什麼是馬丁格爾策略：將虧損轉化為獲利

當你投資加密貨幣時，有許多不同的策略可以嘗試。馬丁格爾策略是一種源自賭博的技巧。儘管它並非萬無一失，這個系統是應對市場不可預測性的一個絕佳方法。說實話，馬丁格爾策略是一種大膽的技巧，其核心在於每次虧損後將您的質押翻倍，以實現反敗為勝並贏取巨利。將這種高風險策略應用於加密貨幣合約交易，可以降低您的平均入場價格並提升您的利潤。

本文介紹馬丁格爾策略及其在加密貨幣合約交易中的應用，並向您展示如何使用 Bybit 合約馬丁格爾機器人來提升您的交易。



關鍵要點:

• 馬丁格爾策略是一種基於投注的方法，該方法涉及在每次虧損後將質押加倍，以求彌補所有虧損並最終獲利。

• 它可用於加密貨幣合約交易，使交易者得以透過槓桿化部位來放大獲利或損失。

• Bybit 已推出 AI 驅動的合約馬丁格爾交易機器人，可自動化倉位加倉流程，並提供進階風險管理功能、AI 推薦策略，具備高準確性且易於使用。

什麼是馬丁格爾策略？

馬丁格爾策略是一種起源於 18 世紀法國的投注系統。它是為一種遊戲設計的，在該遊戲中，如果幣種正面朝上，賭徒獲勝；如果背面朝上，則輸掉遊戲。這種方法涉及在每次虧損後將賭注加倍，以便第一次獲勝時能回收之前所有的損失，並獲得等於初始質押的利潤。



此策略背後的邏輯是，在一系列不利結果之後，有利結果的機率會增加。例如，如果一次拋幣是公平的，那麼在連續出現五次反面之後，硬幣出現正面的機率仍然是 50%。然而，連續出現六次反面的機率僅為 1.56%。透過在每次損失後增加下注的籌碼（stake），賭徒期望能夠獲勝並最終彌補所有損失。



然而，馬丁格爾策略假設賭徒擁有無限財富，並且單次投注可賺取的金額沒有上限。當然，事實上，沒有任何賭徒擁有無窮的財富，且大多數遊戲都有最高投注額限制，或是會降低每注預期值的莊家優勢。因此，此策略無法保證長期奏效，因為賭徒總有可能在獲勝前耗盡財富或達到最高投注額限制。

馬丁格爾策略是如何運作的？

最初用於拋擲硬幣的機率論，如何應用於加密貨幣？當然，加密貨幣交易並非賭博，因為有充分資訊的投資者對其資金將如何運作有相當的把握。然而，馬丁格爾交易策略仍然可以是處理資金的一種有用的方式。

開始時是選擇您要在特定時間段內投資的金額。這筆錢將作為您的初始下注。在時間段結束時，您會分析您的利潤與虧損。如果您獲利，則再次投入相同金額的資金。如果您虧損，則將您要投資的金額加倍，等待相同的時間段，然後評估您的資金。

馬丁格爾策略是指每次虧損時都會加倍你的投資額，而不是僅加倍你的初始投資。因此，如果你損失了第一筆 100 美元的投資，你會接著投資 200 美元，而如果該筆投資也輸了，你會再次加倍並投資 400 美元。

如何運用馬丁格爾策略在加密貨幣交易

馬丁格爾策略可應用於多種交易，包括加密貨幣期貨，這些合約允許交易者在未來的預定日期以預定價格買賣標的資產。交易者可以利用槓桿向交易所借入資金，以增加其市場曝險。這種做法意味著他們可能會放大獲利或損失，具體取決於其預測是否正確。



使用馬丁格爾策略在加密貨幣合約中，交易者可以根據市場狀況自動調整其投資規模。例如，如果交易者開設一個多頭部位（買入），預期比特幣的價格在未來會上漲，但價格反而下跌時，他們可以在更低的價格將其持倉規模加倍，希望價格最終會回升，以便能在更高的價格賣出。透過這種方式，他們可以降低平均持倉成本，並在市場反轉時增加獲利的機會。



投資者亦可選擇使用反向馬丁格爾諸如...的策略帕羅利這種方法涉及在獲利時將賭注加倍，並在每次虧損時將投資減半。該系統不如馬丁格爾策略有效，但在資金有限且處於熱絡市場中進行交易時，其效果更好。然而，如果市場持續朝著與交易者預測相反的方向發展，這種策略本身具有損失全部資金的更高風險。

例如，如果比特幣的價格持續下跌，且交易者不斷加倍他們的倉位大小，他們最終會到達一個無法負擔開設更多倉位的地步，或者觸發一個強制平倉事件，在此事件中，交易所將自動關閉他們的倉位（造成虧損）以防止進一步的損失。因此，交易者必須小心並使用適當的風險管理在加密貨幣合約交易中應用馬丁格爾策略的技巧。

什麼是 Bybit 合約馬丁格爾機器人？

Bybit 合約馬丁格爾機器人是一個自動化程式，用於在 Bybit（一個加密貨幣衍生品交易所）上交易永續合約。該機器人採用馬丁格爾策略，根據市場狀況自動調整部位大小，並應用進階的風險管理功能，利用基於歷史數據和分析的 AI 推薦策略，以優化交易策略並降低平均成本。

如何使用馬丁格爾策略來降低加密貨幣損失

這Bybit 合約馬丁格爾機器人可以自動為您執行馬丁格爾策略。從機器人存取交易在 Bybit 電腦版 App 的分頁中，建立您的機器人並按照以下步驟開始。



• 設定您的交易參數與風險管理規則選擇您想交易的資產對、價格下跌百分比、加倉倍數、每輪最大加倉次數、每輪獲利目標以及槓桿倍數。您也可以選擇填寫您的入場價格。止損 等級並啟用 迴圈 功能，或選取 AI 策略和 Bybit 將自動設定您的參數。

• 執行您的交易並檢視您的績效您的交易機器人將根據您的參數下單。請追蹤您的表現，並針對變化的市場狀況調整策略。馬丁格爾策略在盤整市場中非常有效，因為此類市場的價格波動且經常反轉。然而，在趨勢市場或劇烈波動的市場中，該策略可能具有風險。在這種情況下，您可能會面臨持續虧損，並在獲利之前耗盡資金。因此，請保持警惕並調整策略，以最大程度地提高成功的機會。



馬丁格爾策略範例



為了說明馬丁格爾策略在實踐中是如何運作的，讓我們以一個使用 Bybit 合約馬丁格爾機器人的交易範例為例。 範例

假設目前 BTC 價格為 26,000 USDT，且交易者擁有足夠的保證金以執行本輪的最大加倉。交易者決定以 0.1 BTC 的初始訂單規模做空 BTCUSDT，並將合約馬丁格爾設定為以下參數：



• 投資金額：26,000 USDT

• 衍生品交易對：BTCUSDT

• 價格上漲：2%

• 加倉倍數：1.2

• 槓桿：10x

• 每輪最大增加額：5

• 每輪獲利目標：2%

• 啟用循環：開啟



假設市場價格持續上漲，每上漲 2%。在這種情況下，機器人將在更高的價位自動建立另一筆做空訂單，並重複此過程，直到達到該輪的目標利潤。在第三輪加碼後，倉位詳情如下：



請注意，此範例假設每次加倉都會精確地將倉位數量增加 1.2 倍，僅供說明之用。實際上，Bybit 合約馬丁格爾機器人涉及根據開倉成本來乘以訂單數量。該機器人將會根據您上次的開倉成本，增加 X 倍的訂單保證金。當加倉倍數設定為 1.2 時，後續的訂單保證金等於前次開倉成本乘以 1.2。



加倉單的委託價格是將平均持倉成本乘以指定的價格漲跌幅來確定的。

針對做多倉位：下次委託價格 = 平均持倉成本× (1 - 下降百分比)

對於做空倉位：下一筆訂單價格 = 平均持倉成本× (1 + 百分比增幅)



合約總價值

= 總和 數量 × 價格

= 26,000×0.1+26,520×0.12+26,809×0.144+27,021×0.1728 = 14,312.12 USDT



總訂單大小

=∑ 數量

= 0.1+0.12+0.144+0.1728 = 0.5368 





平均持有成本 (平均入場價格)

= 合約總價值 / 總委託數量

= 14,312.12/0.5368 = 26,662 USDT

假設資金費用可忽略不計。在經過三次加倉後，本輪合約馬丁格爾交易目前的止盈價格為：



止盈價格 = (合約總價值 - 目標利潤 × 總投資額 + 已實現費用) / 委託數量 × (1+0.06%)

      = (14,312.12 -2%×26,000+8.5872)/0.5368/(1+0.06%)

= 25,694 USDT



透過在每次虧損後將您的倉位規模翻倍，您可以在價格最終轉向對您有利時挽回損失並獲得利潤。然而，此範例也揭示了使用馬丁格爾策略的以下相關風險：



• 您需要有足夠的資金來承受多次連續虧損，並在每次虧損後將倉位規模翻倍，否則您的倉位可能會被強制平倉. 

• 您必須設定合理的停損和停利價位，以限制損失並鎖定利潤。如果您的停損價位設定得過低或過高，您可能會蒙受超出您承受能力的損失，或錯失潛在的獲利機會。

• 您必須密切監控市場狀況和趨勢，並相應地調整您的策略。如果市場趨勢強勁或經歷高波動性，您可能會面臨持續的虧損，這些虧損可能超出您的本金或保證金要求。



為確保在使用馬丁格爾策略時進行有效的風險管理，請遵循以下指南：



• 選擇較低的槓桿倍數，以降低風險並減少保證金要求。

• 選擇較小的倉位規模以增加獲勝機會，並進行更多交易。

• 設定止損單以限制潛在虧損，並防止強制平倉。

• 善用止盈訂單，鎖定您的獲利，並避免貪婪。

• 切換至全倉保證金模式，以將您的餘額分配至所有倉位，並避免逐倉強制平倉。

• 利用追蹤止損單以便隨價格變動，並在趨勢反轉時鎖定利潤。

• 如果市場情況對您目前的策略不利，請考慮切換到不同的資產對或交易機器人。

馬丁格爾策略與馬可夫分析

馬可夫分析是一種數學方法，用於研究隨機變數隨時間的變化行為，而這些變化是基於特定規則或機率的。根據馬可夫無記憶性質，系統的未來狀態僅取決於其當前狀態，而與其先前的歷史無關。



• 馬可夫分析可以模擬各種現象，例如天氣模式、股票價格以及疾病的傳播。它可用於分析涉及不確定性和隨機性的遊戲或市場，例如輪盤或二十一點。

• 馬丁格爾策略也可以應用於涉及不確定性和隨機性的遊戲或市場的投注。然而，它在其假設、應用與限制上與馬可夫分析有所不同。



馬可夫分析假設系統的未來狀態僅取決於其目前狀態，而馬丁格爾策略則假設在經歷一系列不利結果後，有利結果的機率會增加。



馬可夫分析還需要每個可能狀態和轉移的準確數據與機率，而馬丁格爾策略則假設擁有無限資金且無最高下注限制。

如何開始使用 Bybit 合約馬丁格爾機器人

要開始使用 Bybit 合約馬丁格爾機器人，交易者可以按照以下步驟操作。



步驟 1：建立 Bybit 合約馬丁格爾機器人

• 前往 Bybit 的交易 或 工具 頁面並選擇 交易機器人.

• 點擊立即創建在上面創建期貨馬丁格爾機器人 頁面。

• 選擇AI 策略 或 手冊模式，然後選擇合約和訂單方向，並設定投資金額、止損和槓桿等參數。

• 確認您的設定並點擊立即創建.



步驟 2：修改機器人參數

• 前往我的機器人在上面Bybit 交易機器人頁面並點擊您要修改的機器人。

• 調整投資金額或止損比例，然後點擊確認.



了解更多關於參數設定這裡



步驟 3：檢視您的機器人

• 點擊查看我的機器人並選擇您想查看的合約馬丁格爾機器人。



步驟 4：終止您的機器人

• 若要終止機器人，請點擊終止在合約馬丁格爾機器人頁面的右上角。所有掛單將被取消，且您的活躍倉位將被平倉。您的資金將會被退還至您的資金賬戶。

馬丁格爾策略：優勢

馬丁格爾策略具有若干優勢，吸引了一些交易者。



• 快速恢復交易者可以利用馬丁格爾策略，在每次虧損後增加其質押金額，以快速彌補損失。一旦獲勝，他們就能彌補之前所有的虧損，並賺取相當於原始質押金額的利潤。

• 高潛在報酬交易者若能保有高於失敗的獲勝機率，並且賠付比率大於 1:1，則有潛力獲得高報酬。舉例來說，若交易者有 60% 的獲勝機率和 2:1 的賠付比率，則使用此策略，預期每筆交易平均可賺取 20% 的利潤。

• 簡單又容易馬丁格爾策略不需要任何複雜的計算或分析。交易者只需要在每次虧損後增加他們的質押，直到他們獲勝。

馬丁格爾策略的限制

馬丁格爾策略也可能由於下列考量而存在風險且不切實際。



• 不可預測的機率該策略假設在一系列不利的結果之後，正面的結果會變得更有可能。然而在現實中，這個假設並不總是準確的。許多遊戲和市場的結果都是獨立且隨機的，不受過去事件的影響。例如，在公平的幣種拋擲中，出現正面或反面的機率始終為 50%，無論該幣種已經拋擲了多少次。

• 負期望值大多數遊戲和市場都有莊家優勢或費用，這會降低每筆投注的預期價值。因此，馬丁格爾策略在長期來看可能會有負的預期價值。例如，如果遊戲有 5% 的莊家優勢，無論注碼大小或結果如何，每筆投注的預期價值都將是 −5%。

為何馬丁格爾策略在金融市場中受歡迎？

馬丁格爾策略在外匯交易中特別受歡迎。主要原因是貨幣通常不會像股票那樣價值歸零。國家幾乎從不破產，而股票可能會，因此損失比平常低一些。這緩解了與馬丁格爾策略相關的倍增損失問題，因此您可以更快地達到收支平衡。

參與外匯市場的另一個優勢是交易者可以賺取利息。這讓您即使在資金虧損時也能獲得收益。您可以借入低利率貨幣並買入高利率貨幣，以協助抵銷您的虧損。

馬丁格爾策略在加密貨幣市場有效嗎？

馬丁格爾策略與標準的加密貨幣市場波動契合得非常好。當市場處於震盪階段時，特別容易體會到該策略的優勢。當市場突然下跌時，巨額虧損可能會讓人感到不安；然而，當市場回升時，交易者可以賺取足夠的資金來彌補所有損失，並獲得可觀的利潤。

馬丁格爾策略在加密貨幣投資中可能特別有效。交易者對結果有一定的影響力，因為他們可以根據具前景的表現來選擇加密貨幣，而不是單憑隨機機率進行挑選。而且，與擲硬幣不同，加密貨幣市場並非零和遊戲：即使未能獲利，您的投資也很少會全部歸零。即便是價格崩跌的加密貨幣，仍保有一定的價值。

有些投資者喜歡使用修改版的馬丁格爾策略：他們不再是單純地將初始賭注翻倍，而是將他們下跌的加密貨幣價值從新加倍的投資中扣除，這樣他們就能使用稍少的資金，同時仍遵循該策略的核心。策略的核心。

重點結語

馬丁格爾策略是一種投注技巧，在每次虧損後加倍下注，目標是收回損失並獲利。當應用於加密貨幣合約交易時，它可以降低您的平均入場價格，但具有高風險。Bybit 提供一款支援 AI 的合約馬丁格爾機器人，可自動化倉位擴大、提供進階風險管理功能，並推薦基於 AI 的策略。雖然該策略提供了快速回本和更高回報的可能性，但它也伴隨著需要仔細管理的限制和風險。



#TheCryptoArk #Bybit