ما هي الأرباح والخسائر؟ المعادلة ودليل التداول
Learn what PNL means in crypto trading. Understand realized vs unrealized P&L, formulas, cumulative P&L, and how fees and leverage affect your profits...
PNL ترمز إلى الأرباح والخسائر. في التداول، يقيس PNL المكسب أو الخسارة في مركز تداول: وهو الفرق بين السعر الذي دخلت به الصفقة وسعرها الحالي أو سعر الإغلاق، مضروباً في حجم مركزك. تعني قيمة PNL الإيجابية أنك في حالة ربح، بينما تعني القيمة السالبة أنك في حالة خسارة.
بينما يُعد P&L (باستخدام العلامة &) هو الهجاء القياسي في التمويل التقليدي، فإن النسخة التي لا تحتوي على العلامة، PNL، هي الصيغة التي ستراها في منصات تداول العملات الرقمية. كلاهما يعني الشيء نفسه تماماً. وبينما يُعد P&L مفهوماً قياسياً عبر الأسهم، والفوركس، والسلع، فإن الاختصار PNL يظهر بشكل أكثر شيوعاً في لوحات تحكم منصات تداول العملات الرقمية. تغطي هذه المقالة تعريف التداول لـ PNL، بما في ذلك كيفية حسابه، وماذا تعني الأرباح والخسائر التراكمية، وكيفية قراءة الأرقام على لوحة تحكم المنصَّة الخاصة بك.
في هذه الصفحة:
- ما هو PNL؟
- تحقيق الربح والخسارة مقابل الربح والخسارة غير المحققة
- كيفية حساب PNL: الصيغة وأمثلة
- ما هي الأرباح والخسائر التراكمية؟
- كيف تؤثر الرسوم والتكاليف على الأرباح والخسائر الخاصة بك
- كيف يؤثر الرافعة المالية على PNL
- PNL مقابل عائد الاستثمار: ما الفرق؟
- PNL في الأعمال مقابل التداول
- كيفية استخدام الأرباح والخسائر التراكمية للتداول بشكل أفضل
- الأسئلة الشائعة حول PNL
ما هو PNL؟
PNL يرمز إلى الأرباح والخسائر، وهو المقياس الأساسي الذي يخبرك ما إذا كانت صفقاتك تحقق أموالاً أم تخسرها. مركز التداول هو صفقة نشطة: على سبيل المثال، شراء 1 BTC والاحتفاظ به هو موقف طويل الأجل مفتوح (حيث تشتري أصلاً متوقعاً ارتفاع سعره). يتتبع PNL في هذا المركز مقدار ما كسبته أو خسرته بالنسبة للسعر الذي فتحت عنده الصفقة.
في التمويل والتداول، يقيس PNL المكسب أو الخسارة في مركز مفتوح أو مغلق بالنسبة لسعر الدخول. يظهر هذا الرقم على لوحة تحكم المنصَّة الخاصة بك بجانب كل صفقة مفتوحة، وعادةً ما يظهر باللون الأخضر عندما يكون إيجابياً وباللون الأحمر عندما يكون سالباً.
يعني PNL الإيجابي أن مركزك قد اكتسب قيمة وأنك في حالة ربح. أما PNL السالب فيعني أن مركزك قد فقد قيمته وأنك في حالة خسارة. إذا كان PNL الخاص بك سالباً، فهذا يعني أن السوق قد تحرك ضد مركزك: انخفض السعر بعد الشراء، أو ارتفع بعد البيع شورت. يمكن لرسوم التداول أيضاً أن تدفع PNL إلى المنطقة السالبة حتى في المركز الذي لم يتحرك سعره تقريباً.
PNL ليس هو نفسه الربح، على الرغم من ارتباطهما. يشير الربح تحديداً إلى نتيجة إيجابية. أما PNL فهو المقياس الأوسع الذي يشمل كلا النتيجتين: PNL الإيجابي هو ربح، وPNL السالب هو خسارة.
تحقيق الربح والخسارة مقابل الربح والخسارة غير المحققة
ينقسم PNL إلى فئتين: تحقيق الربح والخسارة، والذي يتم تثبيته عند إغلاق المركز، والربح والخسارة غير المحققة، والذي يتواجد فقط على الورق طالما أن الصفقة لا تزال مفتوحة. فهم الفرق يوضح سبب استمرار تغير رقم PNL الخاص بك حتى عندما لم تكن قد بعت أي شيء.
تحقيق الربح والخسارة
تحقيق الربح والخسارة هو الربح أو الخسارة التي تصبح دائمة عند إغلاق مركز تداول. بمجرد إغلاق الصفقة، يتم تثبيت هذا الرقم ولا يمكن تغييره.
تحقيق الربح والخسارة = (سعر الخروج - سعر الدخول) × حجم المركز
مثال 1 (موقف طويل الأجل):
- سعر الدخول: $40,000
- سعر الخروج: $45,000
- حجم المركز: 1 BTC
- تحقيق الربح والخسارة = ($45,000 − $40,000) × 1 = +$5,000
يستخدم المركز قصير الأجل (حيث تبيع أصلاً لا تملكه، وتربح إذا انخفض السعر) نفس المنطق مع عكس الصيغة:
تحقيق الربح والخسارة للشورت = (سعر الدخول - سعر الخروج) × حجم المركز
مثال (المركز قصير الأجل):
- سعر الدخول: $45,000
- سعر الخروج: $40,000
- حجم المركز: 1 BTC
- PNL للشورت = ($45,000 − $40,000) × 1 = +$5,000
في معظم المنصات، يظهر تحقيق الربح والخسارة في سجل التداول الخاص بك أو علامة تبويب المراكز المغلقة. وتسميه بينانس "تحقيق الربح والخسارة" في قسم سجل التداول.
الربح والخسارة غير المحققة
الربح والخسارة غير المحققة هو الربح أو الخسارة في مركز لا يزال مفتوحاً. وهو يعكس ما كنت ستتلقاه إذا أغلقت الصفقة الآن، ولكنه لم يتم تثبيته بعد. يسمي العديد من المتداولين هذا ربحاً ورقياً أو خسارة ورقية. تطلق بعض المنصات عليه P&L العائم أو P&L الجاري. في منصات العقود الآجلة، قد تراه معروضاً أيضاً كـ Running PNL (يُكتب أحياناً Running P&L)، والذي يشير إلى نفس الرقم غير المثبت في الوقت الفعلي.
الربح والخسارة غير المحققة = (سعر السوق الحالي - سعر الدخول) × حجم المركز
الخاصية الأساسية لـ الربح والخسارة غير المحققة هي أنه يتغير مع كل حركة سعرية. لنأخذ نفس مركز 1 BTC الذي فُتح عند $40,000:
- إذا كان السعر الحالي $43,000: الربح والخسارة غير المحققة = ($43,000 − $40,000) × 1 = +$3,000
- إذا انخفض السعر الحالي إلى $38,000: الربح والخسارة غير المحققة = ($38,000 − $40,000) × 1 = −$2,000
هذا التقلب المستمر مدفوع بعملية تسمى التقييم حسب سعر السوق (MTM): يتم إعادة تقييم مركزك المفتوح باستمرار بسعر السوق الحالي. في كل مرة يتحرك فيها السعر للأعلى أو للأسفل، يتم تحديث الربح والخسارة غير المحققة فوراً. يتوقف الربح والخسارة غير المحققة عن التغير فقط عند إغلاق المركز، وعند هذه النقطة يتحول إلى تحقيق الربح والخسارة.
لإلقاء نظرة أعمق على كيفية تسبب هذا التحويل في نتائج غير متوقعة، راجع لماذا يمكن أن يظهر P&L المغلق خسارة حتى عندما كان الربح والخسارة غير المحققة إيجابياً.)
جدول T1: تحقيق الربح والخسارة مقابل الربح والخسارة غير المحققة
| النوع | متى ينطبق | هل يمكن أن يتغير؟ | الصيغة | التسمية في المنصَّة |
|---|---|---|---|---|
| تحقيق الربح والخسارة | بعد إغلاق المركز | لا. مثبت بشكل دائم. | (سعر الخروج − سعر الدخول) × الحجم | Realized PNL, Closed P&L |
| الربح والخسارة غير المحققة | بينما لا يزال المركز مفتوحاً | نعم. يتحدث مع كل حركة سعر. | (السعر الحالي − سعر الدخول) × الحجم | Unrealized PNL, Floating P&L, Running P&L |
كيفية حساب PNL: الصيغة وأمثلة
يتم حساب PNL من خلال تطبيق صيغة واحدة على ثلاثة مدخلات: سعر الدخول، سعر الخروج (أو السعر الحالي للمراكز المفتوحة)، وحجم المركز. سعر الدخول هو السعر الذي دفعته عند فتح مركزك. يشير حجم المركز إلى عدد الوحدات التي تتداولها من الأصل، على سبيل المثال، 2 BTC، أو 100 سهم، أو $5,000 من زوج عملات.
PNL للطويل = (سعر الخروج - سعر الدخول) × حجم المركز
PNL للشورت = (سعر الدخول - سعر الخروج) × حجم المركز
ينعكس اتجاه الصيغة للمراكز قصيرة الأجل لأنك تربح عندما ينخفض السعر، وليس عندما يرتفع.
مثال 1: موقف طويل الأجل (BTC)
- سعر الدخول: $40,000
- سعر الخروج: $45,000
- حجم المركز: 1 BTC
- PNL = ($45,000 − $40,000) × 1 = +$5,000
مثال 2: المركز قصير الأجل (BTC) تقوم بفتح مركز شورت (بيع BTC مقترض، متوقعاً انخفاض السعر).
- سعر الدخول: $45,000
- سعر الخروج: $40,000
- حجم المركز: 1 BTC
- PNL للشورت = ($45,000 − $40,000) × 1 = +$5,000
في كلا المثالين، ربحت الصفقة $5,000. يعكس اتجاه الصيغة الجانب الذي تتداول فيه.
مثال 3: مركز برافعة مالية (معاينة) مع الرافعة المالية، تنتج نفس حركة السعر P&L أكبر. مركز 1 BTC عند $40,000 بدون رافعة مالية مع ارتفاع في السعر قدره $1,000 يولد +$1,000. مع رافعة مالية 10x، يولد نفس الارتفاع في السعر +$10,000 على هامش قدره $4,000. الآليات الكاملة موجودة في كيف تؤثر الرافعة المالية على PNL.
ما هي الأرباح والخسائر التراكمية؟
الأرباح والخسائر التراكمية هي المجموع الجاري لجميع الأرباح والخسائر من تداولاتك خلال فترة زمنية محددة: يومية، أسبوعية، شهرية، أو منذ فتح حسابك. وهي تعرض أداء تداولك الإجمالي عبر مراكز متعددة، وليس مجرد صفقة واحدة.
يخبرك PNL لصفقة واحدة ما إذا كان هذا المركز المحدد قد ربح أو خسر المال. بينما تخبرك الأرباح والخسائر التراكمية ما إذا كان نشاط تداولك ككل مربحاً بمرور الوقت.
الأرباح والخسائر التراكمية = PNL للصفقة 1 + PNL للصفقة 2 + PNL للصفقة 3 + ... (مجموع جميع نتائج PNL الفردية خلال الفترة)
مثال عملي لصفقات متعددة:## الأرباح والخسائر (PNL) في التداول: دليل شامل
| الصفقة | الأرباح والخسائر | الإجمالي التراكمي الجاري |
|---|---|---|
| الصفقة 1 | +200 دولار | +200 دولار |
| الصفقة 2 | -80 دولار | +120 دولار |
| الصفقة 3 | +150 دولار | +270 دولار |
| الصفقة 4 | +100 دولار | +370 دولار |
| الصفقة 5 | -50 دولار | +320 دولار |
بعد خمس صفقات: 200 دولار - 80 دولار + 150 دولار + 100 دولار - 50 دولار = +320 دولار.
الفترة الزمنية مهمة. تُعاد تعيين الأرباح والخسائر اليومية في بداية كل يوم تداول وتُظهر أداء ذلك اليوم فقط. تتراكم الأرباح والخسائر التراكمية عبر النطاق الزمني المحدد لديك ولا يُعاد تعيينها إلا إذا قمت بتغيير الفلتر.
الجدول T2: الأرباح والخسائر اليومية مقابل الأرباح والخسائر التراكمية
| المقياس | النطاق الزمني | هل يُعاد تعيينه؟ | الأفضل استخدامه لـ |
|---|---|---|---|
| الأرباح والخسائر اليومية | صفقات اليوم فقط | نعم. يُعاد تعيينه كل يوم. | تتبع الأداء لجلسة واحدة |
| الأرباح والخسائر التراكمية | جميع الصفقات في الفترة المحددة | لا. يتراكم باستمرار. | تقييم أداء التداول العام |
أين تجد الأرباح والخسائر (PNL) على لوحة تحكم المنصة:
في معظم منصات التداول، يمكنك العثور على الأرباح والخسائر (PNL) في مكانين:
- علامة تبويب المراكز المفتوحة، والتي تُظهر الربح والخسارة غير المحققة لكل صفقة نشطة في الوقت الفعلي.
- قسم سجل التداول أو أداء الحساب، والذي يُظهر تحقيق الربح والخسارة للصفقات المغلقة وإجمالي الأرباح والخسائر التراكمية.
في معظم المنصات الرئيسية، بما في ذلك Binance و Bybit و OKX، تظهر الأرباح والخسائر التراكمية في قسم سجل التداول وتُظهر صافي إجمالي جميع الأرباح والخسائر المحققة. في Bybit، يتم تسمية الأرباح والخسائر على أنها الربح والخسارة غير المحققة (في علامة تبويب المراكز) وتحقيق الربح والخسارة (في علامة تبويب سجل التداول). يمكنك التصفية حسب اليوم أو الأسبوع أو الشهر أو كل الأوقات. تصف بعض المنصات هذا المقياس بـ "إجمالي الأرباح والخسائر" أو "الأرباح والخسائر لجميع الأوقات".
إذا اختلفت الأرباح والخسائر التراكمية المعروضة على المنصة الخاصة بك عن حسابك اليدوي، فذلك عادةً لأن المنصة تُظهر صافي الأرباح والخسائر التراكمية بعد خصم الرسوم وتكاليف التمويل، بينما قد تُظهر عروض الصفقات الفردية الأرقام الإجمالية. تجد حساب الرسوم بالكامل في كيف تؤثر الرسوم والتكاليف على أرباحك وخسائرك.
كيف تؤثر الرسوم والتكاليف على الأرباح والخسائر (PNL)
كل صفقة تحمل تكاليف، وتلك التكاليف تقلل من أرباحك وخسائرك من الرقم الإجمالي الذي حققه مركزك. إجمالي الربح والخسارة هو ما كسبته قبل خصم أي تكاليف. صافي الربح والخسارة هو ما احتفظت به بالفعل بعد خصم الرسوم.
صافي الربح والخسارة = إجمالي الربح والخسارة - رسوم الدخول - رسوم الخروج - تكاليف معدل التمويل
مثال توضيحي:
- قيمة المركز: 10,000 دولار
- رسوم الدخول (0.1% رسوم المستلم): 10 دولار
- رسوم الخروج (0.1% رسوم المستلم): 10 دولار
- إجمالي الربح والخسارة: +500 دولار
- صافي الربح والخسارة: 500 دولار - 10 دولار - 10 دولار = +480 دولار
تُفرض رسوم المستلم عندما يتم تنفيذ طلبك فورًا مقابل الطلبات الموجودة. تُطبق رسوم صانع السوق على أوامر الحد التي تضيف السيولة إلى سجل الطلبات. بالنسبة لمعظم المبتدئين، تنطبق القاعدة المبسطة: أنت تدفع نسبة مئوية من قيمة الصفقة على كلا جانبي المركز.
في عقود المشتقات الدائمة، وهو نوع من أدوات المشتقات الرقمية التي تتيح لك الاحتفاظ بالمراكز إلى أجل غير مسمى، يدفع المتداولون أو يتلقون معدل تمويل كل 8 ساعات. يعتبر معدل التمويل هذا تكلفة إضافية (أو ائتمانًا) تقلل من صافي أرباحك وخسائرك بمرور الوقت ولا ينطبق على التداول الفوري. للحصول على معلومات أساسية حول الأدوات التي تنشأ فيها هذه التكاليف، انظر الفرق بين التداول الفوري، والتداول بالهامش، وتداول العقود الآجلة.
على مدار العديد من الصفقات، تتراكم حتى الرسوم الصغيرة بشكل كبير في أرباحك وخسائرك التراكمية. خمسون صفقة بتكاليف مجمعة قدرها 20 دولارًا لكل صفقة تضيف ما يصل إلى 1000 دولار في إجمالي تكاليف الرسوم المخصومة من إجمالي رصيدك التراكمي.
الجدول T3: إجمالي الربح والخسارة مقابل صافي الربح والخسارة
| المقياس | التعريف | الصيغة | المثال |
|---|---|---|---|
| إجمالي الربح والخسارة | الربح أو الخسارة قبل أي تكاليف | (سعر الخروج - سعر الدخول) × الحجم | +500 دولار |
| صافي الربح والخسارة | الربح أو الخسارة بعد جميع الرسوم وتكاليف التمويل | إجمالي الربح والخسارة - رسوم الدخول - رسوم الخروج - تكاليف التمويل | +480 دولار |
كيف يؤثر الرافعة المالية على الأرباح والخسائر (PNL)
تضاعف الرافعة المالية أرباحك وخسائرك بعامل الرافعة المالية، مما يعني أن كلًا من المكاسب والخسائر تنمو بشكل أكبر نسبيًا. يمكن الوصول إلى الرافعة المالية عادةً من خلال التداول بالهامش، حيث تقوم باقتراض الأموال من المنصة للتحكم في مركز أكبر مما يسمح به رصيد حسابك بخلاف ذلك.
بدون رافعة مالية، ينتج عن حركة سعر بنسبة 2.5% على 1 عملة رقمية تم شراؤها بسعر 40,000 دولار ربح أو خسارة بقيمة 1000 دولار. مع رافعة مالية 10x على نفس المركز، فإنك تتحكم في 40,000 دولار من الأصول باستخدام 4000 دولار كإيداع هامش. نفس حركة السعر بنسبة 2.5% تنتج الآن ربحًا أو خسارة بقيمة 10,000 دولار.
مقارنة جنبًا إلى جنب:
| السيناريو | سعر الدخول | حركة السعر | المركز | الأرباح والخسائر الناتجة |
|---|---|---|---|---|
| بدون رافعة مالية | 40,000 دولار | +2.5% (+1000 دولار) | 1 عملة رقمية | +1000 دولار |
| رافعة مالية 10x | 40,000 دولار | +2.5% (+1000 دولار) | 1 عملة رقمية (على هامش 4000 دولار) | +10000 دولار |
| رافعة مالية 10x (عكسي) | 40,000 دولار | -2.5% (-1000 دولار) | 1 عملة رقمية (على هامش 4000 دولار) | -10000 دولار |
تحذير: تضخم الرافعة المالية الخسائر بنفس العامل الذي تضخم به المكاسب. حركة عكسية بنسبة 10% مع رافعة مالية 10x تؤدي إلى خسارة 100% من إيداع الهامش الخاص بك.
للحصول على أدوات تساعد في التحكم في مخاطر الأرباح والخسائر على المراكز ذات الرافعة المالية، انظر كيف تعمل أوامر جني الأرباح ووقف الخسارة في العقود الدائمة.
الأرباح والخسائر (PNL) مقابل عائد الاستثمار (ROI): ما الفرق؟
كل من الأرباح والخسائر (PNL) وعائد الاستثمار (ROI) يقيسان أداء التداول، لكن الأرباح والخسائر تعبر عن هذا الأداء بمصطلحات الدولار المطلقة بينما يعبر عائد الاستثمار عنه كنسبة مئوية من المبلغ المستثمر.
عائد الاستثمار = (صافي الربح ÷ تكلفة الاستثمار) × 100
باستخدام نفس الصفقة لكلتا الحسابين:
- الاستثمار: 1000 دولار
- الربح: 200 دولار
- الأرباح والخسائر = +200 دولار
- عائد الاستثمار = (200 دولار ÷ 1000 دولار) × 100 = +20%
تخبرك الأرباح والخسائر بالربح الخام بالدولار. يخبرك عائد الاستثمار بمدى كفاءة استخدامك لرأس المال.
الجدول T4: الأرباح والخسائر (PNL) مقابل عائد الاستثمار (ROI)
| المقياس | ماذا يقيس | الوحدة | الصيغة | الأفضل استخدامه لـ |
|---|---|---|---|---|
| الأرباح والخسائر (PNL) | الربح أو الخسارة المطلقة | دولارات (أو وحدات أصول) | (سعر الخروج - سعر الدخول) × الحجم | تتبع الربح أو الخسارة الخام على مركز |
| عائد الاستثمار (ROI) | الربح بالنسبة لحجم الاستثمار | نسبة مئوية | (صافي الربح ÷ الاستثمار) × 100 | مقارنة الأداء عبر مراكز ذات أحجام مختلفة |
استخدم الأرباح والخسائر (PNL) لتتبع الربح أو الخسارة المطلقة بالدولار. استخدم عائد الاستثمار (ROI) لمقارنة الأداء عبر المراكز التي تختلف فيها المبالغ المستثمرة.
الأرباح والخسائر (PNL) في الأعمال مقابل التداول
الأرباح والخسائر في التداول وقائمة الدخل في المحاسبة تشترك في نفس الاسم لكنها تقيس أشياء مختلفة. في التداول، الأرباح والخسائر هي مقياس في الوقت الفعلي يُظهر الربح أو الخسارة على المراكز الفردية أو على محفظتك ككل.
في المحاسبة والتمويل التجاري، قائمة الدخل (تسمى أيضًا بيان الدخل) هي تقرير مالي رسمي يلخص إيرادات الشركة الإجمالية، والنفقات الإجمالية، وصافي الربح على مدى ربع سنة أو سنة. تستخدم الشركات هذه الوثيقة لتقييم الصحة المالية وتقديم التقارير للمساهمين. إنه ليس مقياسًا مباشرًا ولا يقيس أداء الصفقات الفردية.
ينشأ الارتباك لأن كليهما يستخدم الاختصار "PNL". إذا كان لديك خلفية محاسبية ورأيت "PNL" على لوحة تحكم المنصة، فإن المفهوم مرتبط ولكن التطبيق مختلف: يتم حساب أرباح وخسائر التداول لكل مركز في الوقت الفعلي، بينما بيان الأرباح والخسائر التجاري هو ملخص دوري يعده المحاسبون.
كيف تستخدم الأرباح والخسائر التراكمية للتداول بشكل أفضل
الأرباح والخسائر التراكمية ليست مجرد لوحة نتائج. إنها الإشارة البياناتية الرئيسية التي تخبرك ما إذا كان نهج التداول الخاص بك يعمل، وأين تتركز خسائرك، وما إذا كانت مخاطرك تحت السيطرة.
المتداولون الذين يعاملون الأرباح والخسائر التراكمية كبيانات قابلة للتنفيذ يتخذون قرارات مراكز أفضل من أولئك الذين يتحققون منها فقط بعد المكاسب أو الخسائر الكبيرة. إليك خمس طرق لوضعها موضع التنفيذ:
راجع الأرباح والخسائر التراكمية الخاصة بك حسب الاستراتيجية أو فئة الأصل. إذا كنت تتداول BTC و ETH والعملات البديلة بشكل منفصل، فقم بتصفية سجل تداولاتك لرؤية الأرباح والخسائر التراكمية لكل فئة. هذا يوضح الأسواق التي تولد عائدات وتلك التي لا تولدها.2. تتبع الحد الأقصى للهبوط (drawdown) جنبًا إلى جنب مع الأرباح والخسائر التراكمية. يشير الحد الأقصى للهبوط في التداول إلى الانخفاض من القمة إلى القاع في الأرباح والخسائر التراكمية: أي إلى أي مدى انخفض إجمالي رصيدك من أعلى نقطة وصل إليها قبل التعافي. إذا وصلت الأرباح والخسائر التراكمية إلى +500 دولار ثم انخفضت إلى +200 دولار، فإن الحد الأقصى للهبوط هو 300 دولار (60% من ذروة الأرباح). يشير الهبوط الكبير مقارنة بالأرباح والخسائر التراكمية إلى استراتيجية تنطوي على مخاطر أكبر مما تبرره العوائد.
احسب صافي الأرباح والخسائر (بما في ذلك الرسوم) قبل تقييم جودة الصفقة. الصفقة التي تُظهر إجمالي أرباح وخسائر بقيمة +30 دولاراً ولكن تكلفتها 25 دولاراً كرسوم هي ربح صافٍ قدره 5 دولارات. يقيم العديد من المتداولين الأداء مقابل الأرقام الإجمالية ويبالغون في تقدير الربحية الفعلية.
ضع أوامر إيقاف الخسارة للحد من الأرباح والخسائر السلبية في الصفقات الفردية. يقوم أمر إيقاف الخسارة بإغلاق صفقاتك تلقائياً عندما يصل السعر إلى مستوى محدد، مما يحد من أقصى خسارة لك. أما أمر أخذ الربح فيقوم بإغلاق صفقتك تلقائياً عند سعر مستهدف، محولاً الربح والخسارة غير المحققة إلى تحقيق الربح والخسارة عند المستوى الذي تختاره. للحصول على إرشادات إعداد عملية، راجع ضبط أوامر أخذ الربح وإيقاف الخسارة في التداول الفوري.
تتبع الأرباح والخسائر حسب الفترة الزمنية باستخدام ثلاث طرق متاحة. تتيح لك معظم المنصات تصدير سجل التداول المصفى حسب النطاق الزمني. من هناك: (أ) استخدم ملخص الأداء المدمج في المنصة لمعرفة الأرباح والخسائر التراكمية حسب الأسبوع أو الشهر؛ (ب) التصدير إلى جدول بيانات وجمع عمود الأرباح والخسائر بنفسك؛ أو (ج) استخدام تطبيق سجل تداول يصور الأرباح والخسائر التراكمية كمنحنى جاري بمرور الوقت. تساعدك المراجعة المنتظمة حسب الفترة الزمنية على رصد اتجاهات الأداء قبل أن تتفاقم.
هذا المحتوى للأغراض التعليمية فقط ولا يشكل نصيحة مالية. التداول ينطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة رأس المال. الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.
الأسئلة الشائعة حول الأرباح والخسائر (PNL)
ماذا يعني PNL؟
يرمز PNL إلى الأرباح والخسائر. في التداول، يقيس PNL المكسب أو الخسارة في مركز أو صفقة ما بالنسبة لسعر دخوله. يُكتب المفهوم نفسه كـ P&L (مع علامة &) في السياقات المالية والمحاسبية التقليدية، ولكن كلاهما يشير إلى نفس الحساب.
ما الفرق بين تحقيق الربح والخسارة والربح والخسارة غير المحققة؟
تحقيق الربح والخسارة (Realized P&L) هو الربح أو الخسارة التي يتم تأمينها بشكل دائم عند إغلاق مركز أو صفقة. أما الربح والخسارة غير المحققة (Unrealized P&L) فهو المكسب أو الخسارة العائمة في صفقة لا تزال مفتوحة. يتغير الربح والخسارة غير المحققة مع كل حركة سعر ويتحول إلى تحقيق الربح والخسارة في اللحظة التي تغلق فيها الصفقة. لإجراء مقارنة كاملة، راجع المحققة مقابل غير المحققة (P&L).
لماذا الأرباح والخسائر (PNL) لدي سلبية؟
تعني الأرباح والخسائر السلبية أن صفقتك قد فقدت قيمتها بالنسبة لسعر دخولك. بالنسبة لموقف طويل الأجل، انخفض السعر بعد الشراء. بالنسبة للمركز قصير الأجل، ارتفع السعر بعد البيع. يمكن أن تتسبب رسوم التداول أيضاً في أرباح وخسائر سلبية صغيرة في الصفقات التي لم تتحرك تقريباً، لأن الرسوم تُفرض عند فتح الصفقة وإغلاقها.
لماذا يستمر الربح والخسارة غير المحققة في التغير؟
يتم تحديث الربح والخسارة غير المحققة في الوقت الفعلي لأنه يُعاد حسابه مقابل سعر السوق الحالي عند كل حركة سعر. تسمى هذه العملية تقييم السوق (mark-to-market): حيث يتم إعادة تقييم صفقتك المفتوحة باستمرار بالسعر المباشر. يستمر الرقم في التغير حتى تغلق الصفقة، وعندها يصبح تحقيق الربح والخسارة ثابتاً.
لماذا تختلف الأرباح والخسائر التراكمية عن سجل التداول الخاص بي؟
الفرق عادة ما يكون الرسوم. تعرض معظم المنصات الأرباح والخسائر التراكمية كصافي رقم بعد خصم رسوم التداول، وبالنسبة لمتداولي العقود الآجلة، تكاليف معدل التمويل. إذا قمت بجمع الأرباح والخسائر يدوياً من قائمة صفقاتك الفردية، فقد تكون بصدد إضافة الأرقام الإجمالية قبل خصم الرسوم، مما ينتج عنه إجمالي أعلى مما تظهره المنصة.
كيف تحسب الأرباح والخسائر التراكمية؟
اجمع الأرباح والخسائر من كل صفقة فردية في الفترة الزمنية المختارة: الأرباح والخسائر التراكمية = أرباح وخسائر الصفقة 1 + أرباح وخسائر الصفقة 2 + أرباح وخسائر الصفقة 3، وهكذا. تُحسب الخسائر كقيم سلبية في المجموع. للحصول على مثال تطبيقي من خمس صفقات يجمع بين الأرباح والخسائر، راجع ما هي الأرباح والخسائر التراكمية.
ما الفرق بين الأرباح والخسائر اليومية والأرباح والخسائر التراكمية؟
تقيس الأرباح والخسائر اليومية الربح أو الخسارة من الصفقات المغلقة في يوم تقويمي واحد وتعود إلى الصفر في بداية كل يوم جديد. أما الأرباح والخسائر التراكمية فتتراكم عبر جميع الأيام في النطاق الزمني المحدد ولا يتم تصفيرها. استخدم الأرباح والخسائر اليومية لمراجعة جلسة واحدة، والأرباح والخسائر التراكمية لتقييم الأداء على مدى أسابيع أو أشهر.
كيف تؤثر الرافعة المالية على الأرباح والخسائر (PNL)؟
تضاعف الرافعة المالية كلاً من الأرباح والخسائر بمعامل الرافعة المالية. مع رافعة مالية بمقدار 10 أضعاف، تؤدي حركة السعر بنسبة 2.5% إلى أرباح وخسائر تبلغ 10 أضعاف نفس الحركة بدون رافعة مالية: +10,000 دولار بدلاً من +1,000 دولار في صفقة بقيمة 1 BTC. سيناريو الخسارة متطابق: حركة معاكسة بنسبة 2.5% مع رافعة مالية 10 أضعاف تؤدي إلى -10,000 دولار.
ما هي نسبة الأرباح والخسائر (PNL) الجيدة؟
لا توجد نسبة أرباح وخسائر جيدة محددة عالمياً. المهم هو أن تكون أرباحك وخسائرك التراكمية إيجابية بمرور الوقت وأن يتجاوز متوسط صفقاتك الرابحة متوسط صفقاتك الخاسرة، وهو ما يسميه المتداولون عامل الربح الإيجابي. يهدف العديد من المتداولين النشطين إلى نسبة العائد إلى المخاطرة (نسبة متوسط حجم الصفقة الرابحة إلى متوسط حجم الصفقة الخاسرة) لا تقل عن 1.5:1، مقترنة بمعدل فوز يزيد عن 50%. تختلف النتائج الفردية بناءً على الاستراتيجية وظروف السوق وحجم الصفقة. هذه ليست نصيحة مالية. تعمل معايير أداء التداول كنقاط مرجعية تعليمية فقط.
قراءات ذات صلة:
- مقدمة عن أخذ الربح وإيقاف الخسارة لعقود الآجلة الدائمة
- كيفية البدء في تداول العقود الآجلة: العقود الدائمة وعقود الاستحقاق
- مقدمة عن أخذ الربح وإيقاف الخسارة للتداول الفوري
- لماذا تُظهر الأرباح والخسائر المغلقة خسارة بينما كان الربح والخسارة غير المحققة إيجابياً
- أوامر الإيقاف الزائد لتداول العقود الدائمة والعقود الآجلة