BarnBridge (BOND)：在 DeFi 中將風險管理代幣化

去中心化金融 （DeFi） 在全球廣受歡迎，數十億美元被鎖定在該領域的各種協議中。透過利用區塊鏈技術，許多 DeFi 金融產品可提供比傳統金融 （TradFi） 更高的年收益率 （APY），因爲它們不會吸引大量勞動力和成本高昂的流程，如結算和託管服務。

DeFi 運營的核心是智能合約和去中心化自治組織 （DAO），與 TradFi 相比，其利基市場透明、安全且高效。

然而，儘管 DeFi 提供了靈活性和多樣化的收益機會，但大多數 TradFi 參與者仍然認爲 DeFi 行業的金融工具複雜且風險較高，因此他們更不願意探索。

在本文中，我們將探討 BarnBridge 如何透過提供極具吸引力、風險靈活的金融工具，將傳統投資者引入 DeFi。閱讀下文，瞭解詳情。

主要收穫：

• BarnBridge 是一種代幣化風險協議，旨在透過風險靈活、基於債務的衍生品將 TradFi 投資者和規避風險的機構引入 DeFi。

• 儘管部分聯合創始人於 2022 年退出，但該項目已制定策略，並透過升級的 DAO 和創新的 BarnBridge v2 恢復強大實力。

• 項目團隊最近透露，SEC正在對其進行調查，SEC呼籲停止流動性資金池。

什麼是 BarnBridge？

BarnBridge 是一個平台無關的風險管理 DeFi 協議，旨在透過提供風險靈活的產品來代幣化風險，這些產品可進行微調，以適應投資者的風險偏好。

該社區自有項目旨在爲規避風險的投資者提供透明高效的基於收益的衍生品，助力財富從集中式系統轉向更去中心化的協議，使其免受 DeFi 常見的收益和價格波動的影響。

該項目於 2019 年構思，在種子資金成功後於 2020 年上線。Tyler Ward、Troy Murray、Milad Mostavi、Dragos Rizescu 和 Bogdan Gheorghe 是其聯合創始人，他們都是經驗豐富的區塊鏈愛好者，在 DeFi 項目方面擁有豐富的經驗。

然而，由於哲學差異，其中一些創始成員於 2022 年初退出了該項目。儘管已經離職，BarnBridge 仍繼續推出 Smart Yield v2，並在 Arbitrum 上重新推出 DAO。

BOND 是 BarnBridge 上的原生代幣，用於透過質押促進治理，從而在項目的 DAO 系統中獲得投票權。

BarnBridge 如何運作？

BarnBridge 的主要關注點是對沖投資者，避免基於市場波動的風險敞口和收益率敏感性，使許多潛在用戶遠離 DeFi。爲了實現這一目標，BarnBridge 設計了將風險代幣化並將其聚合到多個 DeFi 協議中的理念，從而最大限度地降低了風險曲線。

這些基於代幣的衍生品是透過波動衍生品協議實現的，該協議旨在容納更保守的投資者。

BarnBridge 波動衍生品協議

在 TradFi 中，輕鬆高效地瓜分和追蹤收益，避免各種波動。與此同時，由於缺乏廣泛採用，DeFi 平台的流動性不足，因此難以推出極具吸引力的固定收益 DeFi 產品。因此，BarnBridge 創建了首創的新型跨鏈波動衍生品協議，以對沖波動利率、價格波動和其他市場不確定性等風險。

該協議將具有收益的數字資產分解爲較小的、本質上是無限的區塊（部分），並從中創建衍生品，使投資者免受價格波動的影響，投資者可以根據自己的風險偏好來承擔衍生品。

BarnBridge 採用分層風險管理模式，透過讓投資者提高或降低收益敏感性來降低風險。與其他直接從平台借貸資金的 DeFi 協議不同，BarnBridge 根據累計收益結構將不同協議的收益產生資產彙集在一起。這使得 Barnbridge 成爲流動性較高的平台和資產無關協議。

BarnBridge 主打產品

BarnBridge 向投資者提供的核心產品是智能（結構化市場調整風險等級）產品，包括智能收益債券和智能 Alpha 債券或資金池。讓我們來進一步探索一下這些產品。

BarnBridge v2 （Smart Yield v2）

BarnBridge 的旗艦產品被稱爲 Smart Yield，這是一種於 2021 年 3 月推出的固定收益協議，可幫助用戶透過跨平台債務衍生品降低風險。然而，項目團隊於 2022 年 10 月對這款產品進行了改造，並重新推出了 BarnBridge v2，讓您能夠從存入時代資金池的資金中獲得固定收益。

升級爲 BarnBridge v2 不僅是在 Smart Yield 應用層上完成的，而且還涉及協議 DAO（從以太坊到 Optimism 和 Arbitrum）的遷移，爲投資者提供更便宜、更快捷的交易。

雖然固定收益的概念並非 DeFi 的新概念，但它面臨着長期鎖定期、二級市場流動性不足和所提供產品複雜估值技術的挑戰。

爲了應對這些挑戰，BarnBridge v2 與 Aave 進行了整合，使投資者能夠將資產存入固定利率時期資金池，並在時期結束後（通常在 30 天後）提取固定收益。固定收益由前一時期收益獲得的累計收益組成，因此可以保證。儲值後，您將購買 BarnBridge v2 流動性代幣，即使在資金池到期日到期前，也可以在二級市場進行賣出。

每個時期包括三個階段：儲值、提幣和時期運行期。其他優勢包括能夠將收益槓桿放大 4 倍，以及在時期結束前解鎖流動性。

雖然這種結構消除了基於市場行情的可變年化收益率風險，但保守投資者仍存在一定程度的風險。主要問題包括 BarnBridge 或 Aave 的潛在黑客攻擊或資不抵債。然而，這兩個協議都經過了嚴格的安全審計，以確保其穩健性和可靠性。



智能 Alpha 資金池



BarnBridge 的另一個創新產品是智能 Alpha 資金池，該資金池根據波動性提供分段衍生品，以降低市場價格風險。智能 Alpha 資金池依靠智能合約創建和分配由初級和高級儲值者組成的部分。根據價格走勢的不同，這些部分會給投資者帶來不同程度的虧損或收益。

假設 ETH 的價格爲 $2，000。如果下跌至 $1，900，則第一部分 - 被認爲是風險最高的 - 將獲得更高的虧損，反之亦然。因此，在價格波動有利的情況下，您的交易額越低，虧損風險越低，收益越低。

BarnBridge 宣佈與 Optimism 建立戰略合作伙伴關係，將 Synthetix （SNX/USD） 和 Chainlink （LINK/USD） 資產的 SMART Alpha 資金池添加到現有的比特幣和以太坊數字資產中。 資金池的時期爲一天或一週。

使用 BarnBridge DAO 簡化治理

自推出以來，BarnBridge 一直秉承區塊鏈 DAO 的理念。2022 年 11 月，該協議升級了 BarnBridge DAO，並將其遷移至快速發展的 Arbitrum 生態系統，確保用戶在投票提案時獲得更低的手續費。

此次升級的主要重點是讓 BOND 代幣持有者在 BarnBridge 治理中更輕鬆地發揮積極作用，例如投票支持資金管理提案，以及與其他協議建立合作關係。要參與 BarnBridge DAO，用戶需要質押 BOND 代幣才能獲得 xBOND 代幣，然後才能投票。持有 xBOND 代幣總數 1.5% 的 BarnBridge 用戶還可以鎖定 1.5% 或 5，000 個 xBOND 代幣（以金額較大者爲準）16 週來創建提案。

此外，以用戶爲中心的 BarnBridge DAO 還透過 BONDing 流程爲 BarnBridge v2 的 LP 端提供支持，該流程將穩定幣 （DAI） 從資金庫分配到流動性池。作爲流動性提供商，資金池可以吸引更多投資者加入固定收益產品，因爲廣告年化收益率會更高。

BarnBridge BOND 代幣

BOND 是 BarnBridge 協議的治理代幣。ERC-20 代幣透過 BarnBridge DAO 爲協議生態系統提供支持。ERC-20 要參與 BarnBridge 的 DAO，您需要質押 BOND 代幣才能獲得 xBOND。質押合約的質押準備期爲 7 天，質押準備期爲 7 天（但您可以隨時選擇移除 BOND 代幣）。

質押 BOND 後，您將獲得投票權，這有助於影響各種決策，例如收益分配和資金分配。

BOND 的總供應量有限，達到 1，000 萬枚，目前流通供應量爲 930 萬枚（截至 2023 年 8 月 29 日）。其代幣分配如下所示：



BarnBridge （BOND） 價格預測



截至 2023 年 8 月 29 日，BOND 價值爲 $2.12，較 2020 年 10 月 27 日的 ATH $185.69 下跌 98.86%，較 2023 年 8 月 28 日的 ATL $2.04 上漲 4.16%。 

儘管目前價格較低，但價格專家對 BOND 的未來價格持相當樂觀的態度。根據價格預測，2025 年代幣價格可能會達到 $8.69，到 2030 年將上漲至 $59.25。DigitalCoinPrice 也看好 BarnBridge，並認爲 BOND 的價格可能會在 2025 年達到 $7.72，到 2030 年上漲至 $22.05。

BarnBridge 能否達到 $100？ 2020 年 10 月，ATH 達到 $185.69，超過了這一數字。然而，這種可能性在很大程度上取決於協議提供的固定收益 DeFi 產品正在進行的 SEC 調查。負面結果可能會壓低 BOND 價格，導致項目不穩定。

BarnBridge （BOND） 是否是一項不錯的投資？

BarnBridge 以風險緩解產品進軍數十億 TradFi 市場，在波動的 DeFi 領域創新而及時。其智能產品即使對保守投資者也很有吸引力，以極具吸引力的年化收益率提供固定利率收益。

此外，儘管該項目在 2022 年出現動盪，再加上當前的熊市行情，但協議仍成功升級爲 BarnBridge v2，改造了 BarnBridge DAO，並與領先的區塊鏈合作，爲用戶提供更高價值。

不過，儘管 DeFi 團隊實力雄厚，採用創新方法，但該項目仍顯示，美國證券交易委員會 （SEC） 正在對 BarnBridge 進行非公開調查。此外，聯合創始人拒絕對這一消息發表評論，這使事情的細節變得草圖化。

雖然BarnBridge並不是SEC最新對加密貨幣交易所的攻擊的唯一受害者，但由於該項目試圖在2022年從其聯合創始人的離職中重建自己，因此對該項目造成了嚴重打擊。

也就是說，上述信息並非財務建議，也不是 BarnBridge 未來價格的保證。我們強烈建議您在投資 BarnBridge 或任何其他非主流幣前自行研究。

结语

儘管 DeFi 領域非常飽和，但 BarnBridge 脫穎而出，尤其是在希望投資加密貨幣的 TradFi 玩家中。它提供了一種高效、透明且經濟高效的方式，可根據個人風險偏好在 DeFi 中賺取基於收益的衍生品。

儘管 SEC 正在對該項目進行調查，但 BarnBridge 仍由強大的創始人和開發者團隊以及強大的社區提供支持，幫助項目保持運行，並在有利的市場條件下脫穎而出。 





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