tiền điện tử đã quen thuộc, do sự tập trung của nó vào công nghệ.

Bạn có thể mất tất cả tiền vào cổ phiếu không?

Bạn có thể mất tất cả tiền của mình vào một cổ phiếu riêng lẻ nếu công ty đó phá sản. Enron và Lehman Brothers đã về 0. Vô số công ty vốn hóa nhỏ cũng đã rơi vào tình cảnh tương tự.

Trong một quỹ chỉ số đa dạng như SPY hoặc VTI, việc mất tất cả tiền đòi hỏi mọi công ty lớn của Mỹ phải đồng loạt thất bại. Điều đó về mặt chức năng là không thể. Chỉ nắm giữ một Altcoin mang lại rủi ro sống còn. Nắm giữ BTC cộng với ETH cộng với một rổ các đồng tiền đã được thiết lập sẽ giảm thiểu rủi ro đó. Cổ phiếu cũng hoạt động theo cách tương tự: đa dạng hóa là sự bảo vệ chính của bạn trước việc mất trắng.

Kỳ vọng Lợi nhuận mà bạn có thể lập kế hoạch

S&P 500 trong lịch sử đã mang lại lợi nhuận khoảng 10% mỗi năm trung bình trong thời gian dài. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.

Dựa trên các mức trung bình dài hạn lịch sử của S&P 500. Lợi nhuận thực tế thay đổi theo từng năm. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.

Không giống như Tiền điện tử, nơi khả năng đạt lợi nhuận 10 lần trong vài tháng là có thể xảy ra song song với các khoản lỗ 90%, cổ phiếu là một công cụ xây dựng tài sản dài hạn. S&P 500 đã phục hồi sau mọi Thị trường giá xuống trong lịch sử của mình, điều mà không thể nói về các Tài sản Tiền điện tử riêng lẻ.

Vị thế tài chính mạnh nhất cho hầu hết các nhà đầu tư Tiền điện tử không phải là Cổ phiếu HOẶC Tiền điện tử. Mà là nắm giữ cả hai. Cổ phiếu cung cấp lớp tài sản dài hạn được quản lý, tạo thu nhập. Bitcoin và Tiền điện tử cung cấp sự tiếp xúc với tăng trưởng bất đối xứng. Cùng với nhau, chúng bổ sung cho nhau.

Các tìm kiếm phổ biến về Giao dịch Cổ phiếu cho Người mới bắt đầu

Các nhà đầu tư thường tìm kiếm mua cổ phiếu bằng tiền điện tử, cách mua cổ phiếu Mỹ, giao dịch cổ phiếu trực tuyến cho người mới bắt đầu và giao dịch cổ phiếu cho người mới bắt đầu. Câu trả lời thực tế là sử dụng quy trình làm việc Bybit Cổ phiếu được hỗ trợ, xác nhận cấu trúc sản phẩm và xử lý rủi ro Vốn chủ sở hữu tách biệt với rủi ro Tiền điện tử.

Câu hỏi thường gặp: Cách bắt đầu Đầu tư vào Cổ phiếu

Cần bao nhiêu vốn để bắt đầu?

Bybit nêu rằng người dùng đủ điều kiện có thể bắt đầu từ 5 USDC cho các cổ phiếu và quỹ ETF được hỗ trợ. Kiểm tra mức tối thiểu trực tiếp cho công cụ đã chọn.

Đây có phải là cổ phiếu thật không?

Bybit mô tả sản phẩm Cổ phiếu của mình là Vốn chủ sở hữu và quỹ ETF thực được đảm bảo bằng cổ phiếu cơ sở được lưu ký. Xác minh nhãn sản phẩm trước khi đặt lệnh.

Tôi có thể nhận cổ tức không?

Cổ tức đủ điều kiện được ghi có theo các điều khoản hiện tại và Vị thế được nắm giữ vào ngày yêu cầu.

Người mới bắt đầu nên sử dụng lệnh thị trường hay lệnh giới hạn?

Cả hai đều có những ưu và nhược điểm. lệnh Thị trường nhấn mạnh vào việc thực thi; lệnh Giới hạn nhấn mạnh vào một mức giá cụ thể nhưng có thể không khớp.

Tôi có thể mất toàn bộ khoản đầu tư không?

Có. Một cổ phiếu có thể giảm đáng kể, và một công ty có thể phá sản.

Các tài nguyên Bybit liên quan

• Tìm hiểu cách thức hoạt động của cổ tức cổ phiếu
• So sánh Cổ phiếu Trực tiếp, CFD và Hợp đồng Tương lai vĩnh viễn
• Xem lại các lệnh thị trường, giới hạn và TPSL
• Đọc hướng dẫn đầu tư cổ phiếu Mỹ quốc tế
• Hiểu lý do tại sao các nền tảng tiền điện tử thêm cổ phiếu thật
• Chọn giữa cổ phiếu, CFD và Hợp đồng Vĩnh viễn
• Bắt đầu giao dịch cổ phiếu Mỹ
• Tìm hiểu về cổ phiếu lẻ
• Xem lại quyền sở hữu cổ phiếu có lợi

Danh sách kiểm tra cuối cùng

Xác định mục tiêu, thiết lập ngân sách rủi ro, xác minh sản phẩm, nghiên cứu công cụ và xem xét lệnh. Cổ phiếu và ETF Mỹ có thể mở rộng danh mục đầu tư, nhưng quyết định đầu tư vẫn là trách nhiệm của người dùng.