PnL Token là gì: Giải thích về thị trường Giảm giá

Miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ mang tính chất giáo dục và không cấu thành lời khuyên tài chính. Giao dịch tiền điện tử tiềm ẩn rủi ro đáng kể. Luôn tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định đầu tư.

Trong hướng dẫn này, bạn sẽ tìm hiểu:

• Giảm giá có nghĩa là kỳ vọng giá tiền điện tử sẽ giảm; Tăng giá có nghĩa là kỳ vọng giá sẽ tăng.
• Giảm giá và thị trường giá xuống không giống nhau: một cái mô tả triển vọng ngắn hạn, cái kia là sự suy giảm kéo dài trên toàn thị trường.
• PnL là viết tắt của Lãi và Lỗ, được tính như sau: PnL = (Giá Thoát − Giá Vào) × Khối Lượng Lệnh.
• PnL chưa thực hiện là một con số thả nổi trên một lệnh mở; PnL đã thực hiện được chốt khi bạn đóng một giao dịch.
• Trong một thị trường giá xuống, các nhà giao dịch giữ vị thế Long thấy PnL của họ chuyển sang âm; những người bán khống có thể kiếm lời.
• Bạn có thể điều hướng một thị trường giá xuống thông qua trung bình giá theo đô la, nắm giữ, giảm mức độ tiếp xúc, hoặc (nâng cao) bán khống.

Giảm giá có nghĩa là kỳ vọng giá của một loại Tiền điện tử (một loại tiền kỹ thuật số hoạt động trên công nghệ Blockchain, một mạng lưới phi tập trung ghi lại các giao dịch một cách công khai) sẽ giảm. Khi các nhà giao dịch mô tả thị trường, hoặc một Coin cụ thể như Bitcoin (BTC), là đang trong xu hướng giảm giá, họ tin rằng giá sẽ giảm trong ngắn hạn. Ngược lại với giảm giá là tăng giá, có nghĩa là kỳ vọng giá sẽ tăng. Hiểu được giảm giá nghĩa là gì cũng là chìa khóa để hiểu PnL của bạn, con số lãi hoặc lỗ mà bạn thấy trên bảng điều khiển sàn giao dịch của mình.

Giảm giá có nghĩa là gì trong Tiền điện tử?

Thuật ngữ giảm giá bắt nguồn từ hình ảnh một con gấu quạt móng vuốt xuống dưới, tượng trưng cho việc giá giảm. Trong các thị trường tiền điện tử, việc gọi một tài sản hoặc thị trường chung là giảm giá có nghĩa là các nhà giao dịch kỳ vọng giá sẽ sụt giảm, dù là trong vài giờ hay vài tháng.

Tâm lý giảm giá tồn tại ở nhiều mức độ khác nhau. Một tín hiệu giảm là một chỉ báo đơn lẻ cho thấy giá có thể sắp giảm. Một xu hướng giảm giá là một giai đoạn giảm giá kéo dài trên biểu đồ. Một cây nến giảm giá là một thanh giá đơn lẻ có giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa. Một thị trường giá xuống là một sự sụt giảm kéo dài trên toàn thị trường, nhưng khái niệm cuối cùng này đủ khác biệt so với "giảm giá" nên nó xứng đáng có một phần riêng bên dưới.

Nếu Bitcoin (BTC) đang được giao dịch ở mức 60.000 USD và các nhà phân tích mô tả thị trường là giảm giá, họ kỳ vọng giá sẽ giảm xuống mức 50.000 USD hoặc thấp hơn trong thời gian tới. Các điều kiện giảm giá thường tác động đến các altcoin (tất cả các loại tiền mã hóa khác ngoài Bitcoin) thậm chí còn mạnh hơn BTC, vì các tài sản có vốn hóa nhỏ hơn có xu hướng biến động mạnh hơn.

Tâm lý thị trường đề cập đến cảm xúc hoặc thái độ tổng thể của các nhà giao dịch đối với một loại tiền điện tử hoặc toàn bộ thị trường. Tâm lý không chỉ là ý kiến cá nhân: nó được thể hiện qua chuyển động giá, khối lượng giao dịch và các công cụ như Chỉ số Sợ hãi và Tham lam Tiền điện tử. Khi tâm lý giảm giá chiếm ưu thế trên thị trường, giá có xu hướng giảm, điều này ảnh hưởng trực tiếp đến PnL của các nhà giao dịch đang nắm giữ các vị thế Long.

Chuyển động giá đề cập đến sự di chuyển của giá một loại tiền điện tử theo thời gian, được thể hiện trên biểu đồ. Trong một môi trường giảm giá, chuyển động giá hình thành mô hình đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước và đáy sau thấp hơn đáy trước: mỗi đỉnh thấp hơn đỉnh trước và mỗi đáy sâu hơn đáy trước. Chuyển động giá đi xuống này là nguyên nhân khiến PnL chưa thực hiện (unrealized PNL) chuyển sang vùng âm đối với các nhà giao dịch ở vị thế Long.

Các nhà giao dịch sử dụng phân tích kỹ thuật (nghiên cứu biểu đồ giá và các chỉ báo dựa trên mẫu hình) để xác định các tín hiệu giảm giá trước khi chúng hình thành đầy đủ. Một cách phổ biến để đánh giá xem thị trường đang giảm giá hay tăng giá là Chỉ số Sợ hãi & Tham lam Tiền điện tử{target="_blank" rel="noopener noreferrer"

Giảm giá bản thân nó không tốt cũng không xấu. Đối với các nhà giao dịch nắm giữ tiền điện tử trong một vị thế long, các điều kiện giảm giá có nghĩa là giá trị tài sản nắm giữ của họ có thể giảm. Đối với các nhà giao dịch đã mở một vị thế short, các điều kiện giảm giá có thể mang lại lợi nhuận. Vị thế của bạn quyết định cách bạn diễn giải một thị trường giảm giá.

Giảm giá và Tăng giá: Sự khác biệt là gì?

Tăng giá có nghĩa là kỳ vọng giá của một loại tiền điện tử sẽ tăng, ngược lại hoàn toàn với giảm giá. Thuật ngữ này bắt nguồn từ hình ảnh một con bò tót húc sừng lên trên, trong khi một con gấu vả móng vuốt xuống dưới. Dưới đây là cách hai quan điểm này được so sánh:

Nói một cách đơn giản: nếu bạn có quan điểm giảm giá (bearish) về Bitcoin, bạn kỳ vọng giá BTC sẽ giảm. Nếu bạn có quan điểm tăng giá (bullish), bạn kỳ vọng nó sẽ tăng.

Giảm giá (Bearish) vs. Thị trường giá xuống (Bear Market): Có sự khác biệt không?

Giảm giá và thị trường giá xuống là các thuật ngữ liên quan, nhưng chúng không giống nhau, và coi chúng giống hệt nhau là một trong những sai lầm phổ biến nhất đối với người mới bắt đầu trong lĩnh vực tiền điện tử.

Một thị trường giá xuống là sự sụt giảm kéo dài trên toàn thị trường, thường được định nghĩa là mức giảm 20% trở lên so với đỉnh gần nhất của thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn. Quan điểm giảm giá là một cái nhìn ngắn hạn hơn, có thể áp dụng cho một tài sản đơn lẻ tại một thời điểm cụ thể. Bạn có thể có quan điểm giảm giá đối với Ethereum (ETH), kỳ vọng nó sẽ giảm, trong khi Bitcoin vẫn ổn định, mà không cần toàn bộ thị trường tiền điện tử đang trong giai đoạn thị trường giá xuống.

Hiểu sự khác biệt: Ba cấp độ giảm giá

• Nến giảm giá: Một cây nến đơn mà giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa (sự kiện giá ở cấp độ vi mô).
• Xu hướng giảm giá: Một chuỗi các nến giảm giá tạo thành một mô hình giảm liên tục trên biểu đồ (cấp độ biểu đồ).
• Thị trường giá xuống: Một sự sụt giảm kéo dài, trên toàn thị trường, từ 20% trở lên so với mức cao gần đây (điều kiện cấp độ vĩ mô).

Thị trường tiền điện tử giá xuống năm 2022, trong đó Bitcoin đã giảm khoảng 75% từ mức đỉnh tháng 11 năm 2021 xuống mức đáy tháng 6 năm 2022, là ví dụ gần đây nhất về một thị trường giá xuống quy mô toàn diện trong lịch sử tiền điện tử. Các thị trường tiền điện tử giá xuống trong lịch sử thường kéo dài từ 12 đến 18 tháng, mặc dù thời gian kéo dài thay đổi đáng kể theo từng chu kỳ.

Thị trường gấu thường được thúc đẩy bởi một loạt các yếu tố: áp lực kinh tế vĩ mô như lãi suất tăng, sự đàn áp của cơ quan quản lý hoặc luật pháp không thuận lợi, và các dự án đình đám thất bại như sự sụp đổ của sàn giao dịch hoặc sự sụp đổ của stablecoin thuật toán.

Cách nhận biết Điều kiện Giảm giá trong thị trường Tiền điện tử

Bốn tín hiệu có thể giúp bạn xác định liệu thị trường tiền điện tử hiện đang giảm giá hay không, và bạn có thể kiểm tra tất cả chúng mà không cần bất kỳ kiến thức giao dịch nâng cao nào.

1. Xu hướng giá: Thị trường đang tạo đỉnh sau thấp hơn và đáy sau thấp hơn trên biểu đồ. Mỗi đợt tăng giá đều đạt đỉnh thấp hơn lần trước, và mỗi đợt giảm giá đều xuống thấp hơn lần trước. Mô hình này là một chỉ báo trực quan kinh điển của xu hướng giảm giá.

2. Chỉ số Sợ hãi & Tham lam Tiền điện tử: Điểm số đang nằm trong vùng "Sợ hãi" (khoảng dưới 40). Bạn có thể kiểm tra điều này tại alternative.me/crypto/fear-and-greed-index{target="_blank" rel="noopener noreferrer

3. Mô hình nến: Các cây nến gần đây chủ yếu có màu đỏ trên biểu đồ giá. Một cây nến giảm giá là nến có giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa, thường được hiển thị bằng màu đỏ trên các biểu đồ giao dịch. Một chuỗi các cây nến đỏ liên tiếp là một trong những tín hiệu trực quan rõ ràng nhất của một xu hướng giảm giá.

Ba mô hình cụ thể có trọng lượng đặc biệt đối với các nhà giao dịch:

• Một nến nhấn chìm giảm giá là một cây nến đỏ lớn bao phủ hoàn toàn cây nến xanh trước đó, báo hiệu khả năng đảo chiều.
• Một sao băng là một cây nến có bóng trên dài và thân nhỏ, cho thấy người mua đã cố gắng nhưng không thể đẩy giá lên cao hơn.
• Một mô hình vai đầu vai bao gồm ba đỉnh, trong đó đỉnh giữa là cao nhất và là một tín hiệu đảo chiều xu hướng cổ điển.

(Các nền tảng như TradingView hiển thị trực quan các chỉ báo này trên biểu đồ giá, giúp việc phát hiện các tín hiệu Giảm giá trở nên dễ dàng hơn trong nháy mắt.)

4. Tin tức và tâm lý thị trường: Các tiêu đề về Tiền điện tử chủ yếu là tiêu cực, bởi áp lực pháp lý, thất bại dự án hoặc sự không chắc chắn về kinh tế vĩ mô. Dòng tin tức tiêu cực kéo dài thường đi trước hoặc đi kèm với các đợt giảm giá.

Một tín hiệu giảm đơn lẻ không mang tính quyết định. Các điều kiện giảm giá có ý nghĩa nhất khi được xác nhận đồng thời qua nhiều chỉ báo.

PnL trong Tiền điện tử là gì?

Giờ bạn đã hiểu thuật ngữ giảm giá nghĩa là gì, hãy cùng xem biến động giá giảm giá hiển thị như thế nào trong con số quan trọng nhất trên bảng điều khiển sàn giao dịch của bạn: PnL của bạn.

PnL là viết tắt của Lãi và Lỗ, một chỉ số cho biết mức lãi hoặc lỗ của bạn trên một giao dịch hoặc vị thế tiền điện tử. Bạn cũng có thể thấy nó được viết là P&L hoặc P/L; cả ba đều chỉ cùng một khái niệm. Trong tài chính truyền thống, P&L thường đề cập đến báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, nhưng trong giao dịch tiền điện tử, PNL đặc biệt đo lường lãi hoặc lỗ trên các vị thế giao dịch riêng lẻ.

Trong giao dịch giao ngay (hình thức giao dịch tiền điện tử phổ biến nhất dành cho người mới bắt đầu, nơi bạn mua và bán tiền điện tử ở mức giá thị trường hiện tại), PnL của bạn là phần chênh lệch giữa số tiền bạn đã trả cho một tài sản và số tiền bạn có thể bán tài sản đó vào hôm nay. PnL danh mục đầu tư tổng thể của bạn phản ánh tổng lợi nhuận hoặc thua lỗ trên tất cả các vị thế của bạn, chứ không chỉ một giao dịch đơn lẻ.

Một sàn giao dịch tiền điện tử là một nền tảng nơi bạn mua và bán tiền điện tử. Các sàn giao dịch như Coinbase, Binance và Kraken phổ biến cho giao dịch giao ngay. Các nền tảng như Binance Futures, Bybit và dYdX được sử dụng cho giao dịch hợp đồng tương lai và giao dịch phái sinh, nơi các con số PnL được hiển thị nổi bật hơn.

Nếu bạn thấy con số PnL, P&L, PNL chưa thực hiện hoặc PNL thả nổi trên bảng điều khiển Binance, Bybit hoặc Coinbase của mình, tất cả chúng đều đề cập đến cùng một phép tính cơ bản. Một số sàn giao dịch hiển thị con số PnL hàng ngày cho biết lợi nhuận hoặc thua lỗ từ tất cả các giao dịch đã đóng trong ngày giao dịch hiện tại, sẽ đặt lại vào nửa đêm UTC.

Mở vị thế long có nghĩa là bạn đã mua một tài sản với kỳ vọng giá của nó sẽ tăng. Nếu thị trường chuyển sang giảm giá, một vị thế long sẽ tạo ra PnL âm. Đi lệnh bán khống có nghĩa là bạn đang đặt cược vào sự sụt giảm giá: trong một thị trường giảm giá, người bán khống có thể tạo ra PnL dương. Hợp đồng Tương lai là các thỏa thuận để mua hoặc bán một tiền điện tử tại một mức giá xác định vào một ngày trong tương lai, và chúng là phương tiện chính để bán khống và giao dịch đòn bẩy trong tiền điện tử.

Nếu bạn giao dịch với đòn bẩy (vay vốn để tăng quy mô vị thế của mình), PnL của bạn sẽ được phóng đại theo cả hai hướng. Với đòn bẩy 10x, một biến động giảm giá 5% ngược lại với một vị thế long có thể dẫn đến mức lỗ 50% vốn ban đầu của bạn. Nếu các khoản lỗ đạt đến một ngưỡng quan trọng, sàn giao dịch có thể tự động đóng vị thế, một quy trình được gọi là thanh lý, dẫn đến việc mất tài sản thế chấp của vị thế đó. Chi tiết hơn về đòn bẩy và việc phóng đại PnL sẽ xuất hiện trong phần tính toán bên dưới.

Cách tính PnL trong Tiền điện tử

PnL được tính toán bằng một công thức duy nhất với ba biến số.

PnL = (Giá Thoát Lệnh − Giá Vào Lệnh) × Khối Lượng Giao Dịch

[{"definition":"mức giá bạn đóng giao dịch","term":"Giá đóng lệnh:"},{"definition":"mức giá bạn mở giao dịch","term":"Giá vào lệnh:"},{"definition":"lượng tiền điện tử trong vị thế","term":"Khối lượng vị thế:"}]

Ví dụ 1: Kịch bản giảm giá (PnL âm)

Bạn đã mua 1 BTC với giá 30.000 đô la. Thị trường chuyển sang xu hướng giảm giá và BTC giảm xuống còn 25.000 đô la.

PNL = (25.000 USD − 30.000 USD) × 1 = −5.000 USD (−16,7%)

Việc nhìn thấy một con số âm trên bảng điều khiển có thể khiến bạn cảm thấy lo lắng, nhưng điều đó không đồng nghĩa với việc bạn đã thực sự mất tiền vĩnh viễn. PnL của bạn bị âm vì mức giá hiện tại của tài sản thấp hơn mức giá bạn đã mua. Trong một thị trường giảm giá, đây là điều thường thấy đối với các nhà giao dịch đang nắm giữ các vị thế Long. Nếu vị thế của bạn vẫn đang mở, khoản lỗ đó là chưa thực hiện: nó chỉ trở thành một khoản lỗ thực tế khi bạn đóng giao dịch.

Ví dụ 2: Kịch bản tăng giá (PnL dương)

Bạn đã mua 1 BTC với giá 30.000 USD. BTC tăng lên 36.000 USD.

PnL = ($36,000 − $30,000) × 1 = +$6,000 (+20%)

Với đòn bẩy 10x, mức giảm giá 16,7% tương tự sẽ khuếch đại khoản lỗ của bạn theo tỷ lệ tương ứng. Trên thực tế, sàn giao dịch sẽ thanh lý vị thế trước khi khoản lỗ vượt quá Ký quỹ Ban đầu của bạn. Đây là lý do tại sao những nhà giao dịch hiểu cơ chế PNL có một lợi thế đáng kể khi quyết định có nên sử dụng đòn bẩy hay không.

Về đòn bẩy: Đòn bẩy làm tăng đáng kể cả lợi nhuận tiềm năng và thua lỗ tiềm năng. Người mới bắt đầu được khuyến nghị mạnh mẽ nên giao dịch không có đòn bẩy cho đến khi họ hiểu đầy đủ về cách tính PnL.

PnL thực tế so với PnL chưa thực hiện: Sự khác biệt là gì?

Chưa thực hiện PNL là khoản lãi hoặc lỗ trên một vị thế vẫn còn mở. Nó phản ánh số lãi hoặc lỗ bạn có thể nhận được nếu bạn đóng giao dịch của mình ngay bây giờ, và nó thay đổi liên tục khi giá thị trường biến động.

PNL đã thực hiện là khoản lãi hoặc lỗ được chốt sau khi bạn đóng một lệnh giao dịch. Khi bạn bán, khoản lãi hoặc lỗ đó trở nên thực tế và hiển thị trong số dư tài khoản của bạn.

Cùng một giao dịch, hai giai đoạn:

Bạn đã mua 1 BTC ở mức giá 30.000 USD. BTC giảm xuống còn 25.000 USD. PnL chưa thực hiện của bạn là -5.000 USD (vị thế vẫn đang mở). Nếu bạn đóng vị thế ở mức 25.000 USD, khoản -5.000 USD đó sẽ trở thành PnL đã thực hiện của bạn, một khoản lỗ thực tế được phản ánh trong số dư tài khoản của bạn.

Một số nền tảng gọi đây là PNL thả nổi (Chưa thực hiện) hoặc PNL đã đóng (Đã thực hiện). Cách gọi này khác nhau tùy theo từng sàn giao dịch, nhưng khái niệm cốt lõi thì hoàn toàn giống nhau.

Các khoản lỗ chưa thực hiện chỉ trở thành lỗ thực tế khi bạn đóng vị thế. Một đợt giảm giá không phải là khoản lỗ vĩnh viễn trừ khi bạn bán.

Thị trường giảm giá ảnh hưởng đến PnL của bạn như thế nào

Khi tâm lý giảm giá bao trùm thị trường tiền điện tử, nhu cầu về tài sản giảm và giá cả sụt giảm. Đối với các nhà giao dịch giữ vị thế Long, điều này trực tiếp làm giảm PnL của họ, đẩy nó vào vùng âm. Đối với những người bán khống, điều ngược lại xảy ra.

Một vị thế long có nghĩa là bạn đã mua một tiền điện tử với kỳ vọng giá sẽ tăng. Nếu thị trường có xu hướng giảm giá và giá giảm, PnL chưa thực hiện của bạn sẽ đi vào vùng âm. Danh mục đầu tư của bạn (tổng hợp tất cả các khoản nắm giữ tiền điện tử) sẽ bị ảnh hưởng trên nhiều tài sản cùng lúc.

Trong một thị trường Giảm giá, hầu hết các loại tiền điện tử có xu hướng giảm giá đồng loạt. Tổng PnL danh mục đầu tư của bạn có thể âm trên nhiều vị thế cùng lúc, chứ không chỉ một. Đây là những gì sẽ xảy ra với một ví dụ đơn giản gồm hai tài sản:

Một vị thế long cho thấy PNL âm trong một thị trường giảm giá. Một vị thế short (một giao dịch có lợi khi giá giảm) cho thấy PNL dương trong điều kiện tương tự. Việc PNL của bạn có màu đỏ hay xanh trong giai đoạn giảm giá phụ thuộc hoàn toàn vào hướng mà vị thế của bạn đang hướng tới.

Nếu bạn giữ vững qua một thị trường giảm giá mà không bán, khoản lỗ của bạn vẫn chưa được hiện thực hóa. Chúng chỉ trở thành khoản lỗ được hiện thực hóa khi bạn đóng vị thế. Hiểu rõ sự khác biệt này giúp bạn quyết định liệu có nên giữ, giảm vị thế, hay thoát hoàn toàn.

Việc hiểu rõ ý nghĩa của thuật ngữ "giảm giá" và cách nó liên quan đến PNL của bạn chính là loại hiểu biết giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt hơn, thay vì phản ứng hoảng loạn trước một con số màu đỏ.

Nên làm gì khi thị trường Tiền điện tử đang Giảm giá

Có, bạn hoàn toàn có thể lèo lái trong một thị trường tiền điện tử giảm giá và thậm chí kiếm được lợi nhuận từ đó. Điều này đòi hỏi bạn phải hiểu rõ các quyền chọn của mình và quản lý rủi ro một cách cẩn thận.

Dưới đây là năm cách tiếp cận mà các nhà giao dịch thường thực hiện trong điều kiện giảm giá.

1. Chiến lược Trung bình giá

Chiến lược Trung bình giá (DCA) có nghĩa là mua một lượng tiền điện tử với số tiền cố định theo các khoảng thời gian đều đặn, bất kể mức giá. Trong một thị trường giảm giá, điều này cho phép bạn tích lũy thêm tài sản ở mức giá thấp hơn, giúp giảm chi phí vào lệnh trung bình theo thời gian. Cách tiếp cận này không đảm bảo lợi nhuận, nhưng nó làm giảm tác động của sự biến động đối với mức giá mua trung bình của bạn.

2. Nắm giữ (HODLing)

Nếu bạn có niềm tin vào giá trị dài hạn của một loại tiền điện tử, việc nắm giữ qua giai đoạn giảm giá có thể là phù hợp. HODL có nghĩa là nắm giữ tài sản Tiền điện tử của bạn thay vì bán, bất kể biến động giá. PnL chưa thực hiện của bạn sẽ ở mức âm trong thời kỳ sụt giảm, nhưng các khoản lỗ chỉ trở thành hiện thực khi bạn bán. Trong lịch sử, Bitcoin đã phục hồi sau mọi thị trường giá xuống lớn, mặc dù hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai.

3. Giảm thiểu rủi ro

Bán một phần tài sản nắm giữ của bạn để giảm thiểu rủi ro là một phản ứng thận trọng nhưng hợp lý trước các điều kiện thị trường giảm giá. Điều này giúp chốt một phần khoản lỗ đã thực hiện nhưng cũng giảm mức độ tiếp xúc của bạn với sự sụt giảm thêm. Đây là một quyết định quản lý rủi ro cá nhân, không phải là một khuyến nghị chung.

4. Bán Short (Nâng cao)

Mở vị thế short có nghĩa là mở một giao dịch có lợi nhuận khi giá tài sản giảm, thường thông qua hợp đồng tương lai. Trên các nền tảng như Binance Futures hoặc Bybit, bạn có thể mở vị thế short trên Bitcoin. Nếu BTC giảm từ 30.000 đô la xuống 25.000 đô la, giao dịch short của bạn sẽ tạo ra lợi nhuận trong khi những người nắm giữ Long sẽ thua lỗ. Short việc bán khống tiềm ẩn rủi ro đáng kể, bao gồm khả năng thua lỗ nếu thị trường di chuyển theo hướng tăng giá thay vì giảm giá. Nếu bạn tò mò về chiến lược này, hãy cân nhắc luyện tập trên tài khoản Demo trước để làm quen mà không phải mạo hiểm vốn thật.

5. Theo dõi các chỉ báo tâm lý

   Chỉ số Sợ hãi và Tham lam Tiền điện tử{target="_blank" rel="noopener noreferrer

Việc cải thiện PnL của bạn theo thời gian đến từ việc phát triển một chiến lược nhất quán, quản lý rủi ro bằng các công cụ như lệnh dừng lỗ và học hỏi từ mọi giao dịch, cho dù có lợi nhuận hay không.

Miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ mang tính chất giáo dục và không cấu thành lời khuyên tài chính. Giao dịch tiền điện tử tiềm ẩn rủi ro đáng kể. Luôn tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định đầu tư.

Câu hỏi thường gặp

Sự khác biệt giữa giảm giá và tăng giá trong tiền điện tử là gì?

Giảm giá nghĩa là kỳ vọng giá sẽ giảm; tăng giá nghĩa là kỳ vọng giá sẽ tăng. Trong tiền điện tử, nếu bạn có tâm thế giảm giá đối với Bitcoin, bạn tin rằng giá BTC sẽ đi xuống. Nếu bạn có tâm thế tăng giá, bạn kỳ vọng nó sẽ đi lên. Các thuật ngữ này bắt nguồn từ chuyển động của gấu (vả xuống dưới) và bò (húc lên trên) như một phép ẩn dụ trong thị trường tài chính.

Trong tiền điện tử, giảm giá là tốt hay xấu?

Giảm giá tự nó không tốt cũng không xấu: điều đó hoàn toàn phụ thuộc vào vị thế của bạn. Nếu bạn nắm giữ tiền điện tử ở vị thế long, điều kiện giảm giá có nghĩa là giá trị tài sản nắm giữ của bạn có thể giảm. Nếu bạn đã mở một vị thế short, điều kiện giảm giá có thể mang lại lợi nhuận. Vị thế của bạn sẽ quyết định cách bạn diễn giải các tín hiệu giảm giá một cách chính xác.

Sự khác biệt giữa thị trường giá xuống và xu hướng giảm giá là gì?

Thị trường giá xuống là sự sụt giảm kéo dài trên toàn thị trường từ 20% trở lên so với các mức đỉnh gần đây. Xu hướng giảm giá là một mô hình giá giảm trong ngắn hạn hơn có thể áp dụng cho một tài sản duy nhất. Bạn có thể có nhận định giảm giá đối với riêng Ethereum mà không cần toàn bộ thị trường tiền điện tử phải bước vào một thị trường giá xuống hoàn toàn.

PnL chưa thực hiện trong tiền điện tử là gì?

PNL chưa thực hiện là khoản lãi hoặc lỗ trên một vị thế giao dịch vẫn còn mở. Nó hiển thị bạn sẽ lãi hoặc lỗ bao nhiêu nếu bạn đóng giao dịch của mình ngay bây giờ, và nó thay đổi liên tục khi giá thị trường biến động. Nó chỉ trở thành thực tế (tiền thực tế kiếm được hoặc mất đi) khi bạn đóng vị thế.

Tại sao PNL của tôi lại âm?

PnL của bạn đang âm do giá hiện tại của tài sản bạn nắm giữ thấp hơn giá bạn đã mua. Trong một thị trường Giảm giá, điều này thường xảy ra với các nhà giao dịch đang giữ các Vị thế Long. Nếu Vị thế của bạn vẫn đang mở, khoản lỗ chưa được hiện thực hóa: nó chỉ trở thành khoản lỗ thực tế khi bạn bán. PnL âm không có nghĩa là bạn nên tự động đóng Vị thế.

PnL được tính như thế nào trong giao dịch Tiền điện tử?

PnL được tính theo công thức: PnL = (Giá Thoát − Giá Vào) × Quy mô Vị thế. Ví dụ: Bạn đã mua 1 BTC ở mức 30.000 USD và giá giảm xuống còn 25.000 USD. PnL = (25.000 USD − 30.000 USD) × 1 = −5.000 USD. Kết quả dương có nghĩa là có lợi nhuận; kết quả âm có nghĩa là bị lỗ đối với vị thế đó.

Bạn có thể kiếm tiền khi tiền điện tử đang trong xu hướng Giảm giá không?

Vâng, hoàn toàn có thể kiếm lợi nhuận trong thị trường tiền điện tử giảm giá, nhưng điều này đòi hỏi các chiến lược cụ thể. Các nhà giao dịch có kinh nghiệm sử dụng phương thức bán Short, mở một vị thế có lợi nhuận khi giá giảm. Những phương pháp tiếp cận thận trọng hơn bao gồm chiến lược trung bình giá (tích lũy ở mức giá thấp hơn theo thời gian) hoặc giảm mức độ rủi ro để hạn chế rủi ro. Tất cả các chiến lược đều tiềm ẩn rủi ro riêng và không đảm bảo sẽ mang lại lợi nhuận.

Tỷ lệ PnL bao nhiêu là tốt trong giao dịch?

Không có tỷ lệ PnL "tốt" nào mang tính phổ quát: nó phụ thuộc vào chiến lược giao dịch và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Nhiều nhà giao dịch nhắm mục tiêu tỷ lệ rủi ro/phần thưởng ít nhất là 1:2, chấp nhận rủi ro 1 đô la để có khả năng kiếm được 2 đô la. Yếu tố quan trọng nhất là sự nhất quán trên nhiều giao dịch theo thời gian, chứ không phải kết quả của bất kỳ vị thế đơn lẻ nào.

Những điểm chính cần lưu ý

Dưới đây là những gì bạn hiện đã biết:

• Giảm giá có nghĩa là kỳ vọng giá tiền điện tử sẽ giảm; Tăng giá có nghĩa là kỳ vọng giá sẽ tăng.
• Giảm giá và thị trường giá xuống không giống nhau: giảm giá là một cái nhìn ngắn hạn về một tài sản cụ thể; thị trường giá xuống là một sự suy giảm kéo dài trên toàn thị trường, từ 20% trở lên.
• PNL là viết tắt của Lợi nhuận và Thua lỗ, được tính bằng: PNL = (Giá Thoát lệnh − Giá Vào lệnh) × Kích thước vị thế.
• PNL chưa thực hiện là khoản lãi hoặc lỗ thả nổi trên một vị thế đang mở; PNL đã thực hiện là khoản lãi hoặc lỗ thực tế sau khi bạn đóng một giao dịch.
• Trong thị trường giảm giá, những nhà giao dịch đang giữ các vị thế Long sẽ thấy PNL của họ âm; những người bán Short có thể kiếm lợi nhuận từ việc giá giảm.
• Bạn có thể điều hướng thị trường giảm giá thông qua chiến lược trung bình giá (dollar-cost averaging), nắm giữ, giảm mức độ tiếp xúc hoặc (nâng cao) bán khống (short selling): mỗi phương pháp đều tiềm ẩn rủi ro riêng.
• Hiểu biết cả về điều kiện giảm giá và PNL là nền tảng để đưa ra các quyết định giao dịch tiền điện tử sáng suốt.

Bài viết này chỉ dành cho mục đích giáo dục và không cấu thành lời khuyên tài chính. Giao dịch tiền điện tử đi kèm với rủi ro đáng kể. Luôn tự thực hiện nghiên cứu của riêng bạn trước khi đưa ra quyết định đầu tư.