• الأربعاء، 16 سبتمبر: الأسواق تتوقعاحتمال بنسبة 87% لقيام الاحتياطي الفيدرالي (Fed) برفع سعر الفائدة

• الخميس، 17 سبتمبر: الأسواق تتوقع فقط احتمالية بنسبة 20% لقيام بنك إنجلترا (BoE) برفع سعر الفائدة

• الجمعة، 18 سبتمبر: تتوقع الأسواقاحتمالية 98% لرفع سعر الفائدة من قبل بنك اليابان (BoJ)

• الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي: نطاق التداول المتوقع لـ 1.337 - 1.362 هذا الأسبوع؛ احتمال بنسبة 77% وفقًا لنموذج بلومبرغ

• USDJPY: نطاق التداول المتوقع لـ 151.8 - 156.9 هذا الأسبوع؛ احتمال بنسبة 73% وفقاً لنموذج بلومبرغ

• ذهب (XAUUSD): نطاق التداول المتوقع لـ 4168.5 - 4463.5هذا الأسبوع؛ احتمال بنسبة 72% حسب نموذج بلومبيرغ

• قم بالتمرير إلى أسفل تقرير نبض الأسواق هذا للاطلاع على توقعات النسبة المئوية لردود الفعل لـ 11 أصلاً إضافياً.



ثلاثة من أكبر البنوك المركزية في العالم تتحرك هذا الأسبوع!



من المقرر أن يكون هذا الأسبوع أحد أكثر الأسابيع أهمية في السياسة النقدية العالمية هذا العام:



الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، المعروف اختصارًا بـ "الفيد"

من المقرر أن يتخذ بنك الاحتياطي الفيدرالي - البنك المركزي الأكثر تأثيراً في العالم - قراره بشأن سعر الفائدة فيالأربعاء 16 سبتمبر، الساعة 6:00 مساءً بتوقيت UTC.

تذكّر أن البنك المركزي الأمريكي يستخدم أسعار الفائدة للمساعدة في إدارة التضخم وسوق العمل في أكبر اقتصاد في العالم.

تتوقع الأسواق الآن احتمال بنسبة 87% أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الأمريكية لأول مرة منذ أكثر من 3 سنوات - منذ يوليو 2023.

بنك إنجلترا (BoE)

من المقرر أن يتخذ البنك المركزي البريطاني قراره بشأن أسعار الفائدة فيالخميس، 17 سبتمبر في تمام الساعة 11:00 صباحاً بتوقيت UTC.

تتوقع الأسواق حالياً احتمالية 21% فقط أن يرفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة في المملكة المتحدة هذا الأسبوع -سيكون رفع بنك إنجلترا لأسعار الفائدة هذا الأسبوع بمثابة صدمة!

لكن الأسواق تتوقع بالكامل أن يقوم بنك إنجلترا برفع أسعار الفائدة في نوفمبر - وهو أول رفع من بين 4 رفعات على الأقل في هذه الدورة بحلول يونيو 2027!

انتبه لما يقوله بنك إنجلترا بشأن ميله لرفع أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة.



بنك اليابان (BoJ)

من المقرر أن يكشف البنك المركزي الياباني عن قراره بشأن سعر الفائدة هذاالجمعة، 18 سبتمبر، حوالي الساعة 3:00 صباحًا بتوقيت UTC.

تتوقع الأسواق بشكل كامل رفع سعر الفائدة في اليابان هذا الأسبوع - وأي شيء آخر سيكون أمراً صادماً!

إذا كان الأمر كذلك، فسيمثل ذلك الزيادة الثانية لبنك اليابان حتى الآن في عام 2026 والزيادة السادسة منذ عام 2024.

والأهم من ذلك، تتوقع الأسواق بالفعل احتمالاً يقارب 70% للقيام بـ 4 عمليات رفع لأسعار الفائدة من قبل بنك اليابان (بما في ذلك رفع هذا الأسبوع) بحلول يوليو 2027!

كما هو الحال مع الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا، ستكون الأسواق أكثر حساسية لما يشير إليه بنك اليابان المركزي بشأن احتمالية المزيد من رفع أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة.



ملاحظة:

عملة عادةً مايعززعند التفكير في بلدهارتفاع أسعار الفائدةمقارنة بأقرانه

ذلك لأنّه عندما يقوم بنك مركزي لدولة ما برفع أسعار الفائدة، بينما يؤجل بنك مركزي لدولة أخرى ذلك أو لا يقوم به، فإن العملة ذات الفائدة الأعلى تميل إلى جذب المزيد من الطلب.

زيادة الطلب/الشراء = ارتفاع الأسعار.



101: فهم كيفية عمل أزواج الفوركس والذهب

اعرف الفرق بين الـ:

• عملة الأساس (على الجانب الأيسر من الزوج)

• عملة التسعير (على الجانب الأيمن من الزوج)

على سبيل المثال، في الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي(الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي):

• GBP = الجانب الأيسر = عملة الأساس

• USD = الجانب الأيمن = عملة التسعير

تميل أسعار GBPUSD إلىارتفاع عندما:

• الجنيه الإسترليني يتعزز مقابل الدولار الأمريكي

• تراجع الدولار الأمريكي مقابل الجنيه الإسترليني

تميل أسعار GBPUSD إلىسقوط عندما:

• الجنيه الإسترليني يضعف مقابل الدولار الأمريكي

• الدولار الأمريكي يتعزز مقابل الجنيه الإسترليني

ينطبق نفس الشيء علىUSDJPY, XAUUSD(ذهب), إلخ



مع الأخذ في الاعتبار كل ذلك، نلخص الآن أبرز قرارات البنوك المركزية لهذا الأسبوع في...3 أصول تستحق المتابعةالتي قد توفر لك فرصة التداول القادمة هذا الأسبوع:



1) الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكيقد يتعرض لبعض التذبذبات، ولكنه يظل ضمن النطاق الجانبي.

يبدو أن زوج GBPUSD يختبر مستوى الدعم حول المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ 50 يوماً، قبيل أسبوع حافل بالتحديات.

Trade GBPUSD perps now

يتوقع نموذج بلومبرغ لأسعار الصرف الأجنبي احتمال بنسبة 76.6% أن يتداول زوج GBPUSD بين 1.337 - 1.362 هذا الأسبوع.

سيناريوهات محتملة

• إمكانية الصعود - قد يعيد زوج GBPUSD اختبار قمته الأخيرة حول 1.3620إذا:

- يفاجئ بنك إنجلترا الأسواق برفع سعر الفائدة، أو يصدر بياناً متشدداً للغاية (يشير إلى نية لرفع أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة)

- الفيدرالي يرفع أسعار الفائدة هذا الأسبوع ولكنه يلمح إلى توقف مؤقت في الأشهر المقبلة - مما أدى إلى تراجع الدولار الأمريكي.

• الاتجاه التنازلي -زوج GBPUSD قد ينخفض عن متوسطه المتحرك البسيط لفترة 200 يوم، وفي النهاية يهبط إلى1.3370المنطقة في حال:

- رفع الفيدرالي أسعار الفائدة هذا الأسبوع، ويشير إلى المزيد قادم، مما يدفع مكاسب واسعة للدولار الأمريكي

- بنك إنجلترا يبقي على أسعار الفائدة بنبرة حذرة، ما يوسع فجوة التباين في السياسات بين توقعات أسعار الفائدة في المملكة المتحدة والولايات المتحدة





2) USDJPYللوصول إلى أدنى مستوى جديد لعام 2026؟

يتم تداول الين الياباني بالقرب من أقوى مستوياته مقابل الدولار الأمريكي (زوج USDJPY عند أدنى مستوياته) منذ فبراير.

شهد الين ارتفاعاً وسط توقعات بقيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة هذا الأسبوع، ويأتي ذلك أيضاً في أعقاب تدخل منسق بين الولايات المتحدة واليابان لدعم الين.

يعتبر هذا الأسبوع الأهم بالنسبة للين منذ سنوات، حيث من المتوقع أن يقوم بنك اليابان برفع أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ شهر يوليو.

Trade USDJPY perps now

اقرأ المزيد:

• نُشرت في 8 سبتمبر:إليك سبب تحليق الين الياباني!

• نشر بتاريخ 2 أغسطس:USDJPY بلغ هدفنا الصاعد قبل تدخل تاريخي.

يتوقع نموذج بلومبرج للعملات الأجنبية احتمالية 73% أن يتداول زوج USDJPY بين151.8 - 156.9 هذا الأسبوع.

سيناريوهات محتملة

• إمكانية الصعود - قد يرتد زوج USDJPY باتجاه الـ156.90 في حالة المنطقة:

- رفع الفيدرالي ويشير إلى مزيد من التشديد، مما يطغى على تحرك بنك اليابان.

بنك اليابان يرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، لكنه يلمح إلى وقفة حذرة تعتمد على البيانات.

• الاتجاه التنازلي -قد يهبط زوج USDJPY إلى أدنى مستوى جديد له لهذا العام عند أقل من152.00إذا:

بنك اليابان يرفع ويشير إلى الاستعداد لتحركات متتالية

- الفيدرالي يرفع الفائدة لكن نبرته تبدو تيسيرية (أقل ميلاً لرفع الفائدة) بشأن المسار القادم

مخاطر سوق إضافية للمراقبة:

مخاطر إعادة الأصولتثير عوائد سندات الحكومة اليابانية، التي تقترب من أعلى مستوياتها في ثلاثة عقود، نقاشاً حول ما إذا كانت رؤوس الأموال اليابانية الضخمة في الخارج قد تبدأ في العودة إلى موطنها.

من شأن تدفق المزيد من الأموال العائدة إلى اليابان أن يمثل تدفقاً هيكلياً إيجابياً للين، مما قد يعزز أي تحرك ناتج عن قرارات بنك اليابان.





3) ذهبقد تتعثر بسبب سياسة الفيدرالي "التشددية"

في الآونة الأخيرة، بدأ الذهب في التداول الفوري باختبار مستويات الدعم حول المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم، وذلك بعد التراجع الفني الذي شهده منذ أواخر أغسطس - وهو من المخاطر الفنية التي كنا قد سلطنا الضوء عليها آنذاك.

اقرأ المزيد(نُشِر في 21 أغسطس): الذهب والبيتكوين - هل هما مهيأان لتصحيح فني؟

Trade Gold perps now

تذكر أنيميل الذهب للانخفاض عند التفكير في ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية.

يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى زيادة العوائد الحقيقية (وهي العائد على السندات بعد احتساب التضخم)، مما يجعل السندات أكثر جاذبية مقارنة بالذهب؛ حيث لا يدر الأخير (الذهب) أي فوائد للمستثمرين الذين يحتفظون بهذا المعدن الثمين.

سيناريوهات محتملة

• الجانب الصعودي: قد يعاود الذهب اختبارأعلى المستويات منذ بداية الشهر حوالي 4463.50 دولارإذا أشار الفيدرالي إلى توقف بعد رفع أسعار الفائدة، مما يقلل الضغط المستقبلي لأسعار الفائدة على الذهب. وقد تؤدي مشاعر الابتعاد عن المخاطرة الناجمة عن مخاوف الركود، عقب "الكثير جدًا" من رفع أسعار الفائدة، إلى تحفيز شراء الملاذات الآمنة ودفع أسعار الذهب للارتفاع.

• الجانب السلبي: يمكن للذهب أنيهوي نحو 4168.50 دولارفي حال قام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة وأشار إلى مزيد من الزيادات القادمة، مما يدفع العوائد الحقيقية والدولار الأمريكي نحو الارتفاع

^{ملاحظة: يُرجى الرجوع إلى قسم "101" المذكور أعلاه - يميل زوج XAUUSD إلى الانخفاض عندما يقوى الدولار الأمريكي}





المكافأة: 11 فكرة تداول إضافية قبل قرار سعر الفائدة الفيدرالي



كما ذُكر سابقاً، يُعد الاحتياطي الفيدرالي المصرف المركزي الأكثر نفوذاً في العالم.

وعليه، فإن قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة، المقرر يوم الأربعاء 16 سبتمبر الساعة 6:00 مساءً بالتوقيت العالمي المنسق، يحمل القدرة على تحريك تريليونات الدولارات عبر فئات الأصول.

بالإضافة إلى "٣ أصول للمراقبة" المذكورة أعلاه، إليكم:١١ أصل إضافيو الخاصة بهمنسبة التفاعلات المتوقعة لـ بعد 6 ساعاتقرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة:

• بيتكوين (BTCUSDT): بما يصل إلى 0.6% صعوداً / 1.8% هبوطاً

• إيثيريوم (ETHUSDT): ما يصل إلى 1.2% ارتفاعاً / 2.7% انخفاضاً

• ريبل (XRPUSDT): بما يصل إلى 0.9% صعوداً / 2.6% هبوطاً

• سولانا (SOLUSDTبارتفاع يصل إلى 2% / بانخفاض 2.9%

• فضي (XAG/USDT) ما يصل إلى 3.2% صعودًا / 3% هبوطًا

• نفط برنت(BZUSDT:) بنسبة تصل إلى ١.٤٪ ارتفاع / ٠.٤٪ انخفاض

• النفط الخام WTI(CLUSDT): بما يصل إلى 1.7% ارتفاعاً / 0.5% انخفاضاً

• اليورو مقابل الدولار الأمريكي (EURUSDUSDT)بما يصل إلى 0.4% صعوداً / 0.6% هبوطاً

• S&P 500 (إس آند بي 500): ما يصل إلى 0.7% ارتفاع / 1% انخفاض

• ناسداك 100(NAS100: بقدر 1.2% ارتفاعاً / 1.3% انخفاضاً

• مؤشر داو جونز الصناعي(داو جونز 30): ما يصل إلى 1.3% صعوداً / 1% هبوطاً

نماذج بلومبرغ





إخلاء المسؤولية:يتم توفير هذا المقال لأغراض المعلومات العامة فقط، ولا يشكل نصيحة استثمارية، ولا عرضاً أو التماساً لشراء أو بيع أي أدوات مالية أو أصول رقمية. ولا يعد الأداء السابق مؤشراً على النتائج المستقبلية. قد تخضع قدرتك على الوصول إلى أو استخدام أي منتجات أو خدمات مذكورة للقوانين والمتطلبات التنظيمية لولايتك القضائية.