مقارنة بين الاستثمار في العملات الرقمية والتداول: أيها يناسبك أكثر؟

غالباً ما ينظر المستثمرون والمتداولون الهواة إلى الأساطير للحصول على الإلهام. وارن بافيت و راي داليو معروفان بتحقيق الأرباح بشكل مستمر من استثماراتهم على المدى الطويل. المتداولون مثل جورج سوروس و بول تيودور جونز يعتمدون على استراتيجيات الشراء والبيع المتكررة، التي تُعَرِّف التداول. هؤلاء المحترفون يعيشون على الأسواق المالية التقليدية وقد وضعوا معايير للمستثمرين في الأسواق الحديثة، مثل العملات الرقمية، يأملون في محاكاتها أو التغلب عليها.

يتفق المستثمرون والمتداولون في هدفهم المتمثل في الرغبة في زيادة قيمة استثماراتهم. ومع ذلك، توظيف الاستثمار والتداول استراتيجيات مختلفة تماماً على الرغم من بعض التشابك. بوجه عام، يقوم المستثمرون بشراء العملات المشفرة التي تتمتع بأساسيات قوية، ويؤمنون بأن السعر سوف يرتفع على المدى الطويل. من ناحية أخرى، يحتفظ التجار بالعملات المشفرة لفترة قصيرة، ويستفيدون من تقلبات السوق لتحقيق الأرباح.

سوف نبحث في الاختلافات الرئيسية بين الاستثمار وتداول العملات المشفرة لمساعدتك في تحديد أي استراتيجية تخدمك بشكل أفضل.

ما هو الاستثمار في العملات المشفرة؟ 

الاستثمار في العملات المشفرة هو استراتيجية تحقيق الربح عن طريق شراء وحفظ العملات المشفرة لأفق زمني أطول على أمل أن تزيد قيمة الاستثمار. هذا مشابه لطريقة الاستثمار بالقيمة التي يستخدمها وارن بافيت، حيث يبحث المستثمرون عن العملات المشفرة غير المسعرة بشكل عادل. 

يُشار إلى الاستثمار في العملات المشفرة أيضاً بمصطلح HODLing — وهو خطأ إملائي لكلمة "holding" التي انتشرت مع الاختصار "hold on for dear life". المستثمرون الذين يستخدمون HODL يؤمنون بأساسيات العملات المشفرة التي يشترونها، متجاهلين تقلبات السوق قصيرة المدى.

ما هو تداول العملات المشفرة؟

 توقيت السوق يشير إلى شراء أو بيع استثمار بناءً على التوقعات حول أفضل نقطة دخول أو خروج. يشبه الاعتقاد بأن لديك كرة بلورية يمكنها أن تخبرك إلى أين سيتجه السوق. مع هذا النوع من الثقة، ستكون على استعداد للانتظار لمستويات دخول أقل إلى الاستثمار، أو مستويات بيع أعلى. يستخدم التجار استراتيجيات توقيت السوق.

تداول العملات الرقمية يتضمن استراتيجيات قصيرة الأجل تستفيد إلى أقصى حد من تقلبات الأسعار والسوق. عادة، لا يهتم المتداولون كثيرًا بأساسيات العملة الرقمية، بل يقومون بالمضاربة على تحركات الأسعار قصيرة الأجل للعملة الرقمية لتحقيق الربح، غالبًا في نفس اليوم. غالبًا ما يتابع المتداولون أخبار السوق ويستخدمون المؤشرات الفنية لاتخاذ قرارات التداول الخاصة بهم. على الرغم من الإمكانية لتحقيق ربحية بين عشية وضحاها، فإن تداول العملات الرقمية عادة ما يحمل مخاطر ويتطلب جهدًا أكبر بكثير مقارنة بالاستثمار. 

الاختلافات بين استثمار العملات الرقمية (HODLing) والتداول

كما ذكرنا، الاستثمار والتداول متشابكان. أحيانًا، يتم استخدام المصطلحين بطريقة غير رسمية وتبادلية. بعد كل شيء، يمكن للمتداولين القيام باستثمارات، ويمكن للمستثمرين التداول أيضًا. الفرق بين الاستثمار والتداول يمكن أن يكون دقيقًا بعض الشيء. لمساعدتك في تحديد أي استراتيجية تناسبك أكثر، سنحلل الفرق بين الاستثمار والتداول، بالإشارة إلى بعض العوامل الرئيسية. 

إطار ومدة الاستثمار الزمني

الفرق الحاسم بين استثمار العملات الرقمية والتداول يكمن في الإطار الزمني.

استثمار العملات الرقمية: هذه عادة ما تكون استراتيجية طويلة الأجل. يؤمن المستثمرون أو حاملو العملات الرقمية بإمكانية العملات الرقمية على المدى الطويل وتقدير أسعارها في المستقبل. يقلل المستثمرون من التداول على تحركات الأسعار قصيرة الأجل، ويحتفظون بعملاتهم الرقمية لفترات قد تصل إلى سنوات، مما يتطلب قدرًا كبيرًا من الصبر.

توقيت الأسواق يشكل تحديًا داخل أي فئة من فئات الأصول، ناهيك عن الأسواق المتقلبة مثل العملات المشفرة مع تحركات أسعارها السريعة. خطر الانتظار لتوقيت السوق يعني أنك قد تفوت التداول بالكامل. بشكل عام، لا يحاول مستثمرو العملات المشفرة على المدى الطويل توقيت الأسواق أو البحث عن الربح من الاتجاهات. المد الذي يرفع المزيد من القوارب أهم من اللحاق بالموجة المحددة التي قد تدفع تجارة واحدة للأعلى. 

تداول العملات المشفرة: هذه استراتيجية قصيرة المدى. يستغل المتداولون التقلبات القصيرة الأجل في العملات المشفرة، ويحققون الربح من خلال التكهن بحركة الأسعار. هناك أطر زمنية مختلفة للتداول، تتراوح من ثوانٍ إلى ساعات إلى أسابيع. يمكن أن يكون تداول العملات المشفرة مربحًا للغاية، نظرًا لارتفاع تقلبات العملات المشفرة.

نوع التحليل

يشير التحليل إلى الأساليب والأدوات التي يستخدمها المستثمرون لتقييم الاستثمارات والمتداولون لتحديد فرص التداول المربحة. نظرًا لأن المستثمرين والمتداولين ينظرون إلى آفاق زمنية مختلفة ويقيمون عوامل مختلفة، فإن نوع التحليل الذي يستخدمه كل مجموعة سيختلف بشكل كبير. الإطاران الرئيسيان هما التحليل الأساسي والتحليل الفني.

الاستثمار في العملات الرقمية: عادةً ما يقوم المستثمرون بإجراء التحليل الأساسي على العملات الرقمية. نظرًا لأن المستثمرين يراهنون على قيمة العملة الرقمية على المدى الطويل، تصبح أساسياتها جزءًا أساسيًا في تقييم إمكاناتها. نظرًا لعدم وجود بيانات مالية متاحة للجمهور للعملات الرقمية، فإن التحليل الأساسي للعملات الرقمية يختلف بشكل كبير عن ذلك المستخدم للأسهم التقليدية.

إليك بعض المقاييس التي يمكن للمستثمر استخدامها لتحديد القيمة الجوهرية للعملة الرقمية عندما يقوم بالتحليل الأساسي:

• التكنولوجيا الأساسية

• اقتصاديات الرمز الرقمي: إصدارات الرموز، المكافآت، حوافز الأمان

• خلفية المطورين

• تكاملات البرمجيات الأخرى

• عدد المستخدمين

• معدل اعتماد السوق

تداول العملات الرقمية: التحليل الفني يستخدم بشكل واسع من قبل المتداولين. هدفهم هو التنبؤ باتجاه السعر المستقبلي ووضعية السوق، ويتم ذلك عبر تحليل البيانات التاريخية باستخدام مختلف المؤشرات الفنية وأدوات التخطيط البياني. نظرًا لأن تحركات أسعار العملات الرقمية يمكن أن تكون غير متوقعة وغريبة، يحتاج المتداولون إلى معرفة عميقة بالتحليل الفني من أجل توقيت السوق والربح من تقلبات الأسعار.

التعرض للمخاطر 

العملات الرقمية بطبيعتها متقلبة — وبالتالي عالية المخاطر. للخوض في الاستثمار أو التداول في العملات الرقمية، من الضروري فهم هذه المخاطر. يعني مصطلح "تحمل المخاطرة" الدرجة التي يكون المستثمر على استعداد لتحمل المخاطر فيها. ضع في اعتبارك أن المخاطر الأعلى قد تكون مرتبطة بمكافآت أكبر، وهذا ما يعرف بالتوازن بين المخاطر والمكافأة. 

بينما تعد العملات الرقمية (سواء كنت تتداول أو تستثمر) مشهورة بالمخاطرة بسبب تقلبها العالي، يمكن تمييز المستثمرين والمتداولين بفضل شهيتهم المختلفة للمخاطر. 

الاستثمار في العملات الرقمية: بشكل عام، المستثمرون لديهم قدرة أقل على تحمل المخاطر، وبالتالي يشعرون براحة أكبر بترك استثماراتهم دون مساس. لا يهتمون كثيرًا بالتقلبات اليومية للأسعار. الفكرة الأساسية للاستثمار هي أن تقلبات العملة الرقمية سوف تتلاشى على المدى الطويل وسيتبع سعر العملة الرقمية اتجاهًا صاعدًا.

تداول العملات الرقمية: المتداولون هم من يتحملون المخاطر ويتطلبون فهمًا جيدًا لتقلبات السوق وظروفه. سوف يقومون في النهاية بالتداول بعد دراسة المؤشرات والإشارات، ويمكنهم جني الأموال من خلال الاستفادة من التقلبات العالية في أسعار العملات الرقمية على المدى القصير. بالطبع، يمكن للمتداولين أن يخسروا بنفس القدر إذا "دعّموا الحصان الخطأ".

تداول الهامش، هو ممارسة اقتراض الأموال من أطراف أخرى للتداول، مما يزيد بشكل كبير من المخاطر على المتداولين، حيث يمكنهم أن يخسروا أكثر بكثير من أموالهم الأصلية. وبالتالي، يظل إدارة المخاطر أمرًا بالغ الأهمية، خاصة في سوق العملات الرقمية.

تكرار التداول 

فرق كبير آخر بين الاستثمار في العملات الرقمية والتداول هو عدد مرات تنفيذ الصفقات. تكرار التداول مرتبط عكسيًا بفترة الاستثمار. كلما طالت فترة الاستثمار، انخفض تكرار التداول.

الاستثمار في العملات الرقمية: عامةً، يمتلك المستثمرون تكرار تداول منخفض، حيث يميلون إلى الاحتفاظ بأصولهم دون بيعها. قد تمتد أهداف استثماراتهم على مدى بضع سنوات، لذا لا يحتاجون إلى التورط بشكل نشط في السوق اليومي - وعادة لا يتأثرون بالتقلبات قصيرة الأجل. يمكن للمستثمرين بناء ثرواتهم بمرور الوقت دون الحاجة إلى القلق بشأن تحركات السوق اليومية.

تداول العملات الرقمية: من ناحية أخرى، يتداول المتداولون بشكل متكرر. ذلك لأنهم ينظرون باستمرار إلى تحركات الأسعار في السوق للحصول على فرص لتحقيق أرباح، بغض النظر عن صغر حجمها. هذا التكرار العالي قد يجعل التداول أكثر ربحية، ولكنه أكثر خطورة، ويتطلب مراقبة مستمرة ونشطة للسوق، ويتضمن تكاليف أعلى بسبب العدد الأكبر وتكرار الصفقات. 

الأرباح

تختلف الأساليب التي يمكن للمستثمرين والمتداولين تحقيق الربح بواسطتها، بسبب الاستراتيجيات المختلفة.

الاستثمار في العملات الرقمية: الأرباح التي يتلقاها المستثمر بسيطة جدًا، وهي في الأساس تكون في شكل تقدير السعر. الصيغة بسيطة: الربح = سعر البيع - سعر الشراء - تكلفة الاستثمار (مثل رسوم التداول)

تداول العملات المشفرة: يمكن أن يكون التداول مربحًا للغاية، حيث يجني المتداولون الأرباح من تقلبات الأسعار في السوق. لدى المتداولين أيضًا خيار استخدام الرافعة المالية، التي يمكن أن تضاعف أرباحهم بقليل من رأس المال الأولي. يرجى ملاحظة أن استخدام الرافعة المالية يزيد أيضًا من مخاطر المتداول.

هناك فرق مهم بين الاستثمار والتداول وهو أن المتداولين يمكنهم الربح في سوق صاعدة أو هابطة. يمكنهم الشراء في السوق الصاعدة والبيع في السوق الهابطة. ومع ذلك، هذه الاستراتيجية ليست ممكنة لمستثمري العملات المشفرة، الذين يضطرون للانتظار خلال أسواق الهبوط. 

ومع ذلك، هناك أشكال أخرى من الأرباح لمستثمري العملات المشفرة، مثل الإيردروبات والأرباح الرأسمالية من التخزين وزراعة العائد. عادة ما لا تتاح هذه للمُتَداولين، الذين لا يحتفظون بالعملة المشفرة لفترة كافية للاستفادة من هذه الفرص.

التكاليف ورأس المال المطلوب

يمكن تصنيف التكاليف الناشئة عن المشاركة في أسواق العملات المشفرة بشكل عام إلى رسوم التداول ورسوم الشبكة. تفرض بورصات العملات المشفرة رسومًا لتقديم خدمات مثل التداول والإيداعات والسحوبات والتصفية وغيرها. تذهب رسوم الشبكة إلى المعدنين الذين يؤمنون الشبكات.

تختلف رسوم العملات المشفرة بين البورصات، ولكن في المتوسط، تفرض معظم البورصات رسومًا تتراوح بين 0.1٪ إلى 1٪ لكل تجارة.

نظرًا للتكرار العالي لتداول العملات المشفرة (مقارنةً بالاستثمار)، يتوجب على المتداولين عادة دفع رسوم معاملات أكثر. بالإضافة إلى ذلك، يخضع المتداولون لضريبة أرباح رأس المال، والتي يجب دفعها على كل أصل يتم بيعه لتحقيق ربح قصير الأجل. يخضع المستثمرون لرسوم أقل، نظرًا لأنهم يقومون بعدد أقل من المعاملات وبشكل غير متكرر.

تعتمد متطلبات رأس المال لكل من التداول والاستثمار على أحجام الاستثمار المطلوبة. يمكنك البدء في التداول أو الاستثمار في العملات المشفرة بأي مبلغ تقريبًا، سواء كان كبيرًا أو صغيرًا.

تنوع الربح 

يمكن للمستثمرين استخدام استراتيجيات الاستثمار الطويل الأجل والتداول القصير الأجل في الوقت نفسه. يوفر هذا النهج تنويعًا في استراتيجية الاستثمار الخاصة بك، وكذلك طرقًا إضافية لتحقيق الربح. وبالمثل، قد يكون لدى المتداول أيضًا محفظة استثمار طويل الأجل، على الرغم من أن المستثمرين قد لا يكون لديهم الكثير من الوقت للتداول أو الاهتمام بذلك.

استراتيجيات الاستثمار في العملات المشفرة

ها هي الاستراتيجيات الرئيسية للاستثمار في العملات المشفرة :

• HODL ("تمسك بالحياة العزيزة"): استراتيجية حيث يحتفظ المستثمر بالعملات المشفرة إلى أجل غير مسمى. يعتمد مفهوم هذه الاستراتيجية على الاعتقاد بأن أسعار العملات المشفرة ستستمر في الارتفاع بشكل كبير على المدى الطويل.

• استراتيجية الاستثمار بمبالغ ثابتة بشكل دوري (DCA): مع هذه الاستراتيجية، يقوم المستثمرون بالاستثمار بمبالغ صغيرة في العملات الرقمية على فترات منتظمة، بغض النظر عن ظروف السوق. وفي بعض الأحيان، سيقوم المستثمرون بشراء العملات الرقمية بسعر أعلى، وفي أوقات أخرى بسعر أقل. بمرور الوقت، من الناحية النظرية، يتساوى السعر في المتوسط. لقد ثبت أن هذا النهج يحد من تأثير تقلبات السوق على محفظة الشخص على المدى الطويل. يساعد استثمار مبالغ ثابتة بشكل دوري المستثمرين على تجنب كلاً من الخوف من الضياع (FOMO) و الخوف، عدم اليقين والشك (FUD).

• المحفظة مرجحة برأس المال السوقي: هذه استراتيجية يتم فيها إعادة توازن محتويات محفظتك بشكل دوري. سيتم بيع العملات الرقمية التي ارتفعت قيمتها بسعر أعلى، بينما سيتم شراء العملات الرقمية التي أداؤها ضعيف بسعر أقل. باستخدام هذه الاستراتيجية، يمكن للمستثمر منع محفظته من أن تصبح مركزة بشكل كبير في عملة رقمية واحدة محددة، ويمكنه تحقيق زيادة أكبر في القيمة مع مرور الوقت.

استراتيجيات تداول العملات الرقمية

هناك استراتيجيات متعددة يمكن للمتداولين في العملات الرقمية اتباعها.

• التداول اليومي: يقوم المتداولون اليوميون بإبرام الصفقات في غضون يوم واحد، ونادرًا ما يحتفظون بمراكز ليلية. هم يراقبون السوق باستمرار، ويستغلون تحركات الأسعار اليومية لتحقيق أرباح يومية. مدة كل صفقة تتراوح من دقائق إلى ساعات.

• المضاربة اللحظية: المضاربة اللحظية هي واحدة من استراتيجيات التداول الأسرع. تشمل شراء وبيع العملات بناءً على تحركات سعرية طفيفة. المضاربون اللحظيون هم التجار الأكثر نشاطًا. ينفذون عدة صفقات لتحقيق ربح صغير من كل عملية، ويستغلون زيادة حجم التداول، مما يمكن أن يتجمع بشكل كبير في نهاية اليوم. تستغرق صفقات المضاربة اللحظية فترة قصيرة، تمتد من دقائق أو حتى ثوانٍ. يقوم المضاربون اللحظيون بالعديد من الصفقات يوميًا، ويحاولون "اقتطاف" أرباح دون الاحتفاظ بالمراكز لفترة طويلة.

• تداول الزخم: يقوم تجار الزخم بتنفيذ صفقات بناءً على قوة الاتجاهات السعرية الحديثة. يقفزون في اتجاه السعر ويهدفون إلى "ركوب الموجة"، يشترون بسعر منخفض في الاتجاه الصاعد ويبيعون عندما ينكسر الزخم (والعكس صحيح). يهدفون إلى الاستفادة من الاتجاهات الصعودية والهبوطية العامة، على أمل أن يحافظ اتجاه الأصل على زخمه. يحتاج تجار الزخم إلى إحساس جيد بالتوقيت، والقدرة على قراءة السوق. يمكن أن يستغرق تداول الزخم من ساعة إلى أسابيع للدخول والخروج.

• التداول المتأرجح: هذه التقنية تستغل التذبذبات السعرية قصيرة المدى للعملات الرقمية، مع أن التداول يستمر عادةً ما بين يوم وعدة أسابيع. يستخدم المتداولون بالتأرجح التحليل الفني للتنبؤ بتحركات كبيرة في أسعار العملات الرقمية في اتجاه معين خلال فترة زمنية قصيرة. الإطار الزمني لتداول التأرجح يكون بشكل عام أطول قليلاً أو متوسط المدى أكثر من تداول الزخم.

• تداول عالي التردد (HFT): هذه استراتيجية تداول تعتمد على الخوارزميات عادة ما يستخدمها المتداولون الكميون. يمكن للخوارزميات والبوتات التداولأن تساعد المتداولين على الدخول والخروج بسرعة من تداول العملات الرقمية.

• تداول المركز: يميل هذا النوع من التداول نحو الاستثمار. إنه مشابه لتداول التأرجح، لكنه يتطلب عادةً تحليلاً أعمق لاتجاهات المدى الطويل. يمكن الاحتفاظ بالمركز في هذا التداول لشهور قبل إغلاقه.

بدائل للاستثمار والتداول 

التداول والاستثمار ليسا الطرق الوحيدة لكسب المال من العملات الرقمية. فيما يلي بعض البدائل.





التعدين السحابي: يستخدم التعدين السحابي قدرة الحوسبة السحابية لتعدين العملات الرقمية، لذلك لا يتعين عليك امتلاك الأجهزة أو تثبيتها وتشغيل البرمجيات المتعلقة بها. الشركات التي تقدم خدمات التعدين السحابي تتيح لك فتح حساب وتعدين العملات عن بُعد مقابل رسوم. تشارك في مجموعة تعدين بشراء كمية معينة من قوة التجزئة، وتكسب حصة من الأرباح تتناسب مع مقدار قوة التجزئة التي دفعت ثمنها.









هل أنت مستثمر — أم تاجر؟ 

التداول والاستثمار هما نهجان مختلفان لتحقيق الربح في سوق العملات الرقمية. يعود القرار بشأن الأفضلية لك إلى مدى استعدادك لتحمل المخاطر وتوفر الوقت لديك.

إذا كنت مرتاحاً لتحمل المخاطر المتكررة، ولديك القدرة على مراقبة الأسواق باستمرار، فقد تكون استراتيجية التداول هي المناسبة لك. إذا كنت تفضل نهجاً أكثر هدوءاً، ففكر في الاستثمار على المدى الطويل. القيام ببعض من كلا الأمرين هو أيضاً خيار متاح.

الأفكار الختامية

سوق العملات الرقمية مثير بقدر ما هو متقلب — لذا توخ الحذر. افهم الفروق الرئيسية بين استثمار العملات الرقمية وتداولها قبل اتخاذ القرار بشأن النهج الذي يناسبك.

في النهاية، يدرك المستثمر الذكي الأجزاء المختلفة من دورات السوق من أجل الاستفادة من ظروف السوق، ويحتفظ بالأمل في أن يرتفع سعر الأصل. وعلى النقيض من ذلك، يميل المتداولون إلى الربح من تحركات الأسعار على المدى القصير في السوق الصاعدة أو الهابطة. ومع ذلك، يحتاج كل من المستثمرين والمتداولين إلى نشر نظام إدارة مخاطر مناسب وخطة طوارئ للخروج من السوق عندما يسير في اتجاه غير مواتٍ.