استثمار الأسهم الأمريكية: دليل دولي

تاريخ التحديث: 12 أكتوبر 2026

تمنح الأسهم الأمريكية المستثمرين الدوليين فرصة للتعرض للشركات المدرجة في الولايات المتحدة، بينما يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في الولايات المتحدة توفير تعرض متنوع للسوق أو القطاع أو الاستراتيجية. Bybit الأسهم المُمثَّلة كعملات رمزيَّة لدى Bybit تتيح للمستخدمين المؤهلين الوصول إلى الأسهم الحقيقية وصناديق الاستثمار المتداولة من خلال حساب التداول الموحد، رهناً بالتوافر الإقليمي والشروط الحالية.

يمكن للمستثمرين استكشاف الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية من خلال Bybit مع مبالغ كسرية مدعومة تبدأ من الحد الأدنى المباشر. يضيف الوصول الدولي اعتبارات العملة والضرائب والتنظيم إلى جانب مخاطر السوق العادية. توفر صفحة أسهم NVIDIA مثالاً عملياً لتفاصيل الأداة التي يمكن للمستثمرين مراجعتها قبل الطلب.

يسلط كرنفال إطلاق الأسهم Bybit الضوء على حملة الأسهم الحالية ويوفر طريقاً مباشراً لشروطها الحالية وتفاصيل الأهلية ومعلومات المشاركة.

هذه المقالة تعليمية وليست نصيحة مالية أو قانونية أو ضريبية. تختلف قواعد الأهلية والاستقطاع وإعداد التقارير حسب البلد. احصل على مشورة مهنية تناسب ظروفك.

لماذا يختار المستثمرين الدوليين الأسهم الأمريكية

تجذب الأسهم الأمريكية المستثمرين غير المقيمين في الولايات المتحدة لعدة أسباب ملموسة، يرتكز كل منها على ما يقدمه سوق القيمة المالية الأمريكي والذي لا تقدمه معظم الأسواق المحلية.

• الوصول إلى أكثر الشركات قيمة في العالم. أبل، مايكروسوفت، أمازون، ألفابت، إنفيديا، وميتا مدرجة في البورصات الأمريكية. تولد هذه الشركات إيرادات على مستوى العالم، لكن لا يمكنك امتلاك أسهم فيها إلا من خلال الأوراق المالية المدرجة في الولايات المتحدة.
• النطاق. تمثل أسواق القيمة المالية الأمريكية ما يقرب من 44% من إجمالي القيمة السوقية لأسواق القيمة المالية العالمية (مؤشر MSCI ACWI). الاستثمار بدون التعرض للولايات المتحدة يعني استبعاد ما يقرب من نصف العالم القابل للاستثمار.
• الدولار الأمريكي كأداة للتحوط ضد انخفاض قيمة العملة المحلية. بالنسبة للمستثمرين في نيجيريا، الهند، باكستان، الأرجنتين، أو أي بلد له تاريخ من انخفاض قيمة العملة، فإن الاحتفاظ بأصول مقومة بالدولار الأمريكي يوفر حاجزاً هيكلياً ضد التضخم المحلي. عندما تضعف عملتك المحلية، تزداد قيمة محفظة الأسهم الأمريكية الخاصة بك بمصطلحات العملة المحلية عندما تقوم بالتحويل في النهاية.
• السيولة. أسواق القيمة المالية الأمريكية هي الأكثر سيولة في العالم. يتم تنفيذ أمر السوق في بورصة نيويورك (NYSE) أو ناسداك (NASDAQ) في غضون ثوانٍ خلال ساعات التداول، مع فروقات ضيقة بين أسعار المُناقصة (Bid) والسؤال (Ask).
• سجل نمو طويل الأجل. حقق مؤشر S&P 500 متوسط عائد اسمي سنوي يبلغ حوالي 10% على المدى الطويل. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، لكن البيانات التاريخية تشكل معياراً ذا مغزى.
• تنويع القطاعات. تمثل شركات التكنولوجيا حصة كبيرة من القيمة السوقية العالمية ولكنها تمثل حصة صغيرة من معظم قوائم البورصات في الأسواق الناشئة. تمنح الأسهم الأمريكية المستثمرين إمكانية الوصول إلى قطاعات التكنولوجيا والرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية التقديرية بعمق غير متوفر في معظم الأسواق المحلية.

التنويع في المحفظة الاستثمارية عبر الجغرافيا والعملات هو الفائدة الهيكلية الكامنة وراء جميع النقاط المذكورة أعلاه. إضافة الأسهم الأمريكية إلى محفظة تتركز في أصول البلد الأم يقلل من الاعتماد على دورة اقتصادية واحدة، وعملة واحدة، وبيئة تنظيمية واحدة.

هل يمكن للمستثمرين الدوليين شراء الأسهم الأمريكية؟

نعم. يمكن لغير المقيمين في الولايات المتحدة الاستثمار قانونياً في الأسهم الأمريكية، ولا يوجد قانون أمريكي يمنع مواطني أو مقيمي معظم الدول من شراء الأسهم المدرجة في بورصة نيويورك (NYSE) أو ناسداك (NASDAQ).

هناك شرطان ينطبقان على جميع المستثمرين الدوليين. أولاً، يجب عليك استخدام حساب وساطة تقدمه منصَّة تقبل بلد إقامتك. ثانياً، تواجه مجموعة صغيرة من البلدان قيوداً بسبب العقوبات التي تفرضها الحكومة الأمريكية والتي يديرها مكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC). يتم تغطية هذه الاستثناءات في القسم التالي.

تصنف مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) غير المقيمين في الولايات المتحدة الذين يستثمرون في الأسواق الأمريكية كأجانب غير مقيمين (NRAs). يحدد هذا التصنيف كيفية فرض الضرائب عليك على توزيعات الأرباح وما إذا كنت مؤهلاً للحصول على إعفاءات ضريبة أرباح رأس المال. يتم تغطية كلا الموضوعين بالكامل في قسم الضرائب أدناه.

تغطي الأقسام أدناه كيفية فتح حساب، والوسطاء الذين يقبلون بلدك، وما هي الضرائب التي تنطبق على استثماراتك.

ما تحتاجه قبل البدء: الأهلية والمستندات وقيود البلدان

قبل فتح حساب وساطة، ستحتاج إلى ثلاثة مستندات: هوية تحمل صورة صادرة عن جهة حكومية (يفضل جواز السفر)، وإثبات عنوان إقامتك، ورقم تعريفك الضريبي في بلدك الأصلي إن وجد.

المستندات المطلوبة عادةً من قبل الوسطاء الدوليين

يتطلب معظم الوسطاء المتاحين دولياً ما يلي أثناء عملية التحقق من 'اعرف عميلك (KYC)'. اعرف عميلك (KYC) هي عملية التحقق من الهوية التي يجب على جميع الوسطاء الخاضعين للتنظيم إكمالها قبل السماح لك بالاستثمار:

• هوية تحمل صورة صادرة عن جهة حكومية: جواز السفر مقبول عالمياً. بطاقة الهوية الوطنية مقبولة لدى بعض الوسطاء.
• إثبات عنوان الإقامة: فاتورة مرافق، كشف حساب مصرفي، أو خطاب حكومي مؤرخ خلال الأشهر الثلاثة الماضية. يجب أن يظهر المستند اسمك وعنوانك بوضوح.
• رقم التعريف الضريبي في البلد الأم: مطلوب حيثما وجد (على سبيل المثال، بطاقة PAN في الهند، ورقم التأمين الوطني في المملكة المتحدة، ورقم تعريف دافع الضرائب TIN في نيجيريا). حيثما لا يوجد رقم ضريبي محلي، عادة ما يكفي رقم جواز سفرك.
• نموذج W-8BEN: يتم إكماله إلكترونياً أثناء عملية فتح الحساب للتصديق على وضعك كغير مقيم في الولايات المتحدة (مغطى بالتفصيل في قسم الضرائب).

لا يلزم وجود رقم ضمان اجتماعي أمريكي. لا تحتاج إلى رقم ضمان اجتماعي أمريكي (SSN) للاستثمار في الأسهم الأمريكية. يقدم المستثمرون الدوليون رقم جواز سفرهم وتفاصيل التعريف الضريبي لبلدهم الأم بدلاً من ذلك. يستخدم وسيطك هذه المعلومات للامتثال وللتصديق بنموذج W-8BEN.

لا يلزم وجود حساب مصرفي أمريكي. لا تحتاج إلى حساب مصرفي أمريكي للاستثمار في الأسهم الأمريكية. يقبل معظم الوسطاء المتاحين دولياً التمويل عبر التحويل المصرفي الدولي، أو تحويل SEPA المصرفي (للمستثمرين المقيمين في الاتحاد الأوروبي)، أو طرق الدفع المحلية اعتماداً على بلدك.

هل هناك أي دول ممنوعة من الاستثمار في الأسهم الأمريكية؟

معظم الدول ليست مقيدة. تواجه مجموعة صغيرة قيوداً على مستوى الوسيط بسبب عقوبات مكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC) الأمريكي. سيجد المستثمرون من الولايات القضائية الخاضعة للعقوبات، بما في ذلك إيران، كوريا الشمالية، كوبا، سوريا، وروسيا (بالنسبة للعديد من الوسطاء الذين يتبعون عقوبات عام 2022)، أن معظم الوسطاء الخاضعين للتنظيم لا يمكنهم قبولهم بموجب قواعد وزارة الخزانة الأمريكية الحالية.

قد تكون سياسات الوسطاء الأفراد أكثر تقييداً مما يتطلبه القانون الأمريكي. قد يرفض وسيط معين دولة ليست مدرجة في قائمة مكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC) لأسباب تجارية أو لأسباب تتعلق بالامتثال. يحتفظ مكتب مراقبة الأصول الأجنبية التابع لوزارة الخزانة الأمريكية بالقائمة الرسمية للبلدان الخاضعة للعقوبات. تحقق من حالة بلدك على موقع treasury.gov قبل التقديم.

لست متأكداً مما إذا كان بلدك مقبولاً؟ تحقق من الأهلية الإقليمية الحالية في Bybit قبل البدء في عملية الحساب أو التمويل.

كيفية فتح حساب وساطة أمريكي كمستثمر دولي: خطوة بخطوة

يتبع فتح حساب وساطة أمريكي لغير المقيمين في الولايات المتحدة ست خطوات. بالنسبة لمعظم الوسطاء عبر الإنترنت، تستغرق العملية ما بين يوم عمل واحد وخمسة أيام عمل.

2. أنشئ حسابك وأكمل التحقق من الهوية (KYC). سجّل في موقع الوسيط أو تطبيق الهاتف المحمول باستخدام عنوان بريدك الإلكتروني. سيُطلب منك بعد ذلك تقديم وثائق هويتك، وعادةً ما تكون صورة جواز السفر ووثيقة إثبات العنوان. قم بتحميل مسح ضوئي رقمي واضح لكليهما. يكمل معظم الوسطاء عبر الإنترنت التحقق من الهوية (KYC) في غضون يوم عمل واحد إلى ثلاثة أيام عمل. تقدم بعض المنصات تحققاً في نفس اليوم للطلبات التي تحتوي على وثائق كاملة.

3. أكمل نموذج W-8BEN وقدّمه. نموذج W-8BEN هو وثيقة تابعة لدائرة الإيرادات الداخلية (IRS) تُثبت أنك لست شخصاً أمريكياً. يعرض معظم الوسطاء الدوليين هذا النموذج إلكترونياً أثناء فتح الحساب. تقوم بملئه على الشاشة وتقديمه رقمياً إلى الوسيط. لا يتم إرسال النموذج مباشرة إلى دائرة الإيرادات الداخلية (IRS)؛ بل يحتفظ به وسيطك في ملفاته ويستخدمه لتطبيق معدل ضريبة الاقتطاع الصحيح على دخل توزيعات أرباحك. النموذج صالح لمدة ثلاث سنوات ويجب تجديده (راجع قسم الضرائب للحصول على تفاصيل التجديد والأثر المالي لعدم تقديمه).

تم شرح نموذج W-8BEN بالكامل في قسم الضرائب أدناه. لا تتخطَّ هذه الخطوة. فهي تؤثر بشكل مباشر على مقدار الضريبة التي يتم اقتطاعها من كل دفعة توزيعات أرباح تتلقاها.

4. موّل حسابك بالدولار الأمريكي. قم بتحويل الأموال عبر التحويل البنكي الدولي أو طرق الدفع المحلية المدعومة من قبل الوسيط. سيتم تحويل عملتك المحلية إلى الدولار الأمريكي بسعر الصرف الذي يحدده وسيطك، مع تطبيق رسوم تحويل. عادةً ما يستغرق التمويل عبر التحويل البنكي من يوم عمل واحد إلى ثلاثة أيام عمل إضافية حتى يتم إيداعه. يضع بعض الوسطاء حداً أدنى لمبلغ التحويل البنكي حتى عندما يكون الحد الأدنى المعلن لحسابهم هو 0 دولار.

تكاليف صرف العملات الأجنبية مهمة. راجع سعر التحويل المباشر وأي رسوم معروضة قبل تحويل الأموال أو تقديم طلب.

6. قدّم طلبك الأول. حدد عدد الأسهم التي ترغب في شرائها، أو أدخل مبلغاً بالدولار إذا كان وسيطك يدعم الأسهم الكسرية. اختر بين أمر السوق (يتم تنفيذه فوراً بسعر السوق) أو الطلب الحدّي (يتم تنفيذه فقط إذا وصل السعر إلى المستوى الذي تحدده). راجع تفاصيل الطلب بما في ذلك أي رسوم مطبقة، ثم قم بالتأكيد. ستظهر أسهمك في محفظتك بمجرد تنفيذ الطلب.

لماذا قد يستخدم المستثمرون الدوليون Bybit للأسهم الأمريكية

يوفر Bybit للمستخدمين الدوليين المؤهلين مساراً موحداً للأسهم والصناديق المتداولة المدرجة في الولايات المتحدة والمدعومة. يعتمد الوصول على البلد وحالة التحقق وتوفر المنتج، لذا تظل الواجهة المباشرة والشروط هي المصدر الموثوق.

كيفية تقييم الوصول إلى Bybit كمستثمر دولي

يجب على المستثمرين الدوليين تقييم خمسة معايير عملية قبل استخدام الأسهم المُمثَّلة كعملات رمزيَّة لدى Bybit:

1. البلدان المقبولة: هل يقبل الوسيط عملاء من بلد إقامتك المحدد؟
2. رسوم تحويل العملات الأجنبية: ما هي النسبة المئوية التي يفرضها الوسيط لتحويل عملتك المحلية إلى الدولار الأمريكي؟
3. الحد الأدنى للإيداع: هل هناك مبلغ أدنى مطلوب لفتح الحساب أو تمويله؟
4. الأسهم الكسرية: هل يمكنك الاستثمار في أجزاء من الأسهم للبدء بمبالغ أصغر؟
5. الوضع التنظيمي: هل الوسيط خاضع لرقابة هيئة معترف بها (SEC، FINRA، FCA، CySEC، ASIC، MAS)؟

قائمة التحقق من الوصول الدولي لـ Bybit

تحقق من البلد المقبول، وطريقة التمويل، وتحويل العملة، والرسوم المعروضة، والأدوات المدعومة، وشروط الحفظ، وقيود السحب أو التحويل قبل التداول.

قبل فتح أي حساب وساطة، تحقق من الاعتمادات التنظيمية للوسيط. بالنسبة للوسطاء المسجلين في الولايات المتحدة، استخدم FINRA BrokerCheck، وهي قاعدة بيانات عامة مجانية تحتفظ بها هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) وتُظهر حالة ترخيص كل وسيط-تاجر مسجل في الولايات المتحدة وسجل تأديبه. بالنسبة للوسطاء الخاضعين لرقابة دولية، تحقق من السلطة الوطنية ذات الصلة: سجل FCA للشركات الخاضعة للرقابة في المملكة المتحدة، أو ASIC Connect للشركات الأسترالية، أو دليل المؤسسات المالية MAS للشركات الخاضعة للرقابة في سنغافورة.

هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) هي الوكالة الفيدرالية الأمريكية المسؤولة عن تنظيم أسواق الأوراق المالية. يجب على المستثمرين الدوليين التأكد من أن أي وسيط يتخذ من الولايات المتحدة مقراً له يستخدمونه مسجل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) عبر الموقع الرسمي للهيئة. تحمي مؤسسة حماية مستثمري الأوراق المالية (SIPC) عملاء الوساطة بما يصل إلى 500,000 دولار (بما في ذلك 250,000 دولار نقداً) إذا أصبح وسيط-تاجر مسجل في الولايات المتحدة معسراً. تنطبق هذه الحماية على المستثمرين الدوليين بغض النظر عن جنسيتهم.

الضرائب على الأسهم الأمريكية للمستثمرين الدوليين: ما تحتاج إلى معرفته

تتغير معدلات الضرائب وسياسات الوسطاء واللوائح. تعكس المعلومات أدناه القواعد الحالية وقت النشر. تحقق من معدلات المعاهدات الحالية وأهلية الحساب مع مستشار ضريبي مؤهل في بلدك قبل الاستثمار.

بصفتك مقيماً غير أمريكي يستثمر في الأسهم الأمريكية، فأنت تواجه معاملتين ضريبيتين أمريكيتين متميزتين: ضريبة اقتطاع بنسبة 30% على توزيعات الأرباح (والتي قد يتم تخفيضها عبر معاهدة ضريبية) وعموماً ضريبة أمريكية صفرية على مكاسب رأس المال من بيع الأسهم. إن فهم كليهما قبل فتح حساب هو أهم استعداد مالي يمكنك القيام به.

ضريبة الاقتطاع على توزيعات الأرباح الأمريكية: معدل الـ 30% الافتراضي

ضريبة الاقتطاع هي ضريبة أمريكية على دخل توزيعات الأرباح المدفوع للأجانب غير المقيمين، يتم خصمها تلقائياً من المصدر من قبل وسيطك قبل وصول توزيعات الأرباح إلى حسابك. تحدد دائرة الإيرادات الداخلية (IRS) معدل الاقتطاع الافتراضي عند 30% للمستثمرين الذين لم يطالبوا بميزة معاهدة ضريبية.

من الناحية العملية: إذا تلقيت 100 دولار كتوزيعات أرباح من أسهم شركة Apple، يقوم وسيطك باقتطاع 30 دولاراً وتحويلها إلى دائرة الإيرادات الداخلية (IRS). تحصل أنت على 70 دولاراً. يحدث هذا تلقائياً. لست بحاجة إلى تقديم إقرار ضريبي أمريكي لدفعها.

ينطبق معدل الـ 30% على جميع المستثمرين الذين ليس لديهم معاهدة ضريبية مع الولايات المتحدة أو الذين لم يقدموا نموذج W-8BEN للمطالبة بمعدل المعاهدة الخاص بهم. تدفع البلدان التي ليس لديها معاهدة ضريبية مع الولايات المتحدة 30% بغض النظر عن أي عوامل أخرى.

نموذج W-8BEN هو وثيقة تابعة لدائرة الإيرادات الداخلية (IRS) يقدمها المستثمرون غير الأمريكيين إلى وسيطهم للإشهاد بأنهم ليسوا أشخاصاً أمريكيين. عنوانه الرسمي هو شهادة الوضع الأجنبي للمالك المستفيد لاقتطاع الضرائب والإبلاغ عنها في الولايات المتحدة. من خلال تقديم هذا النموذج، فإنك تُعرّف نفسك كمقيم غير أمريكي وتطالب بمعدل ضريبة الاقتطاع المخفض على توزيعات الأرباح إذا كانت دولتك لديها معاهدة مع الولايات المتحدة.

يتم إكمال نموذج W-8BEN عموماً من خلال عملية الحساب بدلاً من تقديمه مباشرة إلى دائرة الإيرادات الداخلية (IRS) من قبل المستثمر. تحتفظ الجهة المعالجة به في الملف وتستخدمه لتطبيق المعدل المناسب. يظل النموذج الموقع خلال عام 2026 صالحاً عموماً حتى نهاية عام 2028 ما لم يتطلب تغيير في الظروف تحديثاً مبكراً. تحقق من العملية الحالية وتوقيت التجديد للحساب.

الأثر المالي ملموس. إذا كانت دولتك لديها معدل معاهدة بنسبة 15% وتتلقى 500 دولار كتوزيعات أرباح سنوية:

• بدون تقديم نموذج W-8BEN: يتم اقتطاع 150 دولاراً، وتتلقى 350 دولاراً
• مع تقديم نموذج W-8BEN وتطبيق معدل المعاهدة: يتم اقتطاع 75 دولاراً، وتتلقى 425 دولاراً

هذا الفرق السنوي البالغ 75 دولاراً يتراكم على مر سنوات من دخل توزيعات الأرباح.

أكمل نموذج W-8BEN الخاص بك أثناء إعداد الحساب. التأخير يكلفك ميزة المعاهدة في كل دفعة توزيعات أرباح حتى تقوم بذلك. عادةً ما يستغرق إكمال النموذج إلكترونياً أقل من خمس دقائق. بالنسبة للمستثمرين الذين يستخدمون هيكل شركة بدلاً من حساب شخصي، النموذج ذو الصلة هو W-8BEN-E. استشر مستشاراً ضريبياً لهذا السيناريو.

نموذج W-8BEN الرسمي والتعليمات متاحة على موقع دائرة الإيرادات الداخلية (IRS) للرجوع إليها.

المعاهدات الضريبية: كيفية تقليل معدل الاقتطاع الخاص بك

لدى الولايات المتحدة معاهدات ضريبة دخل ثنائية مع ما يقرب من 65 دولة. تقلل هذه المعاهدات معدل اقتطاع توزيعات الأرباح الافتراضي البالغ 30%، عادةً إلى 15% وفي بعض الحالات أقل. تواجه البلدان التي ليس لديها معاهدة ضريبية مع الولايات المتحدة معدل الـ 30% الافتراضي بالكامل، بغض النظر عما يبدو عليه نظامها الضريبي في الوطن. يسري معدل المعاهدة فقط عندما تكون قد قدمت نموذج W-8BEN صالحاً إلى وسيطك للمطالبة بميزة المعاهدة.

يوضح الجدول أدناه معدلات ضريبة الاقتطاع على الأرباح للأسواق الاستثمارية الرئيسية. الأسعار قابلة للتغيير. تحقق من المعدلات الحالية في قائمة المعاهدات الضريبية الرسمية لمصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) واستشر مستشارًا ضريبيًا قبل الاستثمار.

تعكس المعدلات أحكام المعاهدات المنشورة اعتبارًا من تاريخ النشر وهي قابلة للتغيير. هذا الجدول هو للمرجع فقط ولا يشكل مشورة ضريبية.

ضريبة الأرباح الرأسمالية على الأسهم الأمريكية: الأخبار السارة للمستثمرين غير الأمريكيين

لا يخضع الأجانب غير المقيمين (NRAs) بشكل عام لضريبة الأرباح الرأسمالية الفيدرالية الأمريكية على الأرباح من بيع الأسهم الأمريكية. هذا هو أحد الجوانب الأكثر ملاءمة للمستثمرين في النظام الضريبي الأمريكي للمستثمرين الدوليين.

بالمعنى العملي: إذا اشتريت أسهم Apple بسعر 150 دولارًا للسهم وبعتها بسعر 200 دولار للسهم، فأنت لا تدين بأي ضريبة أمريكية على ربح الـ 50 دولارًا، بغض النظر عن بلد إقامتك. تؤكد مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) هذا التعامل للاستثمارات في المحافظ التي يحتفظ بها الأجانب غير المقيمين.

هناك استثناءان ينطبقان:

1. قد تظل ضريبة الأرباح الرأسمالية في بلدك الأم مطبقة. لا تفرض الولايات المتحدة ضريبة على ربحك، ولكن قد تفرض سلطة الضرائب في بلدك الأم ذلك. يدفع المستثمرون الأستراليون ضريبة الأرباح الرأسمالية إلى ATO، وقد يدفع المستثمرون في المملكة المتحدة ضريبة الأرباح الرأسمالية إلى HMRC، بينما لا يواجه المستثمرون في سنغافورة والإمارات العربية المتحدة أي ضريبة أرباح رأسمالية محلية على الإطلاق. استشر مستشارًا ضريبيًا محليًا لفهم التزامات بلدك الأم.

2. هذا الإعفاء يغطي استثمارات القيمة المالية فقط. تنطبق قواعد مختلفة على العقارات الأمريكية بموجب FIRPTA (قانون ضريبة الاستثمار الأجنبي في العقارات). يغطي هذا الدليل الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة فقط.

حقيقة رئيسية: أنت تدفع ضريبة الاقتطاع الأمريكية على توزيعات الأرباح. بشكل عام، لا تدفع ضريبة فيدرالية أمريكية على الأرباح الرأسمالية من بيع الأسهم الأمريكية. هذا التمييز هو أهم حقيقة ضريبية للمستثمرين الدوليين لفهمها.

FATCA: ما يعنيه للمستثمرين الدوليين

FATCA، قانون الامتثال الضريبي للحسابات الأجنبية الذي تم سنه في عام 2010، هو قانون فيدرالي أمريكي يطلب من المؤسسات المالية الأجنبية (البنوك، الوسطاء، صناديق الاستثمار) تحديد الحسابات التي يمتلكها أشخاص أمريكيون والإبلاغ عنها لمصلحة الضرائب الأمريكية (IRS).

عندما تفتح حساب وساطة كمقيم غير أمريكي، سيطلب منك الوسيط الخاص بك التصديق على ما إذا كنت "شخصًا أمريكيًا" للأغراض الضريبية. هذا امتثال لـ FATCA، وليس محاولة لحرمانك من الوصول. بالنسبة للمستثمرين غير الأمريكيين، فإن إكمال نموذج W-8BEN يصدق على وضعك غير الأمريكي ويلبي هذا المطلب. يتعامل الوسيط الخاص بك مع الإبلاغ إلى مصلحة الضرائب الأمريكية تلقائيًا.

لا يمنع FATCA المستثمرين غير الأمريكيين من الوصول إلى الأسهم الأمريكية. إنه آلية امتثال وإبلاغ، وليس قيدًا على الوصول.

يتم تصنيف المستثمرين الذين هم مواطنون أمريكيون أو يحملون بطاقة خضراء ويعيشون في الخارج على أنهم أشخاص أمريكيون بموجب FATCA ويواجهون التزامات مختلفة، بما في ذلك الإبلاغ عن الدخل العالمي والمتطلبات المحتملة لتقديم إقرار FBAR (تقرير الحسابات المصرفية والمالية الأجنبية). إذا كان هذا يصف وضعك، فاستشر مستشارًا ضريبيًا أمريكيًا مؤهلاً.

قد يشارك وسيطك أيضًا معلومات الحساب مع السلطة الضريبية في بلدك الأم بموجب CRS (المعيار المشترك للإبلاغ)، وهو إطار عمل منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية المكافئ للدول غير الأمريكية. هذا منفصل عن FATCA ويؤثر على المستثمرين في معظم الدول الأعضاء في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية.

هل تحتاج إلى الإفصاح عن الأسهم الأمريكية في بلدك الأم؟

في معظم البلدان، نعم. أنت مطالب بالإفصاح عن دخل وممتلكات الاستثمارات الأجنبية للسلطة الضريبية في بلدك الأم. لا تلغي ضريبة الاقتطاع الأمريكية على توزيعات الأرباح الخاصة بك التزامك بالإبلاغ في بلدك الأم. إنه مطلب منفصل.

أمثلة خاصة ببلدان معينة: يجب على المستثمرين الهنود الإفصاح عن الأصول الأجنبية في الجدول FA من إقرار ضريبة الدخل (ITR) الخاص بهم. يقوم المستثمرون في المملكة المتحدة بالإبلاغ عن دخل توزيعات الأرباح الأجنبية والأرباح الرأسمالية المطبقة من خلال إقرار ضريبة التقييم الذاتي الخاص بهم. يقوم المستثمرون النيجيريون بالإبلاغ عن الدخل الأجنبي إلى دائرة الإيرادات الداخلية الفيدرالية (FIRS). يدفع المقيمون في سنغافورة بشكل عام ضرائب فقط على الدخل ذي المصدر السنغافوري، لذلك فإن معظم دخل الاستثمار الأجنبي غير خاضع للضريبة هناك. راجع قسم الإرشادات الخاصة بالدول أدناه لمزيد من التفاصيل حول اختصاصك القضائي.

استشر دائمًا متخصصًا ضريبيًا محليًا مؤهلاً لمعرفة متطلبات الإبلاغ الخاصة ببلدك. تختلف الالتزامات بشكل كبير، ولا يمكن لهذا الدليل أن يحل محل المشورة الضريبية الخاصة بالاختصاص القضائي.

مخاطر العملة ورسوم صرف العملات الأجنبية: إدارة تعرضك لعملة الدولار الأمريكي

في كل مرة تقوم فيها بتمويل حساب الوساطة الخاص بك من حساب بنكي غير مقوم بالدولار الأمريكي، يتم تحويل عملتك المحلية إلى دولارات أمريكية بسعر يحدده الوسيط الخاص بك. يتم تطبيق رسوم تحويل في كلا الاتجاهين.

مخاطر العملة (المعروفة أيضًا باسم مخاطر صرف العملات الأجنبية) هي احتمال أن تؤثر التغييرات في سعر الصرف بين عملتك المحلية والدولار الأمريكي على قيمة عوائدك عند تحويلها مرة أخرى. لا يواجه المستثمرون المحليون في الولايات المتحدة هذه المخاطرة. فهمها قبل الاستثمار ليس اختياريًا.

إدارة مخاطر صرف العملات الأجنبية عند الاستثمار في الأسهم الأمريكية تختلف عن تداول الفوركس، الذي يتضمن مراكز عملات مضاربة. النشاطان منفصلان تمامًا.

يحدث تأثير العملة في نقطتين في دورة الاستثمار الخاصة بك:

1. عند تمويل حسابك: يتم تحويل عملتك المحلية إلى دولارات أمريكية بسعر الصرف الذي يطبقه الوسيط الخاص بك، مطروحًا منه رسوم تحويل العملات الأجنبية الخاصة به.
2. عند البيع والسحب: يتم تحويل عائداتك بالدولار الأمريكي مرة أخرى إلى عملتك المحلية، مع تطبيق رسوم تحويل أخرى.

مثال ملموس باستخدام الروبية الهندية: استثمر 83000 روبية هندية عندما يكون السعر 83 روبية لكل دولار أمريكي ويساوي استثمارك 1000 دولار أمريكي. إذا انخفضت قيمة الروبية إلى 90 روبية لكل دولار أمريكي عند البيع، فحتى مع بقاء سعر السهم دون تغيير، يتم تحويل 1000 دولار أمريكي الخاصة بك مرة أخرى إلى 90000 روبية هندية. هذا يمثل ربحًا قدره 7000 روبية هندية من حركة العملة وحدها. ينطبق العكس إذا ارتفعت قيمة الروبية.

1. توسيط التكلفة "DCA" (Dollar Cost Averaging). استثمر مبلغًا ثابتًا بالدولار الأمريكي على فترات منتظمة، مثل 100 دولار أمريكي شهريًا، بدلاً من تحويل مبلغ كبير دفعة واحدة بسعر صرف واحد. عندما تكون عملة بلدك قوية مقارنة بالدولار الأمريكي، يشتري المبلغ الثابت المزيد من الأسهم. عندما تكون ضعيفة، يشتري القليل. بمرور الوقت، يؤدي هذا إلى متوسط ​​سعر الصرف الفعال الخاص بك ويزيل الضغط الناتج عن توقيت سوق العملات. يعتبر توسيط التكلفة "DCA" مناسبًا للمستثمرين الذين يبنون مراكز صناديق الاستثمار المتداولة تدريجيًا على مدى أشهر أو سنوات.

3. إعادة تأطير التعرض للدولار الأمريكي كتحوط. بالنسبة للمستثمرين في اقتصادات تعاني من تضخم مزمن أو انخفاض قيمة العملة، فإن الاحتفاظ بالأصول المقومة بالدولار الأمريكي ليس مجرد مخاطرة. ضع في اعتبارك مستثمرًا نيجيريًا احتفظ بصناديق استثمار متداولة مقومة بالدولار الأمريكي خلال فترة انخفضت فيها قيمة النايرا من 1500 نايرا إلى 2000 نايرا لكل دولار أمريكي. استثمار بقيمة 500000 نايرا (قيمته 333 دولارًا أمريكيًا بالسعر الأصلي) سيتحول مرة أخرى إلى 666000 نايرا بالسعر الجديد حتى لو كان سعر السهم ثابتًا. هذا يمثل ربحًا محليًا بنسبة 33% من حركة العملة وحدها. بالنسبة للمستثمرين في نيجيريا والأرجنتين وباكستان ومصر، يجعل هذا الديناميكية الاستثمار في الأسهم الأمريكية تحوطًا هيكليًا، وليس مجرد تكلفة فرصة ضائعة.

مخاطر العملة تسري في كلا الاتجاهين. يؤدي تعزيز الدولار الأمريكي إلى تضخيم عوائدك عند التحويل للعملة المحلية عند البيع. بالنسبة للمستثمرين في الاقتصادات ذات التضخم المرتفع، يعمل التعرض للدولار الأمريكي كأداة للتحوط من العملة بدلاً من كونه مجرد مخاطرة يجب إدارتها.

استراتيجيات الاستثمار للمستثمرين الدوليين: ماذا تشتري وكيف تبدأ

بالنسبة لمعظم مستثمري التجزئة الدوليين المبتدئين، تُعد صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تتبع مؤشر S&P 500 نقطة دخول أكثر قابلية للإدارة من اختيار الأسهم الأمريكية الفردية. فهي توفر تنوعاً عبر 500 شركة في عملية شراء واحدة، دون الحاجة إلى إجراء بحث فردي عن كل شركة.

الأسهم الأمريكية الفردية تمنحك ملكية مباشرة لشركة معينة: أبل (AAPL)، مايكروسوفت (MSFT)، أمازون (AMZN)، إنفيديا (NVDA). الجاذبية واضحة. إذا كنت مقتنعاً بنمو شركة معينة، فإن امتلاكها مباشرة يتيح لك الاستفادة من هذا الصعود. الجانب السلبي هو مخاطر التركيز. يمكن أن ينخفض سهم شركة واحدة بنسبة 30% أو 50% أو أكثر بغض النظر عن أداء السوق الأوسع. يتطلب اختيار الأسهم أيضاً بحثاً مستمراً في البيانات المالية للشركة، وموقعها التنافسي، وديناميكيات القطاع.

صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) هي سلال من الأوراق المالية التي يتم تداولها في البورصة مثل سهم واحد. يحتفظ صندوق S&P 500 ETF بجميع الشركات الـ 500 المدرجة في المؤشر بما يتناسب مع قيمتها السوقية. شراء سهم واحد من صندوق S&P 500 ETF يمنحك ملكية كسرية عبر أبل، مايكروسوفت، أمازون، ألفابت، إنفيديا، و495 شركة أخرى في وقت واحد. نسب النفقات، وهي الرسوم السنوية التي يفرضها الصندوق، قد تنخفض إلى 0.03% لأكثر خيارات تتبع المؤشر كفاءة.

بالنسبة لمعظم مستثمري التجزئة الدوليين، وخاصة أولئك الذين يبدأون بأقل من 1000 دولار شهرياً، تُعد صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) نقطة البداية الأكثر ملاءمة. فهي لا تتطلب بحثاً فردياً عن الشركات وتحمل مخاطر مركز واحد أقل.

تحذير للمستثمرين المتمرسين: قد تخضع صناديق الاستثمار المتداولة غير الأمريكية مثل صناديق UCITS لقواعد PFIC (شركة الاستثمار الأجنبي السلبي) إذا تم الاحتفاظ بها من خلال هيكل شركة أو ائتمان. استشر متخصصاً في الضرائب في هذه الحالة. لا تحمل صناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية (مثل SPY، QQQ، VTI) التي يتم الاحتفاظ بها شخصياً من خلال وسيط دولي هذه المشكلة للمستثمرين غير الأمريكيين.

لا يمكنك شراء مؤشر S&P 500 مباشرة. بل تستثمر فيه من خلال صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تتبعه. تعتمد صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة لك على مكان إقامتك.

للمستثمرين خارج الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة (يمكنهم الوصول إلى صناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في الولايات المتحدة مباشرة):

للمستثمرين في الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة (مطلوب بدائل UCITS):

بموجب لوائح MiFID II وPRIIPs، لا يمكن لمستثمري التجزئة في الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة شراء صناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية مثل SPY أو QQQ مباشرة من خلال وسيط. يجب عليك استخدام بدائل متوافقة مع UCITS:

مستثمرو الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة: صناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في الولايات المتحدة مثل SPY وQQQ محظورة بموجب لوائح MiFID II/PRIIPs. إذا حاولت شراءها من خلال وسيط في المملكة المتحدة أو الاتحاد الأوروبي، فسيتم رفض الطلب. استخدم بدائل UCITS المدرجة أعلاه.

ملاحظة حول الاستثمار في توزيعات الأرباح. تدفع العديد من الشركات الأمريكية الكبرى توزيعات أرباح منتظمة: أبل، مايكروسوفت، جونسون آند جونسون، كوكاكولا، وبروكتر آند جامبل من بينها. تتراوح عوائد توزيعات الأرباح الأمريكية لشركات S&P 500 الكبرى عادةً بين 1% و3% سنوياً. تخضع توزيعات الأرباح لضريبة الاقتطاع الأمريكية (30% كحد أدنى، وتُخفَّض عبر نموذج W-8BEN والمعاهدات الضريبية). بالنسبة لمعظم المبتدئين، يعد نهج صناديق الاستثمار المتداولة ذات العائد الإجمالي، الذي يجمع بين ارتفاع الأسعار وإعادة استثمار توزيعات الأرباح، أكثر ملاءمة من بناء محفظة دخل مخصصة لتوزيعات الأرباح، لأن ضريبة الاقتطاع تقلل بشكل كبير من العائد الفعلي للمستثمرين غير الأمريكيين.

الحد الأدنى العملي لمعظم المستثمرين لا تحدده قيود الوسيط، بل رسوم التحويل البنكي وتكاليف صرف العملات الأجنبية. تمثل رسوم التحويل البنكي البالغة 30 دولاراً نسبة 30% من استثمار قدره 100 دولار، مما يجعل المبالغ الصغيرة جداً مكلفة بشكل غير متناسب عند التمويل دولياً. مبلغ بدء يتراوح بين 200 و500 دولار شهرياً يبدو أكثر منطقية من الناحية المالية بمجرد أخذ تكاليف التحويل في الاعتبار.

إطار عمل عملي للبدء: ابدأ بمبلغ شهري تعتمد فيه توسيط التكلفة "DCA" والذي تشعر بالراحة في الالتزام به لمدة 12 شهراً على الأقل. بالنسبة للعديد من المستثمرين، يُعد مبلغ 50-200 دولار شهرياً نقطة بداية مناسبة. قم بزيادة المبلغ مع نمو دخلك وثقتك. الاستمرارية بمرور الوقت أهم من حجم البداية.

توجيهات خاصة بكل دولة: كيفية الاستثمار في الأسهم الأمريكية من بلدك

عملية الاستثمار في الأسهم الأمريكية هي نفسها بشكل عام في جميع البلدان. التفاصيل الأكثر أهمية، مثل معدل المعاهدة الضريبية الخاص بك، وحدود التحويلات المالية، ومنصات الوساطة المتاحة محلياً، تختلف باختلاف الولاية القضائية.

تتغير القوانين الضريبية وقواعد التحويلات بشكل متكرر. تعكس المعلومات أدناه القواعد الحالية وقت النشر. تحقق دائماً من اللوائح الحالية مع مستشار ضريبي مؤهل في بلدك قبل الاستثمار.

كيفية الاستثمار في الأسهم الأمريكية من الهند

كيفية الاستثمار في الأسهم الأمريكية من المملكة المتحدة

كيفية الاستثمار في الأسهم الأمريكية من الإمارات العربية المتحدة

كيفية الاستثمار في الأسهم الأمريكية من نيجيريا

كيفية الاستثمار في الأسهم الأمريكية من الفلبين

كيفية الاستثمار في الأسهم الأمريكية من سنغافورة

كيفية الاستثمار في الأسهم الأمريكية من أستراليا

كيفية الاستثمار في الأسهم الأمريكية من كندا

عمليات البحث الشائعة عن الاستثمار الدولي

يجب على القراء الذين يبحثون عن تداول الأسهم الدولي، وكيفية الاستثمار في منتجات سوق الأسهم الأمريكية، وأين يمكن شراء الأسهم عبر الإنترنت، أو البحث عن أفضل وسيط أسهم للمبتدئين البدء بالتحقق من الأهلية وهيكل المنتج. يتم تقديم Bybit هنا أولاً، مع التركيز على شروطه الحالية بدلاً من مقارنته بالمنافسين.

أسئلة متكررة حول الأسهم الأمريكية

هل يمكن للمستثمرين الدوليين الوصول إلى الأسهم المُمثَّلة كعملات رمزيَّة لدى Bybit من Bybit؟

تعتمد الأهلية على الولاية القضائية وحالة الحساب. تحقق من واجهة وشروط Bybit الحالية.

هل المنتجات عبارة عن أسهم حقيقية؟

تصف Bybit منتج الأسهم الخاص بها بأنه أسهم حقيقية وصناديق استثمار متداولة (ETFs) مدعومة بأسهم محفوظة في عهدة. تأكد من التصنيف لكل أداة مالية.

تحدد Bybit عملة USDC كأصل تمويل أولي مدعوم. راجع تعليمات الحساب المباشر.

يمكن إضافة توزيعات الأرباح المؤهلة إلى رصيدك، مع مراعاة ضريبة الاقتطاع وشروط المنتج المعمول بها.

تضاف اعتبارات العملة والضرائب عبر الحدود إلى مخاطر أسعار الأسهم العادية.

موارد OTK_5 ذات الصلة

• تعرف على كيفية عمل توزيعات الأرباح
• قارن بين الاستثمار المباشر في الأسهم، وعقود الفروقات، والعقود الدائمة
• راجع أوامر السوق، والحد، وأوامر جني الأرباح/إيقاف الخسارة (TPSL)
• اقرأ دليل الاستثمار الدولي في الأسهم الأمريكية
• افهم لماذا تضيف منصات عملات رقمية أسهمًا حقيقية
• اختر بين الأسهم، وعقود الفروقات، والعقود الدائمة
• ابدأ تداول الأسهم الأمريكية
• تعرف على الأسهم الكسرية
• راجع ملكية الأسهم النفعية

أكّد الأهلية، ونوع المنتج، والتعرض للعملة، ونوع الأمر، والضرائب، وحدود المخاطر. الأسهم الأمريكية وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) يمكن أن توسع نطاق الوصول الدولي، لكن يجب أن تتناسب مع خطة استثمارية متنوعة.