比特幣礦業股：爲何能在 2023 年跑贏比特幣



全球首筆比特幣挖礦 IPO 於 2016 年上線。從那時起，比特幣挖礦股就獲得了興趣。這些股票代表着運營大型設施的公司，以挖掘比特幣，比特幣是市值最高的加密貨幣。2023 年，比特幣挖礦股票的收益遠超比特幣，爲投資者帶來了豐厚回報。成功背後的原因是什麼？ 與比特幣作爲投資選擇相比，比特幣挖礦股票如何？ 本部落格文章將深入探討這些問題及更多內容。



KeyTakeaways：

• 比特幣挖礦股在 2023 年表現優異，年初至今的平均收益率爲 257.14%，而比特幣的收益率爲 87%（截至H1）。

• 比特幣挖礦股成功背後的因素包括對比特幣的需求不斷增長，以及在監管框架下挖礦公司的擴張和創新。

• 比特幣挖礦股票比比特幣具有一些優勢，例如波動性更低、流動性更高、監管合規和接觸其他業務部門。

瞭解比特幣挖礦和比特幣挖礦股票

比特幣挖礦是驗證交易並使用專業硬件和軟件創建新比特幣的過程。礦工相互競爭，解決複雜的數學難題，需要強大的計算能力。第一個解決拼圖的礦工爲比特幣區塊鏈增加了一個新的交易區塊，比特幣區塊鏈是記錄所有交易的分佈式賬本。此外，礦工還會獲得新鑄造的比特幣和手續費等獎勵。



「比特幣挖礦股票」一詞是指從比特幣挖礦業務中獲得大部分收益和收益的上市公司份額。這些公司通常從事創建和運營比特幣挖礦場、生產和銷售挖礦硬件和設備以及爲比特幣礦工提供相關服務等活動。投資這些股票可以讓加密貨幣世界曝光，而不會帶來直接持有加密貨幣的相關風險。

2023 年比特幣挖礦股票的表現

儘管加密貨幣市場波動且存在不確定性，但比特幣挖礦股在 2023 年表現強勁。根據Cointelegraph的數據，截至2023年，比特幣挖礦公司市值排名前九的年均股價漲幅爲257.14%。 這一數字幾乎是同期比特幣價格漲幅的三倍。

比特幣挖礦股票成功背後的因素

2023 年，比特幣挖礦股的成功離不開多個因素。 

• 比特幣價格波動：比特幣 （BTC） 的價格會顯著影響挖礦業務的盈利能力，進而影響挖礦公司的股票收益。當比特幣價格上漲時，挖礦收益就會增加，從而推動挖礦股票價格上漲。截至 6 月底，比特幣價值年初至今已飆升約 87%。

• 有利的挖礦條件：2023 年，比特幣挖礦庫存受益於能源價格下跌。 到 2023 年上半年，2022 年困擾礦工的高能源價格（部分原因是烏克蘭戰爭）已遏制高達 72%。能源成本的降低對礦工的運營成本和盈利能力產生了積極影響。

• 挖礦公司擴張：2023 年，公開比特幣挖礦公司採取了積極舉措，表明了對該行業的長期信心。 他們投入巨資擴大挖礦能力，購買新的硬件和軟件解決方案，保護廉價和可再生能源，實現收入來源多元化。例如，Riot Blockchain 在新 ASIC 上貶值了 1.63 億美元，大幅提高了其產量。 

• 市場情緒：受持續網絡增長、礦工基礎設施投資和長期比特幣持有者信心等因素的推動，市場情緒積極，在 2023 年比特幣挖礦股票的成功中發揮了重要作用。

• 哈希率：現有哈希率，即專門用於挖礦的計算能力，在礦山股票估值方面發揮着重要作用。哈希率較高的公司更有可能產生比特幣，增強了他們對投資者的吸引力。總部位於佛羅里達的 Marathon Digital 可能會在 1 月份每秒產生約 7 次 （EH/s） 的放出。截至 8 月，他們的哈希率已提升至 23 EH/s。

比特幣挖礦股票與比特幣

買入比特幣挖礦股票和買入比特幣都是投資加密貨幣的途徑，但它們存在一些關鍵差異。 

• 波動性：比特幣挖礦股票的波動性往往低於比特幣的價格，因爲其他因素 - 更廣泛的股市表現，挖礦公司的收益和增長前景以及挖礦行業的供需動態 - 都會影響比特幣。相反，由於市場情緒、新聞事件、技術因素和猜測，比特幣更容易受到價格波動的影響。

• 監管合規：比特幣挖礦公司傾向於遵守其運營所在司法管轄區的監管要求，因爲他們受到其證券交易所和證券監管機構的監督和規則。他們還必須遵守各自國家/地區的會計準則和報告義務。另一方面，比特幣在很大程度上不受監管和去中心化，這給投資者帶來了法律和稅務方面的挑戰。

投資比特幣挖礦股票的優勢

投資比特幣挖礦股票與直接投資比特幣相比具有一定優勢。

• 風險更低：投資比特幣挖礦股票可以降低因黑客攻擊、盜竊、欺詐或影響加密貨幣交易所或錢包的技術故障而損失資金的風險。在某些國家/地區，對加密貨幣活動的監管鎮壓或禁令可能會對挖礦庫存影響較小，除非鎮壓直接影響挖礦業務。

• 更高收益：投資比特幣挖礦股票可以帶來比投資比特幣本身更高的收益，尤其是在牛市期間。這是因爲挖礦股票歷來具有槓桿 β 效應，這意味着當比特幣價格上漲時，它們往往表現優於比特幣，而當其價格下跌時，它們表現不佳。

• 訪問：投資比特幣挖礦股票比投資比特幣本身更簡單，因爲它不需要在交易所設置加密貨幣賬戶或錢包、買賣加密貨幣或處理複雜的稅務問題。挖礦股票可使用傳統經紀賬戶或在線交易平台買賣。

2023 年比特幣挖礦股排名前 7

2023 年，比特幣挖礦股表現強勁，盈利性強，增長潛力強，創新創新。根據這些標準，2023 年有七大熱門選擇。

Riot Platforms Inc （RIOT）

Riot Platforms 是一家總部位於德克薩斯州的比特幣挖礦公司，哈希率高達 10.7 EH/s，運營着一座 700 兆瓦 （MW） 的工廠，是北美最大的工廠。2023 年Q2，該公司成功開採了 1，775 BTC，每枚比特幣的生產成本較低，爲 $8，389。上個季度，該公司創下 7，670 萬美元的創紀錄收入，年初至今價格飆升 234.8%，8 月 31 日收於 11.35 美元。

Marathon Digital Holdings Inc （MARA）

同樣位於美國的 Marathon Digital Holding 也在 2023 年第二季度挖出了 2，926 BTC，哈希率高達 17.7 EH/s。今年，Marathon Digital 的股價上漲了 267.5%，第二季度的收益高達 8，180 萬美元。 該公司的主要目標是成爲北美規模最大、環保意識最強的比特幣礦工。

Hut 8 挖礦 （HUT）

Hut 8 礦山位於阿爾伯塔省和安大略省，哈希率高達 2.6 EH/s。2023 年第二季度，他們挖出了 399 BTC，收入達到 1，920 萬美元。



截至 8 月 31 日，公司股價飆升 185.9%，收盤價爲 $2.43。Hut 8 致力於透過收益耕作和質押來擴大其挖礦能力，實現收益流多元化。

HIVE Blockchain Technologies Ltd. （HIVE）

另一家加拿大公司 Hive Blockchain Technologies 致力於利用水力發電和地熱發電等可持續能源開採比特幣和以太坊。2023 年第二季度，公司以 3.3 EH/s 的哈希率挖出了 834 BTC，收益達到 2，360 萬美元。 

Bitfarms Ltd. （BITF）

Bitfarms Ltd. 是一家領先的比特幣挖礦公司，目前在魁北克和阿根廷運營，挖礦能力爲 5.3 EH/s。2023 年第二季度，該公司挖出了 1，223 BTC，總收益爲 3，500 萬美元。Bitfarms 在股市上取得了重大進展，股價年初至今上漲了 209%。該公司正在利用低成本可再生能源，目標是在 2024 年第一季度前將挖礦產能擴大至 7 EH/s。

Argo 區塊鏈 PLC （ARBK）

Argo PLC總部位於英國，是一家在德克薩斯州和魁北克省運營的比特幣挖礦公司。哈希率總產能達到 2.6 EH/s，2023 年上半年成功挖出 947 BTC。Argo Blockchain在2023年上半年的收入爲2400萬美元。該公司的目標是透過實施可再生能源和碳抵消計畫，成爲全球規模最大、生態最友好的比特幣礦工之一。

CleanSpark Inc （CLSK）

總部位於美國的能源管理和比特幣挖礦軟件解決方案領先供應商 CleanSpark 在 2023 財年第三季度實現了驚人的增長。該公司擁有多家挖礦設施，哈希率高達 9.3 EH/s，2023 年全年挖礦量總計 4，729 BTC。第三季度，CleanSpark 的收益爲 4，552 萬美元。 Q3



該公司一直致力於利用微電網技術和可再生能源提高挖礦效率和可持續性。該公司已獲得全額資金，以擴大其設施，到 2023 年底達到 16 EH/s 的運營哈希率目標。



摘要：比特幣挖礦股票的主導地位

比特幣挖礦股票已成爲加密貨幣領域的主導力量，在 2023 年跑贏比特幣。這些股票爲投資者提供了一種在監管框架下接觸不斷增長的比特幣需求的方式。比特幣挖礦股票與比特幣相比具有一些優勢，例如波動性更低、流動性更高、監管合規和接觸其他業務部門。然而，投資比特幣挖礦股票並非沒有風險。因此，在做出投資決策時，應考慮運營問題、環境問題、競爭和監管不確定性。

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