Visa USDC 結算於 Solana 說明
Learn how Visa settled USDC on Solana in September 2023. Explore settlement speed, fees, how it works, and why Solana beats Ethereum for payments.
Visa USDC 於 Solana 的結算，是指已宣布的資金庫與商家收單機構之間的結算流程，而非銷售點的卡片授權。計劃範圍和對手方（根據原始文件描述）反映的是 2023-2024 年的公告，在呈現為當前信息前應進行驗證。
重點摘要
- 2023 年 9 月 5 日，Visa 將其穩定幣結算計劃擴展至 Solana 區塊鏈，使用 USDC 與商家收單機構 Worldpay 和 Nuvei 進行交易結算
- Visa 在 2023 年 9 月的公告描述了與指定收單機構進行主網 USDC 結算活動；當前計劃範圍和活動需要驗證
- 公告的流程使用了鏈上 USDC 進行定義的結算環節，確認時間取決於網絡狀況和承諾級別
- Visa 提及吞吐量和低交易成本是將 Solana 與以太坊並列的原因；理論 TPS 和歷史費用快照並非保證的操作指標
- 對於日常 Visa 持卡人來說，一切都沒有改變。USDC 和 Solana 完全運行在後端基礎設施層
目錄
- 什麼是 Visa 的 USDC 結算於 Solana？
- 什麼是 USDC？了解結算背後的穩定幣
- 支付結算如何運作：傳統流程說明
- Visa 的 USDC 結算於 Solana 如何運作：逐步解析
- 為什麼 Visa 選擇 Solana？Solana 與以太坊比較說明
- Visa 的加密貨幣歷史：從以太坊到 Solana
- 這對支付和加密貨幣採用意味著什麼
- 這對 Visa 持卡人來說，哪些方面沒有改變
- Visa 的 USDC 結算於 Solana 是否受到監管？
- Visa 的區塊鏈結算計劃的下一步
- 常見問題
什麼是 Visa USDC 結算於 Solana？
2023 年 9 月 5 日，Visa 宣布已將其穩定幣結算計劃擴展至 Solana 區塊鏈，與商家收單機構 Worldpay 和 Nuvei 合作，使用 USDC（由 Circle Internet Financial 發行的美元掛鉤穩定幣）。該公告描述的是主網活動，而非測試網演示，但在未檢查 Visa 的最新披露之前，不應將其視為該計劃當前規模或對手方的證據。「結算」在此是指卡片授權後的後端資金轉移。
Visa 是一個支付網絡，而非銀行。它運營著連接持卡人、發卡銀行和代表商家處理支付的金融機構的基礎設施。當時負責此計劃的 Visa 加密貨幣負責人 Cuy Sheffield 是該計劃的發言人。2023 年的披露將 Solana 定位為繼以太坊之後的第二個結算區塊鏈，而非替代品；任一鏈上的當前活動均應予以驗證。
該計劃完全在 Visa 與其收單機構合作夥伴之間的基礎設施層運行。Visa 並非以任何面向消費者的形式「接受加密貨幣」，持卡人在結帳時也不會與 USDC 或 Solana 互動。穩定幣結算發生在支付系統的後端，對於持有 Visa 卡的任何人來說都是看不見的。
什麼是 USDC？了解結算背後的穩定幣
USDC（USD Coin）是一種穩定幣，是一種與美元 1:1 掛鉤的加密貨幣，由 Circle Internet Financial 發行。與市場價格波動的比特幣或以太幣不同，一個 USDC 始終等於一美元。這種價格穩定性使其適用於金融結算：Visa 可以在鏈上轉移精確的美元金額，而不會暴露於加密貨幣價格波動的風險。USDC 在多個區塊鏈上原生運行，包括 Solana 和以太坊。它不是中央銀行數字貨幣（CBDC），也不是政府發行的工具。它是一種私人發行的穩定幣，與其他產品（如 USDT (Tether)）不同，後者有不同的發行商和儲備結構。
Circle Internet Financial 是發行 USDC 並管理其美元儲備的公司。在與 Coinbase 共同創立管理該穩定幣的 Centre Consortium 後，Circle 於 2023 年全面接管了 USDC 的管理。Visa 不發行或控制 USDC。它使用 Circle 的穩定幣作為結算幣種，這意味著 Visa 的區塊鏈結算計劃取決於 Circle 的運營和監管狀況。對於參與該計劃的收單機構而言，這引入了一個第三方依賴項，值得在風險評估中納入考量。
結算系統需要可預測的價值。如果結算所使用的資產在一夜之間價值波動 10%，結算過程就會崩潰。由於一個 USDC 始終等於一美元，Visa 可以使用它，就像在電匯中使用法幣一樣，通過區塊鏈而非代理銀行鏈進行路由。（PayPal 在 Visa 的 Solana 公告前一個月，即 2023 年 8 月推出了自己的穩定幣 PYUSD，這表明大型支付公司當時正在匯聚到美元計價的數字資產。）
支付結算如何運作：傳統流程說明
卡片交易有兩個獨立的階段，大多數人會將其混淆。授權實時發生：當您刷卡時，Visa 網絡會在幾秒鐘內確認交易是否獲得批准。支付結算是一個獨立的過程，是 Visa 在交易發生後一到兩個工作日內將資金實際轉移到商家銀行的過程，行業術語為 T+1 或 T+2。商家收單機構是代表商家接收信用卡付款資金的銀行和處理機構。Worldpay 和 Nuvei 都屬於此類收單機構。
傳統結算帶來了顯著的摩擦，尤其是在跨境交易中。資金通過代理銀行網絡移動，這些銀行通過 SWIFT（一個全球消息傳遞網絡）溝通國際支付指示。SWIFT 本身不是一個支付系統；它傳達指示，而實際資金通過這些代理銀行關係流動。每個中介都會增加時間和費用。國內結算可能在 T+1 清算；通過多個代理銀行路由的跨境結算可能需要一到五個工作日，每一步都有分層費用。
在區塊鏈上結算支付完全改變了該模式。Visa 不再通過代理銀行路由資金並花費一到兩天時間，而是通過 Solana 區塊鏈轉移 USDC。轉移在鏈上幾秒鐘內完成結算，收單機構直接在數字錢包中收到 USDC，交易在 Solana 帳本上是最終且可公開驗證的。
傳統結算與 Visa USDC 結算於 Solana 比較
| 維度 | 傳統結算 (SWIFT / 代理行業務) | Solana 上的 Visa USDC 結算 |
|---|---|---|
| 結算速度 | 國內 1 到 2 個工作日；跨境 1 到 5 天 | 約 2 到 3 秒 (近乎實時) |
| 單次交易成本 | 變動：SWIFT 手續費 + 代理行費用 + 外匯點差 | 以 SOL 計價的基礎費及可選的優先費；美元價值隨之波動 |
| 中間機構數量 | 多個：發卡行、卡組織、收單行、代理行 | 極少，直接鏈上轉帳 |
| 結算終局性 | 批次處理；在最終入帳前具可逆性 | 數秒內達成鏈上終局性；可公開驗證 |
| 跨境能力 | 緩慢、昂貴、不透明 | 近乎實時、成本極低 |
| 可審計性 / 透明度 | 銀行內部記錄；對外部方不透明 | 在 Solana 帳本上可公開驗證 |
來源：Visa 新聞室、Solana 文件、行業預估
Visa 在 Solana 上的 USDC 結算如何運作：步驟詳解
在 Visa 於 2023 年 9 月描述的結算流程中，區塊鏈取代了傳統法幣管道，用於資金移轉至收單行的特定環節。Visa 將 Solana 上的 USDC 轉移至收單行的數位錢包。確認時間取決於網路狀況和各方選擇的承諾級別；該公告並不保證每次轉帳都有固定的交割時間。
以下是完整的結算流程：
- 持卡人使用 Visa 卡在支付處理商為 Worldpay 或 Nuvei 的商戶處進行消費。
- 交易透過 Visa 現有網絡進行實時授權。此步驟與傳統卡片授權相同，完全未經更動。
- 在交割時間，Visa 不再透過代理行管道路由法幣，而是在 Solana 區塊鏈上發起 USDC 轉帳，利用智能合約（區塊鏈上的自動執行程式）自動完成結算帳戶間的轉移。
- USDC 被轉移至收單行指定的 Solana 錢包地址，這在鏈上相當於傳統模型中接收結算資金的銀行帳戶。
- 轉帳在鏈上獲得確認，具體取決於為該工作流選擇的承諾級別和營運策略，而非保證固定的秒數。
- 收單行收到 USDC，並可根據需要持有或將其轉換為法幣。此閃兌決策由收單行而非 Visa 決定。
在 Solana 上接收 USDC 結算並非一項被動能力。收單行需要錢包或託管基礎設施、整合流程、流動性安排以及針對穩定幣接收的合規控制。Visa 在 2023 年 9 月的公告中提到了 Worldpay 和 Nuvei，但公開揭露本身並不代表其目前的交易量、配置或計畫狀態。
Solana 費用以 SOL 支付，可能包含基礎部分和優先部分。以美元計價時，這些費用通常較低，但美元成本隨網路狀況和 SOL 的市價而變化，不應被視為固定金額。
為什麼 Visa 選擇 Solana？Solana 與以太坊解析
Visa 在 2023 年 9 月的公告中，將 Solana 的吞吐量和低交易成本列為擴展業務的原因。常被引用的約 65,000 TPS 是理論基準，而非觀察到的 Visa 結算容量，且費用會有所波動。Visa 並未將 Solana 描述為以太坊的替代品，而是增加了第二條結算區塊鏈。
Solana 的性能表現源於其歷史證明 (Proof of History) 共識機制，該機制使用內置的加密時間戳對交易進行排序，而非在記錄每筆交易前都需要全網達成一致。其實際結果是在約 2 到 3 秒內達成交易終局性，且沒有其他區塊鏈常見的確認延遲。Solana 還擁有廣泛的去中心化金融 (DeFi) 生態系統，包含借貸和交易協議，這顯示該網路是一個功能完備的智能合約平台，而非單一用途的支付鏈。
Solana vs. 以太坊 (主網)：結算性能對比
| 維度 | Solana | 以太坊 (主網) |
|---|---|---|
| 交易吞吐量 (TPS) | 理論基準接近 65,000；實際吞吐量取決於工作負載和方法論 | 底層網路吞吐量隨工作負載而異 |
| 平均交易費 | 以 SOL 計價的基礎費及可選的優先費；美元價值隨之波動 | 變動的 Gas 費 |
| 確認 / 終局性 | 取決於承諾級別和網路狀況 | 區塊確認與終局性是不同的閾值 |
| Visa 結算記錄 | 2023 年 9 月 5 日加入 (與 Worldpay、Nuvei 合作) | 2021 年 3 月首次使用 (與 Crypto.com 合作) |
| 機構生態系統成熟度 | 成長中；顯著的 DeFi 和開發者活動 | 更為成熟；更大的機構先例 |
| 共識機制 | 歷史證明 + 權益證明 | 權益證明 (2022 年 9 月合併後) |
來源：Visa 新聞室、Solana 文件、以太坊文件、行業預估
Sheffield 將 Solana 的擴展描述為 Visa 目標的一部分，即實現以任何貨幣（無論是法幣還是數位貨幣）進行結算，並指出 Solana 的結算速度和低成本非常適合高交易量的支付業務。
以太坊擁有的真實優勢是表格未能完全體現的：更大的機構生態系統、更深厚的開發者基礎，以及作為機構區塊鏈活動主導平台的長期記錄。以太坊 Layer 2 網絡（如 Arbitrum 和 Optimism）也同樣存在，儘管它們不屬於 Visa 目前的結算計畫。Visa 維持兩條鏈的決定反映出每條鏈都有不同的用途：Solana 的吞吐量和成本適合結算場景；以太坊的深度則適合其他機構應用。
Visa 的加密貨幣歷史：從以太坊到 Solana
Visa 在 2023 年 9 月的 Solana 擴展是其多年策略的最新一步，旨在將區塊鏈定位為與傳統法幣基礎設施並行的可行結算軌道。這不是突然的轉向，而是早在幾年前就開始的工作的穩健延伸。
Visa 的區塊鏈里程碑：
- 2020年： Visa 與加密貨幣公司合作，推出連結加密貨幣錢包的 Visa 卡，在 Visa 支付軌道與加密貨幣生態系統之間建立了首個程式化連接。
- 2021年3月： Visa 在以太坊區塊鏈上啟動首個 USDC 支付結算試點，合作收單行為 Crypto.com。實際的 USDC 轉帳發生在以太坊主網上，確立了 Solana 計畫隨後擴展的區塊鏈結算模型。
- 2023年9月5日： Visa 宣布將其 USDC 穩定幣結算擴展至 Solana 區塊鏈，並指名 Worldpay 和 Nuvei 為合作收單行。一直領導 Visa 加密策略的 Sheffield 表示，此舉是 Visa 實現以「任何貨幣（法幣或數位貨幣）」結算目標的一部分。
Solana 的擴展值得關注，因為它將區塊鏈結算模型擴展到了第二條鏈，其性能特徵與以太坊截然不同，而這正是該場景選擇 Solana 的特定原因。
這對支付和加密貨幣普及意味著什麼
Visa 2023 年 9 月的揭露證明了大型支付網絡已針對特定工作流與指定收單行測試並使用了公共區塊鏈結算。這並不代表目前的交易量、持續參與度、普遍可靠性或對另一家機構的適用性。評估類似模型的組織仍需要進行獨立的技術、法律、託管、流動性、交易對手及合規審查。
對於追蹤 Solana 機構採納軌跡的投資者而言，以 USDC 計價的結算交易仍以 SOL 支付極低的費用，從而創造了對該網絡原生代幣的額外需求。此類機構採納信號在歷史上與網絡可信度增加相關，儘管市價影響取決於超出任何單一計劃公告的諸多因素。
本內容僅供參考，不構成投資建議。市場影響的討論屬於分析評論，並非買入、賣出或持有任何數字資產的建議。
Visa 在此方向上並非孤例。Mastercard 正在跨多個區塊鏈網絡推進穩定幣和央行數字貨幣 (CBDC) 的支付能力，這表明這是一場行業範圍內的轉變，而非 Visa 特有的舉動。PayPal 在 2023 年 8 月推出了 PYUSD（其由 Paxos Trust Company 發行的穩定幣），比 Visa 的 Solana 公告早一個月，這進一步證明了金融科技領域正全面轉向以美元計價的數字結算資產。
特別是對於跨境支付而言，其影響是具體的。傳統的透過 SWIFT 代理銀行進行的跨境結算會延遲一到五個工作日，並產生層層疊加的中介費用。使用 Solana 上的 USDC 進行區塊鏈結算，使 Visa 能夠以極低的成本提供近乎實時的跨境資金轉移，在這種特定的結算用例中更快、成本更低，儘管 SWIFT 處理的金融訊息和貨幣範圍遠比 Visa 當前的 Solana 計劃廣泛。
這對 Visa 卡持有者不會改變什麼
對於日常 Visa 卡持有者來說，一切都不會改變。您將繼續像往常一樣，在結帳時感應、刷卡或輸入卡片詳細資訊。USDC 和 Solana 在結算層運作，這是 Visa 和收單機構之間的後端基礎設施，用於處理您交易批准後的資金。這一層對消費者來說是完全不可見的。
您可以將結算想像成牆壁後面的水管。它在購買完成後，在金融機構之間轉移資金。在傳統結算中，消費者從未與代理銀行代碼或 ACH 路由號碼互動，他們也永遠不會與此計劃中的 USDC 或 Solana 互動。Visa 是支付網絡，而非銀行。其結算基礎設施的變更影響收單機構的營運，而非卡片持有者的體驗。
Visa 的 USDC 結算是否受監管？
Visa 的 Solana USDC 結算計劃在現有監管框架內運作，儘管這些框架涉及多個層級，且美國穩定幣監管環境在 2023 至 2024 年期間正積極演變。
USDC 由 Circle Internet Financial 發行，該公司在適用的美國州持有金流傳輸許可。這是一種州級許可結構，而非單一聯邦許可。截至 2023 年 9 月，Circle 的 USDC 在這些現有框架下運作，Visa 依賴 Circle 在穩定幣組件的監管地位來支撐結算計劃。這引入了對 Circle 持續合規的依賴，以確保計劃的監管基礎。
Visa 作為一家受監管的金融服務公司，將其現有的合規基礎設施應用於區塊鏈結算計劃。這包括反洗錢 (AML) 篩查、適用的了解你的客戶 (KYC) 程序以及制裁篩查。該計劃透過與傳統銀行不同的技術渠道路由結算資金，但這並不意味著規避了 Visa 的合規義務。
更廣泛的美國穩定幣監管環境在公告時正積極發展。國會的穩定幣立法正在討論中，貨幣監理局 (OCC) 也已表明，國家銀行可能在現有法律授權下從事某些穩定幣活動。自 2023 年 9 月以來，這一格局持續演變。
用於支付結算的穩定幣的監管要求正在演變。本節中的監管資訊反映了截至 2023 年 9 月的格局。讀者應向合格的法律或合規顧問核實當前要求。
Visa 區塊鏈結算計劃的下一步
截至 2023 年 9 月的公告，Visa 的 USDC 結算計劃與兩家指定收單合作夥伴 Worldpay 和 Nuvei 合作，Visa 並未宣布將計劃擴展到所有收單機構。Sheffield 將該計劃定位為擴展 Visa 的結算能力，而非取代法幣結算。這兩個系統並行運行：Visa 繼續透過傳統渠道以法幣進行結算，並在以太坊和 Solana 上以 USDC 進行結算。
三個可觀察的信號將表明該計劃是否會深化：是否有更多收單機構加入並建立所需的數字錢包基礎設施；美國穩定幣立法的形式及其對計劃合規框架的影響；以及 Visa 是否會將區塊鏈結算擴展到 USDC 以外的其他鏈或穩定幣。這些結果均未宣布，但它們是值得關注的軌跡問題。
Visa 的穩定幣結算計劃自本文描述的 2023 年 9 月公告以來可能已擴展或變更。新資訊一經發布，本頁面將會更新。
Visa USDC 在 Solana 上結算的常見問題
Visa 在 Solana 上使用 USDC 結算是什麼意思？
Visa 於 2023 年 9 月 5 日宣布，已將 USDC 結算能力擴展到 Solana，並與收單機構 Worldpay 和 Nuvei 合作。披露內容描述了結算工作流程中的主網轉移，並且卡片持有者體驗沒有改變。當前的活動、交易對手和規模應根據 Visa 的最新資訊進行核實。
為什麼 Visa 在 USDC 結算上選擇 Solana 而非以太坊？
Visa 在宣布 Solana 作為額外的結算區塊鏈時，引用了其處理量和低成本。約 65,000 TPS 的數字是理論值，美元費用不是固定的。該公告並未說明 Solana 取代了以太坊，任何網絡上的當前活動都應進行核實。
Visa 使用 USDC 和 Solana 是否改變了我的 Visa 卡運作方式？
不會。對於 Visa 卡持有者來說，一切都不會改變。USDC 和 Solana 在 Visa 與收單機構之間的後端結算基礎設施中運作，這是一個對消費者完全不可見的層級。您在結帳時繼續以與以往完全相同的方式使用您的 Visa 卡。區塊鏈結算在您的交易獲批後，在後台進行。
Visa 與哪些公司合作進行 Solana 上的 USDC 結算？
Visa 宣布與兩家收單合作夥伴展開 Solana USDC 結算計劃：Worldpay，一家主要的全球支付收單和處理商；以及 Nuvei，一家專門為商家提供支付技術的加拿大金融科技公司。兩家公司都在 Visa 於 2023 年 9 月 5 日的官方新聞室公告中被提及。
與傳統結算相比，Solana 上的 USDC 結算速度有多快？
鏈上確認可能比傳統批次結算更快，但時間取決於 Solana 的承諾等級、網絡狀況以及各方的營運控制。Visa 所描述的結算環節不應被視為消除了端對端支付流程中的所有中介、轉換步驟或交易對手依賴性。
Visa 在 Solana 上進行 USDC 結算是否為測試網試點？
Visa 於 2023 年 9 月的公告描述了與 Worldpay 和 Nuvei 在主網上的結算活動，而不僅僅是測試網演示。由於來源是歷史性的，目前的計劃活動和範圍必須進行核實，而不是假設。
Visa 何時宣布在 Solana 上進行 USDC 結算？
Visa 於 2023 年 9 月 5 日透過其官方新聞室宣佈，將其 USDC 穩定幣結算擴展至 Solana 區塊鏈。該公告指名 Worldpay 和 Nuvei 為此計畫的收單機構合作夥伴。
Solana 上的 USDC 結算是受監管的嗎？
USDC 由 Circle Internet Financial 發行，該公司在美國適用的各州持有資金傳輸執照。Visa 將其現有的金融服務合規基礎設施（包括反洗錢 (AML) 篩選和制裁控制）應用於區塊鏈結算計畫。截至 2023 年至 2025 年，美國對穩定幣的監管環境正處於積極演變階段，國會正在討論穩定幣相關立法。自 2023 年 9 月的公告以來，監管狀態可能已發生變化。讀者應諮詢合格的法律或合規顧問，以核實當前的要求。
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