2025 年頂尖 Solana 生態系代幣

最後更新：2025 年 6 月

免責聲明： 本內容僅供參考，不構成財務建議。加密貨幣投資具有重大風險。在做出投資決定前，請務必自行研究。

目錄

• 頂尖 Solana 生態系代幣：快速參考
• 頂尖 Solana DeFi 代幣
• Solana 基礎設施代幣
• 頂尖 Solana DePIN 代幣
• Solana 迷因幣
• 如何購買 Solana 生態系代幣
• 關於頂尖 Solana 生態系代幣的常見問題
• 關於 Solana 生態系代幣的總結

頂尖 Solana 生態系代幣代表了涵蓋去中心化金融、基礎設施、DePIN、NFT 市場以及社群主導型迷因幣的專案。Solana 生態系是由建構在 Solana 區塊鏈上的應用程式與協定，以及這些專案發行的代幣所組成的網絡。根據 DeFiLlama 的數據，截至 2025 年 6 月，Solana 的 DeFi 生態系擁有超過 50 億美元的總 TVL（總鎖定價值，即儲值在各協定中的加密貨幣資產價值）。這是一個過往的參考點，而非當前排名。如需更多背景資訊，請參閱 頂尖 Solana 專案 和 頂尖 Solana dApps 指南。

Solana 的生態系現已包含數十種知名的山寨幣，從 DeFi 治理代幣到迷因幣與 DePIN 基礎設施代幣，且已成長為依 TVL 計排名第二大的 DeFi 生態系，僅次於 Ethereum（來源：DeFiLlama，截至 2025 年 6 月）。

SOL 與 Solana 生態系代幣的區別： SOL 是 Solana 的原生代幣，用於支付交易手續費、網路質押，並作為 Solana 網絡的主要貨幣。Solana 生態系代幣則是建構在 Solana 區塊鏈上的協定與專案所發行的獨立代幣，各自具有其效用、治理功能或社群用途。讀者可另行查閱 SOL 價格與市場數據)；持有 SOL 提供的是對網路整體的曝險，而生態系代幣則增加了特定專案的風險。

本指南涵蓋了依市值與 TVL 排序最具影響力的 Solana 生態系代幣，並根據生態系重要性進行權重分配。這並非投資建議。代幣選擇基於客觀指標，而非關於投資潛力的編輯觀點。

除 SOL 之外，Jupiter (JUP) 與 Raydium (RAY) 在交易量與每日活躍用戶方面位居最廣泛使用的 Solana 生態系代幣之列，而 Bonk (BONK) 與 dogwifhat (WIF) 在迷因幣類別中市值最高（來源：CoinGecko，截至 2025 年 6 月）。

Solana 生態系概覽（截至 2025 年 6 月）

• 總 DeFi TVL：約 50 億美元以上（來源：DeFiLlama）
• TVL 增長：從 2023 年 1 月的約 8 億美元增長，30 個月內成長約 6 倍
• 作為比較的 Ethereum DeFi TVL：約 500 億美元以上（來源：DeFiLlama）
• Solana 的地位：依 TVL 計第 2 大 DeFi 鏈
• 活躍 DeFi 協定：100 個以上
• 每日 DEX 成交量：10 億美元以上（來源：DeFiLlama）

頂尖 Solana 生態系代幣：快速參考

風險等級參考：

• 成熟 DeFi / 中等風險： 經驗證的協定、顯著的 TVL、治理效用 (RAY, ORCA, JUP, JTO, MNDE)
• 投機至中等風險： 較新或具週期性的營收模型 (DRIFT, TNSR)
• 成熟基礎設施 / 中等風險： 具廣泛依賴性的基礎協定 (PYTH)
• DePIN / 中高風險： 依賴現實世界執行力 (HNT, RENDER)
• 投機 / 高風險： 社群驅動，無基本效用 (BONK, WIF)

有了這個框架，以下是各類別 Solana 生態系代幣所提供的內容。

頂尖 Solana DeFi 代幣

Solana 的 DeFi 生態系包括 DEX（Raydium、Orca）、領先的 DEX 聚合器（Jupiter）、流動性質押協定（Jito、Marinade）、永續合約交易所（Drift）以及收益優化平台（Kamino），截至 2025 年 6 月總 TVL 約為 50 億美元（來源：DeFiLlama）。DeFi（去中心化金融）是指在區塊鏈軟體而非銀行或經紀商上運行的金融服務，如交易和借貸。它也涵蓋了在鏈上為現有資產賺取收益的方法。

Solana 的 DeFi 代幣分為以下四個子類別：AMM DEX、DEX 聚合器、流動性質押和永續合約。

Solana DEX 代幣：Raydium 和 Orca

Raydium (RAY) — DeFi / AMM DEX

Raydium (RAY) 是 Solana 領先的 AMM（自動做市商，一種使用數學公式設定代幣價格而非傳統訂單簿的去中心化交易所），用戶在此交易代幣並提供流動性以賺取交易手續費分成。

關鍵指標（截至 2025 年 6 月）： 市值：驗證當前數據（來源：CoinGecko） | 24 小時交易量：驗證當前數據（來源：CoinGecko） | TVL：驗證當前數據（來源：DeFiLlama）

Raydium 將代幣對匯集在流動性池中，這些池由儲值代幣以換取交易手續費分成的用戶提供資金。它還直接連接到 Solana 的中央訂單簿，使其比許多 AMM 擁有更深厚的流動性。Raydium 處理 Solana 上最高的 DEX 交易量，並作為網絡上許多新代幣發行的流動性骨幹。

代幣效用： RAY 持有者可以質押 RAY 以獲得 Raydium 交易手續費的分成。RAY 還作為治理代幣（賦予持有者對協定決策投票權的代幣，如手續費結構、新功能或國庫支出），用於決定協定參數和國庫分配。

風險等級：成熟 DeFi / 中等風險 Raydium 的主要風險是智能合約漏洞，這是所有 DeFi 協定共同的疑慮。作為新代幣發行的主要流動性場所，這也意味著它在市場低迷時期承擔一定的流動性集中風險。

Orca (ORCA) — DeFi / AMM DEX

Orca (ORCA) 是原生於 Solana 的 DEX，圍繞簡化的交易體驗和集中流動性池構建，提供高於標準 AMM 的資本效率。

關鍵指標（截至 2025 年 6 月）： 市值：驗證目前數據（來源：CoinGecko） | 24 小時交易量：驗證目前數據（來源：CoinGecko） | TVL：驗證目前數據（來源：DeFiLlama）

Orca 的 Whirlpools 模型採用集中流動性（一種允許流動性提供者在特定價格範圍內分配資金的模型，與傳統 AMM 相比，能以更少的資金賺取更多費用）。這使得 Orca 對於想要主動管理倉位並在每美元投入中賺取更高費用回報的流動性提供者特別有吸引力。

代幣效用： ORCA 持有者可以質押 ORCA，按比例獲取 Orca 的交易手續費分成。ORCA 還授予對協議發展方向和費用參數的治理權。

風險等級：成熟的 DeFi / 中度風險 Orca 面臨標準的智能合約風險。使用 Whirlpools 模型的流動性提供者在設置窄價格區間且市場超出該區間時，會面臨無常損失風險，這是集中流動性模型的一項特定特徵。

RAY vs. ORCA：哪種 Solana DEX 代幣適合您？

結論： Raydium 在 Solana DEX 交易量中領先，並受益於更多代幣對的深厚流動性。Orca 的 Whirlpools 模型為活躍的流動性提供者提供卓越的資金效率。對於代幣兌換，Jupiter 的聚合器會同時通過這兩者路由，因此選擇的關鍵更多在於提供流動性而非交易。

Jupiter (JUP) — DeFi / DEX 聚合器

Jupiter (JUP) 是 Solana 領先的 DEX 聚合器。它會自動在每個 Solana DEX 上同時路由代幣兌換，以找到最佳價格，運作方式就像代幣交易的搜尋引擎。

關鍵指標（截至 2025 年 6 月）： 市值：驗證目前數據（來源：CoinGecko） | 24 小時交易量：驗證目前數據（來源：CoinGecko） | TVL：驗證目前數據（來源：DeFiLlama）

將 Jupiter 想像成代幣兌換界的 Google Flights。Jupiter 不必手動檢查十幾個 Solana DEX，而是同時掃描所有 DEX，並透過最優惠價格的路線發送您的交易。如果能獲得更好的結果，它甚至可以同時將一筆交易拆分到多個 DEX。Jupiter 還提供 Jupiter Perps（永續合約交易介面）和 LFG 發行平台供新 Solana 代幣發行，使其成為網絡上功能最廣泛的 DeFi 平台之一。

您可以直接在 jup.ag 訪問 Jupiter。

代幣效用： JUP 是一種治理代幣，賦予持有者對 Jupiter 的費用參數、協議金庫和未來發展的投票權。JUP 持有者還參與 LFG Launchpad，讓他們能夠提前參與 Solana 上的新代幣發行。

風險等級：成熟的 DeFi / 中度風險 Jupiter 作為路由層的地位使其對底層連接的 DEX 產生依賴。主要 DEX 的故障可能會影響路由品質，儘管 Jupiter 是透過用戶錢包路由資金，而不是將資金存放在協議中。

Solana 流動性質押代幣

流動性質押讓您質押 SOL 以賺取網絡獎勵，同時保持資產的可用性。您不會鎖定 SOL 並等待，而是收到一個可交易的收據代幣（jitoSOL 或 mSOL），代表您的質押倉位，並可同時在其他 DeFi 協議中使用。這就像在儲蓄帳戶中賺取利息的同時仍能動用這筆錢。您既能獲得收益，又保有靈活性。

治理代幣和收據代幣之間的區別在此非常重要。JTO 和 MNDE 是控制各自協議的治理代幣。jitoSOL 和 mSOL 是您儲蓄 SOL 時實際收到的流動性質押收據代幣。

Jito (JTO) — DeFi / 流動性質押

以 TVL 計算，Jito (JTO) 是 Solana 領先的流動性質押協議。它讓您質押 SOL 以賺取獎勵，同時透過名為 jitoSOL 的收據代幣保持資產流動性。

關鍵指標（截至 2025 年 6 月）： TVL：驗證目前數據（來源：DeFiLlama） | 市值：驗證目前數據（來源：CoinGecko）

Jito 在基礎的流動性質押之外還增加了一項功能：MEV（最大可提取價值，驗證者透過重新排列區塊內的交易可獲得的額外利潤）捕捉。Jito 的驗證者基礎設施捕捉 MEV 收入並與 jitoSOL 持有者分享，從而產生高於標準 SOL 質押的收益。這種 MEV 收益提升是 Jito 與其他流動性質押協議的核心差異化特徵。

JTO 是控制 Jito 協議的治理代幣。jitoSOL 是您儲蓄 SOL 時收到的流動收據代幣。這是兩個具有不同功能的獨立代幣。

代幣效用： JTO 持有者對 Jito 協議的治理決策進行投票，包括費用參數和金庫管理。持有 JTO 不會直接產生收益，jitoSOL 才會。

風險等級：成熟的 DeFi / 中度風險 智能合約風險適用於任何流動性質押協議。由於 Jito 的收益優勢來自 MEV 收入，該收益是變動的，並隨 Solana 網絡活動水平而變化。

Marinade Finance (MNDE) — DeFi / 流動性質押

Marinade Finance (MNDE) 是 Solana 最初的流動性質押協議。它允許用戶質押 SOL 並接收 mSOL，這是一種代表其質押倉位的流動性代幣，可同時在各個 Solana DeFi 中使用。

關鍵指標（截至 2025 年 6 月）： TVL：驗證目前數據（來源：DeFiLlama） | 市值：驗證目前數據（來源：CoinGecko）

Marinade 開創了 Solana 上的流動性質押，並將質押的 SOL 分配給數百個驗證者，積極支持 Solana 網絡的去中心化。mSOL 是您收到的收據代幣；MNDE 是治理代幣。目前 Jito 在 TVL 上領先 Marinade，主要是受到 Jito 的 MEV 收益優勢驅動。

代幣效用： MNDE 持有者治理 Marinade 協議，就驗證者選擇標準、費用調整和金庫用途進行投票。mSOL 是流動性質押收據代幣，可在 Solana 各地的 DeFi 協議中作為抵押品。

風險等級：成熟的 DeFi / 中度風險 Marinade 承擔標準的流動性質押智能合約風險。其落後於 Jito 的次要 TVL 地位反映了 Jito 的 MEV 收益優勢，而非任何協議安全疑慮。Marinade 的驗證者多樣化策略也引入了一些驗證者選擇風險。

Jito vs. Marinade：Solana 流動性質押比較

結論： Jito 目前在 TVL 上領先 Solana 流動性質押，並提供 MEV 收益優勢。Marinade 是先驅協議，擁有更悠久的紀錄，且更注重驗證者的去中心化。兩者都接受 SOL 儲蓄並發行可用的流動性代幣。截至 2025 年 6 月，jitoSOL 提供的年化收益約為 7-8%（來源：jito.network），Jito 的 MEV 優勢使其利率略高於 Marinade 的 mSOL。年化收益率隨網絡活動和 MEV 收入而波動。請直接查看 jito.network 和 marinade.finance 獲取最新利率。

如何透過流動質押質押 SOL

1. 將 SOL 轉移至 Phantom 或 Backpack 錢包
2. 瀏覽 jito.network 或 marinade.finance
3. 連接您的錢包
4. 儲值 SOL 以接收 jitoSOL 或 mSOL
5. 在 Solana 的 DeFi 協議中使用您的流動質押代幣以獲取額外收益

在 Solana 上獲取被動收入，流動質押協議（Jito、Marinade）可在無主動管理的情況下為 SOL 持倉提供收益。Kamino Finance (KMNO) 等收益優化平台為尋求更高潛在回報但更複雜策略的用戶自動化更複雜的 DeFi 策略。DeFi 中的被動收入並非無風險，因為智能合約漏洞和市場波動性皆適用。

Drift Protocol (DRIFT) — DeFi / 永續 DEX

Drift Protocol (DRIFT) 是 Solana 領先的去中心化永續交易所，一個交易者利用永續期貨（perps，永不結算的交易合約，允許交易者透過借入資金來放大頭寸，以押注價格方向）對加密貨幣資產進行做多或做空，且無中心化中介的平台。

主要指標（截至 2025 年 6 月）： TVL：請驗證目前數據（來源：DeFiLlama） | 24 小時交易量：請驗證目前數據（來源：CoinGecko）

Drift 允許交易者使用借入的資金對加密貨幣資產進行做多或做空，並以 USDC 結算頭寸。該協議使用混合流動性模型，結合了 AMM 流動性與訂單簿，為交易者提供比純 AMM 永續平台更好的定價。

代幣效用： DRIFT 持有者透過鏈上投票治理協議，並在質押 DRIFT 時獲得協議費用收入的一部分。

風險等級：投機性至中度風險 永續期貨比現貨 DEX 帶有更高的協議風險。波動性市場中的強制平倉級聯可能會給協議的償付能力帶來壓力。使用借入資金進行放大頭寸的交易者，在頭寸不利於他們時，將面臨額外的強制平倉風險。

Solana 的衍生品領域還包括 Mango Markets (MNGO)，這是 Solana 較早的 DeFi 協議之一，在 2022 年 10 月遭受重大漏洞利用後已重建。Solana 的 DeFi 生態系統還包括 Kamino Finance (KMNO) 等收益優化平台，為尋求被動回報的用戶自動化流動性管理策略。

Solana DeFi 協議按 TVL 排名

TVL 衡量的是實際部署在協議中的資本，而非投機性代幣市場價值。它是評估 DeFi 協議重要性的主要指標。

TVL 數據：DeFiLlama。市值數據：CoinGecko。排名截至 2025 年 6 月。每月更新數據。

Solana 基礎設施代幣

基礎設施代幣為 Solana 的 DeFi 協議提供動力，這些協議依賴它們來運行，包括為智能合約提供真實世界價格數據的預言機網絡（Pyth Network）以及產生平台費用的 NFT 市場（Tensor）。Solana 的 NFT 生態系統已產生了值得注意的平台代幣，其中最重要的是 Tensor (TNSR)。

Pyth Network (PYTH) — 基礎設施 / 預言機

Pyth Network (PYTH) 是 Solana 的主要預言機協議，一個實時價格數據饋送系統，為 DeFi 智能合約提供金融市場數據，使其能夠準確運行。

主要指標（截至 2025 年 6 月）： 市值：請驗證目前數據（來源：CoinGecko） | 24 小時交易量：請驗證目前數據（來源：CoinGecko）

預言機是現實世界與區塊鏈之間的橋樑。它將實時價格數據饋送到智能合約，以便 DeFi 協議能夠計算抵押品價值、觸發強制平倉並正確結算交易。沒有準確的價格饋送，DeFi 借貸和交易協議將崩潰。Pyth 直接從 90 多家第一方數據提供商（包括交易公司和交易所）提取價格數據，使其具有亞秒級的數據新鮮度，這是許多 DeFi 協議所依賴的。

代幣效用： PYTH 持有者透過鏈上投票治理 Pyth Network 協議。數據發布者（提供價格饋送的公司）質押 PYTH 作為抵押品，以確保數據的準確性。PYTH 質押也使得能夠參與協議治理決策。

風險等級：成熟的基礎設施 / 中度風險 預言機協議帶有系統性風險。如果價格饋送被操縱或過時，依賴它們的 DeFi 協議可能會被利用。與聚合預言機相比，Pyth 的第一方數據模型降低了這種風險，但並未完全消除。

Tensor (TNSR) — 基礎設施 / NFT 市場

Tensor (TNSR) 是 Solana 領先的 NFT 交易平台代幣。Tensor 是一個為高頻交易者打造的高級 NFT 市場，而 TNSR 是其治理代幣，提供平台權益和投票權。

主要指標（截至 2025 年 6 月）： 市值：請驗證目前數據（來源：CoinGecko） | 24 小時交易量：請驗證目前數據（來源：CoinGecko）

NFT 市場是用戶買賣非同質化代幣（NFT，在區塊鏈上具有可驗證所有權的獨特數字資產）的平台。Tensor 主要與 Magic Eden 競爭 Solana 的 NFT 交易量，透過提供實時地板價饋送、掃貨功能以及用於 NFT 收藏品的 AMM 式流動性池等高級交易工具來區分自己。Tensor 在專業 NFT 交易者中佔據了 Magic Eden 的重要市場份額。

代幣效用： TNSR 持有者透過鏈上投票治理 Tensor 平台，獲得交易費用折扣，並可以質押 TNSR 以獲得平台獎勵。

風險等級：投機性至中度風險 NFT 交易量高度週期性。與 2021-2022 年的高峰相比，2023-2024 年所有鏈上的交易量均大幅下降。Tensor 的收入直接取決於 NFT 市場活動，這使得 TNSR 比成熟的 DeFi 協議代幣波動性更大。

熱門 Solana DePIN 代幣

Solana 上的 DePIN（去中心化實體基礎設施網絡）是指透過代幣獎勵來激勵現實世界基礎設施部署的區塊鏈協議。主要例子包括 Helium (HNT)，它獎勵無線覆蓋營運商；Render Network (RENDER)，它補償 GPU 提供商的計算能力。Solana 的高吞吐量和低費用使其非常適合 DePIN 的高頻微獎勵系統，每天有數千筆小額支付流向基礎設施營運商。

這些協議不僅在區塊鏈上運行。它們延伸到實體世界，獎勵個人部署無線硬體、貢獻 GPU 計算能力以及提供真實世界數據。與由公司建造和擁有基礎設施不同，日常參與者擁有並運行它。Helium 和 Render Network 於 2023 年遷移到 Solana，選擇該鏈是因為其交易吞吐量和低交易成本，這對於處理每日數千筆微獎勵的系統至關重要。

DePIN 代幣具有不同於 DeFi 代幣的風險概況。它們的價值取決於現實世界的網絡增長：硬體採用、數據流量和計算需求。這引入了純粹的 DeFi 協議所面臨的執行風險。

Helium (HNT) — DePIN / 去中心化無線

Helium (HNT) 是一種去中心化無線網絡協議，於 2023 年遷移至 Solana。它激勵參與者部署無線覆蓋硬體，並根據他們路由的網絡數據賺取 HNT 代幣。

關鍵指標（截至 2025 年 6 月）： 市值：驗證目前數據（來源：CoinGecko） | 24 小時交易量：驗證目前數據（來源：CoinGecko）

Helium 參與者購買 Helium 熱點設備並將其部署在家庭或辦公場所。這些熱點為周邊地區提供無線覆蓋（主要是用於物聯網設備的 LoRaWAN，以及透過 MOBILE 子網絡提供的 5G 覆蓋）。當設備透過熱點連接時，熱點營運商會賺取 HNT 代幣。2023 年，Helium 將其區塊鏈運作遷移至 Solana，這項策略性舉措是由 Solana 的低交易成本所推動的，這對於 Helium 的高頻微額獎勵系統至關重要。Helium 現在運作兩個子網絡：IOT（用於 LoRaWAN 物聯網覆蓋）和 MOBILE（用於 5G 覆蓋），每個子網絡都有各自的子代幣。

代幣效用： HNT 是整個 Helium 生態系統的儲備貨幣。數據積分（燃燒 HNT 產生）用於支付網絡數據傳輸。HNT 還支援驗證者質押和網絡參數治理。

風險等級：DePIN / 中高風險 Helium 的價值取決於持續的硬體採用和數據流量增長。硬體部署需要營運商的資本投入。隨著網絡規模擴大，代幣獎勵率會發生變化，這為計算回報的營運商帶來了不確定性。現實世界的基礎設施網絡面臨著比純軟體協議更慢的增長週期。

Render Network (RENDER) — DePIN / 去中心化 GPU 運算

Render Network (RENDER) 是一個去中心化 GPU 市場，GPU 持有者將閒置的運算能力出租給需要 3D 渲染的藝術家和工作室，以及運行大量運算負載的 AI 開發者，所有費用均以 RENDER 代幣支付。

關鍵指標（截至 2025 年 6 月）： 市值：驗證目前數據（來源：CoinGecko） | 24 小時交易量：驗證目前數據（來源：CoinGecko）

關於代號的說明：Render Network 代幣於 2023 年從 RNDR（在以太坊上）遷移至 RENDER（在 Solana 上）。閱讀時請在 CoinGecko 上驗證目前的正式代號，因為不同平台可能同時出現這兩種代號。

Render Network 透過雙邊市場將 GPU 供應與 GPU 需求連接起來。GPU 持有者提供閒置的運算能力；創作者和開發者則支付 RENDER 代幣以獲取該運算能力。Render 於 2023 年從以太坊遷移到 Solana，顯著降低了交易費用，使小型運算任務在經濟上變得可行。來自 AI 工作負載的 GPU 運算需求急劇增長，Render 的去中心化模型為中心化雲端服務商提供了另一種選擇。關於 Render 與其他運算層協議的比較背景，請參閱 Near Protocol vs Render Key Differences.

代幣效用： RENDER 代幣用於支付網絡上的渲染和運算任務。GPU 營運商因提供運算力而獲得 RENDER。RENDER 還支援質押和治理參與。

風險等級：DePIN / 中高風險 Render 與提供成熟可靠性和支援的中心化雲端 GPU 供應商（如 AWS、Google Cloud、Azure）競爭。AI 運算需求可能會轉向 Render 網絡可能不支援的專用硬體。代幣獎勵經濟學取決於對去中心化運算的持續需求。

Solana 迷因幣

風險提示： 迷因幣具有極高的價格波動性，且沒有基礎效用。本章節中的代幣被歸類為投機性 / 高風險。切勿投入超過您所能承受的完全損失金額。

迷因幣是價值主要由社區熱情、社群媒體動能和文化共鳴所驅動的代幣，而非特定的技術應用場景。與效用代幣相比，它們具有更高的波動性和投機風險。

最成熟的 Solana 迷因幣是 BONK（第一個主要的 Solana 迷因幣，於 2022 年 12 月作為 FTX 崩潰後的社區空投推出）和 dogwifhat (WIF)，後者在 2024 年的市場週期中成長至加密貨幣市值前 25 名。Solana 快速、低成本的交易使其成為迷因幣發行的首選網絡。

Bonk (BONK) — 迷因幣

BONK 是 Solana 的第一個主要迷因幣，這是一種於 2022 年 12 月推出的社區分配代幣，並作為 FTX 崩潰後基層復興的象徵，空投給 Solana 生態系統的參與者。

關鍵指標（截至 2025 年 6 月）： 市值：驗證目前數據（來源：CoinGecko） | 24 小時交易量：驗證目前數據（來源：CoinGecko）

BONK 透過社區空投發放給 Solana 開發者、NFT 持有者和 DeFi 用戶，作為對 2022 年底 FTX 崩潰的直接文化回應，當時的事件重創了 Solana 的生態系統和幣價。空投機制是為了廣泛分配代幣而非透過銷售。此後，BONK 在一些 Solana 原生應用程式（dApps）中開發了次要整合，包括在 Solana 原生社交平台上的打賞機制。許多 Solana 迷因幣（包括 BONK）以幾分之一美分的價格交易，使其在單位數量上易於獲得，但無論單個幣價如何，總投資規模和風險同樣重要。

代幣效用： 社區 / 投機。BONK 沒有顯著的基礎效用。其價值由社區情緒和在 Solana 生態系統中的文化定位驅動。

風險等級：投機性 / 高風險 BONK 沒有基礎效用。其價值完全由社區情緒和市場動能驅動，因此可能面臨快速且徹底的價值損失。

dogwifhat (WIF) — 迷因幣

dogwifhat (WIF) 是一種 Solana 迷因幣，形象為一隻戴著針織帽的柴犬。它於 2023 年底出現，並在 2024 年的週期中迅速成長為整個加密市場中市值最大的迷因幣之一。

關鍵指標（截至 2025 年 6 月）： 市值：驗證目前數據（來源：CoinGecko） | 24 小時交易量：驗證目前數據（來源：CoinGecko）

dogwifhat 推出時沒有預挖、沒有團隊分配，也沒有說明的效用，是一種純粹的社區代幣，透過社群媒體動能和 Solana 活躍的迷因幣文化獲得關注。它在 2024 年達到了全球加密貨幣市值前 25 名的地位，展示了 Solana 的低交易成本如何讓迷因幣在沒有以太坊那種摩擦成本的情況下規模化至顯著的市值。

代幣效用： 社區 / 投機。dogwifhat 沒有顯著的基礎效用。其價值完全由社區情緒和市場動能驅動。

風險等級：投機性 / 高風險 dogwifhat 沒有基礎效用。可能面臨快速且徹底的價值損失。由社區驅動的價格變動可能像形成時一樣迅速反轉。

BONK vs. dogwifhat (WIF): Solana 迷因幣比較

結論： BONK 擁有更長的發展歷程和更多 Solana 生態系統整合。dogwifhat 在 2024 年從較小的基礎展現了更快的市值成長，以及更廣泛的 CEX 上市採納。兩者均具投機性/高風險。兩者都沒有基礎實用性，且主要由社群動能驅動。兩者都不適合作為重要的投資組合配置。

除了 BONK 和 WIF，Solana 的迷因幣類別持續擴張，像 Popcat (POPCAT) 等代幣在每個市場週期都會出現，均帶有同等的投機風險。

如何購買 Solana 生態系統代幣

大多數 Solana 生態系統代幣可透過兩種方式之一存取：直接在主要交易所購買，或透過連接到去中心化交易所的 Solana 原生錢包購買。

購買 Solana 生態系統代幣：(1) 在 Bybit SOL/USDT 現貨市場) 或其他主要交易所（如 Coinbase 或 Binance）購買 SOL。(2) 若使用鏈上交易平台，請將 SOL 轉移至相容的自我託管錢包。(3) 將錢包連接至 Jupiter 等 Solana 去中心化交易所聚合器。(4) 在交換前，請先在官方專案網站上驗證代幣合約地址。已在中心化交易所上市的代幣也可在該交易所購買，無需使用自我託管錢包。

逐步存取指南：

1. 先檢查 CEX 的可用性。 JUP、JTO、BONK 和 WIF 等代幣可在主要中心化交易所（Centralized Exchanges, CEX，如 Coinbase、Binance 或 Kraken 等由公司營運的傳統交易所）上取得。購買前請直接在各交易所查看當前上市情況，因為上市資訊變動頻繁。

2. 針對已在中心化交易所上市的代幣： 在您偏好的交易所使用現有帳戶直接購買。這是最簡單的方式，不需要額外的錢包。

3. 針對僅限去中心化交易所的代幣： 先在中心化交易所購買 SOL，然後將 SOL 轉移至相容的自我託管錢包。選擇服務提供商前，請比較錢包的相容性和安全性功能。

4. 將相容的錢包連接至已驗證的去中心化交易所或聚合器。 在批准交換前，請比較報價、滑點、費用、流動性路徑和代幣合約。請保留少量 SOL 用於網路費用。

5. 在交換前，務必在官方專案網站上驗證代幣的合約地址。 假冒代幣和詐騙在去中心化交易所上很常見。進行任何鏈上購買前，請使用官方專案網站確認正確的合約地址。

交易 Solana 代幣的地點： 主要中心化交易所（Coinbase、Binance、Kraken、Bybit）用於已上市代幣；購買前務必驗證當前上市情況。Jupiter (jup.ag) 提供完整的生態系統代幣存取，包括未在中心化交易所上市的代幣。

值得比較的 Solana 錢包：

• Phantom Wallet： 一個常用的 Solana 瀏覽器擴充功能和行動錢包。支援 SPL 代幣，並與許多去中心化交易所協議整合。請務必僅從 phantom.app 下載。網路釣魚錢包仿冒品是已記錄在案的詐騙手法，因此官方來源至關重要。

• Backpack： 一款較新的 Solana 錢包，提供針對進階用戶的功能。請務必僅從 backpack.app 下載。選擇錢包前，請比較其相容性、安全控制和裝置支援。

關於頂級 Solana 生態系統代幣的常見問題

Solana 生態系統中最好的代幣有哪些？

頂級 Solana 生態系統代幣涵蓋四個類別：Raydium (RAY) 和 Orca (ORCA) 用於現貨交易，Jupiter (JUP) 用於去中心化交易所聚合，Jito (JTO) 和 Marinade Finance (MNDE) 用於流動質押，Pyth Network (PYTH) 用於預言機基礎設施，Tensor (TNSR) 用於衍生品交易，Helium (HNT) 和 Render Network (RENDER) 用於 DePIN，以及 BONK 和 dogwifhat (WIF) 用於迷因幣。本指南中的選擇反映了市值和流動性，並以生態系統重要性加權，並非投資建議。

就交易量和每日活躍用戶而言，Jupiter (JUP) 和 Raydium (RAY) 是 Solana 生態系統中最活躍的代幣。在迷因幣類別中，Bonk (BONK) 和 dogwifhat (WIF) 的市值最高。這些排名會隨著市場週期而變化，因此請查看 CoinGecko 的 Solana 生態系統類別頁面) 以了解當前排名（資料來源：CoinGecko，截至 2025 年 6 月）。

截至 2025 年 6 月，Jupiter 在 Solana 的去中心化交易所生態系統中以總鎖定價值 (TVL) 領先，Jito 緊隨其後（資料來源：DeFiLlama，截至 2025 年 6 月）。這些排名每月根據資本流動和市場狀況而變化。請在 defillama.com/chain/Solana.) 查看當前總鎖定價值排名。總鎖定價值反映了實際存入協議的資本，使其成為評估去中心化交易所協議的更可靠指標，而非僅看市值。

Solana 的區塊鏈生態系統已有所增長。截至 2025 年 6 月，總鎖定價值（TVL）超過 50 億美元（資料來源：DeFiLlama），高於 2023 年 1 月的約 8 億美元，在 30 個月內約增長了 6 倍。在此期間，每日鏈上交易量和活躍錢包數量均呈上升趨勢。這些僅為歷史數據點。區塊鏈生態系統可能會萎縮也會擴張，過去的增長並不代表未來表現。

Solana 最成熟的迷因幣包括 BONK（於 2022 年 12 月在 FTX 崩潰後透過社群空投推出）、dogwifhat（WIF，在 2024 年達到市值前 25 名）、以及 Popcat (POPCAT)，一個新興的社群代幣。所有這些都帶有投機/高風險評級，沒有基礎實用性。Solana 的低交易成本使其成為迷因幣發行的常用網路，因此新代幣會定期出現。

Solana 託管著跨越多個類別的完整 DeFi 堆疊：AMM 去中心化交易所（Raydium、Orca）、一個去中心化交易所聚合器（Jupiter）、流動質押協議（Jito、Marinade Finance）、永續合約交易所（Drift Protocol）以及收益優化平台（Kamino Finance）。截至 2025 年 6 月，這些協議的合計鎖定價值約為 50 億美元（資料來源：DeFiLlama）。該生態系統涵蓋現貨交易、槓桿衍生品、被動質押收益等。

DePIN 代表去中心化實體基礎設施網路，是透過代幣支付來獎勵參與者貢獻現實世界基礎設施的區塊鏈協議。Helium (HNT) 獎勵部署無線熱點硬體的人。Render Network (RENDER) 向 GPU 所有者支付貢獻的運算能力。兩者均於 2023 年遷移到 Solana，被該鏈的低交易成本和高吞吐量所吸引，這對於每天處理數千次微獎勵的系統是必需的。

購買 Solana 生態系統代幣：(1) 在 Coinbase 或 Binance 等主要交易所購買 SOL。(2) 將 SOL 轉移至 Phantom 錢包，可在 phantom.app 取得。(3) 將您的錢包連接至 Solana 的去中心化交易所聚合器 Jupiter，網址為 jup.ag。(4) 交換 SOL 以獲取任何 Solana 生態系統代幣。對於已在中心化交易所上市的代幣（如 JUP、JTO、BONK 或 WIF），您也可以直接在該交易所購買。在鏈上交換前，務必在官方專案網站上驗證合約地址。

Phantom、Solflare 和 Backpack 是常用的 Solana 錢包。相容性因協議、裝置和資產而異，因此在安裝任何錢包前，請比較安全控制並驗證官方下載來源。針對 Solana 用戶的網路釣魚仿冒品是已記錄的風險。

SOL 是 Solana 的原生代幣，用於交易費用、網絡質押，並作為 Solana 網絡的主要貨幣。Solana 生態系統代幣是由建立在 Solana 區塊鏈之上的協議和項目發行的獨立代幣，各自具有不同的用途：治理、費用共享、質押收益、計算支付或社群參與。持有 SOL 讓您能參與 Solana 網絡的成長。生態系統代幣則讓您能參與特定協議的表現，而這帶有其各自獨特的風險概況。

關於 Solana 生態系統代幣的總結

Solana 的代幣生態系統跨越四個不同的類別，每個類別都有不同的用途並帶有不同的風險概況。像 RAY 和 JUP 這樣的 DeFi 代幣從協議的使用和治理權中獲得價值。像 PYTH 這樣的基礎設施代幣支撐著這些 DeFi 協議所依賴的系統。像 HNT 和 RENDER 這樣的 DePIN 代幣將區塊鏈激勵與現實世界的硬體部署聯繫起來。像 BONK 和 WIF 這樣的迷因幣則是由社群動力推動的，沒有底層效用。

您現在對 Solana 生態系統的頂級代幣有了清晰的認識，從成熟的 DeFi 協議到新興的 DePIN 網絡和社群驅動的迷因幣。下一步是根據您的興趣和風險承受能力，對特定代幣和類別進行您自己的研究。

在 2025 年初次接觸 Solana 生態系統代幣？ 生態系統隨著新協議代幣的推出而持續擴張。如需即時發現，請查看 DeFiLlama 的 Solana TVL 排名) 和 CoinGecko 的 Solana 生態系統類別頁面) 以獲取最新數據。

與所有加密貨幣投資一樣，這些代幣帶有真實風險。在做出任何財務決定之前，請進行您自己的研究。

此內容僅供參考，不構成財務建議。加密貨幣投資帶有重大風險。在做出投資決定之前，請務必進行您自己的研究。

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