Top Dự án Solana 2025: DeFi, NFT & Hơn thế nữa

Cập nhật lần cuối: tháng 6 năm 2025

Solana đã xử lý hơn 150 triệu giao dịch mỗi ngày vào đầu năm 2025, theo Solscan, khiến nó trở thành một trong những blockchain hoạt động nhất trong lĩnh vực tiền điện tử theo số lượng giao dịch thô. Hướng dẫn này bao gồm các dự án Solana hàng đầu được tổ chức theo danh mục: DeFi, các marketplace NFT, liquid staking, cơ sở hạ tầng, DePIN và game. Mỗi mục bao gồm dự án làm gì, tại sao nó quan trọng và ít nhất một số liệu áp dụng được nguồn hóa, để bạn có thể đánh giá nó dựa trên nội dung thay vì chỉ danh tiếng. Để có cái nhìn hẹp hơn, hãy so sánh các token hệ sinh thái Solana hàng đầu và các dApp Solana hàng đầu trong các hướng dẫn đi kèm.

Chuyển đến phần:

• Tại sao lại là Solana? Tổng quan nhanh về Hệ sinh thái
• Tổng quan các dự án Solana Top
• Cách chúng tôi đã chọn các dự án Solana Top này
• Dự án DeFi Solana Top DeFi
• Marketplace NFT Solana Top NFT
• Dự án Liquid Top Solana Staking
• Dự án Cơ sở hạ tầng và Thanh toán Solana Top
• Dự án DePIN Solana Top
• Dự án Game và Tiêu dùng Solana Top Gaming
• Bảng so sánh tham khảo nhanh
• Cách bắt đầu sử dụng các dự án Solana
• Các yếu tố cần cân nhắc đầu tư vào hệ sinh thái Solana
• Câu hỏi thường gặp
• Kết luận

Tại sao lại là Solana? Tổng quan nhanh về Hệ sinh thái

Solana là một blockchain Layer-1, có nghĩa là nó là một mạng lưới lớp cơ sở xử lý các giao dịch và chạy hợp đồng thông minh trực tiếp, mà không cần dựa vào một chuỗi khác. Được thành lập bởi Anatoly Yakovenko và ra mắt trên mainnet vào năm 2020, Solana được xây dựng để giải quyết một vấn đề dai dẳng trong tiền điện tử: hầu hết các blockchain đánh đổi tốc độ với tính phi tập trung, hoặc tốc độ với khả năng chi trả.

Cơ chế kỹ thuật đằng sau tốc độ của Solana là Proof of History (PoH), một hệ thống đóng dấu thời gian mật mã tạo ra bản ghi có thể xác minh về thời điểm các sự kiện xảy ra trước khi các trình xác thực cần đồng ý với chúng. Thay vì các trình xác thực tốn thời gian phối hợp về trình tự các giao dịch, PoH thiết lập trước trình tự đó, cho phép mạng xử lý các giao dịch song song. Hoạt động cùng với Tower BFT (lớp đồng thuận của Solana), kiến trúc này hỗ trợ thông lượng lý thuyết khoảng 65.000 giao dịch mỗi giây với tính cuối cùng dưới một giây, theo tài liệu chính thức của Solana. Phí giao dịch trung bình vào khoảng 0,00025 đô la, chỉ bằng một phần nhỏ so với những gì Ethereum tính phí khi nhu cầu cao điểm.

SOL là token gốc của blockchain Solana. Mọi giao dịch trên mọi dApp Solana đều yêu cầu một lượng nhỏ SOL để thanh toán phí mạng. SOL cũng có thể được stake với các trình xác thực để kiếm phần thưởng stake, hoặc gửi vào các giao thức liquid staking như Marinade Finance và Jito. Trình xác thực là những người tham gia mạng lưới vận hành phần mềm Solana, stake SOL làm tài sản thế chấp kinh tế và xử lý các giao dịch để đổi lấy các phần thưởng đó. Solana hiện đang hoạt động với hơn 2.000 trình xác thực hoạt động, theo Solana Beach, đóng góp vào tính phi tập trung của mạng.

Solana đã đối mặt với những thách thức thực sự. Mạng lưới đã trải qua nhiều lần ngừng hoạt động giữa năm 2021 và 2022, và sự sụp đổ của FTX vào tháng 11 năm 2022 đã ảnh hưởng nặng nề đến Solana do FTX có sự tham gia sâu sắc vào hệ sinh thái. Kể từ đó, mạng lưới đã duy trì hoạt động ổn định và hệ sinh thái đã tự xây dựng lại từ đầu. Đến năm 2025, tổng DeFi TVL của Solana, hoạt động của nhà phát triển và số người dùng hoạt động hàng ngày đều đã phục hồi vượt xa mức trước khi sụp đổ, theo DeFiLlama.)

Ngoài việc nắm giữ SOL, hệ sinh thái còn bao gồm giao dịch DEX, thị trường NFT, liquid staking, mạng lưới cơ sở hạ tầng phi tập trung, trò chơi blockchain và thanh toán thế giới thực. Các dự án dưới đây đại diện cho những dự án được thiết lập và áp dụng rộng rãi nhất trong mỗi danh mục đó.

Tổng quan các dự án Solana Top

Danh sách dưới đây nêu tên các dự án Solana hàng đầu trên tất cả các danh mục chính. Jupiter là dApp được sử dụng nhiều nhất trên Solana theo số người dùng hoạt động hàng ngày, theo dữ liệu trên chuỗi được theo dõi tại DexScreener. Hồ sơ chi tiết theo sau trong từng phần danh mục.

1. Jupiter (JUP): Trình tổng hợp DEX hàng đầu trên Solana, định tuyến các lượt trao đổi token qua tất cả các nguồn thanh khoản chính để thực hiện với giá tốt nhất.
2. Raydium (RAY): Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) nền tảng của Solana, cung cấp thanh khoản sâu mà các giao thức khác phụ thuộc vào.
3. Orca (ORCA): Một AMM thân thiện với người mới bắt đầu với các nhóm thanh khoản tập trung gọi là Whirlpools, được coi là DEX dễ tiếp cận nhất trên Solana.
4. Drift Protocol (DRIFT): Nền tảng giao dịch phái sinh phi tập trung hàng đầu trên Solana, cung cấp hợp đồng tương lai có đòn bẩy mà không cần sàn giao dịch tập trung.
5. Marinade Finance (MNDE): Giao thức liquid staking lớn nhất trên Solana theo TVL, phân phối SOL đã stake trên hàng trăm trình xác thực.
6. Jito (JTO): Một giao thức liquid staking giúp tăng lợi suất thông qua tối ưu hóa MEV (Giá trị có thể khai thác tối đa).
7. Magic Eden: Một marketplace NFT lâu đời với phạm vi bộ sưu tập rộng đã mở rộng sang nhiều chuỗi.
8. Tensor (TNSR): Một nền tảng giao dịch NFT nâng cao được xây dựng cho các nhà giao dịch tích cực, với các nhóm thanh khoản kiểu AMM và phân tích thời gian thực.
9. Phantom: Ví tự lưu ký được sử dụng rộng rãi nhất cho Solana, đóng vai trò là điểm truy cập chính cho người dùng mới.
10. Pyth Network (PYTH): Một oracle giá trên chuỗi cung cấp dữ liệu thị trường cho các giao thức DeFi trên toàn hệ sinh thái.
11. Helius: Một nhà cung cấp API và cơ sở hạ tầng RPC cho nhà phát triển, cung cấp năng lượng cho phần lớn hệ sinh thái dApp hoạt động của Solana.
12. Helium (HNT/IOT/MOBILE): Mạng lưới không dây phi tập trung lớn nhất thế giới, đã di chuyển sang Solana vào tháng 4 năm 2023.
13. Render Network (RNDR): Một marketplace điện toán GPU phi tập trung cho các khối lượng công việc AI và kết xuất 3D, được xây dựng trên Solana.
14. Hivemapper (HONEY): Một mạng lưới lập bản đồ đường phố dựa vào cộng đồng, thưởng cho những người đóng góp bằng camera hành trình bằng token HONEY.
15. Star Atlas (ATLAS/POLIS): Dự án GameFi tham vọng nhất của Solana, một MMORPG không gian được xây dựng trên Unreal Engine 5 với nền kinh tế trên chuỗi.

Cách chúng tôi đã chọn các dự án Solana Top này

Mỗi dự án trong hướng dẫn này đều được đánh giá dựa trên bốn tiêu chí: Tổng giá trị khóa (TVL), khối lượng giao dịch hoặc giao dịch, số lượng người dùng hoạt động và ý nghĩa hệ sinh thái.

TVL đề cập đến tổng giá trị bằng đô la của tài sản tiền điện tử được gửi vào các hợp đồng thông minh của một giao thức. Đây là thước đo tiêu chuẩn về số vốn mà người dùng tin tưởng vào một giao thức nhất định, và tất cả các số liệu TVL trong hướng dẫn này đều được lấy từ DeFiLlama) tại thời điểm viết. Số liệu khối lượng giao dịch đến từ DexScreener hoặc bảng điều khiển dự án chính thức. Các dự án được tổ chức theo danh mục thay vì xếp hạng trong một danh sách duy nhất, bởi vì một giao thức liquid staking và một marketplace NFT phục vụ các nhu cầu người dùng khác nhau về cơ bản và không thể so sánh công bằng trên cùng một chỉ số.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm tài chính: Bài viết này chỉ dành cho mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên tài chính hoặc đầu tư. Các khoản đầu tư tiền điện tử tiềm ẩn rủi ro đáng kể, bao gồm cả khả năng mất vốn gốc. Luôn tự nghiên cứu của riêng bạn trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.

Top Solana DeFi Các Dự án

Tài chính Phi tập trung (DeFi) đề cập đến các dịch vụ tài chính được thực hiện thông qua hợp đồng thông minh trên blockchain, mà không có các trung gian tập trung như ngân hàng hoặc nhà môi giới. Người dùng có thể giao dịch token, kiếm phần thưởng Staking, vay thế chấp bằng tài sản đảm bảo và giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn, tất cả từ một ví tự giám sát. Solana đã trở thành một trong những hệ sinh thái tiền điện tử năng động nhất theo khối lượng giao dịch, với tổng DeFi TVL được theo dõi theo thời gian thực trên DeFiLlama. Sự kết hợp giữa tính hoàn tất giao dịch dưới một giây và phí trung bình là 0,00025 đô la Mỹ giúp các tương tác DeFi tần suất cao trở nên thực sự khả thi.

Jupiter (JUP): Công cụ tổng hợp DEX hàng đầu của Solana

Jupiter là một công cụ tổng hợp DEX: một công cụ tìm kiếm nhiều sàn giao dịch phi tập trung cùng lúc để tìm mức giá tốt nhất cho một lần hoán đổi token. Một so sánh hữu ích là Google Flights, nơi truy vấn hàng chục hãng hàng không cùng lúc và đưa ra lựa chọn rẻ nhất. Jupiter cũng làm tương tự trên mọi DEX lớn của Solana, định tuyến giao dịch của bạn qua bất kỳ nguồn nào cung cấp kết quả thực thi tốt nhất.

Khi bạn gửi yêu cầu hoán đổi trên Jupiter, giao thức sẽ quét thanh khoản trên Raydium, Orca và hàng chục pool gốc khác của Solana cùng lúc. Nếu việc chia nhỏ lệnh của bạn trên nhiều nguồn mang lại tỷ giá tốt hơn, Jupiter sẽ tự động chia nhỏ lệnh đó. Toàn bộ quá trình được giải quyết trong vài giây với mức phí tiêu chuẩn của Solana, và người dùng không bao giờ cần biết sàn giao dịch nào xử lý giao dịch của họ.

Theo dữ liệu được báo cáo nhất quán bởi DappRadar và phân tích trên chuỗi vào giữa năm 2025, Jupiter nằm trong số các dApp được sử dụng nhiều nhất trong toàn bộ thị trường tiền điện tử theo số người dùng hoạt động hàng ngày. Điều quan trọng là, Jupiter không nắm giữ pool thanh khoản của riêng mình. Nó định tuyến qua các pool do Raydium và Orca duy trì, nghĩa là chiều sâu và sức khỏe của các giao thức đó ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng thực thi của Jupiter.

Token quản trị JUP đã ra mắt thông qua một đợt airdrop lớn vào tháng 1 năm 2024 và được sử dụng để bỏ phiếu cho các quyết định về giao thức. Theo dõi JUP trên CoinGecko) để biết dữ liệu thị trường hiện tại.

Raydium (RAY): Nhà tạo lập thị trường tự động nền tảng của Solana

Raydium là một Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), một loại sàn giao dịch phi tập trung sử dụng công thức toán học để đặt giá token thay vì sổ lệnh truyền thống. Nhà cung cấp thanh khoản gửi các cặp token vào pool, và nhà giao dịch hoán đổi với các pool đó theo mức giá được tính bằng công thức AMM. Nhà cung cấp kiếm được một phần phí giao dịch như Đền bù cho việc cung cấp nguồn vốn đó.

Là một trong những AMM lâu đời nhất trên Solana, Raydium đóng vai trò là cơ sở hạ tầng thanh khoản nền tảng cho hệ sinh thái rộng lớn hơn. Nhiều giao thức, bao gồm cả Jupiter, định tuyến qua các pool Raydium để lấy thanh khoản cho các giao dịch. Raydium cũng đóng vai trò là kênh ra mắt chính cho các token mới niêm yết trên Solana, khiến nó trở thành một giao thức có ý nghĩa chiến lược đối với bất kỳ ai theo dõi các dự án mới.

Raydium tích hợp với OpenBook, một giao thức sổ lệnh trên chuỗi. Một chút lịch sử ngắn gọn là quan trọng ở đây: Serum là sổ lệnh trung tâm ban đầu hỗ trợ phần lớn DeFi của Solana, được hậu thuẫn bởi FTX và Alameda Research. Sau khi FTX sụp đổ vào tháng 11 năm 2022, Serum trở nên không đáng tin cậy vì FTX nắm giữ khóa nâng cấp của giao thức. Cộng đồng Solana đã tách Serum thành OpenBook, một phiên bản kế nhiệm được quản lý bởi cộng đồng, và Raydium hiện tích hợp với OpenBook thay vì Serum đã ngừng hoạt động. Đây là câu chuyện về khả năng phục hồi: hệ sinh thái đã xây dựng lại cơ sở hạ tầng cốt lõi một cách độc lập khi một sự phụ thuộc tập trung bị lỗi.

Token RAY là token quản trị và chia sẻ phí của Raydium. Theo dõi RAY trên CoinGecko) để biết dữ liệu thị trường hiện tại.

Orca (ORCA): AMM Thân thiện với Người dùng dành cho Người mới bắt đầu

Orca là AMM lớn thứ hai trên Solana và được coi rộng rãi là DEX dễ tiếp cận nhất trên mạng. Giao diện của nó sạch sẽ hơn Raydium, và mô hình thanh khoản tập trung của nó, gọi là Whirlpools, cho phép nhà cung cấp thanh khoản tập trung vốn của họ trong phạm vi giá cụ thể thay vì trải đều trên tất cả các mức giá. Việc tập trung vốn trong phạm vi giao dịch hợp lý sẽ mang lại nhiều phí hơn cho nhà cung cấp trên mỗi đô la gửi đi so với pool AMM tiêu chuẩn.

Thanh khoản của Orca được tổng hợp bởi Jupiter, nghĩa là người dùng hoán đổi qua Jupiter thường định tuyến qua các pool Orca mà không hề hay biết. Sự kết nối hệ sinh thái đó làm cho TVL và sức khỏe pool của Orca có liên quan trực tiếp đến bất kỳ ai sử dụng DeFi Solana, ngay cả những người chưa bao giờ mở giao diện Orca.

Token ORCA phục vụ mục đích quản trị, được sử dụng để bỏ phiếu cho các tham số của giao thức. Theo dõi ORCA trên CoinGecko) để biết dữ liệu thị trường hiện tại.

Raydium so với Orca: Raydium dẫn đầu về chiều sâu thanh khoản thô và hưởng lợi từ việc tích hợp sổ lệnh thông qua OpenBook, giúp nó phù hợp hơn cho các giao dịch khối lượng lớn hoặc phức tạp. Mô hình Whirlpools của Orca nhìn chung trực quan hơn cho nhà cung cấp thanh khoản lần đầu muốn quản lý các vị thế tập trung. Đối với người dùng hoán đổi thông thường, sự khác biệt hiếm khi quan trọng, bởi vì Jupiter tổng hợp cả hai và tự động tìm ra tỷ giá tốt hơn.

Drift Protocol (DRIFT): Giao dịch Hợp đồng Vĩnh viễn Phi tập trung trên Solana

Hợp đồng Vĩnh viễn, hay hợp đồng tương lai vĩnh viễn, là các công cụ giao dịch đòn bẩy không bao giờ hết hạn. Chúng cho phép nhà giao dịch suy đoán về việc liệu giá của một tài sản có tăng hay giảm, với lợi nhuận và thua lỗ được khuếch đại so với tài sản thế chấp của họ. Drift Protocol dẫn đầu giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung trên Solana.

Drift cung cấp giao dịch giao ngay, hợp đồng tương lai vĩnh viễn và các dịch vụ vay/cho vay trong một giao diện duy nhất. Hệ thống ký quỹ chéo của nó cho phép người dùng ký gửi nhiều tài sản làm tài sản thế chấp cùng lúc, điều này làm giảm nhu cầu giữ vốn nhàn rỗi trong một token duy nhất chỉ để duy trì một vị thế. Đối với các nhà giao dịch muốn có tiếp xúc đòn bẩy với Tài sản Tiền điện tử mà không cần chuyển tiền qua sàn giao dịch tập trung, Drift là tùy chọn trên chuỗi chính trên Solana.

Khối lượng giao dịch, thay vì TVL, là chỉ số có ý nghĩa hơn đối với các nền tảng hợp đồng vĩnh viễn. Một DEX hợp đồng vĩnh viễn có Hợp đồng mở và khối lượng cao nhưng TVL khiêm tốn vẫn có thể được sử dụng tích cực hơn một AMM có TVL cao hơn. Token DRIFT là token quản trị của Drift. Theo dõi DRIFT trên CoinGecko) để biết dữ liệu thị trường hiện tại.

Một lưu ý về Mango Markets: Mango Markets là một nền tảng giao dịch và cho vay phi tập trung trên Solana, cung cấp dịch vụ giao ngay, hợp đồng vĩnh viễn và cho vay. Vào tháng 10 năm 2022, một nhà giao dịch đã thực hiện cuộc tấn công thao túng quản trị, lợi dụng giá của token quản trị MNGO để rút khoảng 117 triệu đô la từ giao thức. Vụ việc không phải là một vụ hack hợp đồng thông minh mà là sự thao túng có chủ ý đối với hệ thống quản trị. Mango Markets đã trải qua quá trình tái thiết đáng kể kể từ đó, nhưng nó vẫn là một minh chứng rõ ràng rằng rủi ro giao thức DeFi vượt ra ngoài các lỗ hổng mã code để thiết kế quản trị. Mango Markets không phải là khuyến nghị chính trong hướng dẫn này.

Top Solana NFT Các thị trường

Non-Fungible Tokens (NFTs - NFTs) là các tài sản kỹ thuật số độc nhất, đã được xác minh trên blockchain, đại diện cho quyền sở hữu một mặt hàng cụ thể: nghệ thuật kỹ thuật số, đồ sưu tầm, tài sản game, hoặc vé truy cập. Không giống như token SOL hoặc JUP, là các token có thể thay thế và có thể hoán đổi cho nhau, mỗi NFT là duy nhất. Solana đã trở thành một trung tâm NFT lớn vì chi phí đúc thấp và tốc độ giao dịch nhanh. Các bộ sưu tập đáng chú ý có nguồn gốc trên Solana bao gồm Mad Lads, Okay Bears và y00ts; DeGods bắt đầu như một bộ sưu tập gốc Solana trước khi di chuyển sang Ethereum vào năm 2023. Hai thị trường đã được thiết lập cho NFTs của Solana phục vụ hồ sơ người dùng khác biệt đáng kể.

Magic Eden: Thị trường NFT Lớn nhất của Solana theo Lịch sử Khối lượng

Magic Eden là thị trường NFT hàng đầu trên Solana theo lịch sử giao dịch và là một trong những nền tảng NFT lớn nhất trong lĩnh vực tiền điện tử, được thành lập vào năm 2021. Người dùng mua, bán và đúc NFTs của Solana trên hàng nghìn bộ sưu tập đang hoạt động. Magic Eden cũng cung cấp các công cụ cho người sáng tạo và launchpad cho các dự án NFT mới, mang đến cho các nghệ sĩ và nhóm một nền tảng để phát hành bộ sưu tập với quyền truy cập đối tượng có sẵn.

Kể từ khi mở rộng ra ngoài Solana để hỗ trợ Ethereum, Polygon và Bitcoin Ordinals, Magic Eden đã trở thành một trong số ít các nền tảng NFT có phạm vi tiếp cận đa chuỗi thực sự. Solana vẫn là chuỗi gốc của nó và là thị trường nơi nó đã xây dựng danh tiếng của mình. Các bộ sưu tập Solana đáng chú ý được lưu trữ trên Magic Eden bao gồm Mad Lads, Okay Bears và y00ts (DeGods đã di chuyển sang Ethereum).

Đối với người dùng muốn có quyền truy cập bộ sưu tập rộng rãi, giao diện mua và bán sạch sẽ, và công cụ cho người sáng tạo, Magic Eden là điểm khởi đầu tự nhiên cho NFTs của Solana.

Tensor: Nền tảng Giao dịch NFT Dành cho Người dùng Chuyên nghiệp

Tensor là một nền tảng giao dịch NFT nâng cao được xây dựng đặc biệt cho các nhà giao dịch tích cực, những người muốn kiểm soát và dữ liệu nhiều hơn so với một thị trường chung cung cấp. Bộ tính năng của nó được mượn từ các sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử hơn là các thị trường DeFi truyền thống: Tensor cung cấp các bể thanh khoản NFT kiểu AMM (cho phép người dùng cung cấp thanh khoản cho các bộ sưu tập NFT và kiếm phí), quét danh mục đầu tư (mua nhiều NFT từ một bộ sưu tập trong một giao dịch duy nhất), phân tích giá sàn theo thời gian thực và chức năng sổ lệnh.

Tensor là nền tảng ưa thích cho các nhà giao dịch quản lý các vị thế OTK_30 lớn, thực hiện các chiến lược chênh lệch giá trên các bộ sưu tập hoặc tìm kiếm khả năng thực thi nhanh hơn với mức giá cạnh tranh. Những người sưu tầm thông thường muốn duyệt và mua một NFT duy nhất sẽ thấy Magic Eden dễ tiếp cận hơn.

Token TNSR là token quản trị của Tensor. Theo dõi TNSR trên CoinGecko) để có dữ liệu thị trường hiện tại.

So sánh Magic Eden và Tensor: Từng bước

Người mua và nhà sưu tầm thông thường sẽ thấy Magic Eden dễ tiếp cận hơn; các nhà giao dịch NFT có kinh nghiệm nhất quán ưa thích các công cụ sổ lệnh và phân tích thời gian thực của Tensor.

Các dự án Top Thanh khoản Solana

Thông thường, khi bạn stake SOL với một validator, token của bạn sẽ bị khóa và không thể sử dụng ở nơi khác trong thời gian staking. Các giao thức liquid staking giải quyết vấn đề này bằng cách chấp nhận tiền nạp SOL của bạn, stake chúng trên một tập hợp các validator đa dạng thay mặt bạn, và trả lại một token biên lai có tính thanh khoản mà bạn có thể giao dịch tự do hoặc sử dụng trong các giao thức OTK_37 khác trong khi vẫn tích lũy phần thưởng staking. Token biên lai từ Marinade Finance là mSOL; từ Jito, đó là jitoSOL.

OTK_38 (Tỷ suất lợi nhuận hàng năm) đo lường tỷ lệ phần thưởng staking hàng năm, có tính đến lãi kép. Cả Marinade Finance và Jito đều công bố số liệu APY hiện tại trên bảng điều khiển chính thức của họ, và cả hai con số này đều thay đổi theo điều kiện mạng. Validators là các nhà điều hành nút xử lý các giao dịch Solana và nhận phần thưởng staking để đổi lại. Các giao thức liquid staking phân phối SOL đã nạp tiền trên nhiều validator thay vì tập trung nó vào một validator duy nhất, điều này hỗ trợ sự phi tập trung của mạng.

Marinade Finance (MNDE): Người tiên phong về Liquid APY Solana

Marinade Finance nắm giữ OTK_49 lớn nhất trong số các giao thức liquid staking của Solana, theo TVLLlama. Người dùng nạp SOL và nhận lại mSOL. Token mSOL tự động tích lũy phần thưởng staking theo thời gian: khi validator kiếm được phần thưởng, giá trị của mSOL so với SOL tăng lên, nghĩa là bạn không nhận được các khoản thanh toán phần thưởng định kỳ mà thay vào đó giữ một token có giá trị tăng lên so với SOL. Vì mSOL là một token Solana tiêu chuẩn, bạn có thể sử dụng nó trong các giao thức https://defillama.com/protocol/marinade-finance). khác trong khi nó tiếp tục tích lũy phần thưởng.

Marinade phân phối SOL đã stake trên hàng trăm validator bằng một thuật toán ưu tiên các validator nhỏ hơn, hiệu suất cao thay vì tập trung stake vào các validator lớn nhất. Cách tiếp cận này chủ động cải thiện sự phi tập trung của mạng như một mục tiêu thiết kế, chứ không chỉ là một tác dụng phụ.

Cần phân biệt rõ hai token: mSOL là token biên lai liquid staking mà bạn nhận được khi nạp SOL, và nó tự động tích lũy phần thưởng staking. MNDE là token quản trị của Marinade, một tài sản riêng biệt có thể giao dịch trên các sàn giao dịch mà người nắm giữ sử dụng để bỏ phiếu cho các quyết định của giao thức. Đây là hai tài sản khác biệt với các chức năng khác nhau và động lực thị trường khác nhau.

Theo dõi MNDE trên CoinGecko để có dữ liệu thị trường hiện tại.

Jito (JTO): Liquid https://www.coingecko.com/en/coins/marinade) Với Phần thưởng MEV

Jito là giao thức staking thanh khoản lớn thứ hai trên Solana, và tính năng nổi bật của nó là tối ưu hóa MEV. MEV, hay Giá trị Khai thác Tối đa, đề cập đến lợi nhuận bổ sung mà những người xác thực có thể kiếm được bằng cách sắp xếp các giao dịch một cách chiến lược trong một khối. Ví dụ, một trình xác thực có thể đặt một giao dịch trước một giao dịch lớn đã biết để thu lợi từ biến động giá thuận lợi. Jito chạy một trình xác thực chuyên dụng chính thức hóa việc thu MEV thông qua hệ thống tiền boa, nơi người dùng đặt giá thầu để các giao dịch của họ được bao gồm và ưu tiên. Jito phân phối một phần những tiền boa MEV đó cho những người nắm giữ jitoSOL dưới dạng lợi suất bổ sung, tạo ra lợi suất hiệu quả cao hơn so với staking thanh khoản tiêu chuẩn trong các giai đoạn hoạt động MEV gia tăng.

Giống như mSOL, jitoSOL là một token biên nhận thanh khoản tích lũy giá trị theo thời gian và có thể được sử dụng trong các giao thức tiền điện tử khác. JTO là token quản trị riêng biệt của Jito, được ra mắt thông qua một đợt airdrop lớn vào tháng 12 năm 2023. Đây là hai tài sản riêng biệt: jitoSOL đại diện cho vị thế staking của bạn, trong khi JTO phục vụ cho việc quản trị giao thức.

Cả hai giao thức đều không lưu ký, nghĩa là bạn vẫn kiểm soát tài sản của mình trong suốt quá trình staking.

Marinade vs. Jito: Marinade Finance có lịch sử lâu đời hơn và đặc biệt nhấn mạnh vào sự phi tập trung của trình xác thực thông qua thuật toán phân phối stake của mình. Tối ưu hóa MEV của Jito trong lịch sử đã tạo ra lợi suất hiệu quả cao hơn một chút so với staking thanh khoản tiêu chuẩn, mặc dù sự khác biệt dao động theo hoạt động MEV trên mạng. Lựa chọn thường phụ thuộc vào việc ưu tiên trọng tâm phi tập trung của Marinade hay mô hình tăng cường lợi suất của Jito. Hãy kiểm tra tỷ lệ lợi suất hiện tại tại marinade.finance và jito.network trước khi nạp tiền, vì tỷ lệ thay đổi thường xuyên. Cả hai đều là các giao thức vững chắc, được sử dụng rộng rãi.

Bắt đầu với staking thanh khoản trên Solana:

1. Thiết lập Ví Phantom và nạp SOL từ một sàn giao dịch tập trung.
2. Truy cập marinade.finance hoặc jito.network và kết nối ví của bạn.
3. Nạp SOL và nhận mSOL hoặc jitoSOL để đổi lại.
4. Token biên nhận của bạn bắt đầu tích lũy phần thưởng staking tự động. Kiểm tra tỷ lệ lợi suất hiện tại trên bảng điều khiển của mỗi giao thức trước khi nạp tiền, vì tỷ lệ thay đổi theo điều kiện mạng.

Để được hướng dẫn về cách thiết lập ví cụm từ khôi phục một cách an toàn trước khi staking, hãy xem Cách bắt đầu với ví cụm từ khôi phục.

Phần thưởng lợi suất dao động và tiềm ẩn rủi ro giao thức. Bắt đầu với số tiền bạn cảm thấy thoải mái.

Các Dự án Cơ sở Hạ tầng và Thanh toán Solana

Các dự án cơ sở hạ tầng là lớp nền tảng của hệ sinh thái Solana: ví, nguồn cấp dữ liệu giá, công cụ dành cho nhà phát triển và tiêu chuẩn thanh toán mà mọi giao thức khác phụ thuộc vào để hoạt động. Người dùng tương tác với chúng liên tục mà không phải lúc nào cũng nhận ra chúng là các dự án riêng biệt.

Phantom: Cổng vào cho Người dùng Solana

Phantom là một tiện ích mở rộng trình duyệt và ví di động không lưu ký, ban đầu được xây dựng cho hệ sinh thái Solana và hiện đã mở rộng để hỗ trợ cả Ethereum và Polygon. Không lưu ký có nghĩa là bạn nắm giữ khóa riêng của mình: Phantom không truy cập vào tiền của bạn và bạn hoàn toàn kiểm soát tài sản của mình.

Phantom là điểm truy cập chính cho người dùng Solana mới. Nếu không có ví như Phantom (hoặc các giải pháp thay thế bao gồm Solflare hoặc Backpack), bạn không thể kết nối với bất kỳ dApp nào trong hướng dẫn này. Quy trình thiết lập là: cài đặt Phantom tại phantom.app, tạo ví, ghi lại cụm từ khôi phục và lưu trữ ngoại tuyến, sau đó nạp tiền vào ví bằng SOL từ một sàn giao dịch tập trung. Từ đó, bạn có thể kết nối với bất kỳ dApp Solana nào bằng cách nhấp vào "Kết nối Ví" trên giao diện của nó. Phantom hiện không có token gốc.

Oracle là một dịch vụ mang dữ liệu thế giới thực lên blockchain để các hợp đồng thông minh có thể sử dụng nó để đưa ra quyết định. Các giao thức cho vay, giao dịch kỳ hạn hoặc tài sản tổng hợp đều cần dữ liệu giá đáng tin cậy cho các tài sản mà chúng hỗ trợ. Nếu không có nguồn cấp dữ liệu giá chính xác, các giao thức này sẽ không thể hoạt động đúng.

Pyth Network tổng hợp dữ liệu giá trực tiếp từ các tổ chức tài chính và sàn giao dịch, bao gồm cả những người tham gia thị trường tài chính truyền thống, và xuất bản các nguồn cấp dữ liệu đó trên chuỗi với khoảng thời gian cập nhật dưới một giây. Nhiều giao thức DeFi chính của Solana, bao gồm cả Drift Protocol, phụ thuộc vào Pyth cho dữ liệu giá cung cấp năng lượng cho các chức năng cốt lõi của chúng. Pyth đã mở rộng ra ngoài Solana và hiện đang phục vụ các giao thức trên hơn 50 mạng blockchain.

Token PYTH là token quản trị của Pyth. Theo dõi PYTH trên CoinGecko) để biết dữ liệu thị trường hiện tại.

Helius: Cơ sở hạ tầng dành cho Nhà phát triển Solana

Helius là một nhà cung cấp API và cơ sở hạ tầng RPC dành cho nhà phát triển, cho phép người xây dựng đọc và ghi dữ liệu blockchain Solana ở quy mô lớn. Các node RPC (Remote Procedure Call) là các điểm truy cập mà qua đó ứng dụng truy vấn trạng thái blockchain: đọc số dư ví, truy xuất lịch sử giao dịch, gửi giao dịch mới. Hầu hết các dApp Solana đều dựa vào cơ sở hạ tầng RPC, và Helius đã trở thành nhà cung cấp hàng đầu cho lớp này.

Đối với người dùng cuối, Helius là vô hình. Đối với các nhà phát triển xây dựng trên Solana, nó là nền tảng. Helius cung cấp năng lượng cho một phần đáng kể hệ sinh thái ứng dụng hoạt động của Solana ở hậu trường, xử lý cơ sở hạ tầng dữ liệu cho phép dApp hoạt động đáng tin cậy ở quy mô lớn.

Solana Pay: Thanh toán Tiền điện tử cho Thương nhân

Solana Pay là một giao thức và tiêu chuẩn thanh toán mã nguồn mở được xây dựng trên Solana, cho phép các thương nhân chấp nhận thanh toán bằng token SOL và SPL (bao gồm cả stablecoin như USDC) với thời gian quyết toán gần như tức thời và phí dưới 0,001 đô la cho mỗi giao dịch.

Solana Pay hoạt động giống như một tiêu chuẩn thanh toán hơn là một ứng dụng thanh toán. Bất kỳ nhà phát triển nào cũng có thể xây dựng một ứng dụng tương thích Solana Pay, tương tự như cách VISA xác định tiêu chuẩn thanh toán thẻ mà bất kỳ ngân hàng nào cũng có thể phát hành dựa trên đó. Các thương nhân tương tác trực tiếp với blockchain thay vì thông qua một bộ xử lý tập trung.

Việc tích hợp Shopify là tín hiệu chấp nhận quan trọng nhất: các thương nhân thương mại điện tử trên Shopify có thể chấp nhận thanh toán dựa trên Solana trực tiếp tại thời điểm thanh toán. Việc chấp nhận USDC (một stablecoin được neo theo đô la) đặc biệt thiết thực đối với các thương nhân, vì nó loại bỏ biến động giá tiền điện tử khỏi phương trình thanh toán. Solana Pay không có token quản trị gốc.

Các Dự án DePIN Solana

DePIN là viết tắt của Mạng lưới Cơ sở hạ tầng Vật lý Phi tập trung: các dự án sử dụng các ưu đãi token dựa trên blockchain để huy động vốn xây dựng và vận hành cơ sở hạ tầng phần cứng trong thế giới thực, từ phạm vi phủ sóng không dây đến điện toán GPU đến lập bản đồ cấp đường phố. Người tham gia triển khai phần cứng vật lý, đóng góp cho một mạng lưới và kiếm phần thưởng token cho công việc của họ.

Solana đã trở thành chuỗi được ưu tiên cho các dự án DePIN vì phí mỗi giao dịch thấp giúp việc phân phối phần thưởng thanh toán siêu nhỏ cho hàng nghìn nhà vận hành phần cứng trở nên khả thi về mặt tài chính. Trên một chuỗi mà phí giao dịch lên tới 5 USD, việc phân phối vài cent cho mỗi nhà vận hành điểm phát sóng hàng ngày sẽ tốn nhiều phí hơn cả giá trị phần thưởng. Ở mức phí của Solana, các đợt phân phối đó trở nên thực tế.

Helium (HNT): Mạng không dây Phi tập trung

Helium là mạng không dây phi tập trung lớn nhất thế giới. Ban đầu được xây dựng trên blockchain độc quyền của riêng mình, Helium đã chuyển sang Solana vào tháng 4 năm 2023 để hưởng lợi từ cơ sở hạ tầng và hệ sinh thái nhà phát triển hiện có của Solana thay vì duy trì một chuỗi riêng biệt.

Mạng lưới hoạt động bằng cách khuyến khích các cá nhân triển khai phần cứng điểm phát sóng không dây cung cấp vùng phủ sóng cho các thiết bị được kết nối. Helium hỗ trợ hai loại mạng: vùng phủ sóng LoRaWAN IoT cho các cảm biến và thiết bị tiêu thụ năng lượng thấp, và vùng phủ sóng di động 5G cho điện thoại thông minh. Mỗi loại vùng phủ sóng có token phần thưởng riêng.

Helium vận hành mô hình ba token cần có sự phân biệt cẩn thận. HNT là token quản trị và giá trị chính cho toàn bộ mạng lưới Helium. IOT là token phần thưởng được phân phối cho các nhà vận hành cung cấp vùng phủ sóng LoRaWAN IoT. MOBILE là token phần thưởng được phân phối cho các nhà vận hành cung cấp vùng phủ sóng di động 5G. Đây là ba tài sản riêng biệt với các chức năng khác nhau và động lực thị trường độc lập.

Helium đại diện cho trường hợp sử dụng cơ sở hạ tầng thực tế nổi bật nhất của Solana, chứng minh rằng chuỗi này có thể hỗ trợ các mạng vật lý ở quy mô lớn cùng với các ứng dụng tài chính.

Render Network (RNDR): Tính toán GPU Phi tập trung

Render Network là một thị trường phi tập trung kết nối các chủ sở hữu GPU với những nhà sáng tạo cần sức mạnh tính toán cho các tác vụ kết xuất và AI. Chủ sở hữu GPU đăng ký phần cứng của họ với mạng lưới và kiếm token RNDR khi hoàn thành các công việc kết xuất. Khách hàng thanh toán bằng RNDR để truy cập năng lực tính toán phân tán mà không cần mua hoặc bảo trì phần cứng của riêng họ.

Render đã chuyển sang Solana để tận dụng chi phí giao dịch thấp hơn, điều này đặc biệt phù hợp với khối lượng lớn các đợt phân phối phần thưởng quy mô siêu nhỏ (micropayment) mà mạng lưới yêu cầu. Các trường hợp sử dụng trải dài từ kết xuất hoạt hình 3D, sản xuất hiệu ứng hình ảnh đến đào tạo mô hình AI. Token RNDR đóng vai trò vừa là token thanh toán cho các dịch vụ, vừa là một tài sản quản trị. Theo dõi RNDR trên CoinGecko để biết dữ liệu thị trường hiện tại.

Hivemapper (HONEY): Bản đồ đường phố Phi tập trung

Hivemapper là một mạng lưới bản đồ cấp đường phố được đóng góp bởi cộng đồng. Những người đóng góp gắn phần cứng camera hành trình vào phương tiện của họ, ghi lại cảnh quay đường phố khi đang lái xe và kiếm token HONEY vì đã đóng góp dữ liệu bản đồ đã được xác minh cho mạng lưới. Kết quả là một giải pháp thay thế phi tập trung, được cập nhật liên tục cho các cơ sở dữ liệu bản đồ được duy trì tập trung.

Cấu trúc phí của Solana giúp việc phân phối các khoản thanh toán siêu nhỏ thường xuyên cho những người đóng góp bằng camera hành trình trở nên khả thi về mặt kinh tế. HONEY được những người đóng góp kiếm được từ dữ liệu bản đồ đã xác minh và có thể được giao dịch trên các sàn giao dịch dựa trên Solana.

Các dự án DePIN cùng nhau chứng minh rằng kiến trúc phí thấp của Solana cho phép các trường hợp sử dụng thực tế vốn sẽ không thể hoạt động hiệu quả về mặt kinh tế trên các chuỗi có chi phí cao hơn.

Top Solana Gaming và các Dự án Tiêu dùng

Chi phí giao dịch thấp của Solana giúp mạng lưới này rất phù hợp cho các ứng dụng trò chơi, nơi các giao dịch trong trò chơi, mua vật phẩm, giao dịch tài sản hoặc ghi lại trạng thái trò chơi phải gần như miễn phí mới có thể thực hiện được ở quy mô lớn.

Star Atlas (ATLAS/POLIS): Trò chơi Blockchain hàng đầu trên Solana

GameFi đề cập đến các trò chơi dựa trên blockchain kết hợp cơ chế chơi để kiếm tiền (play-to-earn), cho phép người chơi kiếm hoặc giao dịch tài sản trong trò chơi dưới dạng các token thực có giá trị thực tế. Star Atlas là dự án GameFi đầy tham vọng nhất trên Solana: một trò chơi MMORPG khám phá không gian được xây dựng bằng Unreal Engine 5, hướng tới các giá trị sản xuất chất lượng AAA trong một nền kinh tế hoàn toàn Trên chuỗi.

Star Atlas sử dụng hệ thống hai token. ATLAS là đơn vị tiền tệ trong trò chơi được sử dụng để mua tàu, thiết bị và tài nguyên. POLIS là token quản trị cho tầng chính trị của trò chơi, cho phép người nắm giữ bỏ phiếu cho các quyết định quản trị phe phái và trong trò chơi. Đây là hai tài sản riêng biệt với các chức năng và động lực thị trường khác nhau.

Star Atlas vẫn đang trong quá trình phát triển tích cực, với các mô-đun chơi trò chơi khác nhau được phát hành theo từng giai đoạn. Hãy xác minh giai đoạn phát triển hiện tại tại staratlas.com và đánh giá với sự thẩm định kỹ lưỡng phù hợp trước khi có bất kỳ cam kết tài chính nào.

Aurory (AURY): Trò chơi RPG Play-to-Earn dễ tiếp cận trên Solana

Aurory là một trò chơi nhập vai theo lượt (RPG) trên trình duyệt với các nhân vật NFT, được xây dựng trên Solana. Người chơi kiếm token AURY thông qua quá trình chơi và chiến đấu giữa người chơi với người chơi (PvP), đồng thời các nhân vật NFT có thể được giao dịch trên các thị trường NFT của Solana. Aurory hướng tới một điểm khởi đầu dễ tiếp cận hơn Star Atlas, với lộ trình làm quen ngắn hơn và có thể chơi trên trình duyệt mà không yêu cầu ứng dụng trò chơi chuyên dụng.

Mảng trò chơi Blockchain vẫn là một danh mục mới sơ khai và chưa đạt được sự chấp nhận rộng rãi. Hãy đánh giá các dự án trò chơi ở giai đoạn đầu với sự thẩm định kỹ lưỡng hơn trước khi có bất kỳ cam kết tài chính nào.

Solana Mobile (Saga): Phần cứng tiêu dùng thuần Tiền điện tử

Solana Mobile đã sản xuất Saga, một điện thoại thông minh Android tích hợp dApp Solana gốc được xây dựng trực tiếp vào hệ điều hành. Saga có tính năng Seed Vault, một khu vực bảo mật cấp phần cứng để lưu trữ các khóa riêng tư, giúp chúng tách biệt khỏi phần còn lại của ngăn phần mềm của thiết bị. Điện thoại kết nối nguyên bản với các dApp của Solana, loại bỏ nhu cầu sử dụng ví mở rộng trình duyệt trên thiết bị di động.

Solana Mobile được định vị là một bằng chứng khái niệm cho phần cứng tiêu dùng thuần tiền điện tử: một điện thoại thông minh được chế tạo chuyên biệt cho các tương tác blockchain thay vì việc thêm chức năng tiền điện tử như một tính năng bổ trợ sau này.

Các Coin Meme của Solana: Tác động đến Hệ sinh thái

Chi phí giao dịch thấp của Solana đã biến nó thành ngôi nhà tự nhiên cho làn sóng meme coin giai đoạn 2022-2024. BONK ra mắt vào tháng 12 năm 2022 như một phản ứng do cộng đồng thúc đẩy sau sự sụp đổ của FTX, phân phối rộng rãi token cho những người nắm giữ tài sản trên Solana và được ghi nhận rộng rãi là đã thắp lại Tâm lý Cộng đồng tại thời điểm thấp nhất của hệ sinh thái. WIF (dogwifhat) đã trở thành một trong những meme coin lớn nhất tính theo vốn hóa thị trường vào năm 2024. POPCAT và BOME theo sau như những ví dụ tiếp theo về các token cộng đồng mang tính đầu cơ đã thu hút được sự chú ý trên cơ sở hạ tầng của Solana.

Ý nghĩa của các tài sản này không nằm ở tiện ích (chúng không có), mà ở tác động hệ sinh thái của chúng: giao dịch meme coin đã thúc đẩy sự gia tăng đáng kể về khối lượng giao dịch Solana và sự chấp nhận của người dùng bán lẻ trong giai đoạn 2023-2024, chứng minh khả năng xử lý hoạt động khối lượng lớn, tần suất cao của mạng và đưa nhiều người dùng mới trở lại chuỗi sau giai đoạn FTX.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm tài chính: BONK, WIF, POPCAT và BOME là các tài sản đầu cơ có biến động giá cực cao và không có tiện ích giao thức cơ bản. Nội dung này mang tính bối cảnh hệ sinh thái, không phải là lời khuyên đầu tư. Đầu tư tiền điện tử tiềm ẩn rủi ro đáng kể.

So sánh tham khảo nhanh: Tổng quan các dự án Solana Top

Bảng dưới đây tóm tắt mọi dự án Solana chính được đề cập trong hướng dẫn này. Hãy sử dụng nó làm tài liệu tham khảo nhanh khi đánh giá dự án nào phù hợp với mục tiêu của bạn. Các chỉ số phản ánh dữ liệu tại thời điểm viết; luôn xác minh số liệu hiện tại trên DeFiLlama hoặc bảng điều khiển chính thức của từng dự án.

Các chỉ số mang tính xấp xỉ và thay đổi thường xuyên. Xác minh dữ liệu hiện tại trên DeFiLlama, CoinGecko, hoặc bảng điều khiển chính thức của từng dự án. Bảng này không phải là lời khuyên đầu tư.

Cách bắt đầu sử dụng các dự án Solana: Các bước đầu tiên cho người mới bắt đầu

Đã tìm thấy các dự án bạn muốn khám phá? Đây là lộ trình thực tế từ con số không đến giao dịch Solana đầu tiên của bạn.

1. Tải ví Phantom. Cài đặt tiện ích mở rộng trình duyệt hoặc ứng dụng di động Phantom tại phantom.app. Tạo ví của bạn và ghi lại cụm từ khôi phục, lưu trữ ở nơi ngoại tuyến. Không bao giờ chia sẻ cụm từ khôi phục của bạn với bất kỳ ai, kể cả những người tự xưng là nhân viên hỗ trợ.

2. Mua SOL trên sàn giao dịch tập trung. Sử dụng thị trường giao ngay SOL/USDT Bybit) hoặc các sàn giao dịch khác như Binance, Kraken, hoặc Coinbase, sau đó rút SOL về địa chỉ ví Phantom của bạn. Xác minh mạng và địa chỉ ví trước khi xác nhận rút tiền. Phí giao dịch Solana trung bình khoảng 0,00025 USD, vì vậy ngay cả một lượng SOL nhỏ cũng đủ chi trả phí cho nhiều giao dịch.

3. So sánh các tuyến giao dịch token. Nếu bạn sử dụng một trình tổng hợp hoặc sàn giao dịch trên chuỗi DEX, hãy so sánh giá niêm yết, trượt giá, phí, hợp đồng token và quyền truy cập ví trước khi phê duyệt giao dịch. Các trình tổng hợp như Jupiter có thể so sánh thanh khoản giữa các địa điểm, trong khi các sàn giao dịch riêng lẻ như Raydium và Orca hiển thị các nhóm thanh khoản của riêng họ.

4. So sánh các cách để kiếm phần thưởng trên SOL. Người dùng tự lưu ký có thể xem xét marinade.finance hoặc jito.network, kết nối ví và nạp SOL để nhận mSOL hoặc jitoSOL. Những người đọc ưa thích sản phẩm tập trung có thể xem xét Bybit Earn SOL.). Điều khoản, tính khả dụng và tỷ lệ phần thưởng khác nhau, vì vậy hãy kiểm tra chi tiết sản phẩm hiện tại và hiểu rủi ro về quyền lưu ký và hợp đồng thông minh trước khi cam kết vốn.

5. Khám phá NFT trên Magic Eden hoặc Tensor. Truy cập magiceden.io để duyệt bộ sưu tập rộng rãi hoặc tensor.trade để có công cụ giao dịch nâng cao. Kết nối Phantom để bắt đầu với bất kỳ thị trường nào.

Bắt đầu với số tiền bạn cảm thấy thoải mái khi mất. Phí của Solana rất nhỏ, giúp việc thử nghiệm các giao thức với số tiền nhỏ trước khi cam kết nhiều hơn trở nên thiết thực.

Các cân nhắc đầu tư vào hệ sinh thái Solana

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm tài chính: Phần sau đây thảo luận về các token hệ sinh thái chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Không có nội dung nào ở đây cấu thành lời khuyên tài chính. Đầu tư tiền điện tử có tính đầu cơ cao và bạn có thể mất toàn bộ vốn đã đầu tư. Luôn tiến hành nghiên cứu độc lập và cân nhắc tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính đủ năng lực trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.

Đối với những người đọc đang nghiên cứu các token hệ sinh thái Solana, một khuôn khổ đánh giá hữu ích bao gồm bốn câu hỏi:

1. Doanh thu giao thức: Giao thức có tạo ra phí để tích lũy giá trị cho token hay token chỉ mang lại quyền quản trị?
2. Tiện ích token: Token có bắt buộc phải sử dụng giao thức không, hay đó chỉ là một tài sản quản trị mà người dùng không bao giờ cần nắm giữ để hưởng lợi từ giao thức?
3. Xu hướng TVL: Tổng giá trị bị khóa trong giao thức đang tăng hay giảm trong vài tháng qua?
4. Lịch sử kiểm toán: Giao thức đã được kiểm toán độc lập bởi các công ty bảo mật uy tín và các cuộc kiểm toán đó đã được công bố chưa?

Bảng tham khảo các Token Hệ sinh thái Solana

Bản thân SOL là token nền tảng của hệ sinh thái. Nhiều nhà đầu tư có được sự tiếp xúc ban đầu với Solana thông qua SOL trước khi nghiên cứu các token dự án gốc. Người đọc có thể xem giá SOL hiện tại và dữ liệu thị trường) và sử dụng danh sách token hệ sinh thái Solana của CoinGecko) để nghiên cứu độc lập rộng hơn về các token được xây dựng trên Solana.

Luôn tiến hành nghiên cứu độc lập và tham khảo ý kiến cố vấn tài chính trước khi đưa ra quyết định đầu tư.

Câu hỏi thường gặp: Các dự án Solana Top

Đâu là những dự án hàng đầu trên Solana vào năm 2025?

Jupiter, Raydium, Marinade Finance, Jito, Magic Eden và Helium nằm trong số các dự án Solana hàng đầu năm 2025, bao trùm các lĩnh vực DeFi, liquid staking, giao dịch NFT và DePIN. Jupiter là dApp được sử dụng nhiều nhất tính theo người dùng hoạt động hàng ngày; Raydium nắm giữ Thanh khoản Trên chuỗi thuộc hàng sâu nhất; Marinade Finance và Jito dẫn đầu về liquid staking theo TVL; Magic Eden dẫn đầu lịch sử thị trường NFT; Helium dẫn đầu về cơ sở hạ tầng thế giới thực. Hồ sơ đầy đủ cho từng dự án xuất hiện trong các phần trên.

Jupiter trên Solana là gì?

Jupiter, có thể truy cập tại jup.ag, là công cụ tổng hợp DEX hàng đầu của Solana. Nó tìm kiếm tất cả các sàn giao dịch phi tập trung lớn của Solana cùng lúc và định tuyến việc hoán đổi token của bạn thông qua bất kỳ nguồn nào cung cấp giá thực hiện tốt nhất. Người dùng không bao giờ cần truy cập các sàn giao dịch riêng lẻ vì Jupiter xử lý việc định tuyến đó một cách tự động. Token quản trị của Jupiter là JUP, được ra mắt thông qua một đợt Airdrop lớn vào tháng 1 năm 2024.

Thị trường NFT nào trên Solana tốt hơn: Magic Eden hay Tensor?

Magic Eden nhấn mạnh vào khả năng tiếp cận bộ sưu tập rộng rãi, giao diện đơn giản hơn và các công cụ Launchpad dành cho nhà sáng tạo. Tensor nhấn mạnh vào Sổ lệnh, phân tích giá sàn theo thời gian thực, các bể Thanh khoản NFT theo kiểu AMM và quét danh mục đầu tư. Tensor cũng có token quản trị của mình là TNSR. Hãy so sánh phí hiện tại, Thanh khoản của bộ sưu tập và quyền của ví trước khi chọn một thị trường.

Làm cách nào để Stake SOL và kiếm lợi nhuận?

Nạp SOL vào một giao thức liquid staking: Marinade Finance tại marinade.finance trả về mSOL và Jito tại jito.network trả về jitoSOL. Cả hai token này đều tự động tích lũy phần thưởng Staking và vẫn có thể được sử dụng trong các giao thức DeFi khác. Hãy kiểm tra các tỷ lệ APY hiện tại trực tiếp trên bảng điều khiển của mỗi giao thức trước khi Nạp, vì tỷ lệ sẽ biến động theo điều kiện mạng và hoạt động MEV.

DePIN là gì và những dự án DePIN nào có trên Solana?

DePIN là viết tắt của Mạng lưới Cơ sở hạ tầng Vật lý phi tập trung: các dự án sử dụng các khuyến khích token Blockchain để huy động nguồn lực cộng đồng cho cơ sở hạ tầng phần cứng trong thế giới thực. Các dự án DePIN hàng đầu trên Solana là Helium (mạng không dây phi tập trung, được chuyển sang Solana vào tháng 4 năm 2023), Render Network (thị trường tính toán GPU phi tập trung) và Hivemapper (bản đồ cấp đường phố được huy động từ cộng đồng).

Solana có phục hồi sau sự sụp đổ của FTX không?

Có. Hoạt động hệ sinh thái của Solana và giá SOL đã giảm mạnh sau sự sụp đổ của FTX vào tháng 11 năm 2022, do FTX tham gia sâu vào hệ sinh thái Solana. Sự phục hồi trong giai đoạn 2023-2025 đã được ghi nhận qua nhiều chỉ số Trên chuỗi: TVL, hoạt động của nhà phát triển, số lượng giao dịch hàng ngày và giá SOL đều trở lại hoặc vượt mức trước khi sụp đổ. Việc ra mắt meme Coin BONK vào tháng 12 năm 2022 được ghi nhận rộng rãi là đã khơi dậy lại Tâm lý Cộng đồng tại thời điểm thấp nhất.

Solana so với Ethereum về DeFi như thế nào?

Phí giao dịch của Solana trung bình khoảng 0,00025 USD, một phần nhỏ so với chi phí gas biến đổi của Ethereum. Thông lượng của Solana về mặt lý thuyết là khoảng 65.000 TPS với tính xác thực dưới một giây, nhanh hơn đáng kể so với thông lượng hiện tại của Ethereum. Ethereum nắm giữ tổng DeFi TVL lớn hơn và có một hệ sinh thái giao thức trưởng thành, được thiết lập lâu đời hơn. Solana thường được ưu tiên cho giao dịch tần suất cao, các giao dịch vi mô và các ứng dụng mà chi phí thấp trên mỗi giao dịch là cần thiết về mặt vận hành.

Dự án DeFi lớn nhất trên Solana là gì?

Jupiter dẫn đầu Solana DeFi về số lượng người dùng hoạt động hàng ngày và khối lượng hoán đổi, liên tục xếp hạng trong số các dApp được sử dụng nhiều nhất trong toàn bộ giới Tiền điện tử theo DappRadar và các phân tích Trên chuỗi tính đến giữa năm 2025. Raydium dẫn đầu về độ sâu Thanh khoản Trên chuỗi và TVL với tư cách là một trong những AMM chính của Solana. Marinade Finance và Jito dẫn đầu phân khúc liquid staking theo TVL. Câu trả lời tùy thuộc vào chỉ số: số lượng người dùng, khối lượng giao dịch và TVL đều chỉ ra những người dẫn đầu khác nhau.

Liquid staking trên Solana là gì?

Liquid staking là một phương thức Stake SOL mà bạn nhận lại được một token biên lai có thể giao dịch: mSOL từ Marinade Finance hoặc jitoSOL từ Jito. Token biên lai sẽ tự động tích lũy phần thưởng Staking trong khi vẫn có thể sử dụng được trong các giao thức OTK_7 khác. Điều này khác với Staking SOL gốc, nơi các token bị khóa trong thời gian Staking và không thể được sử dụng ở nơi khác.

Ví tốt nhất cho các dự án Solana là gì?

Phantom là một ví Solana được hỗ trợ rộng rãi, có sẵn dưới dạng tiện ích mở rộng trình duyệt và ứng dụng di động. Solflare và Backpack là các lựa chọn thay thế. Hãy so sánh khả năng tương thích của dApp, hỗ trợ thiết bị, các tính năng bảo mật và hỗ trợ ví phần cứng trước khi chọn một ví tự lưu ký.

Hệ sinh thái Solana là gì?

Hệ sinh thái Solana đề cập đến tập hợp các dApp, giao thức, ví và các dự án cơ sở hạ tầng được xây dựng trên Blockchain Layer-1 Solana. Nó bao trùm các lĩnh vực DeFi, thị trường NFT, liquid staking, cơ sở hạ tầng, DePIN, Gaming và thanh toán. Solana lưu trữ hàng trăm ứng dụng hướng tới người dùng đang hoạt động và hàng nghìn chương trình Hợp đồng Thông minh đã được triển khai, với tổng DeFi TVL được theo dõi theo thời gian thực trên DeFiLlama.

Chuyện gì đã xảy ra với Serum trên Solana?

Serum là giao thức Sổ lệnh trung tâm củng cố phần lớn DeFi của Solana, được hỗ trợ bởi FTX và Alameda Research. Sau khi FTX sụp đổ vào tháng 11 năm 2022, Serum trở nên không đáng tin cậy vì FTX nắm giữ các khóa nâng cấp của giao thức. Cộng đồng Solana đã fork Serum thành OpenBook, một sự thay thế do cộng đồng quản trị. Raydium hiện tích hợp với OpenBook cho chức năng Sổ lệnh của mình, và bản thân Serum đã bị khai tử và không nên được sử dụng.

Có bao nhiêu dự án trên Blockchain Solana?

Solana lưu trữ hàng nghìn chương trình Hợp đồng Thông minh đã triển khai và hàng trăm dApp hướng tới người dùng đang hoạt động trên nhiều lĩnh vực dọc, theo số lượng giao thức của DeFiLlama dành cho Solana. Hệ sinh thái đang liên tục mở rộng. Hướng dẫn này bao gồm các dự án lâu đời và được sử dụng rộng rãi nhất trong các danh mục chính.

Proof of History trên Solana là gì?

Proof of History (PoH) là cơ chế đóng dấu thời gian mật mã của Solana, tạo ra một bản ghi có thể xác minh được về thời điểm các sự kiện xảy ra trước khi các trình xác thực cần đồng ý về chúng. Thay vì các trình xác thực dành thời gian phối hợp về trình tự giao dịch, PoH thiết lập trước trình tự đó, cho phép mạng xử lý các giao dịch song song với thông lượng cao với tính xác thực dưới một giây. PoH hoạt động cùng với Tower BFT (lớp Cơ chế đồng thuận của Solana) và không phải là một Cơ chế đồng thuận độc lập.

Suy nghĩ cuối cùng: Hệ sinh thái Solana vào năm 2025

Solana đã phát triển từ một chuỗi tốc độ cao đơn lẻ thành một hệ sinh thái đa lĩnh vực với các dự án hàng đầu trong các lĩnh vực DeFi (Jupiter, Raydium, Orca, Drift), liquid staking (Marinade Finance, Jito), thị trường NFT (Magic Eden, Tensor), cơ sở hạ tầng (Phantom, Pyth Network, Helius, Solana Pay), DePIN (Helium, Render Network, Hivemapper) và Gaming (Star Atlas, Aurory). Sự rộng lớn đó phản ánh một sự thay đổi rõ rệt trong cách hệ sinh thái được sử dụng: giờ đây nó hỗ trợ các mạng không dây vật lý, tính toán GPU phi tập trung, các nền kinh tế Gaming trên Blockchain và cơ sở hạ tầng thanh toán trong thế giới thực cùng với các thị trường DeFi và NFT ban đầu.

Tốc độ của Solana và mức phí thấp giúp biến các trường hợp sử dụng vốn không thể thực hiện được về mặt kinh tế trên các chuỗi có chi phí cao hơn trở nên thực tế. Việc trả thưởng vi mô cho người vận hành điểm phát sóng, giải quyết một giao dịch NFT với chi phí chỉ bằng một phần nhỏ của một xu và chạy các chiến lược vĩnh cửu tần suất cao đều phụ thuộc vào mức phí mà hầu hết các Blockchain không thể cung cấp.

Hệ sinh thái tiếp tục phát triển với tốc độ nhanh chóng và hướng dẫn này sẽ được cập nhật khi các dự án mới đạt được mức độ áp dụng đáng kể. Để tìm các dự án Solana mới sớm, DeFiLlama theo dõi bảng xếp hạng TVL theo thời gian thực, DexScreener hiển thị các đợt ra mắt token mới theo khối lượng và Launchpad của Magic Eden bao gồm các bản phát hành NFT mới.

Nếu bạn chọn khám phá những dự án này, hãy xác minh từng URL chính thức một cách độc lập, bắt đầu bằng một giao dịch thử nghiệm nhỏ và xem xét các quyền của ví trước khi phê duyệt bất kỳ hành động Trên chuỗi nào. Các liên kết được giữ lại trong hồ sơ cá nhân ở trên được cung cấp cho mục đích nghiên cứu thay vì chứng thực.

Hướng dẫn này chỉ dành cho mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Các khoản đầu tư Tiền điện tử mang lại rủi ro đáng kể bao gồm khả năng mất vốn gốc.

Bài viết liên quan

• Top Các Token Hệ Sinh Thái Solana vào năm 2025
• Top Các dApp Solana vào năm 2025
• Cách Bắt Đầu Với Ví Sử Dụng Cụm Từ Khôi Phục