مقدمة إلى التداول بالنسخ Pro

ما هو التداول بالنسخ Pro؟

التداول بالنسخ Pro هو منتج مالي على Bybit يسمح للمستخدمين (المستثمرين) بالاستثمار في استراتيجيات تم إنشاؤها بواسطة متداولين ذوي خبرة، يعرفون بـ Pro Master. هو منتج مالي مغلق النهاية، يفتح بشكل دوري، يسمح لـ Pro Master بجمع الأموال لإستراتيجياتهم وكسب مشاركة الأرباح من أرباح المستثمرين. يمكن للمستثمرين الاستثمار في Pro Master عن طريق شراء الحصص من الإستراتيجية وربما تحقيق الأرباح دون الحاجة إلى إدارة عمليات التداول بنشاط.

المزايا الرئيسية

فرص أوسع: يمكن أن تتضمن استراتيجيات التداول بالنسخ Pro مجموعة أوسع من إشارات التداول مقارنة بالاستراتيجيات الفردية.
إدارة خبراء: استفد من معرفة وخبرة المتداولون الرئيسيون Pro Master لتحقيق عوائد أفضل محتملة.
لا يوجد تأخير في التنفيذ: سيتم تنفيذ جميع استراتيجيات التداول بواسطة المتداول الرئيسي Pro في الوقت الحقيقي دون التأخيرات المعتادة في التداول بالنسخ التقليدي.

المصطلحات الأساسية

الإستراتيجية	خطة التداول التي تم إنشاؤها بواسطة محترف باستخدام رأس المال المساهم به من قبل المتداول والمستثمرين.
محترف Master	متداول ذو خبرة يقوم بإنشاء وإدارة استراتيجيات التداول بالنسخ Pro.
المستثمر	المستخدم الذي يختار الاستثمار في إستراتيجية التداول بالنسخ Pro.
صافي قيمة الأصول (NAV)	إجمالي القيمة للمحفظة في إستراتيجية التداول بالنسخ Pro مقسومة على عدد الحصص المستحقة.
الإستراتيجية العامة	إستراتيجية التداول بالنسخ Pro المفتوحة للاستثمار لجميع المستخدمين.
الإستراتيجية الخاصة	إستراتيجية التداول بالنسخ Pro المتاحة فقط لمجموعة مختارة من المستثمرين (تم تحديدهم بواسطة Pro Master).
دقيقة. رصيد الماستر	الحد الأدنى للمبلغ من USDT الذي يحتاج Pro Master إلى استثماره بنفسه لإنشاء إستراتيجية.
الحد الأقصى لقيمة الاستراتيجية	الحد الأقصى لعدد الحصص تحت كل نوع من الإستراتيجية التي يمكن التقدم لها.
الحصص	للمشاركة في إستراتيجية، يقوم المستثمرون بشراء "الحصص"، والتي تمثل جزءًا من مجموع ملكية الإستراتيجية والأصول الأساسية.
الحد الأقصى. الحصص	هذا يمثل الحد الأقصى لعدد الحصص المتوفرة للمستثمرين للشراء والمشاركة في الإستراتيجية.
القيمة الصافية للموقع	يشير إلى القيمة الحالية لجميع المواقع التي تحتفظ بها الإستراتيجية
جولة البذور	يشير إلى إطار زمني محدد عندما يمكن للمستثمرين المساهمة برأس المال في الإستراتيجية التي تم إنشاؤها بواسطة Pro Master. ستستمر فترة جمع الأموال لـالتداول بالنسخ Pro عادةً لمدة 3 أيام.
فترة الحظر	تشير فترة الحظر إلى فترة 180 يومًا لا يمكن للمستثمرين خلالها سحب رأس مالهم من الإستراتيجية أو إجراء تغييرات على مبلغ الاستثمار إلا خلال نافذة الاشتراك & الاسترداد في بعض أيام الأسبوع.
نافذة الاستثمار	فترة استثمار مفتوحة يمكن خلالها للمستثمر اختيار الاستثمار في الإستراتيجية.
نافذة الاسترداد	فترة مفتوحة يمكن للمستثمر خلالها اختيار استرداد الحصص في الإستراتيجية.
مشاركة الأرباح	يكون العائد على الاستثمار للمستثمر مرتبطًا بشكل مباشر بـصافي قيمة الأصول لكل حصة في الوقت الذي يختار فيه استرداد استثماره. إذا كان صافي قيمة الأصول أعلى من ذلك في وقت الاستثمار، يكون المستثمر قد حقق ربحًا وعليه مشاركة النسبة المئوية من الربح مع البرو ماستر عند نضوج الإستراتيجية أو عند استرداد الحصة.

دورة حياة الإستراتيجية

الدورة	التوضيح
انضمام البرو ماستر	يُقدِّم المتداول Pro الرئيسي طلب الإستراتيجية، الذي يتم التحقق منه لضمان الامتثال لإرشادات نسخ التداول في Bybit.
إنشاء الإستراتيجية	تم إنشاء حساب فرعي مخصص لهذه الإستراتيجية. يقوم المتداول الرئيسي بإيداع الأموال في الحساب الفرعي.
جولة البذور	يساهم المستثمرون في رأس مال الإستراتيجية. تم تعطيل وظيفة التحويل لحساب التداول بالنسخ Pro الفرعي.
التداول (فترة الإغلاق لمدة 180 يوماً)	خلال هذه الفترة، يمكن للمحترف البدء في التداول باستخدام الأصول المجمعة.
نوافذ الاستثمار ونافذة الاسترداد	خلال فترة الحجز، يمكن للمستثمرين الاستمرار في الاشتراك في الإستراتيجية أو استرداد حصصهم خلال الفترات المخصصة للنوافذ.
نافذة التسوية	سيقوم النظام بحساب صافي قيمة الأصول للإستراتيجية ومساعدة المستثمرين على استرداد حصصهم.
نضج الإستراتيجية	عند نضج الإستراتيجية، سيقوم النظام بحساب حصص كل مستثمر وتوزيع الأرباح بناءً على صافي قيمة الأصول للإستراتيجية بعد فترة الحجز، وتحويل المبلغ إلى حسابات المستثمرين في Bybit.

أنواع الإستراتيجيات

	مستقر	عدواني
الحد الأقصى التأثير	5x	10x
دقيقة الرصيد الرئيسي	10%	15%
الحد الأقصى لقيمة الاستراتيجية	5 مليون	1 مليون
نوع صفقة التداول	الفوري فقط أو الهجين (المشتقات + التداول الفوري)	الهجين (المشتقات + التداول الفوري)

كيف يعمل

مثال

المحترف الرئيسي "أ" ينشئ إستراتيجية بالتفاصيل التالية:

حد إجمالي الحصة: 1,000,000 حصص
أسلوب التداول: هجينة (المشتقات + الفوري فقط)
أسلوب الاستراتيجية: مستقر
نسبة الحد الأدنى لرصيد الماستر: 10%
الحد الأدنى لرصيد الماستر: 10% من حد إجمالي الحصص = 100,000 حصة
نسبة مشاركة الأرباح: 20%

نتيجة لذلك، سيحتاج الماستر المحترف A إلى تجهيز 100,000 USDT في حساب التمويل الخاص بحسابه الرئيسي لإنشاء الإستراتيجية بنجاح. بافتراض أنه تم إنشاء الإستراتيجية بنجاح وأكتملت مرحلة جولة البذور، فإن تفاصيل الإستراتيجية هي كالتالي:

الحصص المشتراة خلال جولة البذور: 400,000 حصة
صافي قيمة الأصول الأولي = 1.00
الأموال المجمعة = 400,000 USDT
صافي الأصول للإستراتيجية = 500,000 USDT (بما في ذلك استثمار محترف بارع بمبلغ 100,000 USDT)

تدخل الإستراتيجية الآن فترة القفل (يوم T) بصافي قيمة أصول أولية يبلغ 500,000 USDT. بافتراض أن Pro Master A قد حقق أرباحًا بقيمة 100,000 USDT في اليوم +T4، يرتفع صافي قيمة الأصول للإستراتيجية الخاصة بـ A إلى 600,000 USDT.

صافي قيمة الأصول	600,000 USDT
إجمالي الحصص	500,000
صافي قيمة الأصول المحدثة في اليوم +T5	600,000 / 500,000 = 1.2

خلال نافذة الاستثمار في اليوم +T5، يقرر المستثمر B استثمار 60,000 USDT في إستراتيجية A. سيكون بإمكان المستثمر B تأكيد المبلغ المخصص للحصص حوالي الساعة 2 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق في اليوم +T6.

صافي قيمة الأصول	660,000 = 60,000 + 600,000 USDT
صافي قيمة الأصول عند T+5	1.2
الحصص المشتراة	500,000
استثمار B	50,000 حصة = 1.2 / 60,000 USDT
إجمالي الحصص المشتراة	500,000 + 50,000 = 550,000

في T+5، يُقدِّم المستثمر C طلب استرداد 10,000 حصة. يحتاج المستثمر C للانتظار حتى يقوم Pro Master بإعداد أموال الاسترداد في T+6، وذلك بناءً على صافي قيمة الأصول المحدث في T+6. على افتراض عدم وجود تغيير في القيمة المالية، تفاصيل الإستراتيجية في T+6 كالتالي:

صافي الأصول	660,000 USDT
صافي قيمة الأصول عند T+6	660,000 / 550,000 = 1.2
أموال استرداد C	10,000 x 1.2 = 12,000
الحصص التي تم استردادها	10,000 حصص
إجمالي الحصص المملوكة	550,000 حصص (قيد استرداد 10,000 حصص)

في T+7، سيتم تسوية استرداد C تلقائيًا. إجمالي الحصص المملوكة للإستراتيجية الآن 540,000 (550,000-10,000).

مشاركة الأرباح

افترض أن، بعد فترة الحجز، قيمة المركز الخاصة بإستراتيجية A ارتفعت إلى 800,000 USDT. إجمالي عدد الحصص هو 540,000.

صافي الأصول	800,000 USDT
صافي قيمة الأصول	800,000 / 540,000 = 1.4815
حصص B	50,000

إجمالي المبلغ المسترد لـ B = 1.4815 × 50,000 = 74,075 USDT

مشاركة الأرباح لـ B مع A = 50,000 × (1.4815 - 1.2) × 20% = 2,815 USDT

صافي الربح الخاص بـ B = 74,075 - 60,000 - 2,815 = 11,260 USDT

المثال أعلاه هو لأغراض التوضيح فقط. للحصول على تفسيرات وحسابات مفصلة، يرجى الرجوع إلى المقالات أدناه:

آلية السيولة

عند اكتشاف مخاطر قصوى، ستقوم النظام تلقائياً بالاستيلاء على الإستراتيجية لضمان حماية أموال المستثمرين وتسهيل طلبات الاسترداد المستقبلية.

يحدث استيلاء النظام عندما:

الحالة 1: صافي قيمة الأصول <0.30000، سيقوم النظام بالاستيلاء وإغلاق المواقع لضمان قدرة المستثمرين على استرداد حصصهم. أو،

الحالة 2: معدل هامش الوقاية ≥100%، تتبع عملية التصفية نفس المنطق كما هو الحال في العملية لـ UTA.

المخاطر

مخاطر السوق: هذه هي المخاطر الجوهرية المرتبطة بأي استثمار في الأسواق المالية. يمكن أن تتقلب قيمة الأصول الأساسية في إستراتيجية التداول بالنسخ Pro، مما يؤدي محتملًا إلى خسائر في استثمارك.
أداء المتداولون الرئيسيون: تعتمد عملية نجاح استثمارك بشكل كبير على مهارة وأداء المتداول الرئيس الذي يدير الإستراتيجية. الأداء السابق ليس بالضرورة مؤشرًا على النتائج المستقبلية، ولا يوجد ضمان بأن المتداول الرئيس سيحقق عوائد إيجابية.
تحكم محدود: بمجرد استثمارك في إستراتيجية التداول بالنسخ Pro، تتخلى عن التحكم في قرارات التداول الخاصة المحددة. لا يمكنك إدارة عمليات التداول بشكل نشط داخل الإستراتيجية.
تصميم الإستراتيجية: قد لا يتوافق خطة التداول المعرفة مسبقاً لإستراتيجية التداول بالنسخ Pro بشكل مثالي مع مستوى تحمل المخاطر أو أهداف الاستثمار الخاصة بك. قم بتحليل تفاصيل الاستراتيجية بعناية قبل الاستثمار.
مخاطر السيولة: إذا انخفض صافي قيمة الأصول (صافي قيمة الأصول) للإستراتيجية إلى ما دون مستوى معين لفترة مستمرة، فقد يتم تسييل الاستراتيجية. قد يؤدي ذلك إلى خسارة كبيرة في استثمارك، اعتمادًا على القيمة المتبقية للأصول في الوقت من السيولة.

الفرق بين نسخ التداول و التداول بالنسخ Pro

	التداول بالنسخ Pro	نسخ التداول
سوق التداول	التداول الفوري عقود USDT الدائمة عقود USDC الدائمة	عقود USDT الدائمة فقط
أدوار	المحترفون الرئيسيون والمستثمرون	المتداولون الرئيسيون والتابعون
وضع التداول بالنسخ	الإستراتيجيات المغلقة حيث يقوم المحترفون الرئيسيون بالإدارة الكاملة لأموال المستثمر.	يتم نسخ عمليات تداول التابع بناءً على الإشارات من المتداولون الرئيسيون.
مشاركة الأرباح	0% ~ 30%	0% ~ 15%
متطلبات الدخول للمحترفين/المتداولين	يجب على المحترفين الرئيسيين تقديم 10% إلى 15% كحد أدنى من الرصيد الرئيسي في إستراتيجيتهم الخاصة.	لا يوجد أي شرط للمتداول الرئيسي لاستثمار نسبة محددة من أموالهم لبدء نسخ التداول.
سيطرة المستثمرين/المتابعين على الأموال المستثمرة	لا يملك المستثمرون أي سيطرة على المبلغ المستثمر، والذي سيتم إدارته بالكامل بواسطة Pro Master.	يمكن للمتابعين ضبط معلمات التداول مثل التأثير، وضع الهامش، جني الأرباح/وقف الخسارة (TP/SL)، والمزيد.
معدل رسوم المعاملات	يتم تطبيق معدل الرسوم لمستوى VIP 1 على جميع عمليات التداول التي تتم في التداول بالنسخ Pro، بغض النظر عن مستوى VIP الخاص بك.	وفقاً لمعدل الرسوم الخاص بمستوى VIP للمستخدم