ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
سيلاحظ مراقبو السوق المنتظمون أن هذه البيانات الاقتصادية الشهرية المحورية تُطلق عادة في أول يوم الجمعة من الشهر.
ومع ذلك، سيتم الكشف عن تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر يونيو قبل يوم واحد - الخميس، 2 يوليو @ 12:30 مساءً بالتوقيت العالمي - قبل عطلة عيد استقلال الرابع من يوليو القادمة.
هام: الأسواق الأمريكية ستكون مغلقة يوم الجمعة، 3 يوليو – كما أبرزنا في معاينة الأسبوع القادم في تقرير “Market Pulse” الذي نُشر يوم الاثنين، 29 يونيو.
يمكن لتقرير الوظائف NFP تحريك تريليونات الدولارات عبر الأسواق المالية العالمية!
فقط أعد النظر فيما حدث عند إطلاق السراح السابق لتقرير الوظائف NFP يوم الجمعة، 5 يونيو:
مؤشر S&P 500 خسر 2.6% - وهو أكبر انخفاض يومي له في 8 أشهر (منذ أكتوبر 2025)
ذهبي انخفض بنسبة 3.3% - وهو أكبر انخفاض في يوم واحد خلال 3 أشهر (منذ مارس 2026)
بيتكوين انخفضت بأكثر من 3% لتنخفض إلى ما دون مستوى سعرها البالغ $60,000 لأول مرة منذ أكتوبر 2024!
إليك كيف تقرأ الأسواق (وتتفاعل) مع تقرير الوظائف الشهري في الولايات المتحدة:
الولايات المتحدة هي أكبر اقتصاد في العالم، وأكبر محرك للنمو فيها = المستهلكون الأمريكيون (الأشخاص الذين يدفعون المال على السلع والخدمات).
لذلك، المزيد من الناس مع المزيد من الوظائف = المزيد من الدخل للدفع ودعم النمو الاقتصادي الأمريكي.
الاحتياطي الفيدرالي، المعروف أيضًا باسم البنك المركزي الأمريكي، هو أكثر البنوك المركزية تأثيرًا في العالم ويمتلك ولاية مزدوجة (أهداف اقتصادية لتحقيقها):
“التوظيف الأقصى” (نمو الوظائف)
"الأسعار المستقرة" (التضخم)
عادةً، يقوم الاحتياطي الفيدرالي إما:
بخفض معدلات الفائدة القياسية الخاصة به لتعزيز نمو الوظائف ودعم التضخم، أو
برفع معدلات الفائدة القياسية الخاصة به لإضعاف نمو الوظائف بحيث يقيد التضخم
قد يؤدي سوق الوظائف الساخن في الولايات المتحدة (الكثير من التوظيف) أيضاً إلى بقاء التضخم مرتفعاً!
أي المزيد من الأشخاص الذين لديهم وظائف = هناك المزيد من المال الذي يمكن إنفاقه في الاقتصاد = لدى الشركات قدرة أكبر على رفع أسعار البيع الخاصة بها = التضخم
فقط بالأمس (الأربعاء، 1 يوليو)، كرر رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد كيفين وارش هدف صانعي السياسات لإعادة التضخم الأمريكي إلى هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، بينما كشف أن "مخاطر التضخم قد تراجعت".
في وقت الكتابة:
يتوقع الأسواق احتمال 80% أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع معدلات الفائدة في وقت مبكر من سبتمبر.
الأسواق تتوقع الآن أيضًا احتمال 43% أننا قد نشهد رفعين لمعدل الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بحلول نهاية 2026.
هذا على النقيض تماماً من التوقعات في بداية العام، مع توقع تخفيضين للمعدل للجميع في 2026.
إليك ما يتوقعه الاقتصاديون لإطلاق هذه البيانات الاقتصادية ذات المستوى الأعلى:
رقم NFP الرئيسي: إضافة 113,000 وظيفة جديدة في يونيو
إذا كان الأمر كذلك، فسيكون ذلك منخفضًا عن الـ172,000 وظيفة الجديدة الضخمة المضافة في الشهر السابق (مايو 2026).
معدل البطالة: 4.3%
إذا كان الأمر كذلك، فإن نسبة 4.3% ستطابق معدل البطالة في مايو.
تقرير آخر مذهل (أعلى بكثير من رقم العنوان 113k NFP) للوظائف الأمريكية الذي يمهد الطريق لرفع معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في 2026 قد يؤدي إلى تحريك الأصول الخطرة مثل مؤشرات الأسهم الأمريكية والتشفير إلى الأسفل، بينما يشهد تعزيز الدولار الأمريكي.
إذا كان سوق الوظائف الأمريكي يظل قويًا (رقم العنوان NFP ليس بعيدًا جدًا عن 113k)، أو على الأقل لا يشهد تدهورًا غير متوقع، فقد يدعم الأصول الخطرة الرئيسية مثل مؤشرات الأسهم الأمريكية (SP500، NAS100، DJ30) والتشفير، في حين يحافظ على مُنَاقَصَة الدولار الأمريكي.
تدهور غير متوقع وسريع في التوظيف في الولايات المتحدة (أقل بكثير من 113 ألف) الذي يخفف الرهانات على زيادات المعدل من قبل الفيدرالي في 2026 يمكن أن يتسبب في ضعف الدولار، مما يعزز الأصول المقومة بالدولار الأمريكي مثل المعادن الثمينة مثل ذهبي (XAUUSD+) وفضي (XAGUSD)، إلى جانب أزواج العملات الأجنبية من مجموعة العشرة مثل EURUSD+، GBPUSD+ وهكذا). قد تتراجع الأصول ذات المخاطر في البداية في مثل هذا التقرير عن التوظيف خارج القطاع الزراعي، قبل أن تبتهج بالتوقعات المتراجعة لزيادات المعدل من قبل الفيدرالي.
اسأل TradeGPT: كيف يؤثر تقرير الوظائف الأمريكي على التشفير؟
هذه التوقعات بالنسبة المئوية هي لمدة 6 ساعات بعد إطلاق سراح NFP @ 12:30 PM UTC يوم الخميس، 2 يوليو:
بيتكوين (BTC): زيادة تصل إلى 0.9% / انخفاض يصل إلى 2.9%
إيثيريوم (ETH): زيادة تصل إلى 0.5% / انخفاض يصل إلى 4.2%
ريبل (XRP): زيادة تصل إلى 1% / انخفاض يصل إلى 3.1%
سولانا (SOL): زيادة تصل إلى 0.9% / انخفاض يصل إلى 3.7%
ذهب (XAUUSD+): زيادة تصل إلى 1.3% / انخفاض يصل إلى 1.2%
فضي (XAGUSD): ارتفاع بنسبة تصل إلى 2.4% / انخفاض بنسبة تصل إلى 2.6%
نفط برنت (UKOUSD): ارتفاع بنسبة تصل إلى 0.7% / انخفاض بنسبة تصل إلى 1.7%
خام غرب تكساس الوسيط (USOUSD): ارتفاع بنسبة تصل إلى 0.6% / انخفاض بنسبة تصل إلى 1.9%
EURUSD+: ارتفاع بنسبة تصل إلى 0.6% / انخفاض بنسبة تصل إلى 0.5%
GBPUSD+: ارتفاع بنسبة تصل إلى 0.44% / انخفاض بنسبة تصل إلى 0.43%
USDJPY+: بارتفاع يصل إلى 0.5% / بانخفاض يصل إلى 0.7%
S&P 500 (SP500): بارتفاع يصل إلى 0.45% / بانخفاض يصل إلى 1.4%
ناسداك 100 (NAS100): بارتفاع يصل إلى 1.1% / بانخفاض يصل إلى 2%
مؤشر داو جونز الصناعي (DJ30): بارتفاع يصل إلى 0.3% / بانخفاض يصل إلى 1%
إخلاء مسؤولية:
تم توفير هذه المقالة لأغراض المعلومات العامة وتعكس آراء الكاتب فقط. إنه لا يشكل نصيحة استثمارية، ولا عرضًا أو حثًا على شراء أو بيع أي أدوات مالية أو أصول رقمية. قد تكون قدرتك على الوصول أو استخدام أي منتجات أو خدمات مذكورة خاضعة للقوانين والمتطلبات التنظيمية في منطقتك.