加密貨幣結構性產品：在波動市場中最大化收益

加密貨幣市場以其劇烈波動而臭名昭著，例如 2022 年的動盪事件，當時比特幣在一次最災難性的 [情況] 中暴跌至約 17,000 美元的歷史低點。加密貨幣崩盤在其歷史上然而，到 2024 年初，比特幣經歷了一場巨大的漲勢，突破紀錄並創下超過預計在2024年三月中達到73,730美元. 

鑑於這些劇烈的波動，無數的散戶和機構投資者正在尋找方法來最大化他們的持倉，同時利用市場波動性。加密貨幣衍生品的交易量正在上升，而期貨、期權和永續互換的應用，用於對沖尾部風險事件 正變得越來越受歡迎。

然而，加密貨幣衍生品交易這個領域可能極其複雜，新手投資者正轉向現成解決方案和/或結構性產品，以參與其中。

本文探討了加密貨幣結構化產品，以及為何它們正受到散戶和機構投資者的青睞。



關鍵要點:

• 加密貨幣市場的極端波動（如 2022 年的崩盤以及隨後 2024 年初創紀錄的反彈）凸顯了市場對旨在對沖波動性的加密貨幣結構化產品的需求。

• Bybit 結構化產品讓投資者能夠輕鬆應對變幻莫測的加密貨幣市場，提供量身定制的靈活性，幫助每位客戶達成其投資目標。

• 結構化產品（如雙幣投資、漲跌雙贏、折價買幣及槓桿無憂）為投資者提供了一系列策略，以獲取更豐厚的利潤。



什麼是加密貨幣結構性產品？

加密貨幣結構化產品是連結到數字資產的打包投資產品，旨在為投資者提升風險回報指標。這些金融衍生品（從標的數字資產獲得價值的金融產品，例如比特幣, ETH_和USDT) 具備可自定義的特性，且通常旨在對沖波動性，同時為投資者提高收益並保障本金。

傳統上，結構性產品讓散戶投資者能夠輕鬆接觸到原本難以接觸到的衍生品，並幫助他們達成其風險報酬目標。

投資銀行通常會向其財富管理客戶提供結構性產品，以在金融市場上實現客製化的報酬。這些產品亦可向大眾零售市場銷售。

結構型商品通常看起來像具有支付特徵的傳統證券，類似於債券或儲值證，但其現金流與其他標的資產的表現掛鉤。銀行利用這些商品來管理其持有資產的波動性。

加密貨幣結構型產品自 2021 年第一季起陸續推出。多樣化的結構型產品旨在利用日益增長的關注度與機會，在高度波動的加密貨幣環境中維持收益。

為什麼加密貨幣結構化產品值得一試？

加密貨幣結構性產品具有讓投資者獲得比其他產品更高的收益率的獨特優勢，同時保護其本金。與其他金融產品不同，無論市場走向如何，您的初始本金都得到保障。您唯一可能損失的是潛在收益。

透過加密貨幣結構型產品，長期持有交易者與投資者可以獲取先前無法觸及的資產，並在看漲與看跌市場中獲利時對沖其部位。值得注意的是，底層資產組合可以根據任何投資者的特定需求、風險狀況及預期進行量身定制。

加密貨幣結構化產品的利弊

加密貨幣結構化產品提供了一系列預先包裝好的加密貨幣衍生品，其形式對於新手而言更容易上手。然而，您的收益設有上限。為了幫助您判斷這是否是適合您的投資產品，以下列出了加密貨幣結構化產品的優點及其缺點。

優點

• 讓您能夠從看漲和看跌的產品中獲利，不受市場情緒影響。

• 強化波動性風險管理

• 與債券類似，但鎖定期較短(依產品而異)

• 可根據您的個人投資目標與風險偏好進行自訂

• 提供加密貨幣市場的投資敞口，無需直接購買與儲存數字資產。

• 可能受多個司法管轄區監管

• 具備內建機制以限制損失(依產品而異)

缺點

• 本金不受保護

• 對新手投資者來說，可能顯得複雜。

• 部分產品可能會收取額外費用

• 由於開發和推出成本較高，價格可能比其他證券更高。

Bybit 結構化產品

隨著人們日益意識到在波動劇烈的加密貨幣市場中，加密貨幣結構性產品所帶來的益處，加密貨幣結構性產品正變得越來越受歡迎。在投資前權衡利弊極為重要。

Bybit 提供四種適用於不同市況的結構化理財產品：雙幣投資、漲跌雙贏、折價買幣和槓桿無憂。請注意，這四種產品均非保本型產品。因此，如果市場走勢對您不利，您可能會面臨損失部分甚至全部原始投資本金的風險。

Bybit 雙幣投資

Bybit 雙幣投資這是一種投機工具，能幫助您利用市場上的微小價格波動，在短時間內賺取高達 500% 的收益。年化收益率。它在以下兩種情況下都能運作：熊市和牛市，且在較早存入時提供更高的年化收益率。

透過雙幣投資，您需要申購（儲值）您的資產，以便在固定時間範圍內預測您所選加密貨幣資產的價格走向。資產一旦完成申購，即會被鎖定，且在結算日之前無法贖回。雖然到期時收益可能獲得保證，但在市場走勢不利期間，您的收益可能會低於您申購的資產。

你可以選擇低買或高賣。前者是投資USDT並選擇一個低於現價的目標價格，而後者則是投資BTC並選擇一個高於現價的目標價格。在結算日，你將根據交易結果，以USDT或你選擇的加密貨幣獲得回報。

更高的 APR 帶來更高的收益

雙幣投資比正常交易帶來更高的回報，這歸功於您收到的高年化收益率。例如，如果您在 20,000 美元時低價買入，到期時，如果結算價格 ≤ 目標價格，您將成功以您想要的價格用您認購的 USDT 購買目標加密貨幣，並賺取利息收入。即使結算價格超過目標價格，且您未能購買目標加密貨幣，您仍將收到您的認購金額和 USDT 的利息收入。

Bybit 雙幣投資升級

雙幣投資的近期升級至其 2.0 版本具有更大的靈活性，支援多達 25 種加密貨幣資產，包括 BTC、ETH，DOGE, SOL和AVAX。它還包含一個 自動再投資組件，協助您根據您上次成功的訂閱，以相同的設定自動重新訂閱雙幣投資方案。

雙贏

雙贏是另一種投機工具，能幫助您對沖市場波動風險，並從超出預定範圍的顯著價格變動中獲利。然而，如果在到期時結算價格落在該範圍內，您將不會獲得任何回報。

漲跌雙贏專為加密貨幣產業變化莫測的市場而打造，具備快速結算等優勢，讓交易者能夠迅速把握動態的市場走勢，並透過其槓桿最高可達 500 倍。此高槓桿支持獲得更高回報的潛力，這也意味著存在損失全部投資金額的風險。因此，對於對漲跌雙贏感興趣的投資者來說，充分了解此工具的機制及其相關風險至關重要。

折價買幣

折價買幣是一種非保本產品，適合尋求在熊市或低波動性時期以折扣價購入 BTC 或 ETH 的投資者。折價買幣有兩種最佳情境：爆倉情境和買入情境.

敲出情境是指當結算價格高於敲出價格時，您將收到您的本金投資以及額外的以 USDT 形式發放的年化收益率。對於買入情境，如果結算價格低於敲出價格但高於購買價格，您就可以以購買價格買入您想要的加密貨幣。然而，如果結算價格小於或等於購買價格，那麼購買加密貨幣將不再獲利。

智能槓桿

槓桿無憂是一款靈活的工具，可協助您在市場劇烈波動期間獲取更豐厚的利潤。您可以選擇做多或做空已選取的加密貨幣代幣 (BTC、ETH、BNB和 SOL) 最高可達 200 倍槓桿，且無任何強制平倉風險在結算日前。槓桿無憂亦能讓您在到期前隨時贖回並鎖定您的獲利。

如果您選擇做多，且結算價格 ≥ 盈虧平衡價，您將收到本金以及透過槓桿獲得的利潤。然而，若結算價格低於盈虧平衡價，您將面臨虧損，最糟的情況是損失全部投資。相反地，對於做空倉位，如果結算價格 ≤ 盈虧平衡價，你將收到你的本金以及透過槓桿獲得的利潤。

如果結算價格超過盈虧平衡價，您將面臨虧損，甚至可能損失您的全部投資。

由於使用槓桿會放大收益和損失，在使用槓桿無憂之前，務必充分了解其運行機制。



重點結語

加密貨幣結構型產品為散戶和機構投資者在波動的加密貨幣市場中提供量身定制的解決方案，旨在優化風險報酬收益。Bybit 結構型產品——雙幣投資、漲跌雙贏、折價買幣和槓桿無憂——提供多種策略，協助投資者獲得潛在高收益，讓投資者能從容應對市場波動，並執行過去難以企及的複雜衍生品策略。這一優勢服務為管理加密貨幣投資並從中獲利提供了一種專業且深化的方法。

#與Bybit一起學習