是的,Blackstone Inc. (NYSE: BX) 會支付季度股息。其支付金額是浮動的:Blackstone 每季會根據當期的可分配收益宣告一個金額,因此數字會從一季變動到下一季。Blackstone 是全球最大的另類資產管理公司(一家管理私募股權、房地產、信貸及其他非傳統資產類別投資的公司),其在四個策略領域的資產管理規模 (AUM) 約為 1 兆美元。與承諾固定季度支付的公用事業或消費必需品公司不同,Blackstone 分配的是實際季度收益的百分比。
本文章僅供資訊參考之用,不構成財務、投資或稅務建議。過往的配息紀錄並不保證未來的配息。在做出投資決定之前,請先諮詢合格的財務顧問、投資專業人士或稅務顧問。
BX 股息快照
| 指標 | 數值 |
|---|---|
| 目前追溯十二個月股息殖利率 (%) | [驗證 — Blackstone 投資人關係,截至發布日期] |
| 最近一季每股股息 ($) | [驗證 — 最近期財報新聞稿] |
| 追溯十二個月年度每股股息 ($) | [驗證 — 最近 4 季支付總和] |
| 下一個除息日 | [驗證 — Blackstone 投資人關係股息日曆] |
| 下一個支付日 | [驗證 — Blackstone 投資人關係股息日曆] |
| 股息頻率 | 每季一次 (每年 4 次) |
| 最後更新 | [發布日期] |
股息數據反映公開資訊,且可能有所調整。在做出投資決策前,請前往 Blackstone 投資者關係股息頁面) 核實最新數據。
當前 BX 股息收益率與近期支付
截至 [Month Year],黑石 (Blackstone) 的過去 12 個月滾動股息殖利率約為 [X.XX]%(來源:黑石投資者關係)。此數值的計算方式為將最近四次每股季度派息的總額除以當前股價(每股年度股息 ÷ 當前股價 = 殖利率 %)。請在 黑石投資者關係股息頁面, 驗證即時數據,因為 BX 不固定的季度派息意味著滾動殖利率會隨每次新公告及股價波動而變動。
Blackstone 按季支付股息,一年四次。付款通常約在二月、五月、八月和十一月,緊隨每季財報發布之後。最近每股季度股息和下一個預定除息日顯示在上方資料快照中。
由於 BX 的派息金額每季都在變化,滾動 12 個月的數據(前四個季度派息的總和)是收入型投資者最有意義的殖利率參考。將單次季度派息以固定利率進行年化處理,會誤導股東實際獲得的年度收入。BX 的滾動殖利率在歷史上一直高於標普 500 指數約 1.3-1.5% 的平均股息殖利率,儘管該權利金反映了 BX 多變的收入狀況,以及相對於大盤指數成份股更高的股價波動性。有關為什麼目前的殖利率看起來比 2021-2022 年低,請參閱下方趨勢章節中關於黑石集團納入標普 500 指數如何影響其殖利率的說明。
BX 股利發放紀錄:自 2019 年以來的每季數據
自 2019 年 7 月轉型為 C 型公司以來,黑石 (Blackstone) 每個季度均發放變動季度股息。下表列出了轉型後完整的派息紀錄,涵蓋了從 2019 年第 3 季至最近一次宣告派息的完整黑石股息歷史。
股利數據反映公開資訊,且可能有所調整。投資人在做出投資決策前,應透過 Blackstone 投資者關係股利頁面 或 SEC 申報文件核實目前的股利詳情。
| 季度 / 年度 | 宣派日期 | 除息日 | 股東名冊登記日 | 付款日期 | 每股金額 ($) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 年第 1 季 | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] |
| 2024 年第 4 季 | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] |
| 2024 年第 3 季 | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] |
| 2024 年第 2 季 | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] |
| 2024 年第 1 季 | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] |
| 2023 年第 4 季 | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] |
| 2023 年第 3 季 | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] |
| 2023 年第 2 季 | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] |
| 2023 年第 1 季 | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] |
| 2022 年第 4 季 | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] |
| 2022 年第 3 季 | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] |
| 2022 年第 2 季 | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] |
| 2022 年第 1 季 | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] |
| 2021 年第 4 季 | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] |
| 2021 年第 3 季 | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] |
| 2021 年第 2 季 | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] |
| 2021 年第 1 季 | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] |
| 2020 年第 4 季 | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] |
| 2020 年第 3 季 | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] |
| 2020 年第 2 季 | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] |
| 2020 年第 1 季 | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] |
| 2019 年第 4 季 | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] |
| 2019 年第 3 季 | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] | [待核實] |
來源:黑石集團投資者關係 / SEC EDGAR 上的黑石集團季度業績新聞稿. 所有金額在發佈前必須經過核實。
請注意:2019 年 7 月之前,Blackstone 的結構為有限合夥公司,並支付了在 K-1 表格上申報的有限合夥人(LP)分配。這些 2019 年之前的分配未包含在此表格中。它們代表了在不同公司結構和稅務制度下的另一種金融工具。C 型公司(C-corp)後的公司股利時代始於 2019 年第三季的支付。
年度股息總計(C 股份有限公司轉換後):
| 年份 | 每股年度股利總額 ($) |
|---|---|
| 2025 (年初至今) | [核實] |
| 2024 | [核實] |
| 2023 | [核實] |
| 2022 | [核實] |
| 2021 | [核實] |
| 2020 | [核實] |
| 2019 (部分,僅限第 3 至第 4 季) | [核實] |
所有數據在發佈前,均須經過 Blackstone 投資者關係部或 SEC 申報文件的核實。
博地安的股息如何運作?(可變政策說明)
黑石集團的股利每季都會變動,因為該公司的目標是發放該期間約 85% 的每股可分配盈餘。這些盈餘會隨黑石集團每季完成的投資活動水準而變化,這就是為什麼每季支付金額會有所不同的原因。
黑石集團變動股利政策解析
貝萊德將每季股息設定為約等於每股可分配收益(DE per share)的 85%,這造成了上方歷史表中可見的可變支付模式。DE 數字本身會因兩個輸入值而變化:管理費收入,該收入相對穩定並隨著資產管理規模(AUM)增長;以及投資實現收入,該收入會根據市場狀況和退出時機而波動。
與承諾固定每季金額的公用事業或必需消費品公司不同,黑石集團 (Blackstone) 分配的是實際季度盈餘的百分比。如需了解固定利率股息結構運作方式的比較背景,請參閱 特斯拉的股息政策如何作為固定利率結構而有所不同.
計算公式是:
每股季度股利 = 每股可分配盈餘 x ~85%
舉例說明:若 Blackstone 在給定季度的每股可分配利潤 (DE) 為 1.00 美元,則宣派股息約為每股 0.85 美元。若下一季度的每股 DE 上升至 1.50 美元,股息將隨之上升至約 1.28 美元。若每股 DE 下跌至 0.60 美元,股息則會下跌至約 0.51 美元。
約 85% 的目標是貝萊德(Blackstone)的既定政策。董事會保留自行決定宣布不同金額的裁量權。此派息比率是根據可分配收益來衡量的,而不是根據 GAAP 淨收入。這個區別很重要:在出現重大未實現投資損失的季度,即使可分配收益為正且已宣布股息,BX 的 GAAP 淨收入也可能為負。
什麼是可分配收益?
可分配盈餘 (DE) 是百仕通 (Blackstone) 偏好的非公認會計原則 (non-GAAP) 盈餘指標,代表百仕通在扣除營運費用後可用於分配給股東的現金。其與公認會計原則 (GAAP) 淨利的主要區別在於 DE 排除的項目:即非現金項目,例如未實現投資損益。每季的股利直接源於 DE。DE 越高,產生的股息就越高;DE 越低,產生的股息就越低。
GAAP 淨利包含未實現損益,即尚未透過出售實現的投資價值帳面變動。由於這些非現金項目可能劇烈波動,GAAP 淨利並非評估黑石 (BX) 實際派息能力的合適指標。DE 則反映了黑石實際掌握的收益。
DE 包含兩個不同的組成部分:
- 費用相關收益 (FRE): 經常性管理費所產生的 DE 部分。Blackstone 從其管理的總資本中賺取這些費用,這使得 FRE 相對穩定,並隨著資產管理規模 (AUM) 的增長而增長。
- 實現收益: 附帶權益的收益,於 Blackstone 獲利出售投資組合中的投資時獲得。此部分是可變的,並與退出活動相關。
上個季度每股可分配收益(DE per share)數據可在百仕通(Blackstone)的季度財報新聞稿中找到,該新聞稿可透過 SEC EDGAR 上的百仕通季度財報新聞稿.) 查閱。請在引用前核實當前數據,因為每股可分配收益每季都會變動。
附帶權益及其實現週期導致變動性的原因
附帶權益是貝萊德(Blackstone)在旗下基金實現的回報超過門檻率(即基金在貝萊德賺取此費用前必須超過的最低回報門檻)時所賺取的績效費。它是可分配收益中導致BX股息季度間波動最大的變動成分。
貝萊德透過出售獲利的投資(房地產物業、私募股權投資組合公司、信貸部位)賺取附帶權益。這些退出事件在市場活躍、估值有利的時期集中發生,並在市場低迷時期顯著放緩。在 2021 年和 2022 年期間,創紀錄的投資實現活動將應分配收益推升至歷史新高,產生了 BX 自 2007 年 IPO 以來一些最大的季度股息支付。在 2020 年 COVID-19 疫情期間,實現活動急劇放緩。應分配收益下降,季度支付反映了這些較低的收益。該變動政策的運作符合設計初衷,並未預示財務困境。
關於 BX 日益增長的費用收入基礎是否提供了限制下行波動性的結構性支撐位之分析,請參閱下方的股息永續性分析。
關於 BREIT 的注意事項:本頁面涵蓋由公開上市公司 Blackstone Inc. (NYSE: BX) 支付的季度股息。BREIT (Blackstone Real Estate Income Trust) 是由 Blackstone 為個人投資者管理的獨立非上市公司 REIT 產品。其分派金額與 BX 的公司股息完全不同,本頁面未涵蓋此部分。
BX 股息歷史:重要趨勢與分析
黑石集團作為 C 型公司的股息紀錄始於 2019 年第 3 季,當時該公司從有限合夥架構轉型而來。自此之後的派息歷史反映了其手續費收入基礎的成長,以及其變現週期的波動性。
2019 年 C 型公司轉型:對股息投資者有何改變
黑石集團於 2019 年 7 月 1 日從有限合夥企業轉型為 C 型公司。這項結構性轉變從根本上改變了公司向股東支付報酬的方式:從透過 Schedule K-1(有限合夥結構所需的合夥企業稅務表格)課稅的有限合夥分配,轉變為在 1099-DIV 表格上申報的公司股利。
該日期對投資者而言發生了三項具體變化:
- 稅務表格: 股東此前收到的是 Schedule K-1 表格。自 2019 年 7 月起,他們收到的是 Form 1099-DIV,這是任何上市公司通用的標準公司股利申報表格。
- 工具分類: 有限合夥(LP)分配轉變為公司股利,適用於不同的稅務處理及申報標準。
- 指數納入資格: C 型公司結構使 BX 具備納入主要股票指數的資格。有限合夥結構在編制規則上被排除在標普 500 指數 (S&P 500) 及類似指數之外。因此,轉換為 C 型公司是 BX 最終被納入指數的先決條件。
對於當代的收益投資者而言,相關的股息歷史是指2019年後的C型公司記錄。2019年前的有限合夥(LP)分派結構、稅務處理方式與公司實體均與現行不同。記錄此次轉換的SEC文件可透過Blackstone的SEC EDGAR文件歷史記錄.)取得。
有關目前 BX 股利如何進行稅務分類的完整詳情,請參閱下方的稅務處理章節。
股利增長趨勢與納入標普 500 指數的效應
自 2019 年轉型為 C 類股份公司以來,黑石集團的年度股息支付總額長期呈現上升趨勢,儘管個別季度反映了其變動的政策。COVID-19 期間的季度派息較低,而 2021-2022 年期間則出現了史上最高的一些紀錄。
年度股息總計(請參閱上方付款歷史記錄部分的年度摘要表格)清楚地顯示了這種模式。2020 年曆年產生了轉換後時期最低的年度總計,這是因為疫情期間變現活動放緩,壓縮了多個季度的可分配收益。2021 年和 2022 年產生了最高的總計,這得益於私募股權和房地產領域創紀錄的退出環境。自 2022 年以來,年度總計反映了更正常的變現環境。
BX 從未正式削減過固定股息承諾,因為它並沒有固定承諾。在 2020 年等時期,可分配利潤減少導致季度派息下降。這是其浮動股息政策按設計運行的結果,與設有固定派息承諾的公司所進行的股息削減有所不同。
在此情況下,5年股息複合年增長率(CAGR)的計算需要謹慎。2020年的低基期與2021-2022年的高峰期,使得CAGR數字容易受所選的起點和終點影響。檢視增長率的投資者應審視完整的年度數據系列,而非僅依賴單一複合增長率。請透過貝萊德(Blackstone)投資者關係股息頁面.)提供的年度總計來驗證目前的CAGR計算。
有一個結構性因素解釋了為什麼即便絕對股利支付維持穩定,BX 目前的殖利率看起來仍低於 2021-2022 年期間。黑石集團 (Blackstone) 於 2023 年 9 月 18 日被納入標普 500 指數 (S&P 500)。這次納入引發了追蹤該指數的指數基金與 ETF 的強制買盤,進而推升股價大幅上漲。由於殖利率的計算方式是年度股利除以股價,因此即使每股支付的絕對金額保持不變或有所增長,股價上漲在數學上也會壓縮殖利率。投資者在將 BX 目前的殖利率與 2021-2022 年的殖利率進行比較時,應在對股利走向做出結論前,先納入這種股價增值效應的考量。
黑石的股息是否可持續?
Blackstone 的股息是變動的,不保證。每季金額將持續隨著可分配收益波動。基於資產管理規模 (AUM) 的成長趨勢和不斷擴大的費用相關收益,長期支付並增長股息的結構性能力似乎得到支持,儘管季度間的金額取決於變現活動。
長期可持續性的論證:資產管理規模 (AUM) 成長與費用相關收益
BX 股息的長期永續性受到一個主要結構性因素的支撐。黑石集團的資產管理規模(AUM,即代表客戶管理的投資總市值)已從 2017 年的約 3,000 億美元增長到如今的超過 1 兆美元。這種增長擴大了管理費基數以及由此產生的費用相關收益 (FRE)。
手續費相關收益 (FRE) 是可分配收益中源自定期管理費的部分:這是 BX 收益中可預測且具備抗週期性的收入組成部分。與附帶權益不同,FRE 不依賴於投資退出。它隨著資產管理規模的增長而增長,無論變現活動是活躍還是低迷,都能產生穩定的手續費收入。隨著 FRE 在總可分配收益 (DE) 中的佔比增加,即使在變現收入較低的時期,BX 股息的可靠底線也會隨之提高。
隨著資產管理規模從 2017 年的約 3,000 億美元擴大到超過 1 兆美元,管理費收入大幅增長,支持了更大且更穩定的費用相關收益 (FRE) 基礎。這種結構性動態意味著 BX 的股息底線隨著時間的推移而上升,即使可分配利潤 (DE) 中由變現驅動的部分有所波動。目前的 FRE 數據及其在總 DE 中的佔比可在 Blackstone 最新的季度業績補充說明中查閱 [請從最新的 Blackstone 財報中核實]。
自 2019 年 7 月轉換為 C 型企業 (C-corp) 以來,黑石 (Blackstone) 在每個季度均維持配息,包括受新冠疫情影響的 2020 年各季度。該往績紀錄涵蓋了完整的市場週期,並包含變現活動面臨重大壓力的時期。
驅動股利變動性的關鍵風險因素
三個結構性因素驅動了 BX 的季度股息變動,並且是收益型投資者在評估 BX 作為股息持有標的時的主要考量因素。
變現週期的依賴性。 來自私募資產淨值和不動產退場的績效收益(Carried interest income)具有不規則且依賴市場的特性。由於利率上升、併購市場疲軟或估值低迷導致退場案件減少的時期,會產生較低的可分配收益(DE),進而導致季度股息降低。這是 Blackstone(BX)季度派息波動的最大來源。當退場市場長時間停滯時,可分配收益與股息會一同下降,並在活動恢復後回升。
市場低迷敏感性。經濟衰退會降低投資組合公司估值並延後退出時機,直接壓縮處置收益。2020年的新冠疫情期間是後轉換時期中最清晰的實證範例。處置活動放緩,DE下降,且季度付款低於前後幾年。一旦市場反彈,黑石的投資退出恢復常態,復甦即證明迅速。
價格上漲導致的殖利率壓縮。 隨著 BX 股價在獲利增長、資產管理規模擴張以及被納入標普 500 指數等結構性事件的驅動下上漲,即使每股絕對股利發放額保持穩定或成長,追蹤殖利率在數學上也會下降。自 2023 年 9 月 BX 被納入標普 500 指數並帶動大量指數基金買盤以來,這種動態一直非常顯著。錨定於股價較低時期歷史殖利率數據的投資者,在得出股利本身已減少的結論之前,應將價格上漲視為殖利率壓縮的原因。
對於收益型投資者而言,BX 更適合將其視為一種成長兼收益的資產,其年度股息收入會隨著資產管理規模(AUM)的長期增長而增加,而非像債券那樣要求可預測的固定季度金額來作為收益替代。這種可變的結構意味著每年的總收益將不會保持一致。
本分析僅供參考,不構成任何財務、投資或稅務建議。過往的股息支付記錄不保證未來亦然。在做出任何投資決定前,請諮詢合格的財務顧問。
BX 股利對比同業:黑石對比 KKR、Apollo、Carlyle 和 Ares
五大另類資產管理公司均支付與可分配盈餘掛鉤的可變股利,這使得殖利率的比較只有在結合各公司的變現週期時機與資產管理規模組成時才具備意義。下表並列呈現了黑石 (Blackstone)、KKR、阿波羅全球管理 (Apollo Global Management)、凱雷 (Carlyle) 及 Ares 的最新數據。
| 公司 | 股票代碼 | 交易所 | 當前滾動收益率 (%) | 最近一季每股股息 ($) | 股息結構 | 派息基準 | 資產管理規模 (約計) | C-Corp 轉型年份 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Blackstone Inc. | BX | 紐約證券交易所 | [待核實] | [待核實] | 可變 | 可分配利潤 | ~1 兆美元以上 | 2019 |
| KKR & Co. Inc. | KKR | 紐約證券交易所 | [待核實] | [待核實] | 可變 | 可分配利潤 | [待核實] | 2018 |
| Apollo Global Management | APO | 紐約證券交易所 | [待核實] | [待核實] | 可變 | 可分配利潤 | [待核實] | 2019 |
| Carlyle Group | CG | 納斯達克 | [待核實] | [待核實] | 可變 | 可分配利潤 | [待核實] | 2020 |
| Ares Management | ARES | 紐約證券交易所 | [待核實] | [待核實] | 可變 | 可分配利潤 | [待核實] | 2018 |
來源: KKR 投資者關係, Apollo Global Management 投資者關係, Carlyle Group 投資者關係, Ares Management 投資者關係, 公司資料截至 [VERIFY date]。所有收益率和 DPS 數字在發布前均需驗證。股息數據反映公開資訊,且可能需要調整。
直接比較 BX 與 KKR:兩者均根據可分配收益支付變動股息。KKR 於 2018 年轉型為 C 型公司 (C-corporation),比 BX 在 2019 年的轉型早了一年。它們在任何特定時間點的收益率差異,既反映了各家公司在各自變現週期中所處的階段,也反映了這兩家企業之間的結構性差異。
Ares Management 相較於 BX 和 KKR,歷史上展現出較為穩定的收益模式。這歸因於其以信用為主的資產管理規模基礎。信用策略相較於私募股權或房地產退出驅動的收益,能產生更可預測的費用收入,這意味著 Ares 的可分配收益在不同市場週期中的波動幅度較小。因此,在評估收益一致性時,每家公司資產管理規模基礎的組成是一個有意義的指標,而不僅僅是特定日期的絕對收益水平。
跨越多年來進行同業群組的收益比較,比單一時點的比較更能提供有用的資訊。各公司的收益實現週期會影響大額股息支付的時間點,從而可能導致單一時點的快照具有誤導性。
BX 股利稅務處理:Form 1099-DIV 說明
自 2019 年 7 月起,Blackstone (BX) 的股東收到的是關於其股息收入的 Form 1099-DIV,而非 Schedule K-1。Blackstone 轉換為 C 型公司(C-corporation)後,取消了先前適用於該公司有限合夥企業派息的合夥企業稅務申報要求。
在 2019 年 7 月轉型之前,黑石集團 (Blackstone) 的組織架構為有限合夥企業 (Limited Partnership, LP)。LP 架構會將收入轉嫁給合夥人,並要求使用 Schedule K-1 表單進行稅務申報。許多散戶投資者認為 K-1 申報程序繁瑣,其複雜性一直是持有 BX 股票的一個明確阻礙。轉型為 C-corp (C 類公司) 改變了這種情況:公司股利改以 Form 1099-DIV 進行申報,這與一般上市公司發放股利所使用的表單相同。
根據 1099-DIV 表格申報的 BX 股息,可能會被分為三種方式,且分類方式可能因年份而異:
- **合資格股利:**按長期資本利得稅率徵稅(根據個人所得水準,稅率為 0%、15% 或 20%)。
- **普通股利:**按投資者的普通所得稅率徵稅。
- **資本返還:**不立即徵稅。該金額轉而降低投資者在 BX 股票中的成本基礎,進而影響最終出售股份時的資本利得計算。
課稅年度的 1099-DIV 表格可能會反映所有三種分類的組合,具體取決於該期間 Blackstone 的收益構成。投資者會從其經紀商那裡收到其年度 1099-DIV 表格上的詳細明細。分類是在課稅年度結束後確定的。
BX 股利的稅務分類可能因季度及個人稅務狀況而異。請就您的具體情況諮詢合格的稅務顧問。Blackstone 在 Blackstone 年度股東稅務資訊頁面. 為股東提供年度稅務資訊。
在 2019 年 7 月前持有 BX 股票的投資者,在其歷史稅務紀錄中,可能會有來自那些較早年份的 K-1 表格。所有自 2019 年第三季起支付的股息,皆會報告於 1099-DIV 表格。
--- ## 如何領取 BX 股息:除息日、記錄日期與發放日期
為了接收 BX 股息支付,您必須在除息日之前完成股票的購買與結算。除息日是 BX 股票開始不附帶即將支付股息權利而進行交易的第一天。了解股息支付週期的三個日期,將能清楚釐清您必須完成購買的確切時間。
三個關鍵日期:
- 除息日: 股份交易首日不包含獲得即將發放股息的權利。在該日期或之後購買 BX 的投資者將不會收到下一次款項;賣方保留該權利。
- 登記日: Blackstone 確認有權獲得款項的股東名單之日期。根據目前的美國結算規則(T+1 結算,意即股份必須在除息日前至少一個工作日購買並完成結算),登記日通常在除息日後的一個工作日。
- 發放日: 股息存入股東帳戶的日期,通常在登記日後的幾週。
領取 BX 分紅的步驟:
- 如果您還沒有一個可交易紐約證券交易所上市股票的證券帳戶,請開設一個。
- 在股息除息日前至少一個營業日購買 BX 股票。根據 T+1 結算規則,在除息日之前的營業日執行的交易,將能在除息日之前完成結算以符合資格。
- 持有股票直至記錄日期。在記錄日期之前賣出將喪失該季度的股息。
- 在付款日期收到股息款項。款項將自動存入持有股票的證券帳戶;無需進一步操作。
在除息日當天買進的交易,根據 T+1 規則將無法及時結算。在此情況下,賣方保留股息權。
貝萊德每次季度財報發布時,都會宣布下一期股息金額、除息日和支付日。在該宣布之前,未來的日期不會被披露。若要查詢目前和即將到來的除息日,請直接查看 貝萊德的投資人關係股息頁面)。若需了解如何追蹤涵蓋各大股票的季度財報發布時程,請參閱 如何查找股票財報發布日期,),該指南涵蓋了透過投資人關係頁面和財經日曆查找宣布日期的一般流程。
關於 BX 股息的常見問題
Blackstone (BX) 有發放股息嗎?
是的。Blackstone Inc. (NYSE: BX) 按季派發股息,一年共四次。股息金額為變動性質,意味著每季的股息發放金額會根據該時期 Blackstone 的可分配收益而有所不同。當前十二個月滾動收益率及每股金額,可在本頁頂端的數據快照中查閱。請至 Blackstone 的投資者關係股息頁面) 核實這些數據,以獲取最新資料。
Blackstone 多久支付一次股息?
Blackstone 每季支付股利,一年四次。款項通常約落在二月、五月、八月和十一月,緊隨公司在一月、四月、七月和十月的季度財報發布之後。每個季度的確切宣告日、除息日和股利發放日,將與 Blackstone 的季度財報一同公布,且不會提前披露。
Blackstone 曾削減股利嗎?
BX 並無固定股息承諾,因此傳統意義上的「削減」並不適用。在可分配收益較低的季度,例如 2020 年 COVID-19 期間變現活動放緩時,產生的季度浮動支付金額較低。Blackstone 在整個 2020 年期間的每個季度都支付了股息;金額僅比先前變現率高的季度為低。這反映了其設計的浮動政策正常運作。
Blackstone 的股息是否被歸類為合格收入?
BX 股息在 1099-DIV 表格中申報時,可能被歸類為合格股息、普通股息、資本返還,或三者兼具,具體取決於 Blackstone 在該稅務年度的收益組成。具體細節會出現在投資者從其經紀商收到的年度 1099-DIV 表格上。稅務分類因個人情況而異。請諮詢合格的稅務顧問,以獲取針對您個人情況的指導。
我是否會收到 BX 股息的 K-1 表格?
否。自2019年7月起,BX股東收到1099-DIV表格,而非K-1附表。K-1的要求終止於Blackstone在2019年7月1日從有限合夥企業轉型為C型公司時。在此日期前持有BX的投資者在其記錄中可能會有歷史性的K-1表格,但自2019年第三季度起宣告的所有股息均會報告於1099-DIV表格。Blackstone為股東發布年度稅務指南,網址為Blackstone年度股東稅務資訊頁面.
Blackstone的股息與KKR相比如何?
BX 和 KKR 都支付與可分配盈餘掛鉤的變動股利,這意味著任何殖利率的比較都高度取決於您觀察時各家公司在其自身變現週期中所處的階段。KKR 於 2018 年轉型為 C 型公司,比 BX 於 2019 年的轉型早了一年,且兩家公司都採用相似的約 85% DE 派發框架。本文早前的同業比較表展示了這兩家公司以及 Apollo、Carlyle 和 Ares 目前的滾動殖利率。
什麼是可分配盈餘,以及它們如何影響 BX 的股利?
可分配收益 (DE) 是貝萊德 (Blackstone) 首選的非 GAAP 收益指標,代表扣除營運費用後、排除未實現的投資損益等非現金項目後可供分配的現金。每季的股息約為該時期每股 DE 的 85%,因此 DE 較高的季度會產生較高的支付,DE 較低的季度則會產生較低的支付。DE 由兩部分組成:隨資產管理規模 (AUM) 增長而穩定的管理費收入,以及在貝萊德從投資中獲利了結時賺取的浮動績效費。
BX 股票是否適合收益型投資者?
BX 或能吸引那些能夠接受波動的季度支付的收益型投資者,該季度支付會隨著貝萊德的投資活動和可分配收益波動。此類投資更適合將其視為一種「成長兼收益」的部位,該部位的年度收益基礎會隨著時間的推移和資產管理規模 (AUM) 的增長而擴大,而非作為固定收益的替代品,後者需要固定的季度金額。由於其波動的結構,年度股息收入不會逐年保持一致。 此非財務建議。在做出投資決策前,請諮詢合格的財務顧問。
BX 股息總結
Blackstone (NYSE: BX) 每季發放變動股息,設定為每期可分配每股盈餘的約 85%。該金額每季會根據管理費收入和投資變現活動而有所變動。BX 每年派息四次,通常在 2 月、5 月、8 月和 11 月發放。自 2019 年 7 月 1 日轉型為 C 型公司(C-corporation)以來,所有股息均透過 1099-DIV 表格申報,而非 Schedule K-1 表格。
自 2019 年以來,長期的年度股息趨勢一直呈上升趨勢,在資產管理規模(AUM)從約 3,000 億美元增長到超過 1 兆美元的支持下。單季表現將持續受實現週期影響而波動,而追蹤殖利率則反映了股息金額和股價的變化。2023 年 9 月納入標普 500 指數(S&P 500)帶來了股價的上漲,這在數學上壓縮了殖利率,即使絕對支付金額仍受到不斷增長的費用收入的支持。
如需獲取最新的股息金額、除息日及付款日,請直接查閱 黑石集團投資者關係股息頁面.)
本文章僅供參考,不構成財務、投資或稅務建議。過往股息支付不保證未來支付。在做出任何投資決策前,請諮詢合格的財務顧問、投資專業人士或稅務顧問。