مقدمة عن الرافعة المالية الذكية

ما هي الرافعة المالية الذكية؟

الرافعة المالية الذكية هي منتج مالي مُهيكل غير محمي رأس المال مصمم لمساعدة المستخدمين على تقليل مخاطر التصفية عند التداول برافعة مالية عالية. خلال فترة التسوية، تكون المراكز محمية من التصفية ويمكن استردادها قبل التسوية، مما يتيح للمستخدمين إدارة تقلبات السوق قصيرة الأجل بشكل أفضل.

تدعم الرافعة المالية الذكية رافعة مالية تصل إلى 200× لعملات مختارة، وهي مناسبة للمستخدمين الذين يرغبون في تضخيم تعرضهم للسوق في اتجاه واحد مع تقليل مخاطر التصفية الناتجة عن تقلبات الأسعار قصيرة الأجل.

تعتبر الرافعة المالية الذكية مثالية للمستخدمين الذين:

يتداولون برافعة مالية أعلى — زيادة التعرض للسوق برافعة مالية عالية لتحقيق استفادة أكثر كفاءة من رأس مالهم
يفضلون عدم مراقبة السوق باستمرار — المراكز محمية من التصفية قبل التسوية، مما يقلل من تأثير تقلبات السوق قصيرة الأجل.
يقدرون المرونة — استرد مركزك في أي وقت قبل التسوية، مما يتيح لك إدارة أموالك بكفاءة أكبر.

لماذا تختار الرافعة المالية الذكية؟

الميزة	الرافعة المالية الذكية	التداول التقليدي بالرافعة المالية
الرافعة المالية	رافعة مالية تصل إلى 200×	عادة ما تكون محدودة بنسب رافعة مالية أقل
مخاطر التصفية	لا تصفية قبل التسوية، مما يساعد في تقليل تأثير تقلبات السوق قصيرة الأجل	قد تتعرض المراكز للتصفية بسبب تقلبات السوق قصيرة الأجل
المرونة	استرد مركزك في أي وقت قبل التسوية، سيولة أموال أقوى	يجب إغلاق المراكز يدويًا قبل تحرير الأموال، مخاطر أعلى
شفافية الرسوم	لا توجد رسوم منتج إضافية، تكاليف قابلة للتحكم	قد تنطبق رسوم التداول ورسوم التمويل ورسوم أخرى قابلة للتطبيق

شروط المنتج

سعر التعادل	مؤشر عائم تحسبه المنصَّة. بالنسبة لصفقات الشراء، يكون سعر التعادل دائمًا أعلى من سعر الدخول. وعلى العكس من ذلك، بالنسبة لصفقات البيع، يكون دائمًا أقل من سعر الدخول. بمجرد تأكيد الطلب، لن يتغير سعر التعادل.
السعر الحالي	السعر المرجعي الحالي للعقود الدائمة.
سعر التسوية	يتم تحديد سعر التسوية عن طريق حساب متوسط سعر المؤشر للمشتقات كل ثانية لمدة 30 دقيقة قبل انتهاء الصلاحية.

كيف تعمل الرافعة المالية الذكية؟

في تداول المشتقات القياسي، يمكن أن يؤدي تغير السعر بنسبة 1% إلى إطلاق التصفية للمراكز التي تستخدم رافعة مالية بمقدار 100 ضعف.

باستخدام الرافعة المالية الذكية، يمكن للمتداولين فتح صفقات شراء أو بيع على العملات المرغوبة برافعة مالية تصل إلى 200 ضعف لتضخيم المكاسب المحتملة. خلال فترات تقلبات السوق الشديدة، لن يتأثر مبلغ الاستثمار الأولي للمتداولين حتى موعد التسوية.

عند التسوية، يتم تحديد الأرباح والخسائر من خلال سعر التسوية مقارنة بسعر التعادل. يتم تحديد الحد الأقصى للخسارة بمبلغ الاستثمار الأولي للمتداول.

سيناريوهات الأرباح والخسائر (PnL) لصفقات الشراء والبيع في الرافعة المالية الذكية هي كما يلي:

الاتجاه	السيناريوهات	الحسابات	النتائج
شراء	سعر التسوية ≥ سعر التعادل	العائد = مبلغ الاستثمار + [مبلغ الاستثمار × الرافعة المالية × (سعر التسوية - سعر التعادل) / سعر التعادل]	ستحصل على مبلغ استثمارك والعائد برافعة مالية.
شراء	سعر التسوية < سعر التعادل	العائد = الحد الأقصى (مبلغ الاستثمار + [مبلغ الاستثمار × الرافعة المالية × (سعر التسوية - سعر التعادل) / سعر التعادل]، 0) الحد الأدنى للعائد هو 0.	قد تتعرض لبعض الخسائر. في أسوأ السيناريوهات، ستخسر كامل مبلغ استثمارك.
بيع	سعر التسوية ≤ سعر التعادل	العائد = مبلغ الاستثمار + [مبلغ الاستثمار × الرافعة المالية × (سعر التعادل - سعر التسوية) / سعر التعادل]	ستحصل على مبلغ استثمارك والعائد برافعة مالية.
بيع	سعر التسوية > سعر التعادل	العائد = الحد الأقصى (مبلغ الاستثمار + [مبلغ الاستثمار × الرافعة المالية × (سعر التعادل - سعر التسوية) / سعر التعادل]، 0) الحد الأدنى للعائد هو 0.	قد تتعرض لبعض الخسائر. في أسوأ السيناريوهات، ستخسر كامل مبلغ استثمارك.

دعونا نلقي نظرة على بعض الأمثلة الرقمية.

مثال

يقوم المتداول (أ) بفتح صفقة شراء BTCUSDT باستخدام الرافعة المالية الذكية بالمواصفات التالية للطلب.

مبلغ الاستثمار: 5,000 USDT

سعر الدخول: 51,000 USDT

الرافعة المالية: 100x

بالنسبة لتداول المشتقات العادي، من المرجح أن تتم تصفية مركز المتداول (أ) عند 50,745 USDT.

مع الرافعة المالية الذكية، لن يتم تصفية استثمار المتداول (أ) قبل التسوية، حتى مع التقلبات الشديدة في السوق.

سيتم تحديد عائد المتداول (أ) من خلال سعر التعادل. لنفترض أن سعر التعادل هو 52,000 USDT. هذه عدة سيناريوهات محتملة للأرباح والخسائر عند التسوية (لأغراض توضيحية فقط).

	السيناريوهات	سعر التسوية (USDT)	العائد (USDT)	الأرباح والخسائر (USDT)
1	هبوط حاد في سعر BTC	48,000	العائد = الحد الأقصى(5,000 + [5,000 × 100 × (48,000 - 52,000)/52,000]، 0) = الحد الأقصى(-33461.54، 0) = 0	-5,000 (كامل مبلغ الاستثمار)
2	ارتفاع حاد في سعر BTC	53,000	العائد = 5,000 + [5,000 × 100 × (53,000 - 52,000)/52,000] = 14,615.38 USDT	9,615.38
3	يرتفع BTC إلى 53 ألف قبل أن يصحح إلى مستوى 51 ألف	51,800	العائد = الحد الأقصى(5,000 + [5,000 × 100 × (51,800 - 52,000)/52,000]، 0) = 3,076.92 USDT	-1,932.08
4	يهبط BTC بشكل حاد إلى 47 ألف قبل أن يرتد إلى أقل من 53 ألف	52,500	العائد = الحد الأقصى(5,000 + [5,000 × 100 × (52,500 - 52,000)/52,000]، 0) = 9,807.69 USDT	4,807.69

المخاطر

الرافعة المالية الذكية هي منتج مُهيكل متقدم غير محمي رأس المال. إذا انخفض سعر التسوية عن سعر التعادل، فسيتم فقدان كامل مبلغ استثمارك أو جزء منه.

ملاحظات

تسمح الرافعة المالية الذكية للمتداولين إما باتباع الجدول الزمني العادي للتسوية، أو اختيار الاسترداد المبكر.
سيتم حساب عوائد الاسترداد من الرافعة المالية الذكية بناءً على صيغة العائد عند انتهاء الصلاحية. قد يكون هناك فرق طفيف بسبب تقلبات السوق، ولكن هذا الفرق المحتمل سيتم تحديده بنسبة 0.5%.
لن يكون الاسترداد المبكر ممكنًا إذا كان العائد المحسوب سالبًا أو مساويًا لـ 0. بالإضافة إلى ذلك، لن يكون متاحًا بدءًا من ساعة واحدة قبل التسوية.