波段交易 TradFi 永續：趨勢市場策略

趨勢市場會獎勵那些等待確認並能忽略雜訊的交易者，而且波段交易介於日內交易與長期投資之間。波段交易者持有倉位數天至數週，以捕捉一次乾淨的走勢。波段交易 TradFi 永續讓沒有經紀帳戶的交易者也能採用此方法，賦予他們做空、使用槓桿以及 24/7 交易的能力。

本指南說明了趨勢為何有利於波段交易設置，以及交易者使用的四種核心策略。內容亦涵蓋了確認工具，並說明了股票 TradFi 永續如何融入交易中。

關鍵要點:

• 波段交易者透過在趨勢確認時進場，並在趨勢反轉前出場，以捕捉跨越多日的行情走勢。

• 趨勢市場適合波段交易者，因為動能可以減少假訊號。

• 股票 TradFi 永續讓交易者能以槓桿和 USDT 抵押品進行做多或做空，支援 24/7 全天候交易且無需證券帳戶。

什麼是波段交易，以及它與當沖交易和投資有何不同？

波段交易者持有倉位數天至數週，以捕捉一次價格波動。相比之下，當沖交易者在同一個交易時段內平掉所有倉位，這需要持續盯盤。同時，長期投資者會持倉數月或數年，並在短期波動中持續持有。波段交易者則依賴於技術分析，主要利用盈餘公佈日期和宏觀數據發佈作為進場時機的觸發點。

為什麼趨勢市場適合波段交易

上漲趨勢會形成更高的高點和更高的低點，而下跌趨勢則形成更低的高點和更低的低點。這種結構為波段交易者提供了順風，趨勢中的回調提供了清晰的入場點，並設有明確的失效水平。同時，盤整市場則恰恰相反——發出了一系列頻繁失效且無法延續的信號。

辨識趨勢是處於早期、成熟期還是末期，將決定您的倉位大小以及何時止盈。

趨勢市場中的核心波段交易策略

順勢進場

順勢交易，不要領先趨勢。多單的進場訊號為收盤價高於近期波段高點，空單則是收盤價低於近期波段低點。

停損單會設在做多部位的擺盪低點下方，以及做空部位的擺盪高點上方。這是一種反應式佈局，一旦圖表上已顯示出強勢才進場，而非預先佈局。

回調進場

讓價格主動來到您的目標位。等待價格回調至支撐區、移動平均線或斐波那契水平在進場之前，而非在突破時高價追入。

停損單設置在回調低點下方。取捨是：進場點更精準且價格較優，但若價格拒絕回調，有時將永遠等不到這種進場點。

突破操作

當價格突破盤整區間時，或圖表型態，例如旗形、三角形或底部，伴隨著高於平均交易量。成交量起篩選作用。沒有高於平均成交量的突破往往更容易失敗，儘管成交量本身從不保證後續的動能。設定目標，方法是測量盤整的高度，並從突破點進行投射。

均線交叉

短週期指數移動平均線(EMA) 向上或向下穿越較長週期的 EMA可以支持動能已在建立的論點。常見的組合包括 9 和 21 EMA，或 20 和 50 EMA。將交叉視為一個輔助訊號，而非獨立的預測。它會滯後於價格，並且傾向於在趨勢已經確立後才能發揮最佳效果。

波段交易者的技術工具

在趨勢市場中，五種工具承擔了大部分工作。移動平均線設定了方向，而相對強弱指數(RSI) 判讀動能。指數平滑收斂發散指標 (MACD) 負責確認，支撐與壓力標記價位，而成交量則展現了趨勢力道。

在強勢趨勢中，單憑 RSI 超買訊號並不構成賣出訊號。

多日持倉中的倉位規模與風險管理

多日持倉承擔著當沖交易者從未遇見的風險。這些風險包括隔夜缺口、休市期間的趨勢反轉，以及適用於未平倉 TradFi 永續持倉的定期資金費用。

倉位規模: 每次交易風險設定帳戶資產淨值固定百分比，通常為 1% 至 2%

公式: 倉位大小 = (帳戶資產淨值 × 風險百分比) / (入場價格 − 止損價格) 

範例：一個 10,000 美元的帳戶若承擔 1% 的風險，其虧損上限即為 100 美元，若停損距離為 5 美元，則部位大小為 100 美元除以 5 美元，即 20 股。

止損設置：將止損位設置在圖表實際遵循的位準，例如波段低點下方或移動平均線下方。避免在分析圖表前，隨意選擇整數美元或百分比水平來設置止損。

階段性出場：在第一個目標價獲取部分利潤，然後為剩餘部位設置移動止損，順勢而為。

最大未平倉風險: 限制所有倉位的總未平倉風險，通常為資產淨值的 5%–6%。此上限可防止全面反轉同時導致多筆交易蒙受重大損失。

股票 TradFi 永續如何實現波段交易

無需擁有所有權: 無需股票經紀人或標的股票，即可獲得價格曝險。這是美國及歐盟以外，尋求全球股票交易者的一站式入口。

賣空：一鍵即可做空，而現貨股票帳戶則需要保證金帳戶及股票借貸才能達成同樣的效果。

槓桿：TradFi 永續支援高達 20 倍的槓桿，遠高於傳統經紀商典型的 2-4 倍保證金。槓桿會放大收益和虧損，因此在多日持倉期間，即使是適度槓桿，也可能急劇放大 5%-10% 的價格波動。倉位可以朝任一方向進行：做多目標是價格上漲，做空目標是價格下跌。

USDT 結算：保證金維持為 USDT，無需進行貨幣兌換。

部分曝險: 以低至 5 美元名義價值調整倉位，以精確的 USDT 單位計價，而非四捨五入至整數單位。

全天候存取：與僅在標的市場交易時段內交易的差價合約 (CFDs) 不同，TradFi 永續全天候開放。波段交易者可以針對隔夜新聞或財報跳空做出反應，而無需等待下一次市場開盤。

股票 TradFi 永續波段交易的特有風險

在 Bybit 上的股票 TradFi 永續合約 TradFi

Bybit TradFi 永續涵蓋主要美股、黃金及原油，全部以 USDT 結算，並透過您現有的 Bybit 帳戶進行交易。槓桿最高可達 20 倍，享有零 Taker 手續費，且提供約從 5 美元起的小額交易規模，讓多日波段倉位的大小能被精確調整。做多與做空倉位均為 24/7 全天候開放，因此策略可隨時在任一方向上運作。

您準備好應用這些策略了嗎？接下來的Bybit TradFi 交易頁面列出了所有支援的 TradFi 永續。請閱讀我們的Bybit 上的 TradFi 永續指南，接著開立您的首個波段倉位。

底線

趨勢市場能過濾雜訊，並增加搖擺交易者獲勝的機率。股票 TradFi 永續將策略擴展至做空部位、24/7 交易和更廣泛的交易工具。跨越數日持倉的風險管理，比任何單一策略更能決定誰能保持穩定獲利，誰不能。探索股票 TradFi 永續在 Bybit TradFi 上的應用，以實踐這些策略。

使用槓桿交易 TradFi 永續涉及重大損失風險，且可能不適合所有投資者。您的倉位價值可能下跌也可能上漲。請僅使用您能承受損失的資金進行交易。資金費用將根據您的倉位方向，在每個資金費用收取間隔收取。

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