ما هي الأرباح والخسائر في التداول؟ دليل شامل
Learn PNL (Profit and Loss) calculation for long and short positions. Includes Falling Three Methods pattern example with step-by-step realized PNL br...
الأرباح والخسائر (PNL) هو المقياس الذي يقيس مقدار المال الذي ربحته أو خسرته في صفقة أو محفظة. إنه الرقم الذي يراقبه كل متداول عن كثب على لوحة تحكم التداول الخاصة بهم.
يشرح هذا الدليل ما تعنيه الأرباح والخسائر، وكيفية حسابها لكل من المراكز الطويلة والشورت، ويستخدم نمط أعمدة الشمع Falling Three Methods كمثال تجاري واقعي لإظهار كيفية عمل الأرباح والخسائر عندما تتكشف إشارة فعلية من الدخول إلى الإغلاق.
أهم النقاط الرئيسية
- الأرباح والخسائر (PNL) هي مكسبك أو خسارتك في صفقة تداول، وتُحسب كالتغير في السعر مضروباً في حجم مركز أو صفقة.
- يتم تثبيت الأرباح والخسائر المحققة عند إغلاق مركز أو صفقة؛ بينما الأرباح والخسائر غير المحققة هي تقدير حي يتغير حتى تقوم بالإغلاق.
- معادلة موقف طويل الأجل: الأرباح والخسائر = (سعر الخروج − سعر الدخول) × حجم مركز أو صفقة. معادلة المركز قصير الأجل: الأرباح والخسائر = (سعر الدخول − سعر الخروج) × حجم مركز أو صفقة.
- يُعد نموذج "الطرق الثلاث الهابطة" نمطاً استمرارياً هبوطية (بيعية) مكوناً من خمس شموع يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي من المرجح أن يُستأنف بعد توقف قصير.
- يربط هذا الدليل بين كلا المفهومين: حيث تمنحك "الطرق الثلاث الهابطة" محفز دخول الصفقة، ويخبرك حساب الأرباح والخسائر بالضبط بما حققته تلك الصفقة مقوماً بالدولار.
في هذا الدليل:
- إلى ماذا يرمز اختصار الأرباح والخسائر؟
- كيف يتم حساب الأرباح والخسائر؟
- الأرباح والخسائر المحققة مقابل الأرباح والخسائر غير المحققة: ما الفرق؟
- كيف تؤثر رسوم التداول على الأرباح والخسائر الخاصة بك
- ما هو نمط طرق الهبوط الثلاثة؟
- كيفية حساب الأرباح والخسائر باستخدام صفقة نمط طرق الهبوط الثلاثة
- طرق الهبوط الثلاثة مقابل طرق الصعود الثلاثة
- كيفية تداول نمط طرق الهبوط الثلاثة
- أخطاء الأرباح والخسائر الشائعة التي يرتكبها المتداولون
- الأسئلة الأكثر شيوعاً
--- ## ماذا يعني PNL؟
يرمز PNL إلى الأرباح والخسائر. ويظهر المفهوم نفسه أيضًا بصيغة الأرباح والخسائر (P&L) والأرباح والخسائر (PnL) عبر مختلف المنصات والمنشورات. تشير جميع الصيغ الثلاث إلى معلومات متطابقة: الأداء المالي لصفقة تداول أو محفظة استثمارية خلال فترة زمنية معينة.
يُعد المركز أي صفقة تداول مفتوحة ونشطة لديك حاليًا. وعندما تتغير قيمة هذا المركز، يتم تحديث الأرباح والخسائر الخاصة بك لتعكس هذا التغيير. ستجد الأرباح والخسائر معروضة في مناطق متعددة من حساب المنصة الخاص بك: لوحة المراكز المفتوحة، وملخص المحفظة، وسجل التداول، وأي لوحات تحكم للأداء توفرها المنصة. في بينانس (Binance)، على سبيل المثال، تظهر الأرباح والخسائر في علامة تبويب المراكز لحسابات العقود الآجلة وفي علامة تبويب المحفظة لحيازات التداول الفوري. تستخدم كل منصة تداول عملات رقمية كبرى المصطلحات نفسها، على الرغم من أن الموضع الدقيق للتسميات يختلف باختلاف المنصَّة.
تنطبق الأرباح والخسائر بالتساوي على جميع الأسواق المالية. في تداول العملات الرقمية، يتم قياسها بالدولار، أو العملات المستقرة، أو عملة التسعير لزوجك. في تداول الفوركس، يتم قياسها بالنقاط (pips) ويتم تحويلها إلى عملة حسابك بناءً على حجم اللوت. في تداول الأسهم، يتم قياسها بالدولار لكل سهم مضروبًا في عدد الأسهم. الصيغة الأساسية لا تتغير عبر أي من هذه الأسواق.
يشترك تداول الأرباح والخسائر في اسمه مع بيان الأرباح والخسائر للشركات، والذي تستخدمه الشركات لتتبع الإيرادات والمصروفات خلال فترة إبلاغ. كلاهما يقيس الأداء المالي، ولكن تداول الأرباح والخسائر يشير تحديدًا إلى الربح أو الخسارة في المراكز الفردية، وليس إلى بيان الدخل الإجمالي للشركة.
هناك تمييز غالباً ما يغفل عنه المتداولون: الأرباح والخسائر ليست هي نفسها التغيير في رصيد حسابك. فالرسوم، واقتطاعات معدل التمويل، والمراكز غير المحققة التي تنعكس قبل الإغلاق، كلها تؤثر على ما تحتفظ به فعلياً. توضح الأقسام أدناه بالتفصيل كيفية عمل هذه الأرقام.
كيف يتم حساب الأرباح والخسائر؟
يتم حساب الأرباح والخسائر عن طريق ضرب ربحك أو خسارتك في السعر لكل وحدة في عدد الوحدات التي تتداول عليها. تعتمد الصيغة الدقيقة على ما إذا كانت صفقتك طويلة أم قصيرة، لأن اتجاه حركة السعر المربحة يكون معاكساً لكل منهما.
صيغة الأرباح والخسائر لموقف طويل الأجل
يعني موقف طويل الأجل أنك تشتري أصلاً مع توقع ارتفاع السعر. ويأتي ربحك من البيع بسعر أعلى مما دفعته. سعر الدخول هو السعر الذي فتحت به التداول.
الأرباح والخسائر = (سعر الخروج − سعر الدخول) × حجم المركز
حجم الصفقة هو عدد الوحدات (عملات، أسهم، أو عقود) التي تتداولها.
مثال عملي: تشتري 10 وحدات من ETH بسعر دخول قدره 2,000 دولار. يرتفع السعر وتبيع بسعر 2,200 دولار.
الأرباح والخسائر = (2,200 دولار - 2,000 دولار) × 10 = ربح بقيمة 2,000 دولار (+10% على مركزك)
صيغة الأرباح والخسائر للمركز قصير الأجل
المركز قصير الأجل يعني أنك تبيع أصلاً أولاً، متوقعاً انخفاض سعره. يأتي ربحك من إعادة شرائه بسعر أقل. فكر في الأمر كما لو كنت توافق على بيع سيارة جارك بسعر اليوم المرتفع، ثم تشتري سيارة مماثلة بسعر أقل لاحقاً لتعطيها له. أنت تحتفظ بفرق السعر.
صيغة المركز قصير الأجل تعكس عملية الطرح، لأنك تربح عندما ينخفض السعر.
الأرباح والخسائر = (سعر الدخول − سعر الخروج) × حجم المركز
معكوس عملية الطرح مقارنة بالموقف طويل الأجل. بالنسبة للمراكز القصيرة، يتم طرح سعر الخروج من سعر الدخول، وليس العكس.
مثال عملي: أنت تقوم بعمل شورت لـ 10 وحدات من ETH بسعر دخول 2000 دولار. ينخفض السعر إلى 1800 دولار.
الأرباح والخسائر = (2000 دولار - 1800 دولار) × 10 = 2000 دولار ربح (+10% على مركزك)
جدول حساب الأرباح والخسائر: أمثلة على المراكز الطويلة مقابل المراكز القصيرة
يلخص الجدول أدناه نتائج الأرباح والخسائر عبر أربعة سيناريوهات تداول شائعة باستخدام أحجام مراكز ثابتة للمقارنة المباشرة.
| نوع المركز أو الصفقة | سعر الدخول | سعر الخروج | حجم المركز أو الصفقة | إجمالي الأرباح والخسائر | نسبة الأرباح والخسائر |
|---|---|---|---|---|---|
| طويل (ربح) | $2,000 | $2,200 | 10 وحدات | +$2,000 | +10% |
| طويل (خسارة) | $2,000 | $1,800 | 10 وحدات | −$2,000 | −10% |
| شورت (ربح) | $2,000 | $1,800 | 10 وحدات | +$2,000 | +10% |
| شورت (خسارة) | $2,000 | $2,200 | 10 وحدات | −$2,000 | −10% |
كيف يؤثر الرافعة المالية على أرباحك وخسائرك
تسمح لك الرافعة المالية بالتحكم في مركز أكبر من رأس مالك الذي قمت بإيداعه. مركز برافعة مالية 10x يتحكم في 10 أضعاف قيمة الهامش الذي تودعه، حيث الهامش هو الضمان الذي تقدمه لدعم المركز.
الأرباح والخسائر بالرافعة المالية = (سعر الخروج − سعر الدخول) × حجم المركز × عامل الرافعة المالية
مثال توضيحي: تفتح موقف طويل الأجل برافعة مالية 10x على BTC بسعر 30,000 دولار مع الهامش بقيمة 3,000 دولار (تتحكم في 0.1 BTC × 10x = 1 BTC اسمي). يرتفع السعر إلى 31,500 دولار.
الأرباح والخسائر بالرافعة المالية = ($31,500 − $30,000) × 0.1 × 10 = $1,500
يوضح الجدول أدناه كيف تؤدي حركة السعر نفسها بنسبة 5% إلى نتائج مختلفة للأرباح والخسائر بمستويات رافعة مالية مختلفة لمركز بقيمة 1,000 دولار.
| الرافعة المالية | قيمة المركز | حركة السعر بنسبة 5% | الأرباح والخسائر ($) | الأرباح والخسائر على الهامش (%) |
|---|---|---|---|---|
| 1x | $1,000 | +$50 | $50 | 5% |
| 5x | $5,000 | +$250 | $250 | 25% |
| 10x | $10,000 | +$500 | $500 | 50% |
تضاعف الرافعة المالية الخسائر بنفس معدل الأرباح تماماً. يمكن تصفية مركز برافعة مالية بمقدار 10 أضعاف (10x) نتيجة تحرك السعر بشكل معاكس بنسبة 10% إذا انخفض رصيد الهامش الخاص بك عن متطلبات الصيانة. لا تستخدم الرافعة المالية أبداً بدون تحديد أمر إيقاف الخسارة.
في تداوُل العقود الآجلة، يتم حساب الأرباح والخسائر غير المحققة باستخدام السعر المرجعي بدلاً من سعر التداول الأخير. السعر المرجعي هو سعر مرجعي يتم حسابه بواسطة المنصة بناءً على سعر المؤشر للأصل الأساسي عبر عدة منصات تداول. يكون هذا السعر دائماً قريباً من سعر التداول الأخير، ولكنه ليس مطابقاً له تماماً. تستخدم المنصات السعر المرجعي لمنع التلاعب الناتج عن القفزات السعرية في التداولات الفردية الكبيرة التي قد تؤدي إلى تصفية جماعية للمراكز. هذا هو السبب في أن الأرباح والخسائر غير المحققة المعروضة لديك قد تختلف قليلاً عن الحساب اليدوي باستخدام سعر الرسم البياني المباشر. للحصول على شرح مفصل حول كيفية اشتقاق السعر المرجعي، راجع كيفية حساب السعر المرجعي للعقود الدائمة وعقود الاستحقاق.
--- ## الأرباح والخسائر المحققة مقابل الأرباح والخسائر غير المحققة: ما هو الفرق؟
تمثل الأرباح والخسائر المحققة والأرباح والخسائر غير المحققة حالتين مختلفتين لنفس الحساب. يعد الخلط بينهما المصدر الأكثر شيوعًا لقلق لوحة تحكم البورصة، خاصة للمتداولين الذين يرون رقمًا سالبًا ويفترضون أنهم قد خسروا المال بالفعل.
ما هي الأرباح والخسائر المحققة؟
الأرباح والخسائر المحققة هي الربح أو الخسارة من صفقة تم إغلاقها. بمجرد إغلاق مركز أو صفقة، يتم إضافة أو خصم الربح أو الخسارة بشكل دائم إلى رصيد حسابك. المركز أو الصفقة لم يعد موجودًا على لوحة التحكم الخاصة بك.
الأرباح والخسائر المحققة لها ثلاث خصائص مميزة:
- دائم: لا يتغير الرقم بعد إغلاق الصفقة. مهما كان ما يظهره في لحظة الإغلاق هو ما تحتفظ به أو تخسره.
- مسجل رسميًا: يظهر في سجل تداولاتك وهو الرقم المستخدم للإبلاغ الضريبي.
- ملكك فعليًا: هو المال الذي قمت بتحصيله أو خسرته. لا يمكن لتحركات السوق تغيير ذلك بعد وقوعه.
تُعد الأرباح والخسائر المحققة بمثابة بيع منزلك بالفعل. فكل ما تحصل عليه عند الإغلاق، مخصوماً منه ما دفعته في الأصل، هو ربحك أو خسارتك الفعلية المودعة. في بعض واجهات منصات التداول، ولا سيما بايبت (Bybit)، يُشار إلى الأرباح والخسائر المحققة باسم "الأرباح والخسائر المغلقة". المفهوم متطابق تماماً.
ما هي الأرباح والخسائر غير المحققة؟
الأرباح والخسائر غير المحققة (Unrealized PNL)، والتي يُطلق عليها أيضاً اسم الأرباح والخسائر المفتوحة (Open PNL) أو الأرباح والخسائر العائمة (Floating PNL) أو uPNL اعتماداً على منصتك، هي الربح أو الخسارة النظرية لمركز أو صفقة تحتفظ بها حالياً ولكن لم تغلقها بعد. يتم تحديثه في الوقت الفعلي مع تحرك سعر السوق.
صيغة الأرباح والخسائر غير المحققة على موقف طويل الأجل هي:
الأرباح والخسائر غير المحققة = (السعر المرجعي الحالي − سعر الدخول) × حجم المركز
تخيل الأرباح والخسائر غير المحققة كالقيمة التقديرية الحالية لمنزل تملكه ولم تبعْه بعد. الرقم الموجود في صفحة العرض الخاصة بك يرتفع وينخفض كل يوم بناءً على ظروف السوق، لكن لا شيء من هذا المال حقيقي حتى تبيع بالفعل. الأرباح والخسائر غير المحققة الخاصة بك تعمل بنفس الطريقة تمامًا.
لماذا الأرباح والخسائر لدي سلبية على الرغم من أنني لم أبع؟
إذا كانت الأرباح والخسائر لديك تظهر سلبية وكان مركزك أو صفقتك لا تزال مفتوحة، فأنت تنظر إلى الأرباح والخسائر غير المحققة. لم يغادر أي مال حسابك فعليًا. لقد انخفض سعر السوق الحالي عن سعر الدخول الخاص بك، مما يمنحك خسارة ورقية. إذا استعاد السعر الارتفاع فوق سعر الدخول الخاص بك، ستعود الأرباح والخسائر غير المحققة لديك إلى الإيجابية. لا شيء دائم حتى تقوم بإغلاق مركزك أو صفقتك.
أرباحك وخسائرك غير المحققة تتقلب لأنها تُحدّث في الوقت الفعلي مع كل حركة سعرية في السوق. هذا سلوك طبيعي. تتوقف عن التغيير فقط عندما تغلق المركز أو الصفقة، وعندها تتحول إلى أرباح وخسائر محققة.
الأرباح والخسائر المحققة مقابل غير المحققة: مقارنة جنباً إلى جنب
يوضح الجدول أدناه الفروق الخمسة الرئيسية بين الأرباح والخسائر المحققة والأرباح والخسائر غير المحققة كما تظهر في منصة التداول الخاصة بك.
| الميزة | الأرباح والخسائر المحققة | الأرباح والخسائر غير المحققة |
|---|---|---|
| التعريف | الربح أو الخسارة من مركز مغلق | الربح أو الخسارة النظرية لمركز مفتوح |
| وقت التسجيل | في اللحظة التي يتم فيها إغلاق المركز | بشكل مستمر، في الوقت الفعلي طالما أن المركز مفتوح |
| هل يتغير بعد التسجيل؟ | لا. يصبح ثابتاً بمجرد إغلاق المركز. | نعم. يتحدث مع كل حركة سعرية. |
| مكان الظهور في المنصة | سجل التداول، تبويب المراكز المغلقة | لوحة المراكز المفتوحة، ملخص المحفظة |
| الصلة بالضرائب | نعم. يتم الإبلاغ عنه كحدث خاضع للضريبة. | لا. لا يعد حدثاً خاضعاً للضريبة حتى يتم إغلاق المركز. |
عند إغلاق صفقة، تتحول الأرباح والخسائر غير المحققة لديك إلى أرباح وخسائر محققة. يتوقف الرقم المتقلب عن التغير، وتنحكس النتيجة النهائية بشكل دائم في رصيد حسابك.
--- ## كيف تؤثر رسوم التداول على الأرباح والخسائر
إن إجمالي الأرباح والخسائر الخاص بك هو الربح أو الخسارة النظرية قبل تكاليف التداول. أما صافي الأرباح والخسائر فهو المبلغ الذي يؤثر فعلياً على رصيد حسابك بعد أن تخصم المنصة الرسوم من كلا جانبي الصفقة.
صافي الأرباح والخسائر = إجمالي الأرباح والخسائر − (رسوم الدخول + رسوم الخروج)
مثال توضيحي: قمت بشراء 1 BTC بسعر 30,000 دولار وبعته بسعر 31,000 دولار. إجمالي الأرباح والخسائر الخاصة بك هو 1,000 دولار.
تفرض منصتك رسوم المستلم (الرسوم الخاصة بأوامر السوق التي تزيل السيولة) بنسبة 0.1% عند الدخول والخروج على حد سواء:
- رسوم الدخول: 30,000$ × 0.001 = 30.00$
- رسوم الخروج: 31,000$ × 0.001 = 31.00$
- إجمالي الرسوم: 61.00$
- صافي الأرباح والخسائر: 1,000$ − 61$ = 939$
تفرض المنصات نوعين رئيسيين من الرسوم. تُطبق رسوم صانع على طلبات الحد التي تضيف السيولة إلى سجل الطلبات، وعادة ما تتراوح بين 0.02% و 0.1%. وتُطبق رسوم المستلم على طلبات السوق التي تسحب السيولة فوراً، وعادة ما تتراوح بين 0.05% و 0.1%. إن استخدام طلبات الحد كلما أمكن ذلك يقلل من تكلفة الرسوم في كل عملية تداول.
بالنسبة للمتداولين النشطين في العقود الدائمة، هناك تكلفة إضافية يجب مراعاتها: معدلات التمويل. معدلات التمويل هي دفعات دورية يتم تبادلها مباشرة بين حاملي المراكز الطويلة وحاملي المراكز القصيرة، ولا تدفع إلى المنصة. تحدث هذه الدفعات عادة كل 8 ساعات. عندما يكون معدل التمويل إيجابياً، يدفع المتداولون الذين يحتفظون بمراكز طويلة المتداولين الذين يحتفظون بمراكز قصيرة. عندما يكون سلبياً، يدفع حاملو المراكز القصيرة لحاملي المراكز الطويلة. تعكس معدلات التمويل الممتازة أو خصم سعر العقد الدائم مقارنة بسعر المؤشر الفوري.
إذا كنت تحتفظ بمركز مُعزز عبر فترات تمويل متعددة، فإن هذه المدفوعات تتراكم ويمكن أن تقلل بشكل كبير من صافي الأرباح والخسائر الخاص بك حتى في صفقة كانت صحيحة اتجاهياً. تحقق دائمًا من معدل التمويل الحالي قبل الاحتفاظ بمركز مُعزز لليوم التالي أو عبر عدة أيام. للحصول على نظرة عامة كاملة حول كيفية عمل العقود الآجلة الدائمة، راجع البدء في تداوُل العقود الآجلة، العقود الدائمة وعقود انتهاء الصلاحية.
بالنسبة للمتداولين النشطين الذين ينفذون صفقات متعددة يومياً، فإن عبء الرسوم يتراكم بسرعة. ولهذا السبب، يراقب المتداولون المتمرسون معدل رسومهم الفعلي ويعطون الأولوية لأوامر الحد على أوامر السوق عندما يسمح توقيت التنفيذ بذلك.
ما هو نمط انخفاض الطرق الثلاث؟
نمط الطرق الثلاث الهابطة هو نمط استمراري هبوطي (بيعي) من خمسة أعمدة شمع، يشير إلى احتمال استئناف اتجاه هبوطي قائم بعد فترة توطيد قصيرة. كلا من نمط الطرق الثلاث الهابطة وتتبع الأرباح والخسائر هما أدوات مستمدة من التحليل الفني، وهي ممارسة استخدام بيانات الأسعار التاريخية وأنماط الرسوم البيانية لتوقع تحركات الأسعار المستقبلية.
الطرق الثلاث الهابطة: التعريف والتصنيف
يُصنف نمط "The Falling Three Methods" (المكونات الثلاثة الهابطة) كنمط استمراري هبوطي (بيعي). إنه يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي الحالي سيستمر بدلاً من الانعكاس. وهذا يميزه عن النمط الانعكاسي، الذي يشير إلى أن الاتجاه على وشك تغيير مساره. (على عكس نمط "Bearish Engulfing" (الابتلاع الهبوطي/البيعي)، وهو إشارة انعكاسية بشمعتين، يؤكد نمط "The Falling Three Methods" (المكونات الثلاثة الهابطة) على استئناف الاتجاه بدلاً من انتهائه.)
يمثل كل عمود من أعمدة الشمع على الرسم البياني أربعة أسعار لفترة زمنية محددة: سعر الافتتاح (السعر عند بداية الفترة)، وأعلى سعر (أعلى سعر تم الوصول إليه)، وأدنى سعر (أدنى سعر تم الوصول إليه)، وسعر الإغلاق (السعر في نهاية الفترة)، وتعرف مجتمعة باسم بيانات OHLC. يوضح الجسم المستطيل لكل شمعة المسافة بين سعري الافتتاح والإغلاق. وتعني الشمعة الهبوطية (البيعية) الكبيرة، أو الحمراء، أن سعر الإغلاق كان أقل بكثير من سعر الافتتاح.
نشأت هذه الأنماط من تجارة الأرز اليابانية في القرن السابع عشر وتُنسب إلى التاجر مونهيسا هونما، الذي وثق لأول مرة أنماط السيكولوجية السعرية في بورصة دوجيما للأرز في أوساكا. تم تقديم هذه الأنماط لاحقاً للمتداولين الغربيين بواسطة ستيف نيسون في كتابه الصادر عام 2001 بعنوان "تقنيات مخططات أعمدة الشمع اليابانية".
القواعد الخمس لتحديد نمط الطرق الثلاث الهابطة
يجب توافر خمسة شروط لكي يُعتبر نمط (Falling Three Methods) صالحاً.
تأكيد الاتجاه الهبوطي السابق. يجب أن تظهر سلسلة من القمم المتناقصة والقيعان المتناقصة على الرسم البياني قبل بدء النموذج. إن نموذج "طرق الثلاثة الهابطة" (Falling Three Methods) الذي يظهر أثناء تحرك السوق بشكل جانبي أو في اتجاه صاعد لا يحمل إشارة استمرار هبوطية (بيعية) صالحة.
حدد الشمعة 1 كشمعة هبوطية (بيعية) كبيرة. يجب أن تحتوي هذه الشمعة على جسم حقيقي كبير، مما يعني أن المسافة بين سعري الافتتاح والإغلاق كبيرة. وهذا يؤكد ضغط البيع القوي في اتجاه الاتجاه الهبوطي الحالي.
تَحَقَّق من أن الشموع 2 و 3 و 4 هي شموع ذات أجسام صغيرة. يمكن أن تكون هذه الشموع صعودية (شرائية) أو هبوطية (بيعية) من حيث اللون، ولكن يجب أن يظل نطاقها السعري بالكامل (الافتتاح، الأعلى، الأدنى، والإغلاق) ضمن نطاق جسم الشمعة 1. وهي تمثل توقفاً مؤقتاً، وليس انعكاساً.
لاحِظ أن حجم التداول ينخفض خلال الشموع 2 و 3 و 4. يؤكد انخفاض الحجم خلال مرحلة التماسك أن ضغط البيع يتوقف مؤقتاً بدلاً من الانعكاس. يشير الحجم هنا إلى عدد الوحدات المتداولة خلال الفترة الزمنية لكل شمعة، وهو ما يظهر كأعمدة أسفل مخطط الأسعار الرئيسي على أي منصَّة تداول.
تأكد من أن الشمعة 5 هي شمعة هبوطية (بيعية) كبيرة تُغلق عند أو أقل من إغلاق الشمعة 1. يفضل أن تتشكل الشمعة 5 بحجم تداول مرتفع. هذه الشمعة هي إشارة التأكيد على أن الدببة استعادت السيطرة وأن الاتجاه الهبوطي مستمر.
نموذج الطرق الثلاثة الهابطة مقابل الغربان الثلاثة السوداء: ما الفرق؟
كثيراً ما يُخلط بين نموذج الطرق الثلاثة الهابطة ونموذج الغربان الثلاثة السوداء. يتكون نموذج الغربان الثلاثة السوداء من ثلاث شموع هبوطية (بيعية) كبيرة متتالية دون وجود مرحلة تماسك بينها. وهو نموذج انعكاسي هبوطي (بيعي)، يشير إلى نهاية الاتجاه الصاعد. يتكون نموذج الطرق الثلاثة الهابطة من خمس شموع مع وجود مرحلة تماسك مكونة من ثلاث شموع في المنتصف، ويتطلب وجود اتجاه هابط مسبق. وهو نموذج استمراري هبوطي (بيعي)، يؤكد استئناف الاتجاه الهابط الحالي.
كيفية حساب الأرباح والخسائر باستخدام تداول الانخفاض بثلاث طرق
تترجم إشارة 'Falling Three Methods' المؤكدة إلى صفقة شورت بمخاطر قابلة للحساب، وعائد محدد، ونتيجة محددة لصافي الأرباح والخسائر المحققة. توضح الخطوات السبع أدناه التسلسل الكامل بدءاً من تحديد النمط وصولاً إلى إغلاق المركز.
حدد النمط. أنت تراقب زوج BTC/USD على الرسم البياني لأربع ساعات. لقد كان السعر في اتجاه هبوطي واضح لمدة أسبوعين، مسجلاً قممًا أدنى وقيعانًا أدنى. تلاحظ شمعة هبوطية (بيعية) كبيرة (الشمعة 1) تغلق عند حوالي 31,000 دولار. خلال الشموع الثلاث التالية، يتذبذب السعر في شموع ذات أجسام صغيرة بين حوالي 30,200 دولار و 31,000 دولار، وكلها ضمن نطاق جسم الشمعة 1. ينخفض الحجم بشكل ملحوظ خلال مرحلة التوطيد هذه. انتظر الشمعة 5.
تأكيد الإشارة. تُغلق الشمعة 5 عند 30,100 دولار، أقل من إغلاق الشمعة 1، مع زيادة واضحة في الحجم (الفوليوم). تم استيفاء الشروط الخمسة لنمط "الطرق الثلاث الهابطة". تم تأكيد النمط.
أدخل الصفقة. تفتح مركزًا قصير الأجل بسعر 30,900 دولار أمريكي، عند افتتاح الشمعة التي تلي إغلاق الشمعة 5 مباشرةً. حجم مركزك هو 0.5 بيتكوين. في تداوُل العقود الآجلة، غالبًا ما يُقاس حجم المركز بالعقود، حيث يمثل كل عقد قيمة نظرية ثابتة للأصل الأساسي.
حدد أمر وقف الخسارة الخاص بك. تضع أمر وقف الخسارة عند 31,600 دولار، أي أعلى بقليل من أعلى قمة تم الوصول إليها خلال شموع التماسك الثلاث (الشموع 2 و3 و4). أمر وقف الخسارة هو أمر يغلق مركزك تلقائيًا إذا تحرك السعر ضدك وتجاوز مستوى محددًا. أما أمر جني الأرباح فيغلق صفقتك لحجز المكاسب عندما يصل السعر إلى هدفك. الحد الأقصى لخسارتك في حال تفعيل أمر وقف الخسارة هو: (31,600 دولار - 30,900 دولار) × 0.5 = 350 دولار كأقصى قيمة سلبية للأرباح والخسائر. للحصول على إرشادات حول تعيين أنواع الأوامر هذه في حسابات العقود الآجلة، راجع أوامر جني الأرباح ووقف الخسارة في العقود الآجلة الدائمة.
حدد هدف جني الأرباح. حددت مستوى الدعم الرئيسي التالي عند 29,500 دولاراً وقمت بوضع طلب جني الأرباح هناك. الأرباح والخسائر المحققة المحتملة في حال تحقق الهدف: (30,900 دولار - 29,500 دولار) × 0.5 = 700 دولار إجمالي الأرباح والخسائر.
حساب نسبة المخاطرة إلى المكافأة. تقارن نسبة المخاطرة إلى المكافأة بين أقصى خسارة محتملة لديك وأقصى ربح محتمل لك. المخاطرة: 350 دولار. المكافأة: 700 دولار. نسبة المخاطرة إلى المكافأة: 1:2. هذا يعني أنك تخاطر بـ 1 دولار لتحقيق ربح محتمل قدره 2 دولار. بنسبة 1:2، يمكنك أن تخطئ في 40% من صفقاتك ولا يزال بإمكانك تحقيق صافي أرباح وخسائر إيجابي على مدار سلسلة من الصفقات، شريطة الحفاظ على تنفيذ متسق.
أغلق الصفقة واحسب صافي الأرباح والخسائر. ينخفض السعر إلى 29,500$ ويتم تنفيذ أمر جني الأرباح الخاص بك. إجمالي الأرباح والخسائر المحققة = (30,900$ − 29,500$) × 0.5 = 700$. مع تطبيق رسوم مستلم بنسبة 0.1% على كل من الدخول والخروج:
- رسوم الدخول: 30,900$ × 0.5 × 0.001 = 15.45$
- رسوم الخروج: 29,500$ × 0.5 × 0.001 = 14.75$
- إجمالي الرسوم: 30.20$
- صافي الأرباح والخسائر المحققة: 700$ − 30.20$ = 669.80$
خيار الرافعة المالية لمتداولي العقود الآجلة النشطين: مع رافعة مالية تبلغ 5 أضعاف (5x) على نفس الإعداد، سيتحكم مركزك في 2.5 BTC عند نفس سعر الدخول البالغ 30,900 دولار. إجمالي الأرباح والخسائر المحققة مع الرافعة المالية = (30,900 دولار - 29,500 دولار) × 2.5 = 3,500 دولار قبل احتساب الرسوم وتكاليف معدل التمويل.
نمط الطرق الهابطة الثلاثة منحك نقطة الدخول وحدد مستوى وقف الخسارة الخاص بك. وقد أظهر لك حساب الأرباح والخسائر ما إذا كانت الصفقة تستحق اتخاذها قبل تخصيص رأس المال، وما نتج عنها بعد إغلاقها.
نموذج الطرق الثلاث الهابطة مقابل نموذج الطرق الثلاث الصاعدة
أساليب الصعود الثلاث هي المقابل الصعودي (الشرائي) المباشر لأساليب الهبوط الثلاث، مع هيكل متطابق من خمس شموع يحدث في اتجاه صاعد بدلاً من اتجاه هابط. يُصنف نمط أساليب الصعود الثلاث كنمط استمراري صعودي (شرائي): شمعة صعودية (شرائية) كبيرة، تتبعها ثلاث شموع توحيد صغيرة تبقى ضمن نطاق جسم الشمعة الأولى، وشمعة صعودية (شرائية) كبيرة خامسة تغلق فوق أعلى سعر للشمعة الأولى.
إن فهم كلا النمطين يمكّنك من تحديد إشارات الاستمرارية في كلا الاتجاهين.
| سمة | طرق الهبوط الثلاث | طرق الصعود الثلاث |
|---|---|---|
| الاتجاه المطلوب | اتجاه هبوطي راسخ | اتجاه صعودي راسخ |
| نوع الشمعة 1 | شمعة هبوطية (حمراء) كبيرة | شمعة صعودية (خضراء) كبيرة |
| شموع التوحيد (2–4) | صغيرة الجسم، ضمن نطاق جسم الشمعة 1 | صغيرة الجسم، ضمن نطاق جسم الشمعة 1 |
| اتجاه الشمعة 5 | هبوطية كبيرة، تغلق عند أو أقل من إغلاق الشمعة 1 | صعودية كبيرة، تغلق فوق أعلى الشمعة 1 |
| تصنيف الإشارة | استمرار هبوطي (بيعي) | استمرار صعودي (شرائي) |
| اتجاه التداول | شورت | طويل |
| دلالة الأرباح والخسائر | الربح من انخفاض السعر: الأرباح والخسائر = (الدخول - الخروج) × الحجم | الربح من ارتفاع السعر: الأرباح والخسائر = (الخروج - الدخول) × الحجم |
عندما تلاحظ نمط "الطرق الثلاث الصاعدة" في التداول الفوري خلال اتجاه صاعد، ينطبق نفس منطق حساب الأرباح والخسائر كما في قسم الجسر أعلاه، ولكن بالنسبة لـ موقف طويل الأجل. يوضع وقف الخسارة الخاص بك تحت أدنى نقطة لشموع التماسك (الشموع من 2 إلى 4)، ويهدف جني الأرباح إلى مستوى سعري أعلى أو حركة مقاسة تعادل ارتفاع الشمعة 1 المتوقعة للأعلى.
كيفية التداول في نمط الطرق الثلاث الهابطة
يتطلب تداول نموذج 'طريقة الهبوط الثلاثية' (Falling Three Methods) بشكل منهجي اتخاذ أربعة قرارات: أين تدخل الصفقة، وأين تضع أمر إيقاف الخسارة، وأين تحدد هدف جني الأرباح، وكيفية تقييم نسبة المخاطر إلى العوائد قبل استثمار رأس المال.
سعر الدخول
ادخل مركزًا قصير الأجل عند افتتاح الشمعة التي تلي مباشرة إغلاق الشمعة 5، شمعة التأكيد. بعض المتداولين يدخلون عند إغلاق الشمعة 5 نفسها للحصول على سعر أفضل قليلاً. الانتظار لافتتاح الشمعة التالية يقلل من خطر الدخول فيما قد يتبين أنه اختراق كاذب، مقابل سعر دخول أقل ملاءمة قليلاً. لا يوجد نهج أفضل عالميًا؛ المفاضلة هي بين السرعة والتأكيد.
وقف الخسارة
ضع وقف الخسارة الخاص بك فوق أعلى قمة تم الوصول إليها بواسطة أي من شموع التوحيد الثلاث (شموع 2 و 3 و 4). إذا أغلق السعر فوق هذا المستوى بعد دخولك، فقد تم إبطال نظرية استمرار الاتجاه الهبوطي (بيعي). سيطر المشترون، ولم يعد الاتجاه الهبوطي مؤكدًا. الحد الأقصى لـ الأرباح والخسائر السلبية لديك في هذه الصفقة هو: (سعر وقف الخسارة − سعر الدخول) × حجم الصفقة. حساب هذا الرقم قبل الدخول في الصفقة يخبرك بخسارتك بالدولار في أسوأ الأحوال إذا فشل النمط. للشرح الكامل لكيفية تنفيذ أوامر وقف الخسارة، راجع أوامر جني الأرباح ووقف الخسارة للتداول الفوري.)
هدف جني الأرباح
هناك ثلاثة أساليب مستخدمة على نطاق واسع:
["مستوى الدعم الرئيسي التالي: حدد أقرب مستوى سعر حيث ظهر ضغط الشراء تاريخياً أسفل سعر دخولك.","الحركة المقاسة: توقع انخفاضاً بمقدار ارتفاع جسم الشمعة 1 من سعر دخولك.","هدف المخاطرة/المكافأة الثابت: حدد هدفك عند 2x أو 3x مسافة وقف الخسارة لديك من سعر الدخول."]
نسبة المخاطرة إلى المكافأة والأرباح والخسائر المتوقعة
تقارن نسبة المخاطرة إلى المكافأة بين أقصى خسارة محتملة لديك (مسافة وقف الخسارة × حجم الصفقة) وأقصى مكسب محتمل لديك (مسافة الهدف × حجم الصفقة). استهدف نسبة 1:2 كحد أدنى على كل إعدادات نمط "السقوط ثلاثي الطرق" (Falling Three Methods). عند نسبة 1:2، يمكنك أن تخطئ في الاتجاه في 40% من صفقاتك ولا تزال تحقق أرباحًا وخسائر مجمعة محققة إيجابية بمرور الوقت، لأن كل صفقة رابحة تغطي خسارة صفقة خاسرة واحدة وتترك ربحًا.
الموثوقية
يُعتبر نمط الطرق الهابطة الثلاث إشارة استمرارية هبوطية (بيعية) ذات موثوقية معتدلة. تميل الموثوقية إلى التحسن عندما: (أ) يتشكل النمط ضمن اتجاه هبوطي واضح ومُرسخ مع ظهور قمم منخفضة متعددة، (ب) ينخفض حجم التداول بشكل ملحوظ خلال الشموع من 2 إلى 4 ويرتفع بشكل كبير في الشمعة 5، و (ج) يظهر النمط بالقرب من مستوى مقاومة رئيسي، حيث يوفر ضغط بيع إضافي تلاقيًا.
كما هو الحال مع جميع الأنماط الفنية، فإن نمط "الطرق الثلاث الهابطة" (Falling Three Methods) هو إشارة مبنية على الاحتمالات وليس ضماناً. فلا يوجد نمط يعطي توقعات اتجاهية صحيحة في كل تداول. استخدم أمر وقف الخسارة في كل مركز أو صفقة، وحدد حجم تداولاتك بحيث لا تتسبب أي خسارة فردية في إلحاق ضرر بحسابك يتجاوز ما تسمح به قدرتك على تحمل المخاطر.
أخطاء المتداولين الشائعة في الأرباح والخسائر
أربعة أخطاء شائعة في الأرباح والخسائر تظهر باستمرار في حسابات المتداولين، بغض النظر عن مستوى خبرتهم، ويمكن تجنب كل منها بمجرد فهم ما يحدث فعليًا في أرقامك.
الخلط بين الأرباح والخسائر غير المحققة والأرباح والخسائر المحققة. قد تُظهر الأرباح والخسائر غير المحققة الخاصة بك ربحًا بقيمة 500 دولار حاليًا، ولكن إذا انعكس السوق قبل أن تغلق المركز أو الصفقة، فلن تحصل على هذا المال أبدًا. الأرباح والخسائر غير المحققة هي تقدير مباشر للربح أو الخسارة المحتملة. الأرباح والخسائر المحققة فقط، من المراكز أو الصفقات التي أغلقتها بالفعل، تمثل الأموال التي دخلت أو خرجت من حسابك.
تجاهل رسوم التداول. يحسب العديد من المتداولين إجمالي الأرباح والخسائر ويتوقفون عند هذا الحد. قد تظهر صفقة ما ربحاً إجمالياً قدره 100 دولار، لكنها قد تدر صافي ربح يتراوح بين 60 إلى 80 دولاراً فقط بعد رسوم الدخول والخروج، وذلك حسب حجم الصفقة وفئة الرسوم. بالنسبة للمتداولين بنظام التردد العالي الذين ينفذون عشرات الصفقات يومياً، فإن عبء الرسوم هو الفرق بين الاستراتيجية المربحة والاستراتيجية الخاسرة. قم بإدراج حساب الرسوم في كل تقييم لصفقة قبل الدخول فيها.
تُظهر الأرباح والخسائر (PNL) ربحاً ولكن رصيد الحساب أقل. يُعد هذا أحد أكثر مصادر الارتباك التي يتم الإبلاغ عنها. هناك ثلاثة تفسيرات رئيسية: (أ) رأيت أرباحاً وخسائر غير محققة إيجابية ثم انعكس السعر قبل إغلاق الصفقة، (ب) تجاوزت رسوم التداول في الصفقة إجمالي الربح، وهو أمر محتمل بشكل خاص عند حدوث تحركات صغيرة في الأسعار مع أحجام صفقات كبيرة، أو (ج) في تداوُل العقود الآجلة برافعة مالية، أدت خصومات معدل التمويل إلى خفض رصيد حسابك خلال فترة الاحتفاظ بينما ظهرت الأرباح والخسائر غير المحققة بشكل إيجابي في لوحة المركز.
استخدام الأرباح والخسائر كمقياس الأداء الوحيد لديك. إن توالي أرقام الأرباح والخسائر المحققة الرابحة لا يعني تلقائيًا أن استراتيجيتك سليمة. فإذا كان متوسط ربحك 100 دولار ومتوسط خسارتك 300 دولار، فإن نسبة فوز 75% ستؤدي بالرغم من ذلك إلى إجمالي أرباح وخسائر تراكمي سالب بمرور الوقت. احرص دائمًا على تقييم الأرباح والخسائر المحققة جنبًا إلى جنب مع معدل الفوز ومتوسط نسبة المخاطرة إلى العائد عبر عدد من الصفقات ذي دلالة إحصائية.
لتحسين صافي الأرباح والخسائر مع مرور الوقت: استخدم الأرباح والخسائر المحققة من الصفقات المغلقة كمعيار لك بدلاً من مراقبة الأرقام غير المحققة، وخذ الرسوم في الاعتبار في كل عملية حسابية قبل الصفقة وبعدها، وحافظ على نسبة مخاطرة إلى مكافأة لا تقل عن 1:2 في إعدادات التداول الجديدة، وركز في تحديد الأنماط على الإعدادات المؤكدة عالية الاحتمالية مثل نمط 'الأساليب الثلاثة الهابطة' (Falling Three Methods) في ظروف الاتجاه السائدة.
الأسئلة الشائعة
تغطي الأسئلة أدناه أكثر مواضيع المتابعة شيوعاً التي يطرحها المتداولون كسؤال بعد معرفة معنى الأرباح والخسائر. كل إجابة مستقلة بذاتها دون الحاجة إلى قراءة الأقسام الأخرى أولاً.
لماذا تظهر الأرباح والخسائر الخاصة بي بالسالب رغم أنني لم أقم بالبيع؟
إذا كانت الأرباح والخسائر لديك تظهر سلبية ولم تغلق مركزك أو صفقتك، فأنت تنظر إلى الأرباح والخسائر غير المحققة. لم يغادر أي مال حسابك. لقد انخفض سعر السوق الحالي دون سعر دخولك، مما ينتج عنه خسارة ورقية. ستعود أرباحك وخسائرك غير المحققة إلى الإيجابية إذا تعافى السعر فوق سعر دخولك. لا تصبح الخسارة دائمة إلا عند إغلاق مركزك أو صفقتك.
كيف يؤثر الرافعة المالية على الأرباح والخسائر؟
تضاعف الرافعة المالية أرباحك وخسائرك بمعامل الرافعة المالية الذي تستخدمه. فباستخدام رافعة مالية بنسبة 10 أضعاف، تؤدي حركة السعر بنسبة 5% في صالحك إلى تحقيق ربح بنسبة 50% على الهامش الخاص بك. بينما تؤدي حركة السعر نفسها بنسبة 5% ضد مصلحتك إلى خسارة بنسبة 50% من الهامش الخاص بك. لا تتغير معادلة الأرباح والخسائر الأساسية: حيث تظل تضرب تغير السعر في حجم المركز. تغير الرافعة المالية حجم المركز الفعلي بالنسبة لرأس مالك المودع، مما يوسع الحجم الدولاري لكل نتيجة بشكل تناسبي.
هل يمكنك استخدام نموذج "الهبوط الثلاثي" (Falling Three Methods) في تداول العملات الرقمية؟
نعم. نمط الطرق الهابطة الثلاثة ينطبق على أي سوق يستخدم رسوم بيانية لأعمدة الشمع، والتي تشمل جميع أزواج تداول العملات الرقمية. يميل النمط إلى إنتاج إشارات أكثر موثوقية على أطر زمنية أعلى مثل الرسوم البيانية للساعة، واليومية، أو الأسبوعية، حيث يتم تقليل ضوضاء الأسعار قصيرة المدى ويتم تعريف هيكل الاتجاه الأساسي بشكل أوضح.
ما هي نسبة الأرباح والخسائر الجيدة لكل صفقة؟
لا يوجد معيار عالمي. عادةً ما يستهدف المتداولون اليوميون ما بين 0.5% إلى 2% لكل صفقة. قد يستهدف المتداولون المتأرجحون الذين يحتفظون بمراكز أو صفقات لأيام أو أسابيع ما بين 5% إلى 15% لكل مركز أو صفقة. نسبة الهدف أقل أهمية من نسبة مخاطرة/مكافأة ثابتة ومعدل فوز ينتج عنه قيمة متوقعة إيجابية عبر العديد من الصفقات. ركز على جودة العملية بدلاً من هدف نسبة مئوية محددة لكل صفقة.
ما هو الفرق بين الأرباح والخسائر وعائد الاستثمار؟
تقيس الأرباح والخسائر ربحك أو خسارتك المطلقة بالدولار على صفقة. يقيس عائد الاستثمار (ROI) نسبة عائدك مقارنةً بالرأس المال الذي استثمرته. تمثل الأرباح والخسائر بقيمة 500 دولار على مركز بقيمة 2000 دولار عائد استثمار بنسبة 25%. كلا المقياسين مفيد. تخبرك الأرباح والخسائر بالمبلغ المالي الناتج؛ ويخبرك عائد الاستثمار بكفاءة رأس المال لهذا الناتج، وهو ما يهم عند مقارنة صفقات بأحجام مختلفة.
ماذا يحدث للأرباح والخسائر غير المحققة عند إغلاق صفقة؟
عندما تقوم بإغلاق مركز، تتحول الأرباح والخسائر غير المحققة إلى أرباح وخسائر محققة. يتوقف الرقم عن التحديث في الوقت الفعلي، ويتم قيد الربح أو الخسارة النهائي بشكل دائم في رصيد حسابك أو خصمه منه. كما ينتقل أيضاً من لوحة المراكز المفتوحة إلى سجل التداول الخاص بك. إذا كانت الأرباح والخسائر غير المحققة تظهر بقيمة +500 دولار في لحظة الإغلاق، فستكون الأرباح والخسائر المحققة حوالي +500 دولار مطروحاً منها أي رسوم إغلاق.
الموارد المرجعية
- كيفية حساب السعر المرجعي للعقود الدائمة وعقود الاستحقاق
- أوامر جني الأرباح وأوامر وقف الخسارة في العقود الآجلة الدائمة
- البدء في تداوُل العقود الآجلة، العقود الدائمة وعقود الاستحقاق
- أوامر جني الأرباح وأوامر وقف الخسارة للتداوُل الفوري
إخلاء المسؤولية
هذا المحتوى لأغراض تعليمية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية. ينطوي التداول على مخاطر خسارة كبيرة. الأداء السابق لأي نمط أعمدة الشمع أو استراتيجية تداول لا يضمن النتائج المستقبلية. قم دائمًا بإجراء بحثك الخاص وفكر في وضعك المالي قبل اتخاذ أي قرارات تداول.