Tài sản Kỹ thuật số là gì? Rúp Kỹ thuật số

Tài sản kỹ thuật số là bất kỳ tài sản nào tồn tại dưới dạng kỹ thuật số, có thể được sở hữu hoặc chuyển nhượng và mang giá trị có thể đo lường được. Tài sản kỹ thuật số bao gồm từ các loại tiền mã hóa như Bitcoin đến các loại tiền kỹ thuật số do quốc gia phát hành, chứng khoán được token hóa và các chứng chỉ quyền sở hữu kỹ thuật số.

Danh mục này rất rộng, và tiền điện tử chỉ là một loại trong số đó. Đồng rúp kỹ thuật số là một ví dụ cụ thể: đồng tiền kỹ thuật số chính thức do nhà nước Nga phát hành (không phải là tiền điện tử), được tạo ra bởi Ngân hàng Trung ương Nga. Nếu bạn đã nghe nói về đồng rúp kỹ thuật số trên tin tức và muốn hiểu bản chất thực sự của nó là gì, nó khác gì so với tài khoản ngân hàng hoặc Bitcoin của bạn, và liệu nó có ảnh hưởng đến bạn hay không, thì hướng dẫn này sẽ bao quát tất cả bằng ngôn ngữ bình dân.

Các loại Tài sản kỹ thuật số chính

Tài sản kỹ thuật số bao gồm năm loại chính, mỗi loại đại diện cho một hình thức sở hữu hoặc giá trị kỹ thuật số khác nhau.

Đồng Rúp kỹ thuật số thuộc nhóm CBDC, loại tài sản kỹ thuật số duy nhất được phát hành và bảo đảm bởi ngân hàng trung ương của chính phủ quốc gia. Để có cái nhìn tổng quát hơn về mối quan hệ giữa các loại tài sản này, hãy xem giải thích về token hóa và tài sản kỹ thuật số.

CBDC là gì? Cách thức hoạt động của Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương

Tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) là một hình thức kỹ thuật số của tiền tệ chính thức của một quốc gia, được phát hành và bảo chứng trực tiếp bởi ngân hàng trung ương. Đây là phương tiện thanh toán hợp pháp, cùng loại tiền với tiền giấy trong ví của bạn nhưng ở dạng kỹ thuật số. Khác với tiền gửi tại ngân hàng thương mại, CBDC là nghĩa vụ trực tiếp của ngân hàng trung ương, chứ không phải của bất kỳ tổ chức tài chính tư nhân nào.

Để hiểu tại sao sự khác biệt đó lại quan trọng, bạn cần biết tiền pháp định nghĩa là gì. Tiền pháp định là loại tiền do chính phủ phát hành, có giá trị bắt nguồn từ sắc lệnh của chính phủ và niềm tin của công chúng, chứ không phải từ một hàng hóa vật chất như vàng. Đồng ruble của Nga là một loại tiền pháp định. Đồng Ruble Kỹ thuật số không phải là một loại tiền mới hoặc riêng biệt. Đó là đồng ruble đó, được biểu hiện dưới dạng kỹ thuật số.

CBDC khác với dịch vụ ngân hàng trực tuyến thông thường ở một điểm cụ thể: khi bạn sử dụng Sberbank Online hoặc Tinkoff để chuyển tiền, số tiền đó nằm trong tài khoản của một ngân hàng thương mại và là nghĩa vụ nợ của ngân hàng đó. Số dư CBDC nằm trên nền tảng của chính ngân hàng trung ương. Ngân hàng trung ương là bên phát hành, bên lưu giữ hồ sơ và bên bảo lãnh, chứ không phải một ngân hàng thương mại trung gian.

CBDC cũng khác với Tiền điện tử. Tiền điện tử hoạt động trên các mạng lưới phi tập trung mà không có bất kỳ cơ quan phát hành nào, và giá trị của nó biến động theo thị trường. CBDC mang tính tập trung, do nhà nước kiểm soát và giá trị của nó phản ánh đúng loại tiền vật lý mà nó đại diện. Hiện có hơn 100 quốc gia đang nghiên cứu hoặc phát triển CBDC, khiến đây trở thành một trong những lĩnh vực sôi động nhất trong chính sách tiền tệ trên toàn cầu.

Có hai loại CBDC: CBDC bán lẻ dành cho công chúng và CBDC bán buôn chỉ được sử dụng giữa các định chế tài chính. Đồng Rúp kỹ thuật số là một CBDC bán lẻ. Ngân hàng Trung ương Châu Âu cũng đang nghiên cứu đồng Euro kỹ thuật số như một phần của xu hướng toàn cầu này, mặc dù dự án đó vẫn đang trong giai đoạn chuẩn bị và chưa được triển khai. CBDC cung cấp cho các ngân hàng trung ương các công cụ chính sách tiền tệ mới tiềm năng, chẳng hạn như lãi suất có thể lập trình hoặc các biện pháp khuyến khích chi tiêu bị giới hạn thời gian, mặc dù đồng Rúp kỹ thuật số hiện được thiết kế như một công cụ thanh toán chứ không phải là một công cụ chính sách trực tiếp.

Đồng Rúp kỹ thuật số của Nga là một trong những loại CBDC bán lẻ tiên tiến nhất hiện đang được thử nghiệm thí điểm thực tế trên thế giới.

Đồng Rúp kỹ thuật số là gì? Hình thức tiền tệ thứ ba của Nga

Đồng Rúp kỹ thuật số là đồng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) của Nga, một dạng kỹ thuật số của đồng rúp Nga được phát hành và kiểm soát độc quyền bởi Ngân hàng Nga (Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga), được công nhận là phương tiện thanh toán hợp pháp cùng với tiền mặt vật lý và đồng rúp không dùng tiền mặt trong tài khoản ngân hàng.

Hãy coi tiền của Nga tồn tại dưới ba hình thức. Đầu tiên là tiền mặt vật lý: tiền giấy và tiền xu trong túi của bạn. Thứ hai là đồng rúp không dùng tiền mặt: số dư hiển thị trong ứng dụng Sberbank hoặc Tinkoff của bạn, về mặt kỹ thuật nằm trong sổ cái của ngân hàng thương mại. Thứ ba là Đồng Rúp Kỹ thuật số, một hình thức mới của cùng một loại tiền tệ không được giữ trong tài khoản ngân hàng của bạn mà trên một Nền tảng riêng biệt do chính Ngân hàng Trung ương Nga vận hành. Vẫn là đồng rúp đó, nhưng hình thức khác và người lưu ký khác.

Đồng rúp kỹ thuật số là một công cụ thanh toán, không phải là một công cụ đầu tư. Giá trị của nó không biến động. Một đồng rúp kỹ thuật số tương đương với một đồng rúp vật lý. Đồng rúp kỹ thuật số không hưởng lãi suất, đây là một trong những khác biệt thực tế nhất so với tài khoản nạp ngân hàng. Một tài khoản tiết kiệm tại ngân hàng thương mại thường trả lãi trên số dư của bạn. Ví đồng rúp kỹ thuật số của bạn thì không.

Đồng Rúp kỹ thuật số không phải là một loại tiền điện tử. Tiền điện tử (với Bitcoin là ví dụ quen thuộc nhất) hoạt động trên một mạng lưới phi tập trung, nơi không có chính phủ, ngân hàng hay công ty nào nắm quyền kiểm soát. Khác với Bitcoin, loại tiền vận hành mà không có bất kỳ cơ quan phát hành trung ương nào, đồng Rúp kỹ thuật số được phát hành độc quyền bởi Ngân hàng Nga. Giá tiền điện tử biến động theo thị trường; còn giá trị của đồng Rúp kỹ thuật số là cố định. Tiền điện tử không phải là phương tiện thanh toán hợp pháp ở bất kỳ đâu tại Nga; còn đồng Rúp kỹ thuật số thì có.

Một số người hỏi liệu đồng Rúp kỹ thuật số có giống với một loại stablecoin hay không. Các Stablecoin như USDT (do Tether phát hành) và USDC (do Circle phát hành) là các loại tiền mã hóa do tư nhân phát hành có giá trị được neo vào một loại Tiền pháp định để giảm thiểu sự biến động giá. Đồng Rúp kỹ thuật số và các stablecoin có chung một đặc điểm: cả hai đều hướng tới sự ổn định về giá. Nhưng về cơ bản chúng khác nhau. Các Stablecoin được tạo ra bởi các công ty tư nhân, hoạt động trên các blockchain công khai và không phải là phương tiện thanh toán hợp pháp ở bất kỳ quốc gia nào. Đồng Rúp kỹ thuật số do nhà nước Nga phát hành, hoạt động trên Nền tảng riêng của Ngân hàng Trung ương Nga và có đầy đủ tư cách là phương tiện thanh toán hợp pháp. Câu trả lời cho câu hỏi "Đồng Rúp kỹ thuật số có phải là stablecoin không?" là không.

Địa vị pháp lý của đồng Rúp kỹ thuật số như một phương tiện thanh toán hợp pháp được xác nhận theo Luật Liên bang số 259-FZ "Về tài sản tài chính kỹ thuật số, tiền kỹ thuật số" (2021) và các sửa đổi bổ sung đi kèm đối với Bộ luật Dân sự Nga.

Cách thức hoạt động của đồng Rúp kỹ thuật số: Từ khâu phát hành đến ví của bạn

Đồng Rúp Kỹ thuật số tiếp cận người dân thông qua hệ thống hai cấp: Ngân hàng Nga tạo ra nó, các ngân hàng thương mại phân phối quyền truy cập, và người dân nắm giữ nó trên chính Nền tảng của Ngân hàng Nga, chứ không phải bên trong hệ thống của bất kỳ ngân hàng thương mại nào.

Ai Phát hành và Kiểm soát Đồng Rúp Kỹ thuật số?

Ngân hàng Nga (Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga) phát hành và kiểm soát đồng Rúp kỹ thuật số. Cơ quan này là bên duy nhất quyết định số lượng đồng Rúp kỹ thuật số hiện có, vận hành nền tảng lưu trữ mọi ví và đặt ra các quy tắc mà các ngân hàng thương mại phải tuân theo khi cấp quyền truy cập cho công dân.

Mô hình hai cấp này hoạt động như sau. Ngân hàng Nga phát hành Ruble Kỹ thuật số và cung cấp cho các ngân hàng thương mại. Sau đó, các ngân hàng này cho phép khách hàng của họ mở ví Ruble Kỹ thuật số. Tuy nhiên, số dư Ruble Kỹ thuật số của khách hàng vẫn nằm trên nền tảng của Ngân hàng Nga, chứ không nằm trên bảng cân đối kế toán của ngân hàng thương mại. Đây là một điểm khác biệt cơ bản quan trọng so với một khoản tiền gửi ngân hàng thông thường.

Một hệ quả thực tế: nếu một ngân hàng thương mại phá sản, số dư Digital Ruble của bạn sẽ không gặp rủi ro theo cách mà một khoản tiền gửi ngân hàng có thể gặp phải. Ví Digital Ruble là nghĩa vụ của Ngân hàng Nga, không phải của ngân hàng thương mại cung cấp giao diện. Tiền gửi ngân hàng tại Nga được bảo hiểm bởi Cơ quan Bảo hiểm Tiền gửi cho đến một giới hạn nhất định; ví Digital Ruble nằm ngoài chương trình đó hoàn toàn vì tổ chức phát hành là chính ngân hàng trung ương.

Ví kỹ thuật số là một ứng dụng phần mềm lưu trữ thông tin xác thực cần thiết để nắm giữ và chuyển tiền kỹ thuật số. Đối với Đồng Ruble kỹ thuật số, ví của bạn là một tài khoản được lưu trữ trên Nền tảng Đồng Ruble kỹ thuật số của Ngân hàng Nga.

Công dân truy cập ví Tiền kỹ thuật số Ruble của họ thông qua ứng dụng di động của ngân hàng thương mại, ví dụ thông qua Sberbank Online hoặc Tinkoff. Ứng dụng đóng vai trò là một giao diện người dùng. Số dư mà nó hiển thị thuộc về một nền tảng riêng biệt do Ngân hàng Nga vận hành. Số dư Tiền kỹ thuật số Ruble của bạn không giống với số dư ruble hiển thị trên ứng dụng di động của ngân hàng bạn. Nó tồn tại trên một nền tảng riêng biệt dưới sự kiểm soát của một tổ chức khác.

Để mở ví Rúp kỹ thuật số, một công dân sẽ nộp đơn thông qua ngân hàng thương mại của họ. Ngân hàng sẽ xác minh danh tính và thay mặt công dân tạo ví trên nền tảng của Ngân hàng Trung ương Nga.

Rúp kỹ thuật số có sử dụng Blockchain không?

Đồng Ruble Kỹ thuật số không sử dụng công nghệ Blockchain. Nó hoạt động trên một sổ cái tập trung do Ngân hàng Nga sở hữu và quản lý.

Blockchain là một sổ cái kỹ thuật số phi tập trung và phân tán, ghi lại các giao dịch trên một mạng lưới máy tính mà không có cơ quan kiểm soát duy nhất nào. Mạng lưới của Bitcoin là một ví dụ. Không một bên đơn lẻ nào có thể thay đổi hồ sơ, bởi vì hàng ngàn máy tính độc lập duy trì các bản sao đồng thời.

Nền tảng Rúp Kỹ thuật số hoạt động theo cách ngược lại. Ngân hàng Trung ương Nga vận hành một sổ cái tập trung duy nhất. Mọi giao dịch Rúp Kỹ thuật số đều được ghi lại tại đó và Ngân hàng Trung ương Nga có toàn quyền hiển thị đối với các giao dịch này. Không giống như các nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi), vốn hoạt động mà không có sự giám sát trung tâm, đồng Rúp Kỹ thuật số hoàn toàn được kiểm soát bởi Ngân hàng Trung ương Nga. Kiến trúc này là lý do tại sao câu hỏi về quyền riêng tư (được đề cập ở phần sau của bài viết này) là một câu hỏi thực sự. Một sổ cái tập trung đồng nghĩa với một người quan sát tập trung.

Đồng Rúp Kỹ thuật số Có thể Làm được Gì mà Tiền mặt Không thể?

Ruble kỹ thuật số có thể được lập trình với các quy tắc thanh toán (gọi là hợp đồng thông minh) mà tự động thực thi một giao dịch chỉ khi các điều kiện cụ thể được đáp ứng, không cần sự can thiệp thủ công nào.

Tiền mặt và chuyển khoản ngân hàng thông thường không thể được lập trình theo cách này. Đồng rúp vật lý khi được trao tay có thể được chi tiêu cho bất cứ thứ gì. Ngược lại, Đồng Rúp Kỹ thuật số có thể được lập trình để chỉ có thể được chi tiêu theo những cách cụ thể. Trường hợp sử dụng thực tế nhất của chính phủ là các khoản trợ cấp có mục tiêu: trợ cấp nhà ở hoặc phụ cấp học tập có thể được phát hành dưới dạng Đồng Rúp Kỹ thuật số mà người nhận chỉ có thể chi tiêu cho các danh mục hàng hóa đã được phê duyệt. Điều này tự động loại bỏ việc sử dụng sai mục đích mà không cần giám sát các giao dịch riêng lẻ.

Tính năng có thể lập trình này thực sự là một điều mới mẻ trong lịch sử các công cụ tiền tệ của Nga. Đây cũng là một trong những tính năng làm dấy lên mối lo ngại về quyền riêng tư của công dân, vấn đề mà phần tiếp theo sẽ đề cập trực tiếp.

Đồng Rúp kỹ thuật số được thiết kế để tích hợp với cơ sở hạ tầng thanh toán hiện có của Nga, bao gồm hệ thống thẻ Mir do NSPK (Hệ thống thẻ thanh toán quốc gia) vận hành, thay vì thay thế nó.

Đồng Rúp kỹ thuật số so với Tiền mặt, Tiền gửi ngân hàng và Tiền điện tử

Bảng dưới đây cho thấy sự so sánh của Đồng Ruble Kỹ thuật số với các công cụ tài chính mà phần lớn người Nga đã quen sử dụng, cùng với tiền điện tử để tham khảo.

Tiền điện tử là một loại tiền kỹ thuật số hoạt động trên một mạng lưới phi tập trung. Không có chính phủ nào phát hành, không có ngân hàng trung ương nào kiểm soát và giá trị của nó biến động dựa trên cung và cầu của thị trường. Đồng Rúp kỹ thuật số có chung từ "kỹ thuật số" với tiền điện tử nhưng khác biệt ở mọi phương diện quan trọng: ai kiểm soát nó, thực thể nào bảo chứng cho nó, liệu nó có sinh lãi hay không, nó được lưu trữ ở đâu và khả năng truy vết của nó như thế nào.

Sự khác biệt thiết thực nhất đối với người dân bình thường: Đồng Rúp kỹ thuật số không sinh lời, không giống như tài khoản tiết kiệm ngân hàng. Chúng là một công cụ thanh toán, không phải là sản phẩm tiết kiệm. Một công dân chuyển tiền từ tiền gửi ngân hàng vào ví Rúp kỹ thuật số sẽ mất đi khoản lãi mà khoản tiền gửi đó lẽ ra đã kiếm được. Đó là một sự đánh đổi thực tế đáng để hiểu trước khi áp dụng.

Tài sản Tài chính Kỹ thuật số và Luật Pháp Nga: Luật Liên bang FZ-259 Có Ý Nghĩa Gì Đối Với Bạn

Theo luật pháp Nga, tài sản tài chính kỹ thuật số (DFA) không giống với đồng Rúp kỹ thuật số. DFA là quyền đối với tài sản đã được mã hóa, xét về khía cạnh pháp lý thì gần với chứng khoán kỹ thuật số hoặc trái phiếu hơn là tiền tệ. Sự phân biệt này rất quan trọng đối với bất kỳ ai đang cố gắng tìm hiểu bối cảnh pháp lý của Nga đối với các tài sản kỹ thuật số.

Luật Liên bang số 259-FZ "Về Tài sản Tài chính Số, Tiền Tệ Số và sửa đổi một số đạo luật của Liên bang Nga", được ban hành năm 2021, là luật nền tảng trong lĩnh vực này. Luật này đã tạo ra ba loại tài sản kỹ thuật số được phân biệt rõ ràng về mặt pháp lý tại Nga, và điều đáng biết là loại nào áp dụng cho đối tượng nào.

Token hóa là quá trình chuyển đổi quyền sở hữu đối với một Tài sản Thế giới thực (bất động sản, trái phiếu hoặc các khoản phải thu) thành một token kỹ thuật số được ghi lại trên sổ cái. Theo FZ-259, các quyền được mã hóa này chính là thứ mà luật pháp Nga gọi là Tài sản Tài chính Kỹ thuật số (DFA). Chúng hoạt động tương tự như chứng khoán được mã hóa: một DFA có thể đại diện cho quyền đòi nợ của chủ nợ, hoặc quyền tham gia của cổ đông vào một công ty, tất cả đều được ghi lại bằng kỹ thuật số.

Ba danh mục theo luật pháp Nga là:

• Tài sản Tài chính Kỹ thuật số (DFAs): Quyền đối với tài sản thực dưới dạng token, như trái phiếu hoặc các yêu cầu tương tự vốn chủ sở hữu. Đây là các công cụ đầu tư được quản lý, không phải tiền tệ.
• Tiền điện tử: Các loại tiền kỹ thuật số được quản lý riêng biệt, hoạt động mà không có sự bảo trợ của nhà nước. Nga quản lý tiền điện tử theo khuôn khổ riêng của mình, khác biệt với DFAs.
• Đồng Ruble Kỹ thuật số: Là tiền tệ hợp pháp được công nhận, một hình thức của tiền tệ quốc gia và không phải là một công cụ đầu tư. Tình trạng pháp lý của nó bắt nguồn từ các sửa đổi Bộ luật Dân sự được thực hiện cùng với FZ-259, chứ không phải từ các quy định về DFA của FZ-259.

Theo luật pháp Nga, DFA gần giống với các phiên bản kỹ thuật số của chứng khoán hơn là tiền tệ. Đồng Rúp Kỹ thuật số không phải là DFA theo nghĩa pháp lý hẹp này. Trong ba danh mục, Đồng Rúp Kỹ thuật số có vị thế pháp lý mạnh mẽ nhất đối với công dân vì nó chính là đồng nội tệ, được bảo chứng bởi Ngân hàng Trung ương Nga.

Quyền riêng tư và Đồng Rúp Kỹ thuật số: Những gì Chính phủ có thể và không thể nhìn thấy

Ngân hàng Trung ương Nga có khả năng giám sát các giao dịch đồng Rúp kỹ thuật số cao hơn bất kỳ bên nào đối với các giao dịch tiền mặt. Đây không phải là một tuyên bố gây tranh cãi. Điều này bắt nguồn trực tiếp từ chính kiến trúc của hệ thống. Dưới đây là ý nghĩa thực tế của điều này và những biện pháp bảo vệ mà Ngân hàng Trung ương Nga cho biết là được áp dụng.

Tiền mặt là vô danh. Khi bạn đưa rúp vật lý tại một cửa hàng, không có tổ chức nào ghi lại giao dịch đó. Không ai biết bạn đã mua gì, đã chi bao nhiêu hoặc khi nào. Đồng Rúp kỹ thuật số hoạt động theo cách khác. Vì mọi giao dịch đều được ghi lại trên sổ cái tập trung của Ngân hàng Nga, nên Ngân hàng Nga có thể thấy mọi khoản thanh toán được thực hiện bằng đồng Rúp kỹ thuật số. Đây là một sự khác biệt thực sự và có ý nghĩa so với tiền mặt.

Tính năng lập trình làm trầm trọng thêm mối lo ngại này. Các hợp đồng thông minh được tích hợp vào Nền tảng Đồng Rúp Kỹ thuật số có thể hạn chế những gì Đồng Rúp Kỹ thuật số có thể được chi tiêu. Đối với các mục đích chính đáng của chính phủ, chẳng hạn như đảm bảo khoản thanh toán trợ cấp trẻ em đến đúng các danh mục hàng hóa đã được phê duyệt, đây là một công cụ thực tế. Nhưng cùng một cơ chế cho phép trợ cấp có mục tiêu cũng cho phép hạn chế chi tiêu cá nhân. Một Đồng Rúp Kỹ thuật số có thể được lập trình để chỉ mua những thứ nhất định, về nguyên tắc, là một dạng tiền tệ mà việc sử dụng nó có thể bị kiểm soát.

Vị thế được tuyên bố của Ngân hàng Trung ương Nga là các giao dịch Rúp kỹ thuật số sẽ tuân theo các luật bảo vệ dữ liệu cá nhân tương tự như các luật quản lý các giao dịch tài chính khác ở Nga. Ngân hàng Trung ương Nga đã cam kết bảo vệ dữ liệu giao dịch và tuyên bố rằng việc truy cập vào hồ sơ giao dịch cá nhân sẽ bị giới hạn cho các mục đích được ủy quyền.

Các nhà bảo vệ quyền tự do dân sự và các nhà nghiên cứu về quyền riêng tư có quan điểm khác. Họ lập luận rằng, bất kỳ loại CBDC nào cũng cung cấp cho các chính phủ mức độ hiển thị về hành vi tài chính của công dân mà chưa từng có tiền lệ trong lịch sử của tiền mặt vật lý. Mối quan ngại không chỉ dừng lại ở chính sách hiện tại. Nó còn nằm ở cơ sở hạ tầng tồn tại một khi sổ cái thanh toán tập trung đi vào hoạt động. Tiền tệ có thể lập trình có khả năng hạn chế những gì công dân mua sắm sẽ đặt ra những câu hỏi về quyền tự chủ tài chính vượt xa khỏi khuôn khổ của luật bảo mật dữ liệu.

Cả hai quan điểm đều phản ánh những cân nhắc chính đáng. Công dân những người hiện đang phụ thuộc vào tiền mặt để đảm bảo quyền riêng tư trong các giao dịch mua sắm thông thường sẽ đối mặt với một sự thay đổi thực sự nếu họ áp dụng Đồng Ruble Kỹ thuật số. Đây là điều nên biết trước khi hình thành ý kiến.

Tại sao Nga phát triển Đồng Ruble Kỹ thuật số: Chủ quyền tài chính và Cuộc đua CBDC toàn cầu

Nỗ lực thúc đẩy phát triển đồng Rúp kỹ thuật số của Nga đã tăng tốc sau tháng 2 năm 2022, khi các lệnh trừng phạt của phương Tây hạn chế khả năng tiếp cận của quốc gia này với một phần của hệ thống tài chính quốc tế, bao gồm cả mạng lưới thanh toán SWIFT. Quá trình phát triển đồng Rúp kỹ thuật số đã bắt đầu trước thời điểm đó, nhưng tốc độ và mức độ ưu tiên dành cho dự án đã tăng lên đáng kể trong giai đoạn sau đó.

Chủ quyền tài chính đề cập đến khả năng của một quốc gia trong việc kiểm soát hệ thống tiền tệ của chính mình và giảm bớt sự phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng tài chính nước ngoài. Một đồng CBDC nội địa cho phép một quốc gia thực hiện các giao dịch trên sổ cái riêng, độc lập với các mạng lưới thanh toán do các quốc gia khác kiểm soát hoặc gây ảnh hưởng. Đồng Rúp kỹ thuật số là một phần trong mối quan tâm rộng lớn hơn của Nga đối với việc xây dựng cơ sở hạ tầng thanh toán hoạt động độc lập với các hệ thống do phương Tây kiểm soát. Việc mô tả nó là một "công cụ lách lệnh trừng phạt" sẽ là nói quá so với các dữ kiện chính sách đã được ghi nhận, nhưng bối cảnh địa chính trị đã giải thích lý do tại sao dự án này được nâng cao mức độ ưu tiên quốc gia sau năm 2022.

Nga cũng đã khám phá vai trò tiềm năng của Đồng Rúp Kỹ thuật số trong cơ sở hạ tầng thanh toán xuyên biên giới thông qua BRICS, khối kinh tế bao gồm Brazil, Nga, Ấn Độ, Trung Quốc, Nam Phi và các thành viên mở rộng từ năm 2024. Các cuộc thảo luận trong BRICS đã bao gồm các đề xuất về khả năng tương tác CBDC, nghĩa là khả năng các loại tiền kỹ thuật số của các quốc gia thành viên giao dịch trực tiếp với nhau mà không cần thông qua các trung gian định giá bằng đồng đô la Mỹ. Những cuộc thảo luận này đang ở giai đoạn khám phá và mong muốn. Chưa có khung thanh toán BRICS hoạt động bằng Đồng Rúp Kỹ thuật số nào tồn tại tính đến thời điểm viết bài. Tiềm năng là có thật, nhưng đây mới chỉ là đề xuất, chưa phải là sự xác nhận.

Đối tượng so sánh quốc tế gần nhất với đồng Rúp kỹ thuật số là e-CNY của Trung Quốc, đồng nhân dân tệ kỹ thuật số do Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc phát hành. Cả hai đều là các CBDC bán lẻ tập trung, do nhà nước phát hành và không hưởng lãi suất. Cả hai đều đã được thử nghiệm tại các khu vực được chọn lọc. Cuộc thử nghiệm e-CNY của Trung Quốc có quy mô tiến xa hơn đáng kể. Hàng chục triệu người dùng đã tham gia vào các đợt thử nghiệm của Trung Quốc, trong khi đợt thử nghiệm của Nga có quy mô nhỏ hơn và mới hơn. Cả hai dự án đều chia sẻ một bối cảnh rộng lớn hơn là giảm sự phụ thuộc vào hệ thống SWIFT do đồng đô la Mỹ thống trị cho các thanh toán quốc tế. Đồng Euro kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương Châu Âu cũng đang được phát triển, hiện đang trong giai đoạn chuẩn bị và vẫn chưa được ra mắt.

CBDC thu hút sự quan tâm của các ngân hàng trung ương một phần vì chúng mang lại các công cụ chính sách tiền tệ mới đầy tiềm năng, bao gồm khả năng áp dụng lãi suất có tính lập trình hoặc giới hạn thời gian sử dụng tiền để kích thích hoạt động kinh tế. Hiện tại, đồng Rúp kỹ thuật số được thiết kế như một công cụ thanh toán. Ngân hàng Trung ương Nga chưa công bố kế hoạch triển khai nó như một công cụ chính sách tiền tệ trực tiếp trong tương lai gần. Ngân hàng Trung ương Nga cũng nêu rõ tính toàn diện về tài chính là một lợi ích: Nga có lượng lớn dân cư ở vùng sâu vùng xa và nông thôn với khả năng tiếp cận cơ sở hạ tầng ngân hàng truyền thống còn hạn chế, và đồng Rúp kỹ thuật số có thể mở rộng khả năng tiếp cận thanh toán đến những khu vực đó miễn là có kết nối di động hoặc internet cơ bản.

Đồng Rúp kỹ thuật số hiện nay: Trạng thái thử nghiệm và Lộ trình triển khai

Ngân hàng Trung ương Nga đã triển khai chương trình thí điểm đồng Rúp kỹ thuật số với một số ngân hàng thương mại được lựa chọn vào năm 2023, đánh dấu bước chuyển đổi từ giai đoạn ý tưởng và thiết kế sang thử nghiệm thực tế. Trong giai đoạn thí điểm, các ngân hàng tham gia và khách hàng của họ đã có thể mở ví đồng Rúp kỹ thuật số, thực hiện thanh toán và thử nghiệm các tính năng của nền tảng trong các điều kiện có kiểm soát.

Việc triển khai theo từng giai đoạn cho tất cả công dân Nga dự kiến sẽ diễn ra sau khi chương trình thử nghiệm hoàn thành, mặc dù Ngân hàng Nga chưa công bố ngày cố định cho việc áp dụng rộng rãi. Lộ trình được mô tả là dần dần và phụ thuộc vào kết quả của chương trình thử nghiệm đang diễn ra.

Ngân hàng Trung ương Nga đã tuyên bố rằng việc áp dụng đồng Rúp Kỹ thuật số là tự nguyện. Công dân sẽ không bị bắt buộc phải chuyển sang đồng Rúp Kỹ thuật số và tiền mặt vật lý sẽ tiếp tục tồn tại song song với hình thức kỹ thuật số mới. Đây là vị thế đã được tuyên bố của chính phủ. Liệu vị thế đó có được duy trì không thay đổi khi chương trình mở rộng quy mô hay không là một câu hỏi mà các quan sát viên vẫn tiếp tục theo dõi, nhưng dựa trên các thông tin chính thức, đồng Rúp Kỹ thuật số được dự định là một lựa chọn bổ sung thay vì là sự thay thế cho các hình thức tiền tệ hiện có.

Các câu hỏi thường gặp về đồng Rúp Kỹ thuật số

Đồng Rúp Kỹ thuật số có phải là một loại tiền điện tử không?

Không. Đồng Ruble Kỹ thuật số là một loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) do Ngân hàng Nga phát hành. Nó được nhà nước phát hành, được kiểm soát tập trung và giá trị của nó được cố định ngang bằng với đồng ruble vật lý. Tiền điện tử là phi tập trung, không có cơ quan phát hành và biến động giá trị theo nhu cầu thị trường. Đồng Ruble Kỹ thuật số là một công cụ thanh toán. Nó không thể giao dịch trên các sàn giao dịch tiền điện tử và không đại diện cho một tài sản đầu tư.

Ai kiểm soát Đồng Ruble Kỹ thuật số?

Ngân hàng Nga (Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga) phát hành và kiểm soát Ruble kỹ thuật số. Ngân hàng này vận hành Nền tảng Ruble kỹ thuật số, nơi tất cả các ví được lưu trữ. Các ngân hàng thương mại phân phối quyền truy cập cho công dân và cung cấp giao diện ứng dụng, nhưng số dư ví cơ bản là nghĩa vụ nợ của Ngân hàng Nga, chứ không phải của ngân hàng thương mại.

Ruble kỹ thuật số có thể sinh lãi không?

Không. Đồng Rúp kỹ thuật số không được tính lãi suất. Đây là một trong những điểm khác biệt quan trọng nhất về mặt thực tế so với tài khoản tiền gửi ngân hàng, vốn thường được tính lãi dựa trên số dư hiện có. Đồng Rúp kỹ thuật số được thiết kế như một công cụ thanh toán cho các giao dịch hàng ngày, không phải là một sản phẩm Tiết kiệm hay đầu tư. Việc chuyển tiền vào ví Rúp kỹ thuật số đồng nghĩa với việc từ bỏ bất kỳ khoản lãi nào mà số tiền đó có thể kiếm được trong một tài khoản tiền gửi.

Những quốc gia nào đã có CBDC?

Hơn 100 quốc gia đang nghiên cứu hoặc phát triển CBDC. Đồng Rúp kỹ thuật số của Nga đã bắt đầu giai đoạn thử nghiệm thực tế vào năm 2023. e-CNY của Trung Quốc là CBDC được thử nghiệm rộng rãi nhất trên toàn cầu, với hàng chục triệu người tham gia vào các chương trình dùng thử. Đồng Euro kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương Châu Âu đang trong giai đoạn chuẩn bị và vẫn chưa được ra mắt. JAM-DEX của Jamaica là một trong những CBDC bán lẻ đầu tiên được triển khai chính thức trên toàn quốc.

CBDC khác với ngân hàng trực tuyến như thế nào?

Khi bạn sử dụng ngân hàng trực tuyến, số tiền bạn thấy thuộc về tài khoản ngân hàng thương mại. Số tiền đó là nghĩa vụ nợ của ngân hàng và thường được bảo hiểm tiền nạp chi trả lên đến một hạn mức theo luật định. Một đồng CBDC như đồng Rúp kỹ thuật số được lưu giữ trực tiếp trên nền tảng của ngân hàng trung ương. Số dư này là nghĩa vụ nợ của Ngân hàng Nga, không phải của một ngân hàng thương mại. Điều này thay đổi cả sự đảm bảo từ tổ chức đằng sau nguồn tiền của bạn và thực thể có quyền giám sát các giao dịch của bạn.

Chính phủ có thể theo dõi các giao dịch đồng Rúp kỹ thuật số không?

Vâng, thậm chí còn hơn cả tiền mặt. Đồng Ruble Kỹ thuật số hoạt động trên một sổ cái tập trung do Ngân hàng Trung ương Nga quản lý, điều này có nghĩa là tất cả các giao dịch đều được ghi lại và hiển thị đối với Ngân hàng Trung ương Nga. Ngân hàng Trung ương Nga tuyên bố rằng dữ liệu giao dịch sẽ được bảo vệ theo luật dữ liệu cá nhân hiện hành của Nga và quyền truy cập vào hồ sơ cá nhân sẽ bị hạn chế. Những người ủng hộ quyền riêng tư lập luận rằng sự chuyển đổi từ tiền mặt ẩn danh sang tiền kỹ thuật số được theo dõi đại diện cho một sự thay đổi đáng kể về quyền riêng tư tài chính, bất kể các biện pháp bảo vệ dữ liệu hiện có.

Liệu tôi có bị buộc phải sử dụng Đồng Ruble Kỹ thuật số không?

Không, theo các tuyên bố chính thức của Ngân hàng Nga. Ngân hàng Nga đã nêu rõ rằng việc áp dụng Đồng Rúp Kỹ thuật số là tự nguyện. Công dân sẽ không bị buộc phải mở ví Đồng Rúp Kỹ thuật số hoặc thực hiện giao dịch bằng Đồng Rúp Kỹ thuật số. Tiền mặt vật lý dự kiến sẽ vẫn được lưu hành song song với nó. Đây là vị thế đã nêu của chính phủ, và đáng để theo dõi khi quá trình triển khai diễn ra.

Khi nào Đồng Rúp Kỹ thuật số sẽ ra mắt đầy đủ?

Ngân hàng Nga đã bắt đầu thử nghiệm thí điểm với các ngân hàng thương mại được chọn vào năm 2023. Một đợt triển khai theo từng giai đoạn cho tất cả công dân Nga đã được lên kế hoạch, nhưng chưa có ngày ra mắt chính thức phổ quát nào được xác nhận. Ngân hàng Nga mô tả việc triển khai là dần dần. Việc áp dụng được cho là tự nguyện, và tiền mặt dự kiến sẽ tiếp tục lưu hành cùng với Đồng Ruble kỹ thuật số.

Tình trạng pháp lý của tài sản kỹ thuật số tại Nga là gì?

Luật Liên bang số 259-FZ "Về Tài sản Tài chính Kỹ thuật số" (2021) là khung pháp lý chính. Theo luật pháp Nga, các tài sản kỹ thuật số được chia thành ba loại riêng biệt: Tài sản Tài chính Kỹ thuật số (DFA, là các quyền đối với tài sản thực tế được mã hóa), tiền điện tử (được quản lý riêng theo khung pháp lý của nó), và Đồng Rúp Kỹ thuật số (được công nhận là phương tiện thanh toán hợp pháp theo các sửa đổi của Bộ luật Dân sự). Mỗi loại có cách xử lý pháp lý khác nhau, với Đồng Rúp Kỹ thuật số có vị thế pháp lý mạnh nhất với tư cách là tiền tệ quốc gia.

Lợi ích của Đồng Rúp Kỹ thuật số đối với công dân bình thường là gì?

Ngân hàng Nga nêu ra một số lợi ích: chi phí giao dịch thấp hơn so với thanh toán bằng thẻ, tiếp cận dịch vụ tài chính ở các vùng sâu, vùng xa nơi không có chi nhánh ngân hàng thương mại, và các khoản thanh toán có thể lập trình, chẳng hạn như trợ cấp chính phủ, được phân phối tự động và có giới hạn để ngăn chặn việc sử dụng sai mục đích. Đồng Ruble kỹ thuật số dự kiến ​​sẽ được sử dụng song song với tiền mặt và tiền gửi ngân hàng, chứ không phải là sự thay thế cho cả hai.

Đồng Ruble kỹ thuật số có phải là stablecoin không?

Không. Stablecoin là một loại tiền điện tử được phát hành riêng tư, có giá trị được neo vào một loại tiền pháp định. Ví dụ bao gồm USDT (do Tether phát hành) và USDC (do Circle phát hành). Đồng Ruble Kỹ thuật số do Ngân hàng Nga phát hành và là đấu thầu hợp pháp chính thức. Trong khi cả Đồng Ruble Kỹ thuật số và stablecoin đều duy trì sự ổn định về giá, chúng khác nhau về cơ bản ở đơn vị phát hành, tình trạng pháp lý, quy định pháp lý và cơ sở hạ tầng hoạt động.

Để đi sâu hơn về cách cơ sở hạ tầng tiền kỹ thuật số của Nga phù hợp với bối cảnh CBDC toàn cầu, kiến trúc của Nền tảng Ruble Kỹ thuật số, hoặc cách tài sản tài chính được mã hóa hoạt động theo luật pháp Nga, các tài nguyên sau đây đề cập chi tiết đến các chủ đề này.

Tài liệu liên quan

• Token hóa Tài sản kỹ thuật số là gì - Giải thích)