تعمل آلية التداول بالنسخ في Bybit من خلال نسخ معلمات أوامر المتداول الرئيسي إلى حسابات المتابعين، أمرًا تلو الآخر، بعد أن يقوم المتداول الرئيسي بإصدارها. ومن الضروري ملاحظة أن Bybit ستدمج الأوامر في مركز تداول واحد إذا كانت في نفس الاتجاه ونفس أزواج التداول. وستستند التسوية دائمًا إلى متوسط سعر الدخول المستمد من هذه الأوامر المدمجة.
يتأثر تنفيذ كل أمر بظروف السوق في الوقت الفعلي، مما يجعل كل صفقة فريدة من نوعها. ونتيجة لذلك، قد تنشأ اختلافات عند دمج هذه الصفقات مع صفقات أخرى في نفس الاتجاه وزوج التداول، مما قد يؤثر بشكل كبير على متوسط السعر والتسوية النهائية. من الضروري أن يدرك المتداولون أن جميع الاستثمارات تنطوي على مخاطر متأصلة قبل الانخراط في التداول بالنسخ. يجب على المستخدمين تحمل المسؤولية الكاملة عن فهم هذه المخاطر وقبولها قبل الشروع في أي أنشطة تداول.
في هذه المقالة، سوف نستكشف السيناريوهات المختلفة التي قد تؤدي إلى اختلافات بين مراكز المتابعين والمتداولين الرئيسيين.
عمليات التداول بالنسخ الفائتة
قبل أن ندخل في التفاصيل الخاصة بعمليات النسخ غير المنفذة، لنلقِ نظرة على جدول يُظهر التغييرات في متوسط سعر الدخول بين المتابعين والمتداولين الرئيسيين.
| المتداولون الرئيسيون | تابع |
وقت تنفيذ الطلب | الكمية | سعر الطلب | متوسط سعر الدخول | الكمية | حالة الطلب | سعر الطلب | متوسط سعر الدخول |
الوقت A | 1 | 30,000 | 30,000 | 0.5 | تم النسخ | 30,000 | 30,000 |
الوقت B | 3 | 20,000 | 22,500 | - | التداول بالنسخ الفائت | - | 30,000 |
الوقت C | 2 | 30,000 | 13,750 | - | التداول بالنسخ الفائت | - | 30,000 |
الوقت D | 1 | 10,000 | 13,214.28 | 1 | تم النسخ | 10,000 | 16,666.67 |
من النتائج أعلاه، يمكننا أن نرى كيف يمكن أن يؤثر عدم تنفيذ نسخ التداول على حدوث اختلافات بين متوسط سعر الدخول للتابعين والمتداولين الرئيسيين. فيما يلي بعض الأسباب الشائعة لفشل عملية نسخ التداول.
عدم كفاية الرصيد المتوفر | عندما يكون الرصيد المتوفر للتابع في نسخ التداول غير كافٍ حتى لوضع طلب يلبي متطلبات الحد الأدنى لحجم الطلب، فلن يتم وضع الطلب وهذا يتسبب في فشل عمليات التداول في النسخ.
|
تجاوزت تكلفة الطلب المحسوبة الرصيد المتوفر | مشابهة للسيناريو السابق، إذا تجاوزت تكلفة الطلب المطلوبة لأحد الطلبات الرصيد المتوفر الحالي للتابع المستثمر لدى المتداولون الرئيسيون، سيتم فشل العملية في تقديم الطلب. بسبب التقلب السريع في أسعار السوق، لا يوجد دائماً ضمان على السعر الدقيق الذي سيتم به تنفيذ الطلب. في حدث تجاوز التكلفة المحسوبة للطلب الرصيد المتوفر، يرفض النظام تلقائياً الطلب لضمان بقاء حساب التابع في حدود الرصيد الآمن والقابل للإدارة. |
تجاوز انحراف السعر (انخفاض أسعار التداول) العتبة | تتميز خدمة نسخ التداول الخاصة بـ Bybit بآلية لحماية الأسعار للتخفيف من مخاطر انخفاض أسعار التداول عند إنشاء أمر التابع. يطبق النظام بشكل افتراضي سماحًا بانخفاض أسعار التداول بنسبة 0.1% لكل أمر، والذي يمكن تعديله من قبل المستخدمين حتى يصل إلى حد أقصى يبلغ 5٪. 
لتوضيح هذه العملية، دعونا نعتبر توقيتات مختلفة لتنفيذ التداولات: أ، ب، و ج. - في الوقت أ، ينفذ المتداولون الرئيسيون تداولًا بسعر 100 دولار.
- في الوقت ب، يقوم نظامنا بالتحقق من أفضل سعر في السوق. إذا كان السعر المرصود ضمن 0.1% من 100 دولار (أي لا يزيد عن 100.1 دولار أو يقل عن 99.9 دولار)، فإن النظام يوافق على التداول وينتقل إلى الوقت ج.
- ومع ذلك، إذا انحرف السعر الملاحظ بأكثر من 0.5٪، فإن النظام يرفض وضع الطلب لحماية ضد تنفيذ السعر غير المواتي.
- في الوقت C، يتم تنفيذ أمر السوق للمستخدم، مما يضمن أن يتم تنفيذ التداول بأفضل سعر متوفر ضمن حد انخفاض أسعار التداول المحدد.
|
الحد الأقصى لهامش المركز يصل إلى الحد الأقصى | الحد الأقصى لهامش المركز هو معلمة يمكن تعيينها من قبل المتابعين لإدارة المخاطر والتعرض بشكل فعال للمستخدمين. إنه حد محدد مسبقًا على قيمة المركز التي يمكن للمستخدم الاحتفاظ بها لكل زوج تداول. افتراضيًا، يتم تحديد الحد الأقصى لهامش المركز لكل نوع عقد عند 300,000 USDT. عندما يصل موقع التابع إلى حد قيمة هامش المركز الأقصى لزوج تداول معين، لن يتم وضع أي أوامر إضافية، مما يؤدي إلى انحراف في العدد الإجمالي لعمليات التداول التي تم تنفيذها ومتوسط سعر الدخول للمركز عن المتداولون الرئيسيون.
من الضروري التأكيد على أن المتابعين لديهم المرونة لتخصيص إعدادات التداول الخاصة بهم وفقًا لتفضيلاتهم ومستوى تحمل المخاطر. عن طريق تعديل الحد الأقصى. لموعد هامش المركز إلى قيمة أقل، على سبيل المثال، 20 USDT، ستقل قيمة المركز الأقصى بشكل كبير، مما يجعل من السهل تحقيق الحد الأعلى. في ظل هذه الظروف، قد يواجه المتابعون حالات عمليات نسخ التداولات التي فشلت بسبب القيود على الحد الأقصى لقيمة المركز.
|
تمكين حماية النسخ | حماية النسخ هي ميزة متقدمة مصممة لحماية المتابعين من بدء التداولات إذا اكتشف النظام أن السعر المنفذ للتابع أقل جدوى من ذلك الخاص بالمتداولين الرئيسيين. إذا قرر النظام أن السعر المنفذ للتابع سيكون أقل جدوى من سعر المتداول الرئيسي، فلن يتم نسخ التداول.
|
حيازة أكثر من 400 أمر دخول | آلية نسخ التداول في Bybit تعمل وفق منطق دقيق للأمر - الطلب لضمان الدقة والاعتمادية. ومع ذلك، يمكن لعدد كبير من أوامر الدخول التي تم تنفيذها بسرعة خلال فترة زمنية قصيرة أن تؤدي إلى استخدام كبير وغير حكيم للأموال. مثل هذا السيناريو يعرض أموال المستثمرين لمخاطر متزايدة ضمن إطار زمني محدود، مما قد يؤدي إلى فروقات كبيرة بين مواقع المتداولين الرئيسيين ومواضع المتابعين. في ظل مثل هذا السيناريو، سيقوم النظام مؤقتاً بوقف حساب التابع من نسخ أوامر المتداولون الرئيسيون. |
حالة السوق، التقلبات والسيولة
في نسخ التداول، قد تكون هناك اختلافات طفيفة في تنفيذ السعر، تتأثر بالشروط السوقية والسيولة، مما يمكن أن يؤدي إلى اختلافات في تكوين الموقع بشكل عام.
من المهم الملحوظة أن دخول وخروج عمليات التداول في حساب نسخ التداول للتابع يتم تنفيذه باستخدام أوامر السوق، والتي تخضع لانخفاض أسعار التداول. قد يختلف السعر المنفذ النهائي عن سعر المتداولون الرئيسيون بسبب حجم السوق والشروط.
قيود وضع النسخ الذكي
يأتي وضع النسخ الذكي في نسخ التداول مع بعض القيود بسبب طبيعته. اثنان (2) من القيود الرئيسية هما عدم كفاية هامش الطلب وعدم القدرة على إضافة أموال جديدة، مما قد يؤدي إلى تفاوت المواقع أو مخاطر مرتفعة للمتابعين.
عدم كفاية هامش الطلب | جميع الطلبات الموضوعة في نسخ التداول تخضع للحد الأدنى لحجم الطلب، مثل BTCUSDT بحد أدنى لكمية 0.001 BTC. في وضع النسخ الذكي، كمثال على ذلك، إذا كان هامش طلب التابع، الذي تم حسابه بناءً على نسبة المتداولين الرئيسيين، غير كافٍ لوضع طلب يفي بالحد الأدنى لحجم الطلب، فإن النظام سيقوم بوضع طلب بكمية 0.001 BTC بدلاً من رفض وضع الطلب لتقليل عمليات التداول الفاشلة. نتيجة لذلك، يستخدم المتابعون نسبة أعلى من رصيدهم المتوفر مقارنةً بالمتداولين الرئيسيين، مما يؤدي إلى انحراف المواقع عن المتداولين الرئيسيين. |
إضافة أموال جديدة | عند اختيار وضع النسخ الذكي، فإن تأثير المتابعين ونسبة الكمية المتداولة إلى الرصيد المتوفر تتبع تلك الخاصة بالمتداولون الرئيسيون. لتوضيح كيفية حساب النظام لهذا، ضع في اعتبارك المثال التالي: مثال = الرصيد المتوفر للتابع (AB) = تكلفة طلب المتداول الرئيسي / (هامش طلب المتداول الرئيسي + الرصيد المتوفر) تقدير هامش طلب التابع: * تحت الظروف الطبيعية، سيستخدم المتابعون الأموال وفقاً لنفس النسبة الخاصة بالمتداولون الرئيسيون. ومع ذلك، في حال تم استخدام حوالي 100٪ من الأموال كهامش المركز، يحصل المتداولون الرئيسيون على المزيد من المرونة والتحكم لضخ أموال جديدة في حسابهم. تساعد هذه الطريقة في تقليل مخاطر الحساب بشكل عام، خصوصًا عند استخدام التأثير الكامل أو بدء أوامر دخول إضافية في المستقبل. نتيجة لذلك، قد لا يتمكن المتابعون من نسخ هذه الإجراءات ويواجهون تفاوتات في المواقع أو مخاطر أعلى. |
قيود وضع التداول بالنسخ المتقدم
وضع التداول بالنسخ المتقدم أكثر ملاءمة للمتابعين الذين يفضلون توقيت تنفيذ الطلبات الفردية بدلاً من الموقع الكلي. أحد القيود في هذا الوضع هو أن جميع الأوامر يتم وضعها بناءً على تكلفة الطلب المحددة من قبل التابع، والتي تُستخدم لتقدير الهامش المطلوب لوضع التداول. ومع ذلك، يمكن أن يؤدي هذا إلى انحراف في القيمة النهائية للمركز المحسوبة مقارنة بالقيمة عند المتداول الرئيسي عندما ينفذ المتداول الرئيسي عقود بكميات متغيرة في كل أمر.
على سبيل المثال، لنفترض سيناريو حيث يفتح المتداول الرئيسي موقف طويل الأجل في وضع الهامش المعزول برافعة مالية 10x. يقوم التابع، باستخدام وضع التداول بالنسخ المتقدم (Advanced Copy)، بتحديد هامش ثابت قدره 100 USDT لكل أمر. في هذه الحالة، ستُستخدم تكلفة الطلب الثابتة لتنفيذ الأوامر، مما قد يؤدي إلى تباين في القيمة النهائية المُحتسبة لقيمة المركز مقارنةً بموقع المتداولين الرئيسيين.
| المتداولون الرئيسيون | تابع |
وقت تنفيذ الطلب | الكمية | سعر الطلب | متوسط سعر الدخول | الكمية | سعر الطلب | متوسط سعر الدخول |
الوقت A | 1 | 10,000 | 10,000 | 0.0988 | 10,000 | 10,000 |
الوقت ب | 3 | 20,000 | 17,500 | 0.0494 | 20,000 | 13,333.333 |
الوقت ج | 2 | 10,000 | 15,000 | 0.0988 | 10,000 | 12,000 |
الصيغ
كمية الطلب (طويل) = هامش الطلب × التأثير / [سعر الطلب × (0.0012 × التأثير + 0.9994)]
متوسط سعر الدخول = إجمالي قيمة العقد / إجمالي كمية الطلب
إجمالي قيمة العقد = [(الكمية1 × السعر1) + (الكمية2 × السعر2) + (الكمية3 × السعر3)....]
تجاوز الهامش الأوَّلي
يمكن أن تحدث عمليات نسخ التداولات الفائتة عندما لا يتمكن الهامش الأوَّلي (IMR) من استيعاب وضع أوامر الدخول الجديدة. يحدث هذا لحماية الحساب من تجاوز حدود الهامش.
يمثل الهامش الأوَّلي (IMR) إجمالي الهامش المطلوب من قبل جميع الأوامر النشطة وفتح المراكز في حسابك. عندما يصل الهامش الأوَّلي (IMR) إلى 100% أو يتجاوزه، فهذا يشير إلى أن الرصيد الكامل للهامش قد تم استخدامه. في هذه المرحلة، لا يمكن وضع أية أوامر إضافية من شأنها زيادة حجم المركز لديك.
على سبيل المثال، إذا تم نسخ عملية تداول جديدة ولكن الهامش الأوَّلي المحسوب للتابع يتجاوز 100%، فسيتم رفض الأمر. غالبًا ما يحدث هذا عندما:
انحراف في سعر السوق: مجموع خسارة الطلب (OL) وتكلفة الطلب (OC) في الوقت المحدد للتنفيذ أعلى من الرصيد المتوفر للتابع.
الخاتمة
فهم السيناريوهات المختلفة التي قد تساهم في الفروق بين مواقع التابعين والمتداولين الرئيسيين أمر حاسم لتجربة نسخ التداول الشفافة والعملية الناجحة. بينما الانحرافات الطفيفة تعد طبيعية نتيجة لتقلبات السوق وقيود التنفيذ، تسعى Bybit لتقليل التباينات لضمان رحلة نسخ تداول سلسة.
إذا كانت لديك أي استفسارات أخرى، يرجى الرجوع إلى الأسئلة الشائعة أو يُقدِّم حالة عبر هذا النموذج إلى دعم العملاء لدينا.
نحن نقدر استجابتك حول تغييراتنا وميزتنا الجديدة! يرجى النقر هنا لمشاركة أفكارك مع فريق منتجاتنا.
