加密货币结构化产品：在震荡市场中实现收益最大化

加密货币市场以其剧烈波动而闻名，2022年的动荡事件便是例证，当时比特币在一个最具灾难性的（时期）跌至约17,000美元的历史低点。加密货币暴跌在其历史上。然而，到了2024年初，比特币经历了一轮飙升，以超过...的历史新高打破了纪录。到 2024 年 3 月中旬达到 73,730 美元. 

鉴于这些剧烈的波动，无数散户和机构投资者正在寻求在利用波动性的同时最大化其持仓的方法。加密货币衍生品的交易量正在上升，而利用合约、期权和永续掉期来进行对冲以抵御尾部风险事件 变得越来越受欢迎。

然而，加密货币衍生品交易可能会极其复杂，而新手投资者正转向现成的解决方案和/或结构化产品，以参与这一领域。

本文探讨加密货币结构性产品及其为何日益受到零售和机构投资者的欢迎。



核心要点:

• 加密货币市场的极端波动，如 2022 年的崩盘及随后 2024 年初创下纪录的涨势所证明，凸显了对旨在对冲波动性的加密货币结构化产品的需求。

• Bybit 结构化产品为投资者提供了轻松驾驭不可预测的加密货币市场的机会，并提供量身定制的灵活性，帮助每位客户实现其投资目标。

• 结构化产品，如双币投资、涨跌双赢、折价买币和杠杆无忧，为投资者提供了一系列策略，以获取更丰厚的收益。



什么是加密货币结构化产品？

加密货币结构化产品是打包的投资，关联到数字资产，以提升投资者的风险回报指标。这些金融衍生品（从底层数字资产获得价值的金融产品，例如比特币, 以太坊 和 USDT) 可定制，并且通常旨在对冲波动性，同时提高收益并为投资者锁定本金。

传统上，结构化产品为零售投资者提供了获取衍生品的便捷渠道，而这些衍生品原本是他们难以接触到的，并帮助他们实现了风险收益目标。

投资银行通常向其财富管理客户提供结构化产品，以在金融市场中获取定制化回报。这些产品也可以销售给大众零售市场。

结构化产品通常看起来像具有支付特征的传统证券，类似于债券或充值证，但其现金流与其它标的资产的表现挂钩。银行利用它们来管理其所持资产的波动性。

加密货币结构化产品自 2021 年第一季度以来已陆续推出。各种结构化产品旨在利用不断提高的认知度和机遇，在波动剧烈的加密货币环境中维持收益。

是什么让加密货币结构化产品值得尝试？

加密货币结构化产品拥有独特优势，能让投资者获得比其他产品更高的收益率，同时还能保护其本金。与其他金融产品不同，无论市场走向如何，您的初始本金都能得到保障。您唯一可能损失的是潜在收益。

对于加密货币结构化产品，HODL交易者和投资者可以获取以前无法触及的资产，并在看涨和看跌市场中获利的同时对其头寸进行对冲。值得注意的是，底层资产组合可以量身定制，以满足任何投资者的特定需求、风险状况和预期。

加密货币结构化产品的优缺点

加密货币结构化产品提供了一系列预先打包的加密货币衍生品，其形式对新手而言更容易上手。然而，您的收益存在上限。为了帮助您判断这是否是适合您的投资产品，以下是加密货币结构化产品的优势及其缺点。

优点

• 无论市场情绪如何，都能让您从看涨和看跌产品中获利。

• 加强波动性风险管理

• 类似于债券，但锁定期更短（因产品而异）

• 可根据您的个人投资目标和风险偏好进行定制

• 提供加密货币市场的敞口，而无需直接购买和存储数字资产

• 可能会在许多司法管辖区受到监管

• 具备内置机制以限制亏损（因产品而异）

缺点

• 本金不受保护

• 对于新手投资者来说可能显得有些复杂

• 部分产品可能会收取额外费用

• 由于开发和发行成本较高，可能比其他证券更为昂贵。

Bybit 结构性产品

随着人们对波动剧烈的加密货币市场中加密货币结构化产品优势的认识不断提高，加密货币结构化产品正变得越来越受欢迎。在投资前权衡利弊极其重要。

Bybit 提供四种适合不同市场的结构性产品：双币投资、涨跌双赢、折价买币和杠杆无忧。请注意，这四种产品均不保本。因此，如果市场表现不符合您的预期，您可能会损失部分甚至全部本金。

Bybit 双币理财

Bybit 双币理财 是一款投机工具，可帮助您在短时间内捕捉市场中微小的价格波动，赚取高达 500% 的收益 年化收益率. 它在两者/两项/两种情况下都有效熊市 和 牛市，且存款越早，年化收益率越高。

通过双币投资，您需要申购（充值）您的资产，以便在固定期限内预测所选加密货币资产的价格走向。资产一旦申购，即会被锁定，且在结算日之前无法赎回。虽然到期时的收益可能获得保证，但在市场波动不利的情况下，您的收益可能会少于您最初申购的资产。

你可以选择低买或高卖。前者是指，你投资 USDT 并选择一个低于当前价格的目标价，后者是指，你投资 BTC 并选择一个高于当前价格的目标价。在结算日，你将根据交易结果，以 USDT 或你选择的加密货币获得回报。

更高的 APR 带来更高的收益

凭借极高的年化收益率，双币投资比常规交易能带来更高的收益。例如，如果您想在 20,000 美元时低价买入，到期时，如果结算价格 ≤ 目标价格，您将成功使用申购的 USDT 以理想价格购买目标加密货币，并赚取利息收益。即使结算价格高于目标价格，导致您未能成功购买目标加密货币，您仍将以 USDT 形式收回申购金额和利息收益。

Bybit 双币投资 升级

双币投资近期的升级到 2.0 版本 具备更高的灵活性，支持多达 25 种加密货币资产，包括 BTC、ETH、 狗狗币, SOL 和 AVAX. 它还包含一个自动复投组件，帮助您根据您上次成功的订阅，使用相同的设置，自动重新订阅双币投资计划。

双盈

双盈是另一种投机工具，可帮助您对冲市场波动，并从超出预定范围的重大价格波动中获利。然而，如果结算价格在到期时处于该范围内，您将无法获得任何收益。

涨跌双赢专为加密货币行业不可预测的市场而设计，并包含诸如快速周转时间等优势，使交易者能够迅速利用动态市场走势和放大的潜在回报，通过其杠杆高达 500 倍。这种高杠杆支持获得更高回报的潜力，但也意味着存在损失全部投资金额的风险。因此，对于对涨跌双赢感兴趣的投资者来说，充分了解该工具背后的机制及其相关风险至关重要。

折价买币

折价买币是一种非本金保障产品，适合寻求在熊市或低波动性期间以折扣价购入 BTC 或 ETH 的投资者。折价买币有两种最佳场景：敲出情景 和 买入场景.

强制平仓情景是指当结算价格高于敲出价格时，您将获得本金投资加上额外的年化收益率（以 USDT 形式）。对于买入情景，如果结算价格低于敲出价格但高于买入价格，您将能以买入价格购买您想要的加密货币。然而，如果结算价格低于或等于买入价格，购买加密货币将不再盈利。

智能杠杆

杠杆无忧是一款灵活的工具，可帮助您在市场剧烈波动期间获得更高的收益。您可以选择做多或做空 已选加密货币代币 (BTC, ETH, BNB以及 SOL) 高达 200 倍杠杆，且无任何强制平仓风险在结算日之前。杠杆无忧还允许您在到期前的任何时间赎回并锁定收益。

如果您选择做多，且结算价格 ≥ 盈亏平衡价，您将获得本金以及通过杠杆获得的利润。然而，如果结算价格低于盈亏平衡价，您将面临亏损，最坏的情况是损失全部投资。反之，对于做空仓位，如果结算价格 ≤ 盈亏平衡价，您将收回本金以及通过杠杆获得的利润。

如果结算价格高于盈亏平衡价，你可能会面临亏损，甚至损失全部投资。

由于杠杆的使用会同时放大收益和损失，因此在使用杠杆无忧之前，充分了解其运作机制至关重要。



总结

加密货币结构化产品为波动剧烈的加密货币市场中的散户和机构投资者提供定制化解决方案，旨在优化风险回报效益。Bybit 结构化产品——双币投资、涨跌双赢、折价买币和杠杆无忧——提供多种策略，帮助投资者获取更高的潜在收益，赋能投资者从容应对市场波动，并执行以往难以触及的复杂衍生品策略。这项极具优势的服务为管理加密货币投资并从中获利提供了一种专业的方法。

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