ما هي الأرباح والخسائر؟ المعادلة ودليل التداول

ترمز الأرباح والخسائر (PnL) إلى الربح والخسارة. في التداول، تقيس الأرباح والخسائر المكسب أو الخسارة في مركز تداول: الفرق بين السعر الذي دخلت به في الصفقة وسعرها الحالي أو سعر الإغلاق، مضروباً في حجم مركزك. تعني الأرباح والخسائر الإيجابية أنك في حالة ربح، بينما تعني الأرباح والخسائر السلبية أنك في حالة خسارة.

بينما يعتبر P&L (مع الرمز &) التهجئة القياسية في التمويل التقليدي، فإن الصيغة بدونه، PNL، هي التي ستراها على منصات تداول العملات الرقمية. كلاهما يعني الشيء نفسه بالضبط. بينما يعتبر P&L مفهوماً قياسياً في الأسهم، والفوركس، والسلع، فإن الاختصار PNL يظهر بشكل أكثر شيوعاً في لوحات تحكم منصات تداول العملات الرقمية. تغطي هذه المقالة التعريف التجاري لـ PNL، بما في ذلك كيفية حسابه، وماذا يعني الأرباح والخسائر التراكمية، وكيفية قراءة الأرقام على لوحة تحكم منصتك.

في هذه الصفحة:

• ما هي الأرباح والخسائر؟
• الأرباح والخسائر المحققة مقابل الربح والخسارة غير المحققة
• كيفية حساب الأرباح والخسائر: الصيغة والأمثلة
• ما هي الأرباح والخسائر التراكمية؟
• كيف تؤثر الرسوم والتكاليف على الأرباح والخسائر الخاصة بك
• كيف تؤثر الرافعة المالية على الأرباح والخسائر
• الأرباح والخسائر مقابل عائد الاستثمار: ما الفرق؟
• الأرباح والخسائر في الأعمال مقابل التداول
• كيفية استخدام الأرباح والخسائر التراكمية للتداول بشكل أفضل
• الأسئلة الشائعة حول الأرباح والخسائر

ما هي الأرباح والخسائر؟

يشير مصطلح الأرباح والخسائر (PnL) إلى الربح والخسارة، وهو المقياس الأساسي الذي يخبرك ما إذا كانت صفقاتك تحقق ربحًا أم خسارة. المركز التجاري هو صفقة نشطة: على سبيل المثال، شراء 1 BTC والاحتفاظ به يُعتبر مركزًا طويلاً مفتوحًا (حيث تشتري أصلًا تتوقع ارتفاع سعره). تتتبع الأرباح والخسائر على هذا المركز مقدار ما ربحته أو خسرته مقارنةً بنقطة فتح الصفقة.

في مجال التمويل والتداول، تقيس الأرباح والخسائر (PnL) المكسب أو الخسارة على مركز مفتوح أو مغلق بالنسبة لسعر الدخول. على لوحة تحكم البورصة الخاصة بك، يظهر هذا الرقم بجوار كل صفقة مفتوحة، وعادة ما يكون باللون الأخضر عند الإيجابية وباللون الأحمر عند السلبية.

تعني الأرباح والخسائر الإيجابية أن قيمة مركزك قد زادت وأنك تحقق ربحاً. بينما تعني الأرباح والخسائر السلبية أن قيمة مركزك قد انخفضت وأنك تتكبد خسارة. إذا كانت الأرباح والخسائر سلبية، فهذا يعني أن السوق قد تحرك ضد مركزك: فقد انخفض السعر بعد الشراء، أو ارتفع بعد البيع شورت. كما يمكن لرسوم التداول أن تدفع الأرباح والخسائر إلى المنطقة السلبية حتى في المراكز التي لم تتحرك إلا بشكل طفيف.

الأرباح والخسائر ليست هي نفسها الربح، على الرغم من أنهما مرتبطان. يشير الربح تحديداً إلى نتيجة إيجابية. أما الأرباح والخسائر فهي المقياس الأوسع الذي يشمل كِلا النتيجتين: فالأرباح والخسائر الإيجابية هي ربح، والأرباح والخسائر السلبية هي خسارة.

الأرباح والخسائر المحققة مقابل الربح والخسارة غير المحققة

تنقسم الأرباح والخسائر إلى فئتين: تحقيق الربح والخسارة، والذي يتم تثبيته عند إغلاق مركز، والربح والخسارة غير المحققة، الذي لا يوجد إلا على الورق طالما أن الصفقة لا تزال مفتوحة. يوضح فهم الفرق سبب استمرار تغير رقم الأرباح والخسائر الخاص بك حتى عندما لا تبيع أي شيء.

تحقيق الربح والخسارة

تحقيق الربح والخسارة هو الربح أو الخسارة التي تصبح دائمة عند إغلاق مركز أو صفقة تداول. بمجرد إغلاق الصفقة، يتم تثبيت هذا الرقم ولا يمكن تغييره.

تحقيق الربح والخسارة = (سعر الخروج - سعر الدخول) × حجم الصفقة

• سعر الدخول: 40,000 دولار
• سعر الخروج: 45,000 دولار
• حجم المركز: 1 بيتكوين
• تحقيق الربح والخسارة = (45,000 دولار − 40,000 دولار) × 1 = +5,000 دولار

المركز قصير الأجل (وهو بيع أصل لا تملكه، والربح إذا انخفض السعر) يتبع نفس المنطق مع عكس الصيغة:

تحقيق الربح والخسارة لمركز شورت = (سعر الدخول − سعر الخروج) × حجم المركز

مثال (المركز قصير الأجل):

• سعر الدخول: 45,000$
• سعر الخروج: 40,000$
• حجم المركز: 1 BTC
• الأرباح والخسائر للشورت = (45,000$ − 40,000$) × 1 = +5,000$

في معظم المنصات، يظهر تحقيق الربح والخسارة في سجل تداولاتك أو علامة تبويب المراكز المغلقة. تسميه Binance "تحقيق الربح والخسارة" في قسم سجل التداول.

الربح والخسارة غير المحققة

الربح والخسارة غير المحققة هي الربح أو الخسارة في مركز لا يزال مفتوحاً. وهي تعكس ما قد تحصل عليه إذا قمت بإغلاق الصفقة الآن، ولكن لم يتم تثبيتها بعد. يطلق الكثير من المتداولين على ذلك اسم الربح الورقي أو الخسارة الورقية. وتصنفها بعض المنصات على أنها الأرباح والخسائر العائمة أو الأرباح والخسائر الجارية. وفي منصات العقود الآجلة، قد تراها معروضة أيضاً باسم الأرباح والخسائر الجارية (تُكتب أحياناً Running P&L)، والتي تشير إلى نفس القيمة اللحظية غير المحققة.

الربح والخسارة غير المحققة = (سعر السوق الحالي − سعر الدخول) × حجم المركز

تتمثل الخاصية الأساسية للربح والخسارة غير المحققة في أنها تتغير مع كل حركة سعرية. لنأخذ نفس المركز لـ 1 BTC المفتوح عند 40,000 دولار:

• إذا كان السعر الحالي 43,000 دولار: الربح والخسارة غير المحققة = (43,000 دولار − 40,000 دولار) × 1 = +3,000 دولار
• إذا انخفض السعر الحالي إلى 38,000 دولار: الربح والخسارة غير المحققة = (38,000 دولار − 40,000 دولار) × 1 = −2,000 دولار

هذا التقلب المستمر ينتج عن عملية تسمى التسعير حسب القيمة السوقية (MTM): حيث يُعاد تقييم مركزك المفتوح باستمرار بالسعر السوقي الحالي. في كل مرة يرتفع فيها السعر أو ينخفض، يتم تحديث الربح والخسارة غير المحققة لديك فوراً. يتوقف الربح والخسارة غير المحققة لديك عن التغير فقط عند إغلاق المركز، وعندها يتحول إلى تحقيق الربح والخسارة الخاص بك.

للحصول على نظرة أعمق حول كيفية تسبب هذا التحويل في نتائج غير متوقعة، راجع لماذا يمكن أن يُظهر الربح والخسارة المحققة خسارة حتى عندما كانت الربح والخسارة غير المحققة إيجابية.

الجدول T1: الربح والخسارة المحققة مقابل الربح والخسارة غير المحققة

كيفية حساب الأرباح والخسائر: المعادلة والأمثلة

تُحسب الأرباح والخسائر من خلال تطبيق معادلة واحدة على ثلاثة مدخلات: سعر الدخول، وسعر الخروج (أو السعر الحالي للمراكز المفتوحة)، وحجم المركز. سعر الدخول هو السعر الذي دفعته عند فتح مركزك. ويشير حجم المركز إلى عدد وحدات الأصل التي تتداولها؛ على سبيل المثال، 2 BTC، أو 100 سهم، أو ما قيمته 5,000 دولار من زوج عملات.

الأرباح والخسائر (طويل) = (سعر الخروج − سعر الدخول) × حجم المركز

الأرباح والخسائر لصفقات شورت = (سعر الدخول - سعر الخروج) × حجم المركز

ينعكس اتجاه الصيغة لمراكز الشورت لأنك تحقق ربحاً عندما ينخفض السعر، وليس عندما يرتفع.

مثال 1: موقف طويل الأجل (BTC)

• سعر الدخول: 40,000 دولار
• سعر الخروج: 45,000 دولار
• حجم الموقف: 1 BTC
• الأرباح والخسائر = (45,000 دولار − 40,000 دولار) × 1 = +5,000 دولار

مثال 2: المركز قصير الأجل (BTC) تفتح مركزًا قصير الأجل (تبيع عملة بيتكوين مقترضة، متوقعًا انخفاض السعر).

• سعر الدخول: 45,000 دولار
• سعر الخروج: 40,000 دولار
• حجم المركز: 1 بيتكوين
• الأرباح والخسائر للشورت = (45,000 دولار − 40,000 دولار) × 1 = +5,000 دولار

في كلا المثالين، حققت الصفقة ربحًا قدره 5000 دولار أمريكي. يعكس اتجاه الصيغة الجانب الذي تقف فيه من الصفقة.

مثال 3: مركز برافعة مالية (معاينة) مع الرافعة المالية، تؤدي نفس حركة السعر إلى أرباح وخسائر أكبر. إن مركزاً بقيمة 1 BTC عند 40,000 دولار بدون رافعة مالية وارتفاع السعر بمقدار 1,000 دولار يحقق +1,000 دولار. ومع رافعة مالية بمقدار 10x، فإن نفس الارتفاع في السعر يحقق +10,000 دولار على مبلغ هامش قدره 4,000 دولار. تتوفر الآلية الكاملة في كيف تؤثر الرافعة المالية على الأرباح والخسائر.

ما هي الأرباح والخسائر التراكمية؟

الأرباح والخسائر التراكمية هي المجموع الجاري لجميع الأرباح والخسائر من صفقاتك خلال فترة زمنية محددة: يوميًا، أسبوعيًا، شهريًا، أو منذ فتح حسابك. يُظهر أداء تداولك الإجمالي عبر مراكز متعددة، وليس صفقة واحدة فقط.

الأرباح والخسائر لصفقة واحدة تخبرك ما إذا كان هذا المركز الواحد قد حقق ربحًا أو خسر المال. الأرباح والخسائر التراكمية تخبرك ما إذا كان نشاطك التجاري ككل مربحًا بمرور الوقت.

الأرباح والخسائر التراكمية = الأرباح والخسائر للصفقة 1 + الأرباح والخسائر للصفقة 2 + الأرباح والخسائر للصفقة 3 + ... (مجموع كل الأرباح والخسائر الفردية للصفقات خلال الفترة)

مثال عملي للتداول المتعدد:

بعد خمس صفقات: 200$ - 80$ + 150$ + 100$ - 50$ = +320$.

للفترة الزمنية أهميتها. تُعاد الأرباح والخسائر اليومية في بداية كل يوم تداول وتُظهر أداء ذلك اليوم فقط. تتراكم الأرباح والخسائر التراكمية عبر النطاق الزمني المحدد لك ولا تُعاد إلا عند تغيير المرشح.

جدول T2: الأرباح والخسائر اليومية مقابل الأرباح والخسائر التراكمية

أين تجد الأرباح والخسائر الخاصة بك في لوحة تحكم المنصة:

في معظم منصات التداول، يمكنك العثور على الأرباح والخسائر في مكانين:

1. علامة تبويب الصفقات المفتوحة، والتي تعرض الربح والخسارة غير المحققة لكل صفقة نشطة في الوقت الفعلي.
2. قسم سجل التداول أو أداء الحساب، والذي يعرض تحقيق الربح والخسارة للصفقات المغلقة وإجمالي الأرباح والخسائر التراكمي.

في معظم البورصات الرئيسية، بما في ذلك Binance و Bybit و OKX، تظهر الأرباح والخسائر التراكمية في قسم سجل التداول وتظهر إجمالي صافي جميع الأرباح والخسائر المحققة. في Bybit، يتم تسمية الأرباح والخسائر كـ "الربح والخسارة غير المحققة" (في علامة التبويب "المراكز") و"الأرباح والخسائر المحققة" (في علامة التبويب "سجل التداول"). يمكنك التصفية حسب اليوم أو الأسبوع أو الشهر أو على الإطلاق. تطلق بعض المنصات على هذا المقياس اسم "إجمالي الأرباح والخسائر" أو "الأرباح والخسائر على الإطلاق".

إذا اختلفت الأرباح والخسائر التراكمية المعروضة على المنصَّة الخاصة بك عن حسابك اليدوي، فعادةً ما يكون ذلك بسبب أن المنصَّة تعرض صافي الأرباح والخسائر التراكمية بعد خصم الرسوم وتكاليف التمويل، بينما قد تعرض عروض التداولات الفردية الأرقام الإجمالية. الحساب الكامل للرسوم موجود في كيف تؤثر الرسوم والتكاليف على أرباحك وخسائرك.

كيف تؤثر الرسوم والتكاليف على أرباحك وخسائرك

كل تداول ينطوي على تكاليف، وتلك التكاليف تقلل من الأرباح والخسائر الخاصة بك عن المبلغ الإجمالي الذي حققه مركزك. إجمالي الأرباح والخسائر هو ما حققته قبل خصم أي تكاليف، بينما صافي الأرباح والخسائر هو ما احتفظت به فعلياً بعد طرح الرسوم.

صافي الأرباح والخسائر = إجمالي الأرباح والخسائر − رسوم الدخول − رسوم الخروج − تكاليف معدل التمويل

مثال عملي:

• قيمة المركز: 10,000 دولار
• رسوم الدخول (0.1% رسوم المستلم): 10 دولار
• رسوم الخروج (0.1% رسوم المستلم): 10 دولار
• إجمالي الأرباح والخسائر: +500 دولار
• صافي الأرباح والخسائر: 500 دولار − 10 دولار − 10 دولار = +480 دولار

تُفرض رسوم المتداول المستفيد عندما يتم تنفيذ طلبك فورًا مقابل الأوامر الموجودة. تنطبق رسوم صانع السوق على أوامر الحد التي تضيف السيولة إلى سجل الطلبات. بالنسبة لمعظم المبتدئين، تطبق القاعدة المبسطة: تدفع نسبة مئوية من قيمة الصفقة على جانبي المركز.

في العقود الدائمة للعقود الآجلة، وهي نوع من أدوات المشتقات الخاصة بالعملات الرقمية التي تتيح لك الاحتفاظ بالمراكز إلى أجل غير مسمى، يدفع المتداولون أو يتلقون أيضًا معدل تمويل كل 8 ساعات. يمثل معدل التمويل هذا تكلفة إضافية (أو رصيدًا) تُقلل من صافي الأرباح والخسائر لديك بمرور الوقت ولا ينطبق على التداول الفوري. لمعرفة المزيد حول الأدوات التي تنشأ فيها هذه التكاليف، راجع الفرق بين التداول الفوري، والهامش، وتداوُل العقود الآجلة.)

عبر العديد من التداولات، تتراكم حتى الرسوم الصغيرة بشكل كبير في الأرباح والخسائر التراكمية الخاصة بك. فخمسون صفقة برسوم مجمعة تبلغ 20 دولاراً لكل صفقة تصل إلى 1,000 دولار كإجمالي تكاليف رسوم مخصومة من إجماليك التراكمي.

جدول T3: إجمالي الأرباح والخسائر مقابل صافي الأرباح والخسائر

كيف يؤثر الرافعة المالية على الأرباح والخسائر

تضاعف الرافعة المالية الأرباح والخسائر بمعامل الرافعة المالية، مما يعني أن كلاً من المكاسب والخسائر تزداد بشكل متناسب. يتم الوصول إلى الرافعة المالية عادةً من خلال التداول بالهامش، حيث تقترض أموالاً من المنصة للتحكم في مركز أكبر مما قد يسمح به رصيد حسابك.

بدون رافعة مالية، فإن تحرك السعر بنسبة 2.5% على 1 BTC تم شراؤه بسعر 40,000 دولار ينتج عنه ربح أو خسارة بقيمة 1,000 دولار. ومع رافعة مالية بنسبة 10x على نفس المركز، ستتحكم في أصول بقيمة 40,000 دولار باستخدام إيداع الهامش بقيمة 4,000 دولار. تحرك السعر نفسه بنسبة 2.5% سينتج عنه الآن ربح أو خسارة بقيمة 10,000 دولار.

مقارنة جنباً إلى جنب:

تنبيه: تعمل الرافعة المالية على تضخيم الخسائر بنفس قدر الأرباح. إن أي تحرك معاكس بنسبة 10% مع رافعة مالية تبلغ 10 أضعاف سيؤدي إلى خسارة بنسبة 100% من إيداع الهامش الخاص بك.

للأدوات التي تساعد في التحكم في مخاطر الأرباح والخسائر على المراكز التي تستخدم الرافعة المالية، راجع كيفية عمل طلبات جني الأرباح وإيقاف الخسارة في العقود الآجلة الدائمة.

الأرباح والخسائر مقابل عائد الاستثمار: ما الفرق؟

الأرباح والخسائر (PnL) وعائد الاستثمار (ROI) كلاهما يقيسان أداء التداول، لكن الأرباح والخسائر تعبر عن هذا الأداء بقيمة دولارية مطلقة، بينما يعبر عائد الاستثمار عنه كنسبة مئوية من المبلغ المستثمر.

عائد الاستثمار = (صافي الربح ÷ تكلفة الاستثمار) × 100

باستخدام نفس الصفقة لكلتا العمليتين الحسابيتين:

• الاستثمار: 1,000 دولار
• الربح: 200 دولار
• الأرباح والخسائر = +200 دولار
• عائد الاستثمار = (200 دولار ÷ 1,000 دولار) × 100 = +20%

الأرباح والخسائر توضح لك صافي الربح بالدولار. عائد الاستثمار يوضح لك مدى كفاءة استثمارك لرأس مالك.

الجدول T4: الأرباح والخسائر مقابل عائد الاستثمار

استخدم الأرباح والخسائر لتتبع الربح أو الخسارة المطلقة بالدولار. واستخدم عائد الاستثمار لمقارنة الأداء عبر المراكز التي تختلف فيها المبالغ المستثمرة.

الأرباح والخسائر في الأعمال مقابل التداول

تشترك الأرباح والخسائر في التداول وبيان الأرباح والخسائر المحاسبي في الاسم نفسه، ولكنهما يقيسان أشياء مختلفة. ففي التداول، تُعد الأرباح والخسائر مقياساً في الوقت الفعلي يوضح الربح أو الخسارة في المراكز الفردية أو محفظتك ككل.

في المحاسبة وتمويل الأعمال، يعد بيان الأرباح والخسائر (يُسمى أيضاً بيان الدخل) تقريراً مالياً رسمياً يلخص إجمالي إيرادات الشركة، وإجمالي نفقاتها، وصافي الربح خلال ربع سنة أو سنة كاملة. تستخدم الشركات هذه الوثيقة لتقييم الصحة المالية وتقديم التقارير للمساهمين. كما أنه ليس مقياساً فورياً ولا يقيس أداء الصفقات الفردية.

ينشأ الارتباك لأن كلاهما يستخدم اختصار "الأرباح والخسائر". إذا كانت لديك خلفية محاسبية ورأيت "الأرباح والخسائر" على لوحة تحكم المنصة، فالمفهوم ذو صلة لكن التطبيق مختلف: يتم حساب الأرباح والخسائر للتداول لكل مركز أو صفقة في الوقت الفعلي، بينما بيان الأرباح والخسائر التجاري هو ملخص دوري يعده المحاسبون.

كيفية استخدام الأرباح والخسائر التراكمية للتداول بشكل أفضل

إن الأرباح والخسائر التراكمية ليست مجرد لوحة نتائج، بل هي إشارة البيانات الأساسية التي توضح لك ما إذا كان نهج التداول الخاص بك ناجحاً، وأين تتركز خسائرك، وما إذا كانت مخاطرك تحت السيطرة.

المتداولون الذين يتعاملون مع الأرباح والخسائر التراكمية كبيانات قابلة للتنفيذ يتخذون قرارات مركز أو صفقة أفضل مقارنة بأولئك الذين يتحققون منها فقط بعد المكاسب أو الخسائر الكبيرة. إليك خمس طرق لوضعها موضع التنفيذ:

1. راجع الأرباح والخسائر التراكمية حسب الاستراتيجية أو فئة الأصول. إذا كنت تتداول BTC وETH والعملات البديلة بشكل منفصل، فقم بتصفية سجل تداولاتك لرؤية الأرباح والخسائر التراكمية لكل فئة. يوضح هذا الأسواق التي تحقق عوائد والتي لا تحقق ذلك.

2. تتبع الانخفاض الأقصى (drawdown) لديك جنبًا إلى جنب مع الأرباح والخسائر التراكمية. يشير الانخفاض الأقصى في التداول إلى الانخفاض من الذروة إلى القاع في الأرباح والخسائر التراكمية الخاصة بك: مدى انخفاض إجمالي أرباحك وخسائرك من أعلى نقطة له قبل التعافي. إذا وصلت أرباحك وخسائرك التراكمية إلى +500 دولار ثم انخفضت إلى +200 دولار، فإن الانخفاض الأقصى لديك هو 300 دولار (60% من المكاسب القصوى). يشير الانخفاض الأقصى الكبير مقارنة بالأرباح والخسائر التراكمية إلى استراتيجية تحمل مخاطر أكبر مما تبرره العوائد.

3. احسب صافي الأرباح والخسائر (بما في ذلك الرسوم) قبل تقييم جودة الصفقة. فالصفقة التي تظهر إجمالي أرباح وخسائر بقيمة +30 دولاراً ولكنها كلفّت 25 دولاراً كرسوم هي ربح صافي قدره 5 دولارات فقط. يقيم العديد من المتداولين الأداء بناءً على الأرقام الإجمالية ويبالغون في تقدير الربحية الفعلية.

4. ضع أوامر وقف الخسارة للحد من الأرباح والخسائر السلبية في الصفقات الفردية. يقوم أمر وقف الخسارة بإغلاق مركزك تلقائيًا عندما يصل السعر إلى مستوى معين، مما يحد من خسارتك القصوى. يقوم أمر جني الأرباح بإغلاق مركزك تلقائيًا عند سعر مستهدف، محولاً الربح والخسارة غير المحققة لديك إلى تحقيق الربح والخسارة عند المستوى الذي تختاره. للحصول على إرشادات عملية للإعداد، انظر إعداد أوامر جني الأرباح ووقف الخسارة للتداول الفوري.

5. تتبع الأرباح والخسائر الخاصة بك حسب الفترة الزمنية باستخدام ثلاث طرق متاحة. تتيح لك معظم منصات التداول تصدير سجل التداول المفلتر حسب النطاق الزمني. ومن هناك: (أ) استخدم ملخص الأداء المدمج في المنصة لعرض الأرباح والخسائر التراكمية حسب الأسبوع أو الشهر؛ (ب) قم بالتصدير إلى جدول بيانات واجمع عمود الأرباح والخسائر بنفسك؛ أو (ج) استخدم تطبيق دفتر يوميات تداول يصور الأرباح والخسائر التراكمية كمنحنى بياني مستمر بمرور الوقت. تساعدك المراجعة المنتظمة حسب الفترة الزمنية على اكتشاف اتجاهات الأداء قبل أن تتفاقم.

هذا المحتوى لأغراض تعليمية فقط ولا يشكل نصيحة مالية. يتضمن التداول مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة رأس المال. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.

أسئلة شائعة حول الأرباح والخسائر

ماذا يرمز اختصار الأرباح والخسائر؟

ترمز الأرباح والخسائر إلى الربح والخسارة. في التداول، تقيس الأرباح والخسائر الربح أو الخسارة في مركز أو صفقة تداول مقارنةً بسعر الدخول. يُكتب المفهوم نفسه بصيغة الأرباح والخسائر (مع علامة &) في سياقات التمويل والمحاسبة التقليدية، ولكن كلاهما يشير إلى العملية الحسابية ذاتها.

ما الفرق بين الأرباح والخسائر المحققة وغير المحققة؟

تحقيق الربح والخسارة هو الربح أو الخسارة التي يتم تثبيتها بشكل دائم عند إغلاق صفقة. الربح والخسارة غير المحققة هو الربح أو الخسارة العائمة على صفقة لا تزال مفتوحة. يتغير الربح والخسارة غير المحققة مع كل حركة سعرية ويتحول إلى تحقيق الربح والخسارة في اللحظة التي تغلق فيها الصفقة. للمقارنة الكاملة، انظر تحقيق الربح والخسارة مقابل الربح والخسارة غير المحققة.

لماذا الأرباح والخسائر الخاصة بي سلبية؟

تعني الأرباح والخسائر السلبية أن صفقتك قد فقدت قيمتها مقارنة بسعر الدخول. بالنسبة للموقف طويل الأجل، فقد انخفض السعر بعد الشراء. أما بالنسبة للمركز قصير الأجل، فقد ارتفع السعر بعد البيع. كما يمكن أن تتسبب رسوم التداول في تحقيق أرباح وخسائر سلبية طفيفة في المراكز التي بالكاد تحركت، وذلك لأنه يتم تحصيل الرسوم عند فتح وإغلاق الصفقة.

لماذا تستمر الأرباح والخسائر غير المحققة في التغير؟

تتحدث الأرباح والخسائر غير المحققة في الوقت الفعلي لأنه يتم إعادة حسابها بناءً على سعر السوق الحالي مع كل حركة سعرية. تُسمى هذه العملية بتقييم السوق (MTM): حيث يتم إعادة تقييم مركزك المفتوح باستمرار بالسعر المباشر. يستمر الرقم في التغير حتى تغلق الصفقة، وعندها يصبح تحقيق الربح والخسارة الثابت الخاص بك.

لماذا يختلف إجمالي الأرباح والخسائر التراكمي عن سجل التداول الخاص بي؟

يكمن الفرق عادةً في الرسوم. تعرض معظم منصات التداول الأرباح والخسائر التراكمية كصافي قيمة بعد خصم رسوم التداول، وبالنسبة لمتداولي العقود الآجلة، تكاليف معدل التمويل. إذا قمت بجمع الأرباح والخسائر يدوياً من قائمة صفقاتك الفردية، فقد تكون بصدد جمع أرقام إجمالية قبل خصم الرسوم، مما ينتج عنه إجمالي أعلى مما تظهره المنصَّة.

كيف تقوم بحساب الأرباح والخسائر التراكمية؟

اجمع الأرباح والخسائر من كل صفقة فردية في الفترة الزمنية التي اخترتها: إجمالي الأرباح والخسائر = الأرباح والخسائر للصفقة 1 + الأرباح والخسائر للصفقة 2 + الأرباح والخسائر للصفقة 3، وهكذا. تُحسب الخسائر كقيم سالبة في المجموع. للحصول على مثال عملي لخمس صفقات يوضح المكاسب والخسائر مجمعة، انظر ما هي الأرباح والخسائر التراكمية.

ما هي الأرباح والخسائر اليومية مقابل الأرباح والخسائر التراكمية؟

تقيس الأرباح والخسائر اليومية الربح أو الخسارة من الصفقات المغلقة في يوم تقويمي واحد، وتُعاد إلى الصفر مع بداية كل يوم جديد. تتراكم الأرباح والخسائر التراكمية عبر جميع الأيام في النطاق الزمني المحدد، ولا تُعاد إلى الصفر. استخدم الأرباح والخسائر اليومية لمراجعة جلسة واحدة، واستخدم الأرباح والخسائر التراكمية لتقييم الأداء على مدار أسابيع أو أشهر.

كيف يؤثر الرافعة المالية على الأرباح والخسائر؟

الرافعة المالية تضاعف كل من المكاسب والخسائر بمعامل الرافعة المالية. مع رافعة مالية 10x، تنتج حركة سعرية بنسبة 2.5% ما يعادل 10 أضعاف الأرباح والخسائر للحركة نفسها بدون رافعة مالية: +10,000 دولار بدلاً من +1,000 دولار على مركز أو صفقة 1 BTC. سيناريو الخسارة متطابق: حركة سلبية بنسبة 2.5% مع رافعة مالية 10x تنتج -10,000 دولار.

ما هي نسبة الأرباح والخسائر الجيدة؟

لا توجد نسبة أرباح وخسائر (PNL) محددة عالمياً تُعد "جيدة". المهم هو أن تكون الأرباح والخسائر التراكمية إيجابية بمرور الوقت، وأن يتجاوز متوسط صفقاتك الرابحة متوسط صفقاتك الخاسرة، وهو ما يطلق عليه المتداولون عامل ربح إيجابي. يهدف العديد من المتداولين النشطين إلى تحقيق نسبة عائد إلى مخاطرة (نسبة متوسط حجم الصفقات الرابحة إلى متوسط حجم الصفقات الخاسرة) تبلغ 1.5:1 على الأقل، مع معدل فوز أعلى من 50%. تختلف النتائج الفردية بناءً على الاستراتيجية، وظروف السوق، وحجم المركز. هذه ليست نصيحة مالية. تُستخدم معايير أداء التداول كنقاط مرجعية تعليمية فقط.

قراءات ذات صلة:

• مقدمة إلى جني الأرباح ووقف الخسارة للعقود الدائمة للعقود الآجلة
• كيف تبدأ بتداوُل العقود الآجلة: العقود الدائمة والعقود ذات تاريخ انتهاء
• مقدمة إلى جني الأرباح ووقف الخسارة للتداوُل الفوري
• لماذا يُظهر الربح والخسارة المُغلق خسارة عندما كان الربح والخسارة غير المحققة إيجابياً
• أوامر الإيقاف الزائد لتداول العقود الدائمة وتداول العقود الآجلة