什麼是銀行擠兌？ 它對加密貨幣交易所有何影響？

在投資方面，很容易變得情緒化或恐懼。當壞消息或謠言開始傳播時，很容易導致金融危機。銀行運行，儲值者很快提取大量現金，至今仍在進行。對於沒有保險或適當支持的加密貨幣交易所來說，這可能是一個導致人們失去投資的重大問題。

有幾種方法可以防止銀行運行並保護您的投資。即使您不擔心自己正在使用的加密貨幣交易所或投資的資產，也可使用本指南詳細瞭解銀行運作如何影響金融體系以及所有參與者。

什麼是銀行運行？

當大量儲值者同時從銀行提幣時，通常會發生銀行運行，這通常是因爲擔心銀行的資金會用盡。

對於 FTX 和 Terra 等加密貨幣交易所，大量用戶在短時間內提幣會導致資產價值大幅下跌。

銀行如何運作？

當大量儲值者在同一短時間內提幣時，金融機構可能會用完手頭的資金。在銀行運行期間，問題通常由意外提幣量引起。金融機構不一定缺乏資金來履行義務；他們只是沒有資金來履行義務。

不幸的是，無論銀行運行發生在商業銀行還是熱門加密貨幣交易所，答案都不如從其他地點收集資金那麼簡單。對於實體銀行，美聯儲會設置現金限額，以限制每個地點的資金存儲量。該金額基於典型需求，用於限制風險。

銀行還會將客戶儲值借給其他客戶，或將其用於投資。爲了保護消費者，我們推出了一個小額銀行系統，允許銀行借貸或投資大部分存款，但他們必須保留一些資金來支付任何提幣。

在銀行運行期間，銀行需要迅速增加手頭的現金金額，以支付所有提幣費用。這可能會導致銀行迅速拋售資產，避免破產。雖然央行可以借貸給商業銀行作爲最後手段，但它並不足以讓商業銀行保持活躍。

對於加密貨幣交易所而言，銀行運行可能會給投資者帶來毀滅性影響。一些交易所處理數十億美元的交易。雖然美國證券交易委員會 （SEC） 執行了將經紀商和客戶資產分開的客戶保護規則，但許多經紀商使用託管方來處理交易。根據資產的劃轉和使用方式，某些資產可能沒有相同的要求。當投資者試圖在短時間內提取所有資金時，可能會導致更多潛在問題。

銀行運行的原因是什麼？

銀行開盤的原因有很多。從歷史上看，銀行運行並非僅僅因爲少數人認爲投資風險太大，並決定立即全部提取資金。在許多情況下，銀行運作是對外部政治或經濟因素的反應。例如，1929 年股市崩盤引起了極大恐慌，促使許多美國人想要持有實物現金。現金儲備不足的銀行傳言引發了一些首批銀行的運行。

如今，大多數銀行運行都處於靜默狀態。人們不會在本地銀行之外形成多行線來提取資金，而是以數字方式進行提取。如果銀行面臨失敗的危險，則會制定嚴格的程序來防止銀行失敗，例如從中央銀行收取資金，或允許其他銀行立即無聲接管。

無論銀行是否保持沉默，銀行運行往往都非常迅速和意想不到。另一方面，在加密貨幣交易所上運行時，通常會出現一些警告信號，表明交易所陷入困境。

宣傳不良

一些宣傳可能會有很大的意義，尤其是加密貨幣。由於許多加密貨幣資產都是投機性投資，因此引發恐懼和動盪社區無需付出太多努力。一些糟糕的推文可能會導致大型投資者重新考慮其資產的持有位置，如果買家不足，則可能導致資產價格大幅下跌。

資產管理不善

準備金證明對於加密貨幣交易所至關重要。驗證始終由第三方完成，如果資金管理不當，可能會泄露。即使交易所正在開展部分儲備銀行活動，他們也應該能夠輕鬆追蹤和訪問資產。由於加密貨幣交易所的法規有所不同，因此有幾種不同的因素可能導致會計錯誤或資金管理不善。

銀行運行的影響

銀行運作有幾個短期和長期影響。除了影響金融機構和客戶外，銀行運作還會引發美聯儲政策的變化。以下是銀行運作產生影響的一些方式。

對公司和加密貨幣交易所的影響

如果發生銀行運作，而公司或加密貨幣交易所手頭沒有足夠的現金來妥善處理，則可能導致對品牌的不信任。即使其他機構或中央銀行爲公司或交易所保釋，持有客戶資金 - 即使時間很短 - 也可能導致客戶數量減少。

除了公共關係問題外，銀行和加密貨幣交易所還面臨「流動性拐點」。當銀行無法找到救助金時，就會出現這種情況，並且必須快速平倉資產，通常面臨損失，才能產生現金，以避免崩潰。如果銀行欠款金額大於銀行產生的現金金額，則可能導致銀行失敗。

對用戶的影響

根據銀行運行速度的不同，客戶可能沒有太多時間做出反應。在加密貨幣交易所中，恐慌可能會迅速蔓延，特別是當交易所的原生代幣價值開始暴跌時。這可能會產生雪球效應，導致平台或其資產在數小時或數天內變得毫無價值。如果交易所關閉或資產幾乎毫無價值，客戶可能會損失全部投資。

在商業銀行運行與在加密貨幣交易所運行之間的最大區別在於FDIC法規和儲值保險。這些因素有助於防止金融體系崩潰和銀行倒閉，但交易所通常不存在。

如何停止銀行運行

政府採取了多項措施來防止銀行運行。1933 年，FDIC 成立，旨在維持行業穩定和監管行業。銀行運行可能會以多種方式減慢或阻止。 

放慢速度

銀行運行通常由恐慌和恐懼驅動，而不是金融機構濫用資金的實際問題。放慢交易速度不僅有助於保護銀行或交易所的資產，更有助於實現冷靜期。如果面臨運行威脅，商業銀行或交易所可能會在短時間內關閉。檢查員還可以積極收集準備金證明，讓公衆安心無憂。

借幣

在儘可能放慢運行速度後，銀行和交易所需要籌集資金來支付所有提幣。對於商業銀行而言，這通常是指從其他機構或央行借貸，以償還大額貸款並增加其現金儲備。

一些加密貨幣交易所可能會提供行業復甦基金。例如，在 FTX 崩潰後，幣安提供了 10 億美元的追回資金，以幫助加密貨幣行業復甦。

爲儲值提供保險

儲值保險可確保投資者和消費者在銀行或交易所出現故障或金融系統存在其他問題時能夠獲得資金。在加密貨幣領域，運行之所以具有毀滅性，部分原因是 FDIC 並未像央行那樣爲投資者的資產提供保險。如果銀行崩盤，FDIC 允許其他銀行購買出現問題的銀行，而客戶通常可以輕鬆訪問其資金，無需中斷。

設置定期儲值

一種預防方法是積極鼓勵投資者將其資產留在交易所或銀行。這通常透過提供一定比例的利息來完成。有時，儲值會安排一定時間。用戶進行儲值，在預定期限結束時，用戶可進行提幣。

如何在銀行運行中保護自己

投資者在看到交易對加密貨幣交易所產生的影響後，越來越謹慎。在之前的運行中觀察加密貨幣交易所的行爲，可以瞭解歷史重演時會發生什麼。在 2022 年 11 月 FTX 崩盤後，Bybit 等交易所建立了資金支持機構交易者獲得流動性。此舉不僅表明 Bybit 願意在困難時期爲交易者提供支持，還有助於展示交易所的可靠性。

僅使用信譽良好的加密貨幣交易所

雖然金融系統可以採取幾步措施來防止運行，但爲保護自己，您在使用交易所前需要完成廣泛的盡職調查。雖然運行可能發生在任何加密貨幣交易所，但與成功運行多年的可靠平台合作可以降低受運行影響的幾率。

確保您的加密貨幣交易所有準備金證明

仔細研究您計畫使用的任何交易平台。應公開展示準備金證明。由於 FDIC 不在加密貨幣交易所提供儲值保險，因此在選擇資金信任對象時需要謹慎。一些交易所可能會實行部分儲備銀行，這是一種僅持有一定比例資金的系統。

可靠的交易所無需提供儲值保險，而是能夠顯示準備金證明。本次獨立審計顯示了交易所擁有的資產，確認交易所的財務穩定，並表明是否存在任何部分儲備銀行行爲。準備金證明應表明，該交易所的可用資產多於其用戶賬戶的餘額，與傳統商業銀行的準備金非常相似。

將資金存入個人錢包

即使您選擇了 Bybit 等可靠交易平台來處理加密貨幣交易，也需要確保始終能夠使用資金。切勿將資產留在第三方交易所。這有助於在交易所運行或出現停機等任何其他問題時爲您提供保護。爲您的資產投資冷存儲錢包還將爲黑客和詐騙者提供額外的保護。

投資多元化

專注於一種或兩種加密貨幣很有誘惑力，特別是如果您非常相信特定資產的價值會增加。不幸的是，各種事件可能會影響資產的價值。避免金融危機的最簡單方式之一就是透過多重投資實現投資組合多元化。一些投資者還與多家交易所合作，以便在必要時隨時進行交易。

瞭解最新動態

加密貨幣領域發展迅猛也就不足爲奇了。關注多個新聞網站，瞭解您投資的資產以及使用的平台，爲您節省更多收益。無論是跑動還是金融危機，成爲首批值得瞭解的人之一都能爲您帶來優勢。例如，在 FTX 崩潰期間，提前提幣的儲值者能夠收回部分投資。等待提幣的用戶可能無法收回任何資金。

結語

銀行運行可能隨時造成金融危機。雖然美國金融體系對加密貨幣交易所沒有那麼多聯邦儲備規定，但您仍有幾種方法可以保護您的數字投資。透過瞭解運行原因並採取預防措施，您可以在不可預見的金融危機期間保護您的資產。