ما هي الأرباح والخسائر؟ الربح والخسارة في التداول

منذ بداية العام حتى تاريخه (YTD) هي الفترة من 1 يناير إلى اليوم، وتُستخدم في التمويل لقياس أداء استثمار أو محفظة أو عمل تجاري حتى الآن في العام الحالي. الأرباح والخسائر (PNL) منذ بداية العام هي الأرباح أو الخسائر التراكمية المسجلة من بداية العام إلى التاريخ الحالي. بالنسبة لمعظم المستثمرين وحسابات الوساطة، يتم إعادة تعيين YTD إلى الصفر في 1 يناير من كل عام.

النقاط الرئيسية:

• تقيس بداية العام حتى الآن (YTD) الأداء المالي من 1 يناير حتى اليوم، وتُعاد تعيينها سنويًا.
• PNL تعني الربح والخسارة: في الأعمال التجارية، تشير إلى قائمة الدخل (قائمة الأرباح والخسائر)؛ وفي التداول، تشير إلى الربح أو الخسارة الرقمية في مركز أو صفقة.
• الأرباح والخسائر من بداية العام حتى الآن هي الربح أو الخسارة التراكمي المسجل منذ بداية العام.
• الأرباح والخسائر المحققة (مراكز أو صفقات مغلقة) تخضع للضريبة؛ الأرباح والخسائر غير المحققة (مراكز أو صفقات مفتوحة) لا تخضع للضريبة.
• تختلف بداية العام حتى الآن (YTD) عن الإثني عشر شهرًا الماضية (TTM) وبداية الشهر (MTD) وبداية الربع (QTD) والعائد الإجمالي، حيث يقيس كل منها نافذة زمنية مختلفة.

--- ## كيف تعمل YTD: الأساسيات

يمنح المتراكم منذ بداية العام (YTD) كل مستثمر ومتداول وصاحب عمل نقطة انطلاق مشتركة لقياس الأداء: اليوم الأول من العام الحالي. الفترة المحاسبية هي أي فترة زمنية محددة يتم قياس الأداء المالي والإبلاغ عنه خلالها. يعد المتراكم منذ بداية العام (YTD) نوعًا محددًا من الفترات المحاسبية، وهو نافذة مفتوحة تبدأ في 1 يناير وتمتد حتى اليوم الحالي.

يصادف معظم الأشخاص مصطلح YTD (منذ بداية العام) في لوحات معلومات الوساطة من منصات مثل Robinhood وFidelity وCoinbase وWebull، وفي تقارير الأرباح والخسائر الخاصة بالأعمال من QuickBooks أو Xero، وفي قسائم الرواتب. تستخدم كل طريقة عرض نفس المنطق الأساسي: الأداء المتراكم من نقطة بداية محددة (1 يناير) حتى اللحظة الحالية.

فكر في YTD (منذ بداية العام) كفحص للنتيجة في منتصف المباراة. فهو يوضح مكانك في العام الحالي، وليس سجلك التاريخي. أما YTD PNL (الأرباح والخسائر من بداية العام حتى اليوم)، فهي تحديداً الربح أو الخسارة المتراكمة في حسابك من 1 يناير وحتى اليوم.

ما هي الأرباح والخسائر (PnL)؟

يرمز PNL إلى الأرباح والخسائر. ويُعد الاختصاران "الأرباح والخسائر" و"PNL" مرادفين قابلين للتبادل يُستخدمان في مجالات التمويل والمحاسبة والتداول. وللمصطلح PNL معنيان متميزان حسب السياق: ففي محاسبة الأعمال يشير إلى وثيقة مالية، وفي التداول يشير إلى رقم.

PNL في الأعمال والمحاسبة (قائمة الأرباح والخسائر)

في الأعمال والمحاسبة، تشير الأرباح والخسائر إلى بيان الأرباح والخسائر، والمعروف أيضاً بـ "قائمة الدخل" أو "بيان الأرباح والخسائر". هذه الوثيقة هي واحدة من ثلاث قوائم مالية أساسية (جنباً إلى جنب مع الميزانية العمومية وبيان النقد المتدفق) وتلخص إيرادات الشركة وتكاليفها ومصروفاتها خلال فترة محددة.

تتبع قائمة الدخل تدفقًا منظمًا. تتدفق الإيرادات (إجمالي الدخل من العمليات قبل خصم التكاليف، السطر العلوي للقائمة) إلى الربح الإجمالي (الإيرادات مطروحًا منها تكلفة البضائع المباعة). ثم ينخفض الربح الإجمالي بالمصاريف التشغيلية (OpEx) مثل الإيجار والرواتب والتسويق، للوصول إلى الدخل التشغيلي. بعد خصم الفوائد والضرائب، يكون المبلغ المتبقي هو صافي الدخل: سطر الأرباح والخسائر النهائي للشركة. يستخدم المحللون أيضًا مؤشر EBITDA (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك) لمقارنة الربحية، على الرغم من أن مؤشر EBITDA ليس مقياسًا وفقًا لمعايير GAAP ويختلف عن صافي الدخل.

صافي الدخل هو الأرباح والخسائر الخاصة بالأعمال. يجمع تقرير الأرباح والخسائر من بداية العام إلى تاريخه الأرقام من بداية السنة المالية أو التقويمية حتى تاريخ الإبلاغ الحالي، بدلاً من تغطية فترة مغلقة واحدة. يوضح بيان الأرباح والخسائر ما إذا كانت الشركة مربحة، ويتتبع الأداء مقابل أهداف الميزانية، ويدعم تقديم الإقرارات الضريبية وتقديم التقارير للمستثمرين.

الأرباح والخسائر في التداول والاستثمار

في التداول والاستثمار، تشير الأرباح والخسائر (PnL) إلى المكسب أو الخسارة الرقمية لمركز أو محفظة: مبلغ بالدولار أو نسبة مئوية، وليس مستنداً. الصيغة الأساسية هي: الأرباح والخسائر = (سعر الخروج ناقص سعر الدخول) × حجم المركز. سعر الدخول يساوي أساس التكلفة للمركز، وهو سعر الشراء الأصلي المدفوع لكل سهم، عملة، أو عقد.

الأرباح والخسائر للتداول هي رقم؛ الأرباح والخسائر للأعمال هي مستند. معظم منصات الوساطة والعملات الرقمية تعرض الأرباح والخسائر مباشرة على لوحات التحكم الخاصة بها. الأرباح والخسائر منذ بداية العام هي أحد مكونات الأداء العام للمحفظة، مما يوفر عرضًا لفترة زمنية واحدة ضمن تاريخ استثماري أطول.

عندما ترى "الأرباح والخسائر" في شركة وساطة أو منصة تداول عملات رقمية، فإنها تشير إلى سياق التداول هذا، وعادة ما يتم عرضها كقيمة منذ بداية العام.

الأرباح والخسائر المحققة مقابل غير المحققة: ما الذي يُحتسب في إجمالي أرقامك منذ بداية العام (YTD)؟

تعرض منصات التداول رقمين منفصلين للأرباح والخسائر في معظم لوحات التحكم: الأرباح والخسائر المحققة والأرباح والخسائر غير المحققة. يرى العديد من المتداولين كلا الرقمين ولكنهم لا يعرفون معنى كل منهما، أو أيهما يُحتسب لأغراض الضرائب، أو ما إذا كان إجمالي الأرباح والخسائر منذ بداية العام يشمل المراكز المفتوحة. يتم تعريف كل منهما أدناه، يليه جدول مقارنة جنبًا إلى جنب.

الأرباح والخسائر المحققة

الأرباح والخسائر المحققة هي الربح أو الخسارة التي يتم تثبيتها عند إغلاق مركز أو صفقة عن طريق بيع أصل. لقد تمت المعاملة، وأُغلق المركز أو الصفقة، وأصبح الربح أو الخسارة دائماً.

على سبيل المثال: اشتريت 10 أسهم من السهم (أ) بسعر 50 دولاراً للسهم الواحد (تكلفة الأساس = 500 دولار). ثم بعت جميع الأسهم الـ 10 بسعر 70 دولاراً للسهم الواحد (700 دولار). الأرباح والخسائر المحققة الخاصة بك = 200 دولار.

يؤدي إغلاق مركز بربح إلى نشوء واقعة ضريبية في الولايات المتحدة. تُصنف المكاسب المحققة كأرباح رأسمالية، إما قصيرة الأجل (يتم الاحتفاظ بها لمدة عام واحد أو أقل، وتُفرض عليها الضريبة كدخل عادي) أو طويلة الأجل (يتم الاحتفاظ بها لأكثر من عام واحد، وتُفرض عليها الضريبة بمعدلات تفضيلية). استشر اختصاصي ضرائب مؤهلاً للحصول على توجيهات خاصة بحالتك. تتدفق الأرباح والخسائر المحققة إلى بيانات الدخل الرسمية والتقارير الضريبية لفترة السنة حتى تاريخه.

الأرباح والخسائر غير المحققة

الأرباح والخسائر غير المحققة (وتسمى أيضًا الربح الورقي أو الخسارة الورقية) هي الربح أو الخسارة المتعلقة بمركز أو صفقة لا تزال تحتفظ بها ولكن لم تبعها بعد.

السيناريو نفسه: اشتريت 10 أسهم من السهم (أ) بسعر 50 دولاراً للسهم الواحد (أساس التكلفة = 500 دولار). يتم تداول السهم الآن بسعر 70 دولاراً، مما يجعل قيمة مركزك 700 دولار والأرباح والخسائر غير المحققة +200 دولار. إذا انخفض السعر مجدداً إلى 50 دولاراً غداً، فستعود الأرباح والخسائر غير المحققة إلى الصفر.

لا تسبب الأرباح والخسائر غير المحققة واقعة ضريبية، بل تصبح أرباحاً وخسائر محققة عند إغلاق المركز. تحسب منصات التداول الأرباح والخسائر غير المحققة باستخدام طريقة التقييم بحسب سعر السوق، وهي آلية تُقوّم المراكز المفتوحة بناءً على سعر السوق الحالي بدلاً من سعر الشراء الأصلي.

تعرض معظم منصات التداول الأرباح والخسائر المحققة منذ بداية العام والأرباح والخسائر غير المحققة منذ بداية العام كبنود منفصلة. يتضمن الرقم المجمع منذ بداية العام كليهما؛ ويغطي الرقم المحقق المحدد المراكز المغلقة فقط.

الأرباح والخسائر المحققة مقابل غير المحققة: جدول مقارنة

يوضح الجدول أدناه الاختلافات الرئيسية جنباً إلى جنب.

تحدد الأرباح والخسائر المحققة منذ بداية العام أرباحك الرأسمالية الخاضعة للضريبة لهذا العام. لا تشكل الأرباح والخسائر غير المحققة منذ بداية العام التزاماً ضريبياً حتى تقوم بالبيع. يختار بعض المستثمرين تحقيق الخسائر قبل 31 ديسمبر لمقاصة الأرباح المحققة، وهي استراتيجية تسمى حصد الخسائر الضريبية. استشر خبير ضرائب مؤهل لتحديد ما إذا كان هذا النهج يناسب وضعك.

في حال لاحظت سيناريو حيث تظهر الأرباح والخسائر المغلقة لديك خسارة على الرغم من أن مركزك غير المحقق يبدو مربحًا، يكمن التفسير في كيفية فصل المنصات لهذين الرقمين. راجع لماذا يمكن أن تظهر الأرباح والخسائر المغلقة لديك خسارة حتى عندما يكون الربح غير المحقق إيجابيًا) للحصول على شرح مفصل.

كيفية حساب الأرباح والخسائر منذ بداية العام: الصيغ والأمثلة

يعتمد حساب الأرباح والخسائر (PNL) منذ بداية العام على سياقك. يستخدم المستثمرون صيغة عائد المحفظة. يحسب المتداولون مكاسب المركز (أو الصفقة) بالوحدة. يجمع أصحاب الأعمال الإيرادات مقابل التكاليف في بيان الدخل الخاص بهم. تتضمن كل كتلة صيغة أدناه الصيغة وتعريفات المتغيرات ومثالاً رقمياً توضيحياً.

صيغة عائد العام (للمستثمرين)

يحسب المستثمرون العائد منذ بداية العام كنسبة مئوية للربح أو الخسارة في محفظتهم الاستثمارية منذ الأول من يناير.

المعادلة:

العائد منذ بداية العام (%) = [(قيمة المحفظة الحالية - قيمة المحفظة في 1 يناير) / قيمة المحفظة في 1 يناير] × 100

المتغيرات:

• القيمة الحالية للمحفظة = إجمالي قيمة محفظتك اليوم
• قيمة المحفظة في 1 يناير = إجمالي قيمة محفظتك في بداية العام

مثال عملي:

• الخطوة 1: قيمة المحفظة في 1 يناير = 10,000 دولار
• الخطوة 2: قيمة المحفظة اليوم = 11,500 دولار
• الخطوة 3: العائد منذ بداية العام = [(11,500 دولار − 10,000 دولار) / 10,000 دولار] × 100 = 15%

تقوم معظم منصات الوساطة بحساب ذلك تلقائيًا وعرضه كعائدك السنوي منذ بداية العام أو الأرباح والخسائر السنوية منذ بداية العام. قارن نتيجتك بمعيار قياسي: إذا كان مؤشر S&P 500 قد ارتفع بنسبة 12% منذ بداية العام وكان محفظتك قد ارتفعت بنسبة 15% منذ بداية العام، فأنت تتفوق على المعيار القياسي بفارق 3 نقاط مئوية. العائد السنوي منذ بداية العام يعكس الأداء السابق ولا يتنبأ بالنتائج المستقبلية.

على عكس عائد الاستثمار (ROI)، والذي يمكن حسابه على أي فترة حيازة من البداية إلى الوقت الحالي، يقتصر العائد منذ بداية العام تحديداً على السنة التقويمية الحالية.

صيغة الأرباح والخسائر للتداول (للمتداولين)

يحسب المتداولون الأرباح والخسائر لكل مركز باستخدام سعر الدخول وسعر الخروج وعدد الوحدات المتداولة.

المعادلة:

الأرباح والخسائر في التداول = (سعر الخروج − سعر الدخول) × عدد الوحدات

المتغيرات:

• سعر الخروج = السعر الذي بعت به الأصل (لكل سهم، أو عملة، أو عقد)
• سعر الدخول = السعر الذي اشتريت به الأصل (أساس التكلفة الخاص بك)
• عدد الوحدات = الأسهم، أو العملات، أو العقود المملوكة

مثال عملي:

• الخطوة 1: قمت بشراء 100 سهم من شركة X بسعر 50 دولار للسهم
• الخطوة 2: قمت ببيع جميع الأسهم المائة بسعر 65 دولار للسهم
• الخطوة 3: الأرباح والخسائر من التداول = (65 دولار - 50 دولار) × 100 = 1,500 دولار ربح محقق

لحساب الأرباح والخسائر التجارية من بداية العام (YTD)، اجمع كل الأرباح والخسائر المحققة من المراكز المغلقة من 1 يناير حتى اليوم. أضف الأرباح والخسائر غير المحققة على المراكز المفتوحة إذا كانت المنصَّة تعرض رقمًا مجمعًا من بداية العام. تنطبق نفس الصيغة سواء كنت تتداول الأسهم، أو العملات الرقمية، أو الفوركس. يستبدل متداولو الفوركس قيم النقاط بأسعار السهم، لكن منطق الحساب متطابق.

يؤثر فهم كيفية تفاعل أوامر جني الربح وإيقاف الخسارة مع سعر الدخول الخاص بك بشكل مباشر على حساب الأرباح والخسائر المحققة. اطلع على جني الربح وإيقاف الخسارة في التداوُل الفوري) للحصول على دليل عملي. بالنسبة للمتداولين الذين يرغبون في تتبع أو تعديل أساس تكلفة التداول الفوري الخاصة بهم، اطلع على كيفية حساب وتعديل التكلفة الفورية في حساب تداول موحد.)

صيغة الأرباح والخسائر للأعمال من بداية العام (لأصحاب الأعمال)

يتتبع أصحاب الأعمال الأرباح والخسائر حتى تاريخه من خلال سطر صافي الدخل في بيان الدخل للسنة حتى تاريخه.

المعادلة:

صافي الدخل (منذ بداية العام) = إجمالي الإيرادات (منذ بداية العام) − تكلفة البضائع المباعة (منذ بداية العام) − المصاريف التشغيلية (منذ بداية العام) − مصاريف الفائدة (منذ بداية العام) − الضرائب (منذ بداية العام)

المتغيرات:

• إجمالي الإيرادات (منذ بداية العام) = كل الدخل المتولد من العمليات التجارية منذ بداية العام
• تكلفة البضائع المباعة = التكاليف المباشرة لإنتاج السلع أو الخدمات المباعة
• المصاريف التشغيلية (OpEx) = التكاليف العامة مثل الإيجار والرواتب والمرافق
• مصروف الفوائد = الفوائد المدفوعة على ديون العمل
• الضرائب = ضرائب الدخل المستحقة للفترة

مثال توضيحي:

• الخطوة 1: إجمالي إيرادات السنة حتى تاريخه = 500,000 دولار
• الخطوة 2: تكلفة البضائع المباعة = 200,000 دولار؛ المصاريف التشغيلية = 150,000 دولار؛ الفوائد + الضرائب = 30,000 دولار
• الخطوة 3: صافي الدخل (منذ بداية السنة) = 500,000 دولار − 200,000 دولار − 150,000 دولار − 30,000 دولار = 120,000 دولار

يظهر هذا الرقم في السطر الأخير من بيان الأرباح والخسائر للسنة المالية الحالية. تقوم برامج المحاسبة مثل QuickBooks وXero بإنشاء هذا العمود تلقائيًا.

لقراءة تقرير الأرباح والخسائر من بداية العام حتى تاريخه: يعرض عمود الأداء من بداية العام حتى تاريخه الأداء التراكمي من بداية العام إلى التاريخ الحالي، بينما يعرض عمود الفترة الحالية (الشهر أو الربع) الفترة الأحدث فقط. توضح المقارنة بينهما ما إذا كان الأداء الأخير أعلى أو أدنى من اتجاه الأداء من بداية العام حتى تاريخه. بالنسبة للشركات التي لديها سنوات مالية غير متوافقة مع السنة التقويمية، يبدأ حساب الأداء من بداية العام المالي، وليس 1 يناير.

متى تبدأ YTD؟ السنة التقويمية مقابل السنة المالية

بالنسبة لمعظم الأفراد والشركات التي تتبع السنة التقويمية، تبدأ فترة 'منذ بداية العام' (Year to Date) في 1 يناير وتُعاد تعيينها في 1 يناير التالي. هذه هي القاعدة الافتراضية لجميع حسابات الوساطة بالتجزئة تقريبًا، ومنصات العملات الرقمية، وتطبيقات الاستثمار الشخصية. يعود رقم الأرباح والخسائر الخاص بك منذ بداية العام إلى الصفر في كل 1 يناير لأن السنة التقويمية تنتهي في 31 ديسمبر وتبدأ فترة محاسبية جديدة.

تُعد السنة المالية فترة محاسبية مدتها 12 شهراً تستخدمها الشركات لإعداد التقارير المالية، وقد لا تتوافق مع السنة التقويمية (التي تبدأ من 1 يناير وتنتهي في 31 ديسمبر). وعندما تبدأ السنة المالية لشركة ما في تاريخ غير 1 يناير، فإن أرقام السنة حتى تاريخه (YTD) تتراكم بدءاً من ذلك التاريخ البديل. ومن الأمثلة الشائعة للسنوات المالية التي لا تتبع السنة التقويمية: الحكومة الفيدرالية الأمريكية (تبدأ سنتها المالية في 1 أكتوبر)، والعديد من الشركات التي تتخذ من المملكة المتحدة مقراً لها (تبدأ سنتها المالية في 6 أبريل)، وكبار بائعي التجزئة مثل 'وول مارت' (تبدأ سنتها المالية في 1 فبراير). فالشركة التي تبدأ سنتها المالية في 1 أبريل، تُظهر أرقام 'السنة حتى تاريخه حتى يونيو' على أنها تغطي الفترة من 1 أبريل إلى 30 يونيو، وليس من 1 يناير إلى 30 يونيو.

إنّ (YTD) والسنة المالية ليسا الشيء نفسه. فمؤشر (YTD) هو نافذة قياس لجزء من السنة تبدأ من تاريخ بداية السنة وتستمر حتى اليوم الحالي. أما السنة المالية فهي فترة محاسبية كاملة مدتها 12 شهراً. وعند قراءة التقارير المالية للشركات، يجب التحقق من تاريخ بدء السنة المالية للشركة لفهم النطاق الزمني الفعلي الذي يغطيه عمود (YTD). وبالنسبة لحسابات الاستثمار الشخصية، فإن (YTD) تعني دائماً من 1 يناير إلى اليوم.

مقارنة بين (YTD) و(MTD) و(QTD) و(TTM): فهم مقاييس الفترة الزمنية

تعرض لوحات البيانات المالية وتقارير الأعمال عدة اختصارات للفترات الزمنية إلى جانب 'السنة حتى تاريخه' (YTD)، حيث يقيس كل منها مدة زمنية مختلفة. وتعد جميعها أنواعاً من الفترات المحاسبية: وهي أطر زمنية محددة لقياس الأداء المالي.

• MTD (من بداية الشهر حتى تاريخه): يقيس الأداء من اليوم الأول من الشهر الحالي حتى اليوم، ويتم إعادة ضبطه في الأول من كل شهر.
• QTD (من بداية الربع حتى تاريخه): يقيس الأداء من اليوم الأول من الربع الحالي حتى اليوم. الأرباع التقويمية هي: الربع الأول (1 يناير إلى 31 مارس)، والربع الثاني (1 أبريل إلى 30 يونيو)، والربع الثالث (1 يوليو إلى 30 سبتمبر)، والربع الرابع (1 أكتوبر إلى 31 ديسمبر).
• TTM (خلال الاثني عشر شهرًا الماضية): يقيس أحدث 12 شهرًا تنتهي اليوم، بغض النظر عن حدود السنة التقويمية أو المالية. هذه نافذة متحركة لا تتم إعادة ضبطها أبدًا.

جدول مقارنة الفترة الزمنية: YTD مقابل MTD مقابل QTD مقابل TTM

يقارن الجدول أدناه جميع مقاييس الفترات الزمنية الخمس عبر خمس سمات رئيسية.

يعد TTM مفيدًا بشكل خاص عند مقارنة الشركات ذات تواريخ بدء سنوية مالية مختلفة، حيث أنه يغطي دائمًا 12 شهرًا بالضبط بغض النظر عن مكان وقوع أي حدود للسنة التقويمية أو المالية.

عائد السنة حتى تاريخه مقابل إجمالي العائد: ما الفرق؟

إن عائدك منذ بداية العام (YTD) وإجمالي عائدك (على الإطلاق) ليسا الرقم نفسه. يقيس العائد منذ بداية العام السنة التقويمية الحالية فقط ويُعاد ضبطه في 1 يناير. بينما يقيس إجمالي العائد الفترة من تاريخ استثمارك الأول حتى اليوم ولا يُعاد ضبطه أبداً. الفرق يشبه مقارنة إحصائيات لاعب في هذا الموسم بسجله المهني الكامل: كلاهما صحيح، لكنهما يقيسان فترات زمنية مختلفة.

للتوضيح: استثمرت 5,000 دولار قبل عامين. بلغت قيمة حسابك الآن 7,500 دولار. إن عائدك الإجمالي على الإطلاق هو 50%. ولكن إذا كانت قيمة حسابك 7,000 دولار في 1 يناير من هذا العام وأصبحت الآن 7,500 دولار، فإن عائدك منذ بداية العام (YTD) يبلغ تقريبًا 7.1%.

الرقم القوي للسنة حتى تاريخه لا يؤكد أن استثمارك الإجمالي مربح، خاصة إذا بدأت الاستثمار خلال ذروة في السوق. تحقق من كلا الرقمين لفهم الصورة الكاملة.

من بداية العام في السياق: المستثمرين، المتداولين، الشركات، والرواتب

يظهر الأرباح والخسائر من بداية العام (YTD PNL) في أربعة سياقات واقعية متميزة، لكل منها تنسيق عرض وغرض عملي مختلف. تمت تغطية الصيغ لكل سياق أعلاه؛ هذا القسم يركز على ما تراه في الممارسة العملية وماذا تفعل به.

الأرباح والخسائر من بداية العام (YTD PNL) للمستثمرين

في لوحة تحكم الوساطة، يوضح رقم "منذ بداية العام" (YTD) مقدار ما ربحته أو خسرته محفظتك منذ 1 يناير. قد ترى "عائد العام حتى تاريخه: +12.3%" أو "الأرباح والخسائر منذ بداية العام: +1,230 دولار". يمثل كلاهما الشيء نفسه: أداء محفظتك من 1 يناير حتى اليوم.

هذا الرقم يُعاد ضبطه في الأول من يناير من كل عام. استخدمه للمقارنة المعيارية مع مؤشر سوق: إذا كان مؤشر S&P 500 قد ارتفع بنسبة 10% منذ بداية العام، وارتفع عائد محفظتك الاستثمارية بنسبة 12% منذ بداية العام، فأنت متقدم على المؤشر المعياري بفارق نقطتين مئويتين. العائد منذ بداية العام يعكس الأداء السابق ولا يتنبأ بالنتائج المستقبلية.

الأرباح والخسائر منذ بداية العام للمتداولين (العملات الرقمية، الأسهم، الفوركس)

يرى المتداولون النشطون على منصات مثل بينانس، وكوين بيز، وإنترأكتيف بروكرز الأرباح والخسائر المحققة منذ بداية العام والأرباح والخسائر غير المحققة منذ بداية العام كبنود منفصلة. يستخدم المتداولون هذه الأرقام لتقييم أداء الاستراتيجية على مدار العام، ومراقبة التعرض الضريبي قبل نهاية العام، وتحديد موعد إغلاق المراكز الخاسرة. إن إغلاق المراكز المربحة خلال العام يؤدي إلى نشوء التزامات ضريبية (أرباح رأسمالية) لتلك السنة الضريبية.

نقطة واحدة تفاجئ الكثير من المتداولين: تتم إعادة تعيين إحصاءات منذ بداية العام (YTD) في 1 يناير، وليس في التاريخ الذي فتحت فيه حساب التداول الخاص بك.

الأرباح والخسائر منذ بداية العام للشركات

في تقرير الأرباح والخسائر (P&L) الخاص بالعمل التجاري، يعرض عمود "حتى تاريخه" (YTD) الإيرادات والمصروفات وصافي الدخل التراكمية منذ بداية السنة المالية أو التقويمية وحتى تاريخ الإبلاغ الحالي. عمود "حتى تاريخه" (YTD) ليس هو نفسه التقرير السنوي. إنه يوضح وضع العمل التجاري في منتصف العام.

لتقديم مقارنة مفيدة، قارن الأرقام المتراكمة هذه السنة منذ بداية العام مع نفس النطاق الزمني من العام السابق. هذا النهج للمقارنة المتكافئة يزيل التشوه الناتج عن مقارنة جزء من عام بعام كامل. يقوم برنامج المحاسبة الخاص بك ببناء هذا العمود تلقائيًا كجزء من مجموعة التقارير القياسية الخاصة به.

المتراكم منذ بداية العام (YTD) في كشوف المرتبات: ما يعنيه ذلك في قسيمة رات الراتب الخاصة بك

في قسيمة الراتب، تُظهر أرباح السنة حتى تاريخه (YTD) إجمالي الأجور التي دُفعت لك من 1 يناير وحتى آخر دورة رواتب لك. وتتضمن قسيمة الراتب رقمين: الراتب الحالي (ما كسبته في دورة الرواتب هذه) وأرباح السنة حتى تاريخه (إجمالي ما كسبته منذ 1 يناير).

تخدم الأرباح منذ بداية العام (YTD) عدة أغراض عملية: التحقق من الدخل لتقديم طلب قرض، ومطابقة الرقم مع نموذج W-2 في نهاية العام، وتأكيد حدود الأهلية للحصول على المزايا. يتبع إجمالي الرواتب منذ بداية العام دائمًا السنة التقويمية (1 يناير)، بغض النظر عن السنة المالية لصاحب العمل.

--- ## الأسئلة الشائعة حول YTD والأرباح والخسائر

تتناول الأسئلة التالية الاستفسارات الأكثر شيوعاً حول العائد منذ بداية العام (YTD) والأرباح والخسائر في مجالات الاستثمار، والتداول، وتقارير الأعمال، وكشوف المرتبات.

ماذا يعني مصطلح YTD في التمويل؟

يرمز اختصار YTD إلى "منذ بداية العام" (Year to Date). في العلوم المالية، يشير هذا المصطلح إلى الفترة التي تبدأ من 1 يناير (أو بداية السنة المالية) وتنتهي في التاريخ الحالي. يُستخدم مقياس "منذ بداية العام" لقياس عائدات الاستثمار، والأرباح والخسائر التجارية، ومستحقات الرواتب ضمن هذا الإطار الزمني.

كيف يتم حساب العائد منذ بداية العام؟

صيغة حساب عائد العام حتى تاريخه (YTD) هي: [(القيمة الحالية - القيمة في 1 يناير) / القيمة في 1 يناير] × 100. المحفظة التي كانت قيمتها 10,000 دولار في 1 يناير ونمت لتصل إلى 11,500 دولار تحقق عائداً حتى تاريخه بنسبة 15%. تقوم معظم منصات الوساطة بحساب وعرض هذا الرقم تلقائياً.

ما الفرق بين عائد العام حتى تاريخه (YTD) والعائد السنوي؟

YTD (منذ بداية العام) هي نافذة قياس مفتوحة ومتنامية تبدأ في 1 يناير وتمتد حتى التاريخ الحالي، وتمثل جزءًا من العام قيد التقدم. الإجمالي السنوي يغطي الفترة الكاملة من 1 يناير إلى 31 ديسمبر. في نهاية العام، يصبح الرقمان متطابقين.

ما هي الأرباح والخسائر (PnL) في التداول؟

في التداول، تمثل الأرباح والخسائر الربح أو الخسارة العددية في مركز أو صفقة معينة، وتُحسب بالمعادلة التالية: (سعر الخروج - سعر الدخول) × عدد الوحدات. ويختلف هذا عن استخدام مصطلح الأرباح والخسائر في سياق الأعمال، والذي يشير إلى بيان الأرباح والخسائر: وهو وثيقة مالية تلخص الإيرادات والتكاليف وصافي الدخل.

ما الفرق بين الأرباح والخسائر المحققة وغير المحققة؟

الأرباح والخسائر المحققة هي المكاسب أو الخسائر التي تم تأمينها عند إغلاق مركز أو صفقة ببيع أصل؛ وهي حدث خاضع للضريبة في السنة التي تحدث فيها. أما الأرباح والخسائر غير المحققة فهي الربح أو الخسارة الورقية على مركز أو صفقة تظل مفتوحة؛ ولا ينشئ ذلك التزامًا ضريبيًا حتى يتم إغلاق المركز أو الصفقة.

ماذا تعني الأرباح والخسائر للسنة حتى الآن (YTD PNL)؟

تُعدُّ الأرباح والخسائر منذ بداية العام (YTD PNL) إجمالي الربح أو الخسارة التراكمي في حساب أو محفظة من 1 يناير (أو بداية السنة المالية) إلى التاريخ الحالي. وبناءً على إعدادات المنصَّة، قد تعكس الأرباح والخسائر المحققة فقط، أو الأرباح والخسائر غير المحققة فقط، أو رقماً مدمجاً. وتضع معظم المنصَّات تسميات منفصلة لكل منها.

هل فترة "منذ بداية العام" (YTD) هي نفسها السنة المالية؟

لا. إن 'منذ بداية العام حتى تاريخه' (YTD) هي نافذة قياس لجزء من العام تبدأ من تاريخ بداية العام وتنمو حتى الوقت الراهن. أما السنة المالية فهي فترة محاسبية كاملة مدتها 12 شهرًا. بالنسبة للكيانات التي تتبع سنوات مالية غير تقويمية، تبدأ أرقام 'منذ بداية العام حتى تاريخه' من تاريخ بدء السنة المالية بدلاً من 1 يناير، لذا يشترك المفهومان في نقطة بداية واحدة ولكنهما ليسا متكافئين.

ما هو الفرق بين 'منذ بداية الشهر' (MTD) مقابل 'منذ بداية الربع' (QTD) مقابل 'منذ بداية العام' (YTD)؟

يغطي مؤشر MTD (منذ بداية الشهر) الفترة من اليوم الأول في الشهر الحالي وحتى تاريخ اليوم. ويغطي مؤشر QTD (منذ بداية الربع) الفترة من اليوم الأول في الربع السنوي الحالي وحتى تاريخ اليوم. أما مؤشر YTD (منذ بداية العام) فيغطي الفترة من 1 يناير وحتى تاريخ اليوم. وتعد جميع هذه المؤشرات الثلاثة نوافذ لقياس الفترات المحاسبية ذات أطوال زمنية متزايدة.

لماذا يعد مؤشر YTD (منذ بداية العام) مهماً للمستثمرين؟

يمنح العائد السنوي حتى تاريخه المستثمرين طريقة موحدة لتقييم أداء المحفظة خلال السنة التقويمية الحالية ومقارنته بمعايير قياس مثل مؤشر S&P 500. نظرًا لأن المستثمر ومعيار القياس كليهما يقيسان من نفس نقطة البداية في 1 يناير، تكون المقارنة مباشرة ومتسقة. يعكس العائد السنوي حتى تاريخه الأداء التاريخي على مدى الفترة المقاسة ولا يتنبأ بالنتائج المستقبلية.

كيف يتم حساب ربح السنة حتى تاريخه في بيان الأرباح والخسائر؟

يُلخِّص بيان الأرباح والخسائر منذ بداية العام كافة الإيرادات والتكاليف والمصروفات بدءاً من بداية السنة المالية أو التقويمية وحتى تاريخ الإبلاغ الحالي. الصيغة هي: صافي الدخل (من بداية العام) = إجمالي الإيرادات (من بداية العام) − تكلفة البضائع المباعة (من بداية العام) − المصروفات التشغيلية (من بداية العام) − الفوائد (من بداية العام) − الضرائب (من بداية العام). برامج المحاسبة مثل QuickBooks و Xero تنشئ هذا التقرير تلقائيًا.

أهم النقاط

• منذ بداية العام (YTD) تتم إعادة تعيينه في 1 يناير من كل عام، ويتتبع الأداء التراكمي من بداية العام حتى التاريخ الحالي (أو من بداية السنة المالية للكيانات التي لا تتبع السنة التقويمية)
• الأرباح والخسائر (PNL) تعني أشياء مختلفة في سياقات مختلفة: وثيقة بيان الدخل في الأعمال التجارية، ورقم الربح أو الخسارة العددي في التداول
• الأرباح والخسائر منذ بداية العام (YTD PNL) تسجل إجمالي الربح أو الخسارة في حساب أو محفظة منذ بداية العام الحالي
• الأرباح والخسائر المحققة يتم تثبيتها عند إغلاق مركز أو صفقة وتصبح حدثاً خاضعاً للضريبة؛ أما الأرباح والخسائر غير المحققة فتظل موجودة على الورق حتى يتم إغلاق المركز أو الصفقة
• يُعد مقياس "منذ بداية العام" نافذة لجزء من السنة تتم إعادة تعيينها سنوياً، مما يجعلها متميزة عن مقياس الـ 12 شهراً الماضية (TTM)، ومقياس منذ بداية الشهر (MTD)، ومقياس منذ بداية الربع (QTD)، وإجمالي العائد منذ البداية
• ينطبق مفهوم "منذ بداية العام" نفسه عبر أربعة سياقات: حسابات الوساطة، ومنصات التداول، وتقارير الأرباح والخسائر للأعمال، وقسائم رواتب الموظفين

هذا المقال مخصص لأغراض معلوماتية وتعليمية فقط، ولا يشكل نصيحة ضريبية أو استثمارية أو قانونية أو مالية. تختلف قوانين ولوائح الضرائب حسب الاختصاص القضائي وتتغير بمرور الوقت. يُرجى استشارة متخصص ضرائب مؤهل أو مستشار مالي أو محاسب للحصول على إرشادات خاصة بحالتك الفردية.