什麼是 SOXX ETF？ iShares 半導體

SOXX 是 iShares 半導體 ETF 的股票代碼，這是一個由貝萊德 (BlackRock) 發行的被動式管理指數股票型基金 (ETF)，追蹤 ICE 半導體指數。該基金持有約 30 家於美國上市的半導體及半導體設備公司，並在納斯達克 (NASDAQ) 交易所交易。SOXX 於 2001 年 7 月 10 日推出，年費用率為 0.35%，並按季支付股息。

指數股票型基金（ETF）是一種持有籃位證券，且像個別股票一樣在證券交易所交易的基金。SOXX 讓投資者只需一次購買即可獲得約 30 家晶片公司的曝險，其股份可在納斯達克（NASDAQ）進行盤中交易，價格接近該基金的淨資產價值（NAV），即其標的資產的每股價值。由於實物申購與贖回機制能最大限度地減少資本利得分配，ETF 通常比共同基金更具稅務效率。

iShares 是貝萊德 (BlackRock) 旗下的 ETF 品牌。貝萊德是全球最大的資產管理公司，其資產管理規模 (AUM) 超過 10 兆美元，而 iShares 則是全球最大的 ETF 發行商，在全球擁有超過 1,300 檔基金。SOXX 是早期 iShares ETF 的成員之一，擁有超過 20 年的績效記錄，這是少數專注於半導體的基金所能比擬的。這種規模轉化為實質優勢：深厚的流動性、緊密的買價-賣出價差，以及機構級的基金管理基礎設施。

資料截至發佈日期。來源：iShares SOXX ETF 基金頁面.) 投資前請核實最新數據。

SOXX ETF 投資於哪些標的？

SOXX 專注於投資美國上市公司，這些公司屬於資訊科技類別中的半導體與半導體設備產業（GICS 分類：半導體及半導體設備次類別）。這是一檔純粹的產業基金，而非涵蓋廣泛科技領域的 ETF。SOXX 不投資於軟體公司、網路平台或消費性電子產品的組裝商。

半導體，俗稱晶片，是驅動幾乎所有現代裝置的電子元件，從智慧型手機、筆記型電腦到資料中心伺服器及人工智慧系統。本基金的持股涵蓋了晶片產業三個獨特的次產業別：

• 無晶圓廠設計公司： 設計晶片但將製造外包給晶圓代工廠的公司。SOXX 內的例子包括輝達公司 (NVDA)、超微公司 (AMD) 和高通公司 (QCOM)。
• 整合元件製造商 (IDMs)： 同時設計並製造自家晶片的公司。英特爾 (INTC) 和德州儀器 (TXN) 屬於此類。
• 半導體設備製造商： 製造用於生產晶片的設備，而非自行生產晶片的公司。應材 (AMAT)、科林研發 (LRCX) 和科磊 (KLAC) 代表 SOXX 產品組合中的這一細分類別。

晶片需求源自於人工智慧基礎設施建置、消費性電子、汽車電氣化以及雲端運算。半導體產業遵循與資本支出和需求變動相關的景氣榮枯庫存週期，這也是 SOXX 傾向於比廣泛分散的指數基金波動性更高的原因之一。

SOXX ETF 的運作方式：指數追蹤與投資組合建構

SOXX 的運作方式是透過被動追蹤 ICE 半導體指數，依據指定的權重買入並持有該指數中約 30 檔晶片股，而不進行主動選股。基金經理人並不決定持有哪些股票；而是由指數決定其組成成分，並由 SOXX 進行複製。

SOXX ETF 追蹤什麼？

SOXX 追蹤 ICE 半導體指數（前身為 PHLX 半導體類股指數，代號 SOX）。SOX 指的是指數，而非可交易的 ETF。SOXX 於 2001 年推出時，追蹤的是費城證券交易所的 SOX 指數。該基準指數後來由 ICE Data Indices 管理，成為 ICE 半導體指數。在舊文章中看到「SOX 指數」的投資人，閱讀的實際上是 SOXX 的前身基準指數。

ICE 半導體指數包含約 30 家在美國上市的半導體和半導體設備行業公司。每家公司必須滿足最低市值和流動性門檻才能被納入。該指數每季度重新平衡一次，以在季度內股價波動時恢復目標權重。

改進型等權重的工作原理

這項投資組合建構方法讓 SOXX 在大多數競爭基金中脫穎而出。ICE 半導體指數採用改良式等權重，確保個別持股佔總投資組合的比例上限約為 8%。您可以想像成一個播放清單，其中沒有任何一首歌曲的播放時長會超過總時長的 8%。這樣能讓每家主要的晶片公司都獲得有意義的權重代表，而不僅僅是最大的那幾家。

這很重要，因為沒有上限，單一公司的市值可能會主導投資組合。輝達 (NVIDIA) 的市值比小型半導體持股大上數倍，但無論其規模如何擴大，輝達都不能超過 SOXX 投資組合的約 8%。這大大降低了個股集中風險。

將此與 VanEck 半導體 ETF (SMH) 所採用的市值加權機制進行比較。在市值加權指數中，市值最大的公司會獲得最高的配置權重。在當今的半導體市場中，這意味著 NVIDIA 可能佔據 SMH 投資組合的 20-25%。修正後等權重就像一個圓餅圖，無論某個成分多麼受歡迎，每一塊切片的大小都大致保持相同。市值加權則會給予最受歡迎的成分更大的切片份額。

SOXX 股票在那斯達克以接近該基金 NAV 的市價進行盤中交易。大多數主要券商提供 SOXX 的免佣金 ETF 交易。

SOXX ETF 主要持股

SOXX ETF 涵蓋了約30家半導體及半導體設備公司，就持股數量而言，這使其成為眾多產業型ETF中較為集中的一檔，相較於例如標普500指數基金中的500支股票。

SOXX 的前十大持股包括 NVIDIA (NVDA)、Broadcom (AVGO)、Advanced Micro Devices (AMD)、Qualcomm (QCOM) 和 Intel (INTC) 這五檔，且每項倉位約佔投資組合的 8%。下表顯示大約的前十大持股。

[{"Approx. Weight (%)":"~8%","Business Description":"GPU 設計公司；領先的 AI 訓練和推論硬體平台","Company Name":"NVIDIA 公司","Rank":"1","Ticker":"NVDA"},{"Approx. Weight (%)":"~8%","Business Description":"網路晶片、客製化 AI 加速器 (XPUs)、半導體基礎設施","Company Name":"Broadcom 公司","Rank":"2","Ticker":"AVGO"},{"Approx. Weight (%)":"~7%","Business Description":"無晶圓廠 CPU 和 GPU 設計公司；與 NVIDIA 競爭 AI 加速器","Company Name":"AMD 公司","Rank":"3","Ticker":"AMD"},{"Approx. Weight (%)":"~7%","Business Description":"行動和無線晶片設計公司；在智慧型手機處理器和 5G 數據機領域佔主導地位","Company Name":"Qualcomm","Rank":"4","Ticker":"QCOM"},{"Approx. Weight (%)":"~6%","Business Description":"x86 CPU 製造商和晶圓代工廠；執行 Intel Foundry Services 策略","Company Name":"Intel 公司","Rank":"5","Ticker":"INTC"},{"Approx. Weight (%)":"~6%","Business Description":"類比和嵌入式處理器 IDM (整合元件製造商)；服務於工業和汽車市場","Company Name":"Texas Instruments","Rank":"6","Ticker":"TXN"},{"Approx. Weight (%)":"~6%","Business Description":"最大的半導體設備製造商；提供晶片製造設備","Company Name":"Applied Materials","Rank":"7","Ticker":"AMAT"},{"Approx. Weight (%)":"~5%","Business Description":"記憶體晶片 IDM (整合元件製造商)；生產用於 AI 伺服器和 PC 的 DRAM 和 NAND 快閃記憶體","Company Name":"Micron Technology","Rank":"8","Ticker":"MU"},{"Approx. Weight (%)":"~5%","Business Description":"半導體設備製造商；晶圓製造系統","Company Name":"Lam Research","Rank":"9","Ticker":"LRCX"},{"Approx. Weight (%)":"~5%","Business Description":"半導體製程控制和良率管理設備","Company Name":"KLA Corporation","Rank":"10","Ticker":"KLAC"}]

截至發布日期，為預估權重。權重隨市場價格波動而變動，並在每次季度再平衡時重設。來源：iShares SOXX ETF 基金頁面. 投資前請核實最新數據。

輝達 (NVIDIA Corporation, NVDA) 通常在 SOXX 中佔據最大或接近最大的倉位，並受修正後的等權重上限限制。輝達設計的圖形處理器 (GPU) 已成為 AI 模型訓練與推理的主導硬體平台。由於輝達的權重被限制在約 8%，其價格波動仍會在方向上影響 SOXX，但與輝達可能佔投資組合 20% 或更多的基金相比，其影響已顯著降低。尋求多樣化 AI 基礎設施曝險且不希望集中於單一股票的投資者，通常會轉向 SOXX，該基金將輝達與超微 (AMD)、博通 (Broadcom) 以及半導體供應鏈中其他 AI 相關晶片公司進行搭配。

SOXX 是投資 AI 的優質 ETF 嗎？

SOXX 透過多種持股提供多元化的人工智慧晶片硬體曝險，而非單一 AI 布局。自 2023 年以來，包括 AWS、Google Cloud、Microsoft Azure 和 Meta 在內的超大規模雲端供應商建立 AI 資料中心，已帶動對 GPU、客製化 AI 加速器、高頻寬記憶體 (HBM) 和網路晶片的大量需求。SOXX 的 AI 相關持股包括：NVIDIA (用於 GPU 計算)、AMD (用於競爭性 AI 加速器)、Broadcom (用於為超大規模雲端客戶打造的客製化 AI 晶片)、Micron (用於 AI 加速器晶片內的高頻寬記憶體 HBM)，以及台灣積體電路製造股份有限公司 (TSMC, TSM)，作為為 NVIDIA 和 AMD 製造晶片的代工廠。SOXX 是一檔半導體 ETF，而非 AI ETF。其中包含與 AI 無直接關聯的持股。若 AI 資本支出增長放緩，SOXX 的多檔持股將面臨同步的估值壓力。

如欲查看全部約 30 檔 SOXX 持股的完整清單，請造訪 iShares SOXX ETF 基金頁面.

SOXX ETF 表現與歷史報酬

SOXX 歷來在半導體牛市週期中提供的年化總報酬率超越了標普 500 指數，儘管其較高的貝塔值 (Beta) 意味著在市場修正期間的回撤可能比多元化指數基金明顯嚴重得多。貝塔值是衡量基金相對於大盤價格敏感度的指標；SOXX 相對於標普 500 指數的貝塔值歷來高於 1.5（來源：ETF.com SOXX 簡介 和 晨星 SOXX 評級),），顯示該基金會同時放大收益與虧損。

SOXX 過去 10 年的表現如何？

SOXX 歷史上在 10 年期間相對於標普 500 指數產生了強勁的長期年化總報酬，反映了半導體產業的結構性需求成長。這些報酬伴隨著顯著較高的波動性，包括 2022 年超過 35% 的回撤。請直接從 iShares SOXX ETF 基金頁面,) 獲取目前的年化報酬數據，因為績效數據每日變動。

此表格結構供編輯於出版時從 iShares SOXX ETF 基金頁面.) 進行填寫。於插入數據時，請加上「資料截至 [月份 DD, YYYY]」。過往表現並不保證未來結果。

SOXX 二十多年的追蹤紀錄跨越了多個半導體週期。在該基金成立的前幾十年中，網路泡沫破裂（2001-2002 年）和 2008 年金融海嘯均導致了嚴重的回撤。隨後的 2018 年貿易糾紛調整，以及 2020 年新冠疫情引發的崩盤與其後的強勁反彈，均說明了該板塊跌得快、復甦也比大盤快的特性。2022 年的熊市帶來了 SOXX 近期最劇烈的跌幅，受庫存調整和升息壓縮半導體估值影響，從波峰到波谷的跌幅超過了 35%。自 2023 年開始，由 AI 驅動的強勁反彈逆轉了大部分跌勢，對 AI 晶片的需求推動了 SOXX 多個持股的獲利增長。考慮投資 SOXX 的投資者應根據這段完整的歷史區間來調整預期，而非僅參考近期的表現。

過往表現不保證未來結果。

SOXX ETF 費用率與成本

SOXX ETF 的年度費用率為 0.35%，這代表投資者每投資 1,000 美元，每年需支付 3.50 美元，或是 10,000 美元的倉位每年約需支付 35 美元。此費用在基金公開說明書中也稱為管理費；兩者均指相同的年度成本。

費用率每日從基金的 NAV 中作為應計費用扣除。投資者不會收到單獨的帳單。在半導體 ETF 同業群體的背景下：

• SOXQ (Invesco PHLX 半導體 ETF)：每年約 0.19%，或每 10,000 美元每年約 19 美元
• SMH (VanEck 半導體 ETF)：每年約 0.35%，與 SOXX 的成本一致
• 產業 ETF 平均值：每年約 0.40%

SOXX 處於此範圍的中間水準，比平均產業型 ETF 便宜，但比 SOXQ 貴。SOXX 與 SOXQ 之間 0.16 個百分點的差距，在 10 年的持有期內會產生顯著的複利效應。除了費用率之外，大多數主要券商都提供 ETF 免佣金交易，因此散戶投資者的交易成本通常為零。

來源：[iShares SOXX ETF 基金頁面]https://www.ishares.com/us/products/239705/ishares-phlx-semiconductor-etf). 投資前請驗證目前的費用率。

SOXX ETF 股息與收益

SOXX ETF 按季度支付股息，其年化收益率通常在 0.5% 至 1.0% 之間。以收益型 ETF 的標準來看，此收益率較為溫和。半導體公司是成長型企業，傾向於將收益再投資於研發和資本支出，而不是分配給股東，這種派息行為也反映在 SOXX 的分配模式中。

SOXX 主要是一種以資本增值為目的的工具，而非收益型基金。對於需要透過持有的 ETF 產生大量當期收益的投資者而言，其殖利率將不足以滿足此需求。股利派發需在收到的當年度課稅。如需查看當前的殖利率數據及派息歷史，請造訪 iShares SOXX ETF 基金頁面.

SOXX vs. SMH vs. SOXQ：主要半導體 ETF 之比較

SOXX 和 SMH 是由不同發行商發行的不同基金，追蹤不同的指數，並採用不同的投資組合建構方法。美國投資者可選擇的三大主要半導體 ETF，對同一個板塊各自採取了獨特的方法。

數據截至發布日期。資料來源：iShares SOXX ETF 基金頁面; VanEck SMH 基金頁面; Invesco SOXQ 基金頁面. 投資前請核實最新數據。

SOXX 與 SMH 相同嗎？

編號。SOXX 由 iShares (貝萊德) 發行，採用修正等權重法；SMH 由 VanEck 發行，採用市值加權法，導致大型半導體公司佔比較重。它們追蹤的指數不同：SOXX 追蹤 ICE Semiconductor Index，而 SMH 追蹤 MVIS US Listed Semiconductor 25 Index。SOXX 約持有 30 家公司；SMH 約持有 25 家。

在像 SMH 這樣的市值加權基金中，NVIDIA 龐大的市值使其在投資組合中佔有極高比例，可能佔該基金的 20% 或更多。這意味著當 NVIDIA 飆升時，SMH 往往會帶來更高的報酬；而當 NVIDIA 修正時，跌幅也會更為劇烈。SOXX 的改良式等權重機制將該權重限制在約 8%，使報酬表現能更廣泛地分散於整個晶片產業。

SOXQ 追蹤費城半導體指數，這也是 SOXX 在轉向 ICE 半導體指數之前最初追蹤的基準。SOXQ 的費率約為 0.19%，是主要半導體 ETF 中成本最低的選擇。沒有哪一支基金是絕對優於其他的。SOXX 可能適合偏好較低個股集中風險的投資者。SMH 可能適合偏好市值加權並看好輝達 (NVIDIA) 較高佔比的投資者。SOXQ 則可能適合將成本視為首要決定因素的投資者。

SOXX vs. SOXL：並非相同的基金

SOXX 與 SOXL：並非同一檔基金

SOXX 並非槓桿型 ETF，也不是 SOXL 的同類產品。股票代碼的相似性確實會造成混淆，但它們是根本上不同的產品，旨在滿足根本上不同的目的。

SOXX 是 iShares 半導體 ETF：無槓桿、被動管理、追蹤 ICE 半導體指數、0.35% 的費用率，專為長期買入並持有（buy-and-hold）的投資者設計。

SOXL 是 Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares：由 Direxion（非 BlackRock 或 iShares）發行的 3 倍槓桿每日重置 ETF，費用率約為 0.76%，專為短期交易者設計。SOXL 的目標是提供半導體指數每日表現的 300%。這種每日重置結構會導致一種稱為波動率衰退（volatility decay）的現象：在超過幾天的期間內，SOXL 的表現可能遠不如指數報酬的三倍，而在下跌市場中，其虧損可能遠超過指數虧損的三倍。

SOXS（Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares）是 SOXL 的反向對應產品，提供半導體股票 3 倍的每日反向曝險，同樣不適合長期投資者。

如果您正在研究長期半導體產業的曝險，SOXL 並非您要找的基金。

SOXX ETF 適合您嗎？

SOXX ETF 適合特定類型的投資者：尋求集中的半導體產業曝險、能接受比多元化指數基金更高波動性，且具備長期投資期限的人。該基金具有真正的優勢與局限性，兩者均值得同等關注。

SOXX ETF 的優點

["透過單一購買，涵蓋約 30 家公司，分散對無廠設計、IDM（整合元件製造商）及設備製造商的風險","二十多年追蹤紀錄，可追溯至 2001 年 7 月，橫跨多個半導體週期","透過全球最大的 ETF 提供者貝萊德（BlackRock）的 iShares 平台，獲得機構信譽","透過多個半導體供應鏈部位（包括輝達（NVIDIA）、超微（AMD）和博通（Broadcom））取得 AI 晶片基礎設施曝險","流動性市場，約有 100 至 120 億美元的資產管理規模（AUM），意即買賣價差緊密且交易執行容易","相較於市值加權的替代品（例如 SMH），改良式等權重法限制了單一股票的集中風險"]

• 單一產業集中風險：半導體產業的下滑同時影響整個投資組合
• 相較於多元化指數 ETF，波動性更高，歷史 Beta 值曾高於 1.5（相對於標準普爾 500 指數）
• 地緣政治風險曝險：透過台積電 (TSMC) 及其他依賴中國營收或台灣製造的持股
• 0.35% 的費用率，雖然是產業型 ETF 的中等水平，但高於 SOXXQ 的 0.19%（此為提供類似半導體曝險的 ETF）
• 半導體產業的週期性意味著庫存週期修正可能導致超過 35-40% 的跌幅
• 相較於側重收益的 ETF，股息殖利率偏低 (0.5%-1.0%)

SOXX ETF 風險

1. 產業集中風險。SOXX 僅持有半導體與半導體設備公司。若半導體產業出現特定衰退，無論是源於庫存修正、需求短缺，或是財報不如預期，都將影響整個投資組合。

2. 高波動性與高 Beta 值。 半導體股票相對於標普 500 指數的 Beta 值歷來遠高於 1.0。在重大市場修正期間，SOXX 的回撤曾超過 40%，其中包括 2022 年從峰值到谷底超過 35% 的跌幅。

3. 地緣政治風險。 兩項不同的風險因子影響著 SOXX。首先是台灣海峽的實體供應鏈風險：作為 SOXX 主要持股之一的台灣積體電路製造公司（台積電，TSM），在台灣製造了全球約 90% 的最先進晶片。台海發生的軍事衝突或封鎖情境將嚴重干擾全球半導體供應鏈，並可能導致 SOXX 出現劇烈回撤。其次是美中半導體出口管制：美國政府對出口至中國的先進半導體和晶片製造設備實施並擴大了限制。這些管制直接影響了 SOXX 的持股，包括輝達（NVIDIA，GPU 出口受限）、應用材料（Applied Materials）、科林研發（Lam Research）和柯磊（KLA Corporation，設備出口限制），為多個主要持股公司的營收帶來了持續的不確定性。

4. 半導體週期性。 晶片產業遵循繁榮與蕭條的庫存週期，這與資本支出趨勢以及消費電子、汽車和數據中心市場的需求轉移密切相關。

5. 估值風險。高成長半導體股票的本益比可能偏高。在避險市場環境中，即使潛在的業務基本面保持完好，本益比壓縮也可能導致股價急劇下跌。

SOXX 可能適合以下類型的投資者：

• 尋求在單一基金中獲得半導體與AI晶片產業的多元曝險，而無需挑選個別晶片股票
• 擁有長期的投資視野（通常為五年或以上），並且能夠承受產業級別的波動性
• 偏好改良式等權重配置，以限制單一個股的集中度，相較於市值加權的替代方案
• 希望在單一倉位中，涵蓋半導體產業的所有三個子領域

SOXX 可能不適合以下類型的投資人：

• 無法忍受超過 35-40% 的回撤，SOXX 在主要市場修正期間曾面臨過此類情況
• 投資期限較短，無法承受特定產業的波動週期
• 尋求顯著的股息收入；SOXX 僅 0.5%-1.0% 的殖利率不適合以收益為導向的策略
• 優先考慮成本極小化；SOXQ 的費率約為 0.19%，能以顯著更低的成本提供同等的半導體曝險
• 偏好較高的 NVIDIA 集中度；SMH 的市值加權方式可能更符合該偏好

比較 SOXX 與直接購買 NVIDIA 股票：SOXX 透過修正後的等權重方式，將 NVIDIA 的最大曝險限制在約 8%，而直接持有 NVDA 股票則代表 100% 集中於單一公司。這項選擇取決於投資者是希望在晶片產業進行多元化配置，還是集中投資於單一公司的表現。

本文僅供參考，不構成任何投資建議。在做出任何投資決定之前，請諮詢合格的財務顧問。

如何購買 SOXX ETF

購買 SOXX ETF 的流程與透過標準券商帳戶購買任何股票或 ETF 的流程相同。

1. 開啟或登入經紀帳戶。 SOXX 可透過大多數主要的美國經紀商取得，包括 Fidelity、Schwab、TD Ameritrade、Robinhood 和 E*TRADE。
2. 搜尋代號 SOXX。 在搜尋列中輸入代號，即可顯示基金的報價頁面。
3. 檢視目前的股價及 NAV。 對於如此流動性高的基金，SOXX 的市場價格及 NAV 通常幾乎相同。如需即時價格資料，請瀏覽 iShares SOXX ETF 基金頁面) 或您的經紀商平台。
4. 選擇您的訂單類型。 市價單會立即以當前價格執行。限價單可讓您指定一個價格目標，且僅在 SOXX 達到該價格時才會執行。
5. 輸入股數並送出訂單。 SOXX 在 NASDAQ 於正規交易時間（東部時間上午 9:30 至下午 4:00）交易。

沒有固定的最低投資額。您可以以當前市價購買至少一股。有些券商提供零股交易，讓您可以根據特定金額進行投資，不受股價影響。大多數主要券商提供免佣金的 ETF 交易，因此主要的持續性支出為 0.35% 的年管理費。

ETF 通常比共同基金產生的資本利得分配較少，因為其採用實物申購與贖回機制，這使得 SOXX 適合用於應稅經紀帳戶。個別的稅務處理方式因人而異；請諮詢合格的稅務顧問，以取得針對您個人情況的專業建議。

關於 SOXX ETF 的常見問題

SOXX ETF 追蹤什麼？

SOXX 追蹤 ICE 半導體指數（前身為費城半導體指數）。該指數包含約 30 家在美上市的半導體及半導體設備公司，採用修正後等權重法，每檔持股的權重上限約為 8%，並每季度進行再平衡。其前身基準指數的代碼為 SOX，是最初的費城證券交易所半導體指數；SOX 是一項指數，而非可交易的 ETF。

SOXX ETF 的主要持股有哪些？

SOXX ETF 包含的主要持股為 NVIDIA (NVDA)、Broadcom (AVGO)、AMD (Advanced Micro Devices) (AMD)、Qualcomm (QCOM) 和 Intel (INTC)，總部位約有 30 個，每項持股上限約為投資組合的 8%。權重隨市場價格變動，並在每季再平衡時重置。如需查詢目前權重，請瀏覽 iShares SOXX ETF 基金頁面.)

SOXX 與 SMH 相同嗎？

否。SOXX 由 iShares（貝萊德）發行，採用改良式等權重，並設有約 8% 的權重上限；SMH 由 VanEck 發行，採用市值加權。它們追蹤不同的指數，且持股數量不同（SOXX 約 30 檔，SMH 約 25 檔），導致不同的投資組合集中度概況。

SOXX 的費用率是多少？

SOXX ETF 的年化內扣費用率為 0.35%，這代表每投資 1,000 美元，投資者每年需支付 3.50 美元。請前往 iShares SOXX ETF 基金頁面.) 核實目前的內扣費用率。相比之下，SOXQ (Invesco) 的收費約為 0.19%，而 SMH (VanEck) 的收費約為 0.35%。

SOXX ETF 會派發股息嗎？

是的，SOXX ETF 每季發放股息。其典型的年化殖利率介於約 0.5% 至 1.0% 之間，反映出半導體產業重視成長的特性。半導體公司傾向於將盈餘重新投入研發與資本支出，而非進行分配，這使得 SOXX 主要成為一種資本增值工具。

SOXX 過去 10 年的表現如何？

SOXX 歷來在 10 年期間產生的年化總報酬率超越了標普 500 指數，這主要受到半導體結構性需求增長的驅動，但也伴隨著顯著較高的波動性。該基金在 2022 年經歷了超過 35% 的回撤。請從 iShares SOXX ETF 基金頁面. 獲取最新數據。過往績效不保證未來結果。

SOXX 與 SOXL 有何不同？

SOXX 是一隻追蹤 ICE 半導體指數的非槓桿 ETF，費用率為 0.35%，專為長期買入並持有（buy-and-hold）的投資者設計。SOXL（Direxion 每日三倍做多半導體指數股票）是由 Direxion（而非 BlackRock 或 iShares）發行的 3 倍槓桿每日重置 ETF，費用率約為 0.76%，專為短期交易者設計。SOXL 在持有數日後會經歷波動損耗（volatility decay），並不能替代 SOXX。

SOXX 持有多少隻股票？

SOXX 持有約 30 家半導體及半導體設備公司。修正後的等權重方法將每項持股比例限制在投資組合的約 8% 以內，防止單一股票主導基金的報酬。與廣泛的指數型 ETF 相比，這使得 SOXX 成為一個集中的產業基金。

SOXX ETF 屬於哪個產業？

SOXX 屬於資訊科技板塊，具體而言是全球行業分類標準 (GICS) 下的半導體與半導體設備子行業。它是一檔純半導體基金，而非廣泛的科技 ETF。SOXX 不持有軟體公司、網路平台或消費性電子組裝商。

SOXX 是獲取 AI 曝險的優質 ETF 嗎？

SOXX 透過 NVIDIA（GPU 領導者）、AMD（競爭性 AI 加速器）、Broadcom（為超大規模客戶提供的定製 AI 晶片）和 Micron（用於 AI 伺服器的高頻寬記憶體）提供多樣化的 AI 晶片硬體曝險。SOXX 是一檔半導體 ETF，而非 AI ETF，其成分股涵蓋更廣泛的半導體產業。如果 AI 資本支出放緩，SOXX 的 AI 相關持倉將與投資組合中的其他部分一同面臨估值風險。

SOXX ETF 總結

SOXX ETF 是歷史最悠久的半導體產業基金之一，於 2001 年 7 月推出，並由貝萊德（BlackRock）旗下的 iShares 平台支持；其投資組合旨在將晶片板塊的風險分散到約 30 家公司，而非集中在單一持股。其修正後的等權重方法是將其與 SMH 區分開來的最明顯特徵，使單一持倉上限維持在約 8%，並讓該基金在整個半導體供應鏈中展現更廣泛的收益表現。

吸引SOXX的投資者通常結合了長期的投資視野以及對半導體需求增長的信心，無論是來自人工智慧基礎設施、消費性電子、汽車電氣化，還是所有晶片應用市場。SOXX並非收益型基金，也非低風險的多元化工具，更不適合無法承受超過 35-40% 跌幅的投資者。對於注重成本的投資者，費率約為 0.19% 的 SOXQ 提供了一條成本更低的途徑，以獲得類似的半導體曝險。對於希望更集中於輝達（NVIDIA）的投資者，市值加權的 SMH 即可達成此目標。

以往績效不保證未來結果。本文僅供參考，不構成任何投資建議。在做出任何投資決定前，請諮詢合格的財務顧問。

主要數據來源： iShares SOXX ETF 基金頁面 | ETF.com SOXX 概覽 | 晨星 SOXX 評級

本內容與 BlackRock、iShares、VanEck、Invesco 或 Direxion 無關聯，亦未獲得其認可。基金數據來源於公開資訊。