NEAR Token là gì: Giao thức, Doanh thu và Kinh tế

Sơ lược về các dữ kiện chính:

• NEAR Protocol là một Blockchain Lớp 1 Proof-of-Stake được xây dựng để có thông lượng cao và phí giao dịch thấp.
• NEAR Protocol tạo ra doanh thu thông qua phí giao dịch được thu trên mỗi lần tương tác mạng.
• 70% mỗi phí giao dịch được tự động đốt, loại bỏ Token vĩnh viễn khỏi nguồn cung.
• 30% mỗi phí giao dịch được chuyển trực tiếp đến nhà phát triển Hợp đồng Thông minh có ứng dụng được sử dụng.
• Các trình xác thực (Validators) nhận phần thưởng từ một nhóm riêng biệt được tài trợ bởi ngân sách phát hành Token hàng năm khoảng 5% của NEAR.
• NEAR hiện đang có mức lạm phát ròng, nhưng giao thức được thiết kế để hướng tới giảm phát khi khối lượng giao dịch tăng lên.

NEAR Protocol là gì? Giới thiệu theo cách dễ hiểu nhất

NEAR Protocol là một blockchain Lớp-1 (L1) Proof-of-Stake mã nguồn mở. Đây là một mạng lớp cơ sở xử lý và ghi lại các giao dịch trực tiếp trên cơ sở hạ tầng của riêng nó, thay vì xây dựng trên top một chuỗi khác. Được xây dựng để cung cấp thông lượng giao dịch cao với chi phí chỉ vài xu cho mỗi giao dịch, NEAR đóng vai trò là cơ sở hạ tầng có thể lập trình cho Web3 (internet phi tập trung đang nổi lên được xây dựng trên cơ sở hạ tầng blockchain). Tài sản gốc của nó, token NEAR, cung cấp năng lượng cho phí, staking, quản trị và lưu trữ trên toàn mạng.

Một Blockchain là một Sổ lệnh phân tán ghi lại các giao dịch trên một mạng lưới phi tập trung mà không có thực thể kiểm soát duy nhất nào. NEAR Protocol là một Blockchain Hợp đồng Thông minh, không giống như Bitcoin, vốn chủ yếu hoạt động như một loại tiền kỹ thuật số và không hỗ trợ các ứng dụng có thể lập trình một cách nguyên bản. Khả năng lập trình của NEAR giúp nó trở thành nền tảng cho các ứng dụng phi tập trung (DApps): các chương trình phần mềm chạy trên mạng lưới thay vì trên các máy chủ do công ty sở hữu.

NEAR Protocol được sử dụng cho Tài chính phi tập trung (DeFi), bao gồm các dịch vụ tài chính như cho vay, đi vay và giao dịch được xây dựng trên mạng lưới Blockchain mà không cần các bên trung gian truyền thống. Nó cũng hỗ trợ các thị trường NFT, các ứng dụng Gaming trên Blockchain và các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO). Mỗi tương tác đó đều tạo ra một khoản phí giao dịch, và những khoản phí đó là nền tảng của mô hình kinh tế của NEAR Protocol.

--- ## Bối cảnh NEAR Protocol: Người sáng lập và Lịch sử hình thành

NEAR Protocol được đồng sáng lập vào năm 2018 bởi Illia Polosukhin, một cựu kỹ sư Google và đồng tác giả của bài báo kiến trúc Transformer mang tính bước ngoặt "Attention Is All You Need" làm nền tảng cho các hệ thống AI hiện đại, và Alexander Skidanov, một lập trình viên thi đấu và cựu kỹ sư Microsoft. Mainnet ra mắt vào tháng 4 năm 2020.

NEAR Foundation, một tổ chức phi lợi nhuận của Thụy Sĩ, đóng vai trò là đơn vị quản lý hệ sinh thái: tài trợ các khoản cấp vốn, các chương trình dành cho nhà phát triển và sự tăng trưởng của hệ sinh thái. Foundation hỗ trợ giao thức nhưng không sở hữu hay kiểm soát nó. Việc quản trị giao thức thuộc về những người nắm giữ NEAR Token, giúp NEAR Protocol trở nên phi tập trung trong cấu trúc ra quyết định của mình. Foundation nắm giữ một phần phân bổ Token ban đầu từ genesis, một vấn đề hoàn toàn tách biệt với các cơ chế phí và đốt (burn) đang diễn ra của giao thức được trình bày chi tiết bên dưới.

Cách thức hoạt động của NEAR Protocol: Kiến trúc kỹ thuật đằng sau mức phí thấp

Khả năng thu phí giao dịch quy mô lớn của NEAR Protocol phụ thuộc vào một thực tế nền tảng: phí phải đủ thấp để thu hút khối lượng giao dịch lớn, và khối lượng lớn đòi hỏi một kiến trúc được xây dựng để xử lý nó. Hai quyết định thiết kế giúp điều này khả thi: sharding Nightshade và Proof-of-Stake consensus.

Sharding Nightshade: Tại sao phí của NEAR lại thấp

Sharding chia nhỏ Blockchain thành các làn xử lý song song để không phải mọi nút đều phải xử lý mọi giao dịch. Điều này giúp nhân lên công suất của mạng lưới mà không làm tăng chi phí theo tỷ lệ thuận, tương tự như việc thêm làn vào đường cao tốc để có nhiều phương tiện lưu thông đồng thời hơn mà không bị tắc nghẽn.

NEAR Protocol thực hiện khái niệm này thông qua Nightshade, hệ thống sharding độc quyền của NEAR Protocol. Nightshade xử lý mỗi shard như một "chunk" của một khối thống nhất duy nhất, duy trì một trạng thái chuỗi mạch lạc trong khi song song hóa việc thực thi giao dịch trên nhiều shard. Kết quả: NEAR Protocol nhắm mục tiêu khoảng 100.000 giao dịch mỗi giây (TPS) với việc triển khai sharding đầy đủ, so với khoảng 15-30 TPS trên Ethereum mainnet. Thông lượng hoạt động hiện tại thấp hơn khi các giai đoạn sharding của NEAR được triển khai dần dần, nhưng kiến trúc được xây dựng để có thể mở rộng quy mô.

Hậu quả kinh tế là trực tiếp. Nightshade là lý do tại sao phí giao dịch NEAR có thể chỉ còn vài phần nhỏ của một xu. Mức phí thấp đó là yếu tố giúp khối lượng giao dịch cao, và do đó doanh thu phí, trở nên khả thi ở quy mô lớn.

Bằng chứng về Stake: Cách NEAR Chọn Người Xác Thực

Proof of Stake (PoS) là cơ chế đồng thuận mà NEAR Protocol sử dụng để xác thực giao dịch. Người tham gia khóa ("stake") Token NEAR để được chọn làm người xác thực khối, thay thế cho việc khai thác tốn nhiều năng lượng được sử dụng bởi các hệ thống Proof of Work như Bitcoin. Người xác thực được chọn và có trọng số tỷ lệ thuận với lượng Token NEAR mà họ đã stake, tạo ra một mô hình bảo mật nơi cam kết kinh tế thay thế cho công việc tính toán.

Mỗi khi người dùng tương tác với một Hợp đồng Thông minh trên NEAR (mã tự thực thi được lưu trữ trên blockchain, tự động thực hiện các hành động khi các điều kiện được đáp ứng), cơ chế phí giao dịch của giao thức sẽ kích hoạt. Kiến trúc này, kết hợp xử lý thông lượng cao thông qua Nightshade với sự đồng thuận an toàn thông qua Proof of Stake, tạo nền tảng kinh tế cho cách NEAR Protocol tạo ra doanh thu.

Cách NEAR Protocol tạo ra doanh thu

NEAR Protocol tạo ra doanh thu thông qua phí giao dịch được thu mỗi khi người dùng tương tác với mạng lưới. Trong mỗi khoản phí thu được: 70% bị đốt vĩnh viễn, loại bỏ Token khỏi nguồn cung; 30% được chuyển đến nhà phát triển Hợp đồng Thông minh có ứng dụng được sử dụng; và các validator nhận được phần thưởng riêng biệt từ việc phát hành Token hàng năm khoảng 5% của giao thức. Mô hình phí-và-đốt này là nền tảng cho sự bền vững kinh tế của NEAR.

Nguồn Doanh thu số 1: Phí Giao dịch

Mọi thay đổi trạng thái trên mạng lưới NEAR Protocol đều kích hoạt một khoản phí giao dịch (đôi khi được gọi là phí gas). Dù là chuyển Token, thực thi Hợp đồng Thông minh hay cấp phát lưu trữ, bất kỳ hoạt động nào ghi vào Blockchain đều phát sinh chi phí. Phí được tính bằng đồng NEAR (Token). Một giao dịch chuyển NEAR tiêu chuẩn thường có chi phí chưa đến 0,001 USD, chỉ bằng một phần nhỏ so với phí gas của Ethereum trong các hoạt động mạng bình thường.

Hãy xem phí giao dịch như phí cầu đường: chi phí để sử dụng cơ sở hạ tầng của mạng lưới. Người dùng thanh toán để truy cập các tài nguyên tính toán cần thiết để xử lý các hoạt động của họ. Số phí thu thập được đó sau đó sẽ đi vào một chuỗi phân phối cố định.

Vòng đời Phí Giao dịch: Nơi Mọi Khoản Phí Đi Đến

Khi NEAR Protocol thu phí giao dịch, số tiền này sẽ được phân phối theo một trình tự được mã hóa bởi giao thức, trình tự này không thể bị ghi đè bởi bất kỳ phiếu bầu quản trị nào và không một bên nào có thể chuyển hướng. Con đường này đã được cố định:

1. Thu phí: Người dùng khởi tạo giao dịch và thanh toán một khoản phí bằng token NEAR. Lượng phí này tỷ lệ thuận với độ phức tạp tính toán của hoạt động.

2. Đốt (70%): Giao thức tự động đốt cháy 70% phí thu thập được, loại bỏ vĩnh viễn các token đó khỏi lưu thông. Việc đốt này không mang tính tùy ý. Nó được lập trình vào logic cốt lõi của giao thức và kích hoạt trên mọi giao dịch mà không có ngoại lệ.

3. Tiền bản quyền cho Nhà phát triển (30%): 30% còn lại được ghi có cho nhà phát triển đã triển khai hợp đồng thông minh mà người dùng đã tương tác. Nếu tương tác bao gồm một giao dịch hoán đổi DeFi trên Ref Finance, nhà phát triển của giao thức đó sẽ nhận được 30 NEAR cho mỗi 100 NEAR phí được tạo ra bởi ứng dụng đó.

4. Phần thưởng cho Validator (nguồn riêng biệt): Validator và những người ủy quyền của họ nhận phần thưởng từ một nguồn hoàn toàn riêng biệt: ngân sách phát hành Token hàng năm của NEAR Protocol khoảng 5%, trong đó ~4,5% được phân bổ cho validator và những người ủy quyền theo tỷ lệ phần trăm dựa trên stake của họ. Nguồn này khác với cơ chế chia phí giao dịch theo tỷ lệ 70/30.

Việc đốt 70% và phí bản quyền cho nhà phát triển 30% chiếm 100% phí giao dịch thu được. Phần thưởng cho validator được tài trợ thông qua lạm phát giao thức, không phải thông qua việc tái phân phối phí. Sự khác biệt này là một điểm gây nhầm lẫn phổ biến cần được nêu rõ ràng.

Phí bản quyền nhà phát triển của NEAR: Cách thức hoạt động

Các nhà phát triển Hợp đồng Thông minh trên NEAR Protocol kiếm được 30% phí giao dịch mà ứng dụng của họ tạo ra. Tiền bản quyền là:

• Tự động: Không yêu cầu quy trình yêu cầu bồi thường, hóa đơn hay phiếu bầu quản trị.
• Tỷ lệ thuận với mức sử dụng: Một ứng dụng phổ biến tạo ra nhiều phí hơn, điều này tạo ra nhiều thu nhập bản quyền hơn cho nhà phát triển của nó.
• Được mã hóa trên giao thức: Việc phân phối diễn ra ở cấp độ giao thức, không thông qua hệ thống thanh toán của bên thứ ba.
• Không có đối thủ tương đương trên các mạng cạnh tranh: Cả Ethereum và Solana đều không cung cấp cơ chế bản quyền dành cho nhà phát triển gốc theo hình thức này.

Một giao thức DeFi trên NEAR, tạo ra 1.000 NEAR phí hàng ngày, tự động trả cho nhà phát triển của nó 300 NEAR mỗi ngày.

Nguồn doanh thu số 2: Staking và Phần thưởng Validator

Khoản đền bù dành cho validator của NEAR Protocol chủ yếu đến từ việc phát hành Token thay vì phí giao dịch. Giao thức đặt mục tiêu phát hành Token hàng năm khoảng 5%: khoảng 4,5% được chuyển đến các validator và người ủy quyền của họ dưới dạng phần thưởng Staking, được phân phối tỷ lệ thuận với số lượng đã stake, và khoảng ~0,5% còn lại được chuyển vào kho bạc của NEAR Foundation, nơi Foundation giải ngân thông qua các khoản tài trợ cho những nhà phát triển đang xây dựng trên NEAR.

Người xác thực vận hành các node: các máy tính xử lý và xác minh giao dịch trên mạng NEAR. Họ phải stake một lượng token NEAR nhất định để tham gia, tạo trách nhiệm giải trình cho bảo mật mạng thông qua cam kết kinh tế. Những người nắm giữ Token không muốn vận hành một node xác thực đầy đủ có thể sử dụng delegated staking. Đây là quá trình ủy quyền token NEAR vào nhóm staking của người xác thực để kiếm phần thưởng tương ứng mà không cần vận hành cơ sở hạ tầng. Delegated staking hoạt động dựa trên nguyên tắc chia sẻ tỷ lệ: người nắm giữ token ủy quyền NEAR của họ cho nhóm của người xác thực và nhận một phần thưởng của người xác thực đó tương ứng với đóng góp của họ. Đối với các số liệu staking hiện tại APY, hãy xác minh tỷ giá trực tiếp tại nearblocks.io.

Ngân quỹ của NEAR Foundation được tài trợ bởi khoản phân bổ phát hành hàng năm khoảng 0,5%, không phải từ phí giao dịch hay việc burn. Foundation triển khai nguồn vốn này thông qua các khoản tài trợ cho các nhà phát triển. Những khoản tài trợ đó thúc đẩy sự tăng trưởng của hệ sinh thái và việc tạo ra DApp, từ đó làm tăng khối lượng giao dịch và doanh thu từ phí. Ngân quỹ và cơ chế phí của giao thức là các hệ thống riêng biệt.

Cơ chế Burn Token: Cơ chế bù đắp giảm phát của NEAR

70% phí giao dịch NEAR sẽ bị đốt vĩnh viễn. Đốt (burning) có nghĩa là các token bị hủy diệt hoàn toàn, loại bỏ khỏi lưu thông và không thể thu hồi, không được phân phối lại cho bất kỳ bên nào. Việc đốt token giống như một chính phủ hủy bỏ một phần doanh thu thuế họ thu được thay vì tái chế nó trở lại nền kinh tế: kết quả là tổng số tiền tệ đang lưu thông sẽ giảm.

Cơ chế Burn này tạo ra một lực đối kháng giảm phát chống lại ~5% lượng phát hành Token hàng năm. Ảnh hưởng ròng lên nguồn cung Token của NEAR tuân theo một công thức cố định: lạm phát ròng bằng lượng phát hành Token mới (~5% hàng năm) trừ đi tổng số Token bị đốt thông qua phí giao dịch. Với khối lượng giao dịch hiện tại, lượng đốt không bù đắp hoàn toàn cho việc phát hành, khiến NEAR có xu hướng lạm phát ròng. Khi khối lượng giao dịch tăng lên và lượng đốt từ phí tích lũy, tỷ lệ lạm phát ròng sẽ giảm.

Giao thức được thiết kế để đạt đến ngưỡng giảm phát khi lượng phí bị đốt hàng ngày bằng hoặc vượt quá lượng Token mới được phát hành hàng ngày. Ngưỡng đó phụ thuộc hoàn toàn vào sự tăng trưởng của khối lượng giao dịch. Việc sử dụng mạng càng cao thì tốc độ đốt càng nhanh chóng tiếp cận và có khả năng vượt quá tỷ lệ phát hành.

NEAR Tokenomics: Cung, Lạm phát và Cơ chế Đốt

Tokenomics (mô hình kinh tế quản lý nguồn cung, phân phối và các cơ chế khuyến khích của một Token) cung cấp khung tham chiếu để đánh giá liệu mô hình doanh thu của NEAR Protocol có bền vững về mặt kinh tế hay không. Bảng dưới đây tóm tắt các tham số chính của NEAR.

Tổng quan về NEAR Protocol Tokenomics

Tất cả số liệu tính đến ngày xuất bản. Kiểm tra dữ liệu hiện tại tại nearblocks.io và CoinGecko.) Để xem tài liệu Tokenomics chính thức, hãy tham khảo bài đăng NEAR token supply and distribution) từ NEAR Foundation.

Token NEAR (phân biệt với mạng lưới NEAR Protocol) thực hiện bốn chức năng trong hệ sinh thái:

• Thanh toán phí: Mọi giao dịch trên NEAR Protocol đều yêu cầu Token NEAR để chi trả chi phí giao dịch.
• Thế chấp Staking: Các trình xác thực (validator) và người ủy quyền (delegator) khóa Token NEAR để tham gia vào cơ chế đồng thuận và nhận phần thưởng.
• Bỏ phiếu quản trị: Những người nắm giữ Token NEAR tham gia vào các quyết định quản trị giao thức.
• Staking lưu trữ: Các tài khoản phải duy trì một số dư NEAR nhỏ để chi trả cho các chi phí lưu trữ Trên chuỗi.

Token NEAR hiện có sẵn trên các sàn giao dịch lớn bao gồm Binance, Coinbase và Kraken.

Các token NEAR mới được đưa vào lưu thông thông qua việc sản xuất khối. Những người xác thực (validators) xác thực thành công các khối sẽ nhận được NEAR mới được tạo ra làm phần thưởng, đây là cơ chế lạm phát. Khác với mô hình Giảm một nửa của Bitcoin, nơi nguồn cung mới giảm dần theo thời gian thông qua các đợt giảm theo lịch trình, việc phát hành NEAR là một mục tiêu phần trăm cố định (hiện tại ~5%) được bù trừ động bằng việc đốt.

Công thức lạm phát ròng: ~5% lượng phát hành hàng năm trừ đi tỷ lệ đốt bằng lạm phát ròng. Với khối lượng giao dịch hiện tại, NEAR đang có mức lạm phát ròng. Khi mức độ sử dụng mạng lưới tăng lên và lượng phí bị đốt tăng, tỷ lệ ròng sẽ giảm xuống. Tại một điểm hòa vốn giả định nơi lượng đốt hàng ngày bằng lượng phát hành hàng ngày, nguồn cung ròng sẽ ổn định. Vượt qua ngưỡng đó, NEAR sẽ trở nên giảm phát. Giao thức được thiết kế để giúp quỹ đạo này khả thi; thời điểm cụ thể tùy thuộc vào mức độ chấp nhận.

Để đặt các cơ chế này vào bối cảnh cụ thể, việc xem xét mô hình doanh thu của NEAR so với các đối thủ cạnh tranh nổi bật nhất sẽ rất hữu ích.

NEAR Protocol đối đầu Ethereum và Solana: So sánh Mô hình Doanh thu

NEAR Protocol, Ethereum và Solana đều đưa ra các lựa chọn thiết kế khác nhau về cách thu thập và phân phối phí giao dịch. Những lựa chọn này mang lại các kết quả kinh tế khác nhau cho các validator, nhà phát triển và người nắm giữ token.

NEAR Protocol so với Ethereum so với Solana: Mô hình doanh thu và Kinh tế

Tiền bản quyền cho nhà phát triển là điểm khác biệt rõ ràng nhất của NEAR Protocol so với cả Ethereum và Solana. Cả hai mạng lưới này đều không cung cấp cơ chế gốc nào tự động chuyển một tỷ lệ phần trăm phí giao dịch đến nhà phát triển của hợp đồng đang được sử dụng. Trên Ethereum và Solana, doanh thu từ phí sẽ chuyển đến các validator và các cơ chế đốt hoặc kho quỹ của giao thức. Các nhà phát triển ứng dụng chỉ thu được giá trị thông qua các mô hình Token của riêng họ hoặc các cấu trúc gián tiếp khác. Mức bản quyền 30% của NEAR thay đổi trực tiếp cục diện đó.

Về mức phí, cả NEAR và Solana đều cung cấp các giao dịch dưới 1 cent, khiến việc so sánh với Ethereum mainnet trở nên khác biệt rõ rệt. Các giao dịch Ethereum thường tốn từ 1 đến 50 USD hoặc hơn trong các giai đoạn có nhu cầu cao. Các giải pháp Layer-2 của Ethereum (Arbitrum, Optimism) đưa phí về gần phạm vi dưới 1 cent, thu hẹp khoảng cách chi phí thực tế giữa Ethereum và NEAR đối với người dùng cuối. Ethereum duy trì một hệ sinh thái lớn hơn đáng kể và lịch sử bảo mật lâu đời hơn, điều này quan trọng đối với việc đánh giá của các tổ chức.

Về cơ chế đốt (burn), mức đốt cố định 70% trên mỗi giao dịch của NEAR có thể so sánh với cơ chế EIP-1559 của Ethereum, vốn đốt phần Phí cơ sở của mỗi giao dịch với một lượng biến đổi tùy thuộc vào điều kiện mạng lưới. Avalanche áp dụng cách tiếp cận tích cực hơn, đốt 100% phí giao dịch. Mức đốt 70% của NEAR nằm giữa mức đốt một phần của Ethereum và mức đốt hoàn toàn của Avalanche.

Hệ sinh thái NEAR Protocol: Aurora, Rainbow Bridge và Mở rộng doanh thu

Doanh thu phí giao dịch của NEAR Protocol phụ thuộc vào khối lượng hoạt động mạng và hai thành phần của hệ sinh thái mở rộng hoạt động đó vượt ra ngoài các ứng dụng NEAR gốc: Aurora và Cầu Vồng (Rainbow Bridge).

Aurora là một bản thực thi EVM (Ethereum Virtual Machine, môi trường thực thi chạy các hợp đồng thông minh Ethereum) được xây dựng trên NEAR Protocol. Aurora cho phép các nhà phát triển Ethereum triển khai các hợp đồng thông minh hiện có của họ trên cơ sở hạ tầng của NEAR mà không cần sửa đổi mã nguồn, đồng thời cho phép người dùng Ethereum tương tác thông qua MetaMask và các công cụ Ethereum quen thuộc khác. Các giao dịch dựa trên Aurora đóng góp vào nền kinh tế phí của NEAR ở lớp cơ sở hạ tầng, mở rộng phạm vi doanh thu của giao thức ra ngoài các ứng dụng được xây dựng nguyên bản trên NEAR. Aurora hoạt động độc lập một phần so với quản trị của NEAR Protocol, bao gồm Token AURORA và cấu trúc quản trị riêng. Các giao dịch Aurora tạo ra phí trong hệ sinh thái NEAR, nhưng Aurora là một dự án riêng biệt với nền kinh tế riêng. Để biết chi tiết kỹ thuật, hãy xem tài liệu chính thức của Aurora.

Rainbow Bridge của NEAR hỗ trợ việc chuyển tài sản không cần sự tin cậy giữa NEAR và Ethereum, mang lại khối lượng giao dịch chuỗi chéo và các khoản phí liên quan vào hệ sinh thái NEAR. Các giao dịch chuyển qua cầu nối bổ sung thêm một danh mục hoạt động tạo phí khác bên cạnh việc sử dụng DApp gốc.

Về phía DeFi, các giao thức như Ref Finance (một sàn giao dịch phi tập trung) và Burrow (một nền tảng cho vay) tạo ra phí giao dịch liên tục trên NEAR. Mỗi giao dịch hoán đổi (swap), khoản vay (loan), hoặc yêu cầu nhận lợi suất (yield claim) trên các nền tảng này là một sự kiện tạo ra phí, chảy qua cơ chế đốt và chia sẻ doanh thu theo tỷ lệ 70/30. Với bức tranh rõ ràng về mô hình doanh thu và hệ sinh thái tạo ra doanh thu đó, câu hỏi cuối cùng là điều này có ý nghĩa gì đối với sự bền vững dài hạn của NEAR.

Tại sao Mô hình Doanh thu của NEAR lại Quan trọng: Phân tích Tính bền vững Long-Kỳ hạn

Mô hình doanh thu của NEAR Protocol được xây dựng trên bốn cơ chế được thiết kế để bổ trợ lẫn nhau: thu phí giao dịch, cơ chế đốt 70%, 30% tiền bản quyền cho nhà phát triển và phần thưởng staking cho validator được tài trợ bằng việc phát hành Token có kiểm soát. Mỗi thành phần tạo ra các điều kiện để thúc đẩy các thành phần còn lại. Tiền bản quyền dành cho nhà phát triển thu hút những người xây dựng. Những người xây dựng đó tạo ra các ứng dụng thu hút người dùng. Hoạt động của người dùng tạo ra phí, thực hiện đốt Token và gửi thu nhập bản quyền trở lại cho các nhà phát triển. Các phần thưởng Staking bảo mật mạng lưới, giúp giao thức đủ tin cậy để thu hút người dùng và thúc đẩy khối lượng giao dịch.

NEAR Protocol hiện tại đang có lạm phát ròng: lượng phát hành Token hàng năm khoảng 5% vượt quá tỷ lệ đốt (burn) ở khối lượng giao dịch hiện tại. Quỹ đạo thiết kế của giao thức hướng tới việc giảm lạm phát ròng khi hoạt động tăng trưởng. Cơ chế Burn là biến số chính: khi phí đốt hàng ngày tiệm cận lượng phát hành hàng ngày, lạm phát ròng sẽ giảm. Nếu lượng đốt vượt quá lượng phát hành, NEAR sẽ bước vào giai đoạn giảm phát ròng. Việc ngưỡng đó có đạt được hay không phụ thuộc vào tỷ lệ chấp nhận của hệ sinh thái, hoạt động của nhà phát triển và sự tăng trưởng bền vững của người dùng.

Biến số duy nhất kết nối mọi thứ lại với nhau chính là nhu cầu. Quá trình burn là tự động, tiền bản quyền của nhà phát triển được mã hóa trong giao thức và phần thưởng Staking tuân theo lịch trình phát hành cố định. Yếu tố thay đổi theo mức độ sử dụng mạng lưới là tỷ lệ burn. Nhu cầu cao hơn đồng nghĩa với nhiều phí hơn, burn nhiều hơn, tiền bản quyền cho nhà phát triển nhiều hơn và tác động lạm phát ròng nhỏ hơn. Nhu cầu thấp hơn sẽ tạo ra kết quả ngược lại. Các nhà đầu tư khi đánh giá tính bền vững kinh tế của NEAR thường tập trung vào biến số này: liệu hệ sinh thái có thể tạo ra đủ khối lượng giao dịch để khiến Cơ chế Burn có ý nghĩa về mặt kinh tế ở quy mô lớn hay không.

Phân tích này mô tả cơ chế giao thức và thiết kế kinh tế, không phải là khuyến nghị đầu tư.

Các câu hỏi thường gặp về NEAR Protocol

NEAR Protocol có đốt token không?

Đúng vậy. NEAR Protocol tự động đốt 70% của mỗi khoản phí giao dịch thu được. Việc đốt này được mã hóa vào giao thức và không có tính tùy biến: nó được kích hoạt trên mọi giao dịch mà không cần bất kỳ cuộc bỏ phiếu quản trị hoặc hành động thủ công nào. Việc đốt này là vĩnh viễn và tự động, được thiết kế để bù đắp cho lượng phát hành Token hàng năm ~5% của giao thức được sử dụng để thưởng cho các validator.

Staking NEAR Protocol hoạt động như thế nào?

NEAR Protocol sử dụng cơ chế đồng thuận Proof of Stake (PoS). Các validator khóa token NEAR để giành quyền xác thực các khối và nhận phần thưởng staking. Những người nắm giữ Token không thể vận hành một node đầy đủ có thể sử dụng tính năng ủy quyền staking, chuyển NEAR của họ vào pool staking của một validator để nhận phần thưởng tương ứng. Phần thưởng Staking đến từ việc phát hành token hàng năm khoảng 4,5% của giao thức, tách biệt với phí giao dịch. Kiểm tra tỷ lệ APY hiện tại tại nearblocks.io.

Điều gì khiến NEAR Protocol trở nên độc đáo?

Ba tính năng giúp phân biệt NEAR Protocol với các blockchain Layer-1 khác. Thứ nhất, sharding Nightshade: một kiến trúc mở rộng quy mô gốc L1 độc quyền hướng tới mục tiêu đạt khoảng 100.000 TPS với mức phí dưới một xu. Thứ hai, 30% tiền bản quyền cho nhà phát triển: các nhà phát triển Hợp đồng Thông minh tự động nhận được 30% mỗi khoản phí giao dịch mà ứng dụng của họ tạo ra, một tính năng không có trên Ethereum và Solana. Thứ ba, tên tài khoản dễ đọc: NEAR sử dụng các địa chỉ như "alice.near" thay vì các chuỗi thập lục phân, giúp giảm bớt rào cản khi tiếp cận người dùng mới.

NEAR Protocol được dùng để làm gì?

NEAR Protocol đóng vai trò là cơ sở hạ tầng cho các ứng dụng phi tập trung (DApps) thuộc nhiều danh mục: Tài chính phi tập trung (DeFi) các giao thức cho vay và giao dịch, NFT thị trường, các ứng dụng blockchain Gaming và các tổ chức tự trị phi tập trung (DAOs). Phí giao dịch thấp và thông lượng cao của nó làm cho nó phù hợp với các ứng dụng hướng tới người tiêu dùng yêu cầu các tương tác thường xuyên, chi phí thấp. Aurora mở rộng phạm vi tiếp cận này cho các ứng dụng gốc Ethereum.

NEAR Protocol so với Ethereum như thế nào?

NEAR Protocol và Ethereum đều là các blockchain Lớp 1 Proof-of-Stake, nhưng kinh tế phí của chúng khác biệt đáng kể. Phí giao dịch của NEAR thường dưới 0,01 đô la so với phí mainnet của Ethereum từ 1–50 đô la trở lên trong thời gian cao điểm tắc nghẽn. NEAR đốt 70% mỗi loại phí so với việc đốt một phần Phí cơ sở theo EIP-1559 của Ethereum. NEAR trả 30% phí cho các nhà phát triển Hợp đồng Thông minh trong khi Ethereum không có cơ chế bản quyền gốc dành cho nhà phát triển. Ethereum có hệ sinh thái lớn hơn và lịch sử bảo mật lâu đời hơn.

Aurora trên NEAR là gì?

Aurora là một môi trường thực thi tương thích máy ảo Ethereum (EVM) được xây dựng trên NEAR Protocol. Các nhà phát triển Ethereum có thể triển khai các hợp đồng thông minh hiện có của họ trên Aurora mà không cần sửa đổi mã, và người dùng Ethereum có thể tương tác bằng các công cụ quen thuộc như MetaMask. Aurora mở rộng khối lượng giao dịch của NEAR bằng cách đưa các ứng dụng gốc Ethereum vào hệ sinh thái NEAR. Aurora hoạt động với token quản trị AURORA riêng và sự độc lập một phần khỏi cơ chế quản trị của NEAR Protocol.

Ai sở hữu NEAR Protocol?

Không một thực thể duy nhất nào sở hữu NEAR Protocol. Giao thức này phi tập trung, với quyền quản trị được phân bổ cho những người nắm giữ Token NEAR. NEAR Foundation, một tổ chức phi lợi nhuận của Thụy Sĩ, hỗ trợ phát triển hệ sinh thái và giữ một phần phân bổ Token từ lúc khởi tạo, nhưng không kiểm soát các quyết định của giao thức. Quỹ này triển khai các khoản tài trợ và tài trợ cho sự phát triển của hệ sinh thái; các quyết định quản trị giao thức phải tuân theo quy trình của cộng đồng. Kho bạc của Quỹ được tài trợ bởi khoản phân bổ phát hành Token hàng năm khoảng ~0,5%, không phải từ phí giao dịch.

NEAR Protocol có phải là một khoản đầu tư tốt không?

Việc liệu NEAR Protocol có xứng đáng để đầu tư hay không phụ thuộc vào đánh giá của bạn về một số yếu tố: quỹ đạo tăng trưởng khối lượng giao dịch của giao thức (yếu tố quyết định liệu việc đốt phí có thể bù đắp cho việc phát hành token theo thời gian hay không), vị thế cạnh tranh của nó so với Ethereum, Solana và các nền tảng Layer-1 khác, sự chấp nhận của các nhà phát triển và các điều kiện thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn. Bài viết này giải thích về mô hình kinh tế. Đây không phải là lời khuyên tài chính. Luôn thực hiện nghiên cứu độc lập trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.

Nội dung này chỉ dành cho mục đích giáo dục và cung cấp thông tin. Nó không cấu thành lời khuyên tài chính, lời khuyên đầu tư hay bất kỳ hình thức tư vấn nào khác. Tiền mã hóa tiềm ẩn rủi ro đáng kể. Hãy tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính có chuyên môn trước khi đưa ra các quyết định đầu tư.

NEAR Protocol là lạm phát hay giảm phát?

NEAR Protocol hiện đang ở trạng thái lạm phát ròng: khoảng 5% Token mới được phát hành hàng năm dưới dạng phần thưởng cho validator và lượng phí giao dịch bị đốt hiện tại không bù đắp được hoàn toàn mức phát hành này. Giao thức được thiết kế để hướng tới xu hướng giảm phát khi mức độ sử dụng mạng lưới tăng lên, vì 70% mỗi khoản phí giao dịch sẽ được đốt vĩnh viễn. Khối lượng giao dịch cao hơn sẽ làm tăng tỷ lệ đốt và giảm lạm phát ròng. Trạng thái giảm phát sẽ đạt được khi tổng lượng phí bị đốt bằng hoặc vượt quá lượng Token phát hành mới hàng ngày.

Những điểm chính cần lưu ý

• NEAR Protocol là một Blockchain Layer-1 Proof-of-Stake được thiết kế để đạt thông lượng cao và phí giao dịch thấp thông qua kiến trúc phân mảnh (sharding) Nightshade độc quyền, hướng tới ~100.000 TPS khi triển khai đầy đủ.
• Phí giao dịch là cơ chế doanh thu chính của NEAR. Mọi tương tác mạng, cho dù là giao dịch DeFi, đúc (mint) NFT hay bỏ phiếu DAO, đều tạo ra một khoản phí được tính bằng Token NEAR.
• 70% của mỗi khoản phí giao dịch sẽ bị đốt vĩnh viễn. Điều này diễn ra tự động, được mã hóa vào giao thức và hoạt động như lực lượng giảm phát chính trong Token Economics của NEAR.
• 30% của mỗi khoản phí giao dịch sẽ thuộc về nhà phát triển Hợp đồng Thông minh. Cơ chế bản quyền này mở rộng quy mô theo mức độ sử dụng ứng dụng và không có cơ chế bản địa tương đương trực tiếp trên Ethereum hoặc Solana.
• Các thực thể xác thực (Validator) nhận phần thưởng từ tổng cung phát hành Token hàng năm ~5% của NEAR, không phải từ việc chia phí 70/30. Việc chia phí này chiếm 100% mỗi khoản phí thu được.
• NEAR hiện đang ở trạng thái lạm phát ròng, nhưng giao thức được thiết kế để hướng tới giảm phát khi khối lượng giao dịch và lượng phí bị đốt tăng lên, với ngưỡng hòa vốn được xác định bởi mức độ sử dụng mạng lưới.
• NEAR Foundation hỗ trợ hệ sinh thái thông qua các khoản tài trợ được cấp vốn bởi phân bổ Token khởi tạo và khoảng ~0.5% tỷ lệ phát hành hàng năm, tách biệt với cơ chế phí Trên chuỗi của giao thức.

Đọc thêm

["- Tài liệu chính thức của NEAR Protocol","- Dữ liệu trên chuỗi và thống kê Staking của NEAR","- Trang web chính thức của Aurora EVM","- Cung và phân phối Token của NEAR)"]