ما هي الأرباح والخسائر المحققة: التعريف والمعادلة
Learn what realized PNL is, how to calculate it, and why it matters for taxes. Includes formulas, examples, and where to find it on exchanges.
هذا المقال مخصص للأغراض التعليمية فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية أو مالية أو نصيحة تداول. جميع الأمثلة تستخدم أسعاراً افتراضية لأغراض توضيحية.
أهم النقاط الرئيسية:
- الأرباح والخسائر المحققة هي الربح أو الخسارة المؤكدة من مركز تداول مغلق.
- "محققة" تعني أن النتيجة نهائية: تمت الصفقة، وتم نقل الأموال.
- صيغة الموقف طويل الأجل: الأرباح والخسائر المحققة = (سعر الخروج - سعر الدخول) × حجم الصفقة - رسوم التداول.
- الأرباح والخسائر المحققة حدث خاضع للضريبة في معظم البلدان؛ الأرباح والخسائر غير المحققة ليست كذلك.
- اعثر على الأرباح والخسائر المحققة لديك في قسم سجل التداول أو المراكز المغلقة في منصتك.
ما هي الأرباح والخسائر؟ (شرح الأرباح والخسائر)
ترمز الأرباح والخسائر إلى الربح والخسارة (وتُكتب أيضاً الأرباح والخسائر). وهي النتيجة المالية الصافية لنشاط التداول الخاص بك. وتعني الأرباح والخسائر الإيجابية أن تداولاتك قد حققت أرباحاً، بينما تعني الأرباح والخسائر السلبية أنها قد كلفتك أموالاً.
تُعد "الأرباح والخسائر" المصطلح الشامل الذي يغطي حالتين متميزتين: الأرباح والخسائر المحققة والأرباح والخسائر غير المحققة. وهما ليسا الشيء نفسه، والفرق بينهما مهم لفهمك لحسابك، وتتبع أدائك، والتزاماتك الضريبية.
تنطبق الأرباح والخسائر على جميع أنواع التداول. في التداوُل الفوري، تقوم بشراء وامتلاك الأصل الفعلي، وتكون الأرباح والخسائر الخاصة بك هي الفرق بين ما دفعته وما تلقيته عند البيع، مطروحاً منه رسوم التداول. أما في العقود الآجلة وتداول المشتقات، فتتضمن حسابات الأرباح والخسائر مدخلات إضافية مثل الرافعة المالية ومعدلات التمويل، والتي يتم تغطيتها في القسم المتقدم أدناه.
يغطي هذا المقال الأرباح والخسائر الخاصة بالتداول: النتيجة المالية للصفقات الفردية. ولا يشير إلى بيان الأرباح والخسائر الخاص بالشركات، والذي يعد وثيقة محاسبية مختلفة تماماً.
ما هي الأرباح والخسائر المحققة؟
الأرباح والخسائر المحققة هي الربح أو الخسارة الفعلية التي تثبتها عند إغلاق صفقة تداول. وتعني كلمة "محققة" أن النتيجة مؤكدة ونهائية، ولا يمكن تغييرها. فقد أُغلقت الصفقة، وانتقلت الأموال بالفعل.
مركز التداول هو مقدار الأصل الذي تحتفظ به كجزء من صفقة ما. يكون مركزك مفتوحاً طالما أنك لا تزال تحتفظ بالأصل. ويصبح مغلقاً، وتصبح الأرباح والخسائر الخاصة بك محققة، عندما تنتهي الصفقة.
يمكن أن تكون الأرباح والخسائر المحققة إيجابية (ربحاً) أو سلبية (خسارة). يشمل هذا المصطلح كلتا النتيجتين. تعني الأرباح والخسائر المحققة الإيجابية أنك أغلقت الصفقة بسعر أفضل من سعر الدخول. أما الأرباح والخسائر المحققة السلبية فتعني أنك أغلقت الصفقة بسعر أسوأ. الرقم الموجود في لوحة التحكم الخاصة بك، سواء كان يظهر +485 دولاراً أو -515 دولاراً، هو نتيجتك المالية الفعلية من تلك الصفقة المغلقة.
في منصات التداول مثل Binance و Bybit و OKX، تظهر الأرباح والخسائر المحققة كبند محدد في سجل التداول الخاص بك أو قسم الصفقات المغلقة. وهي تختلف عن الأرباح والخسائر غير المحققة، والتي توضح أداء الصفقات التي لا تزال قيد الاحتفاظ بها.
تتحقق الأرباح والخسائر بأربع طرق:
- تقوم بإغلاق المركز يدوياً
- يتم تفعيل أمر جني الأرباح، مما يؤدي إلى إغلاق صفقتك تلقائياً عند السعر المستهدف
- يتم تفعيل أمر وقف الخسارة، مما يؤدي إلى إغلاق صفقتك تلقائياً عند مستوى محدد مسبقاً للحد من المزيد من الخسائر
- يتم تصفية مركزك من قبل المنصة لأن رصيد الهامش الخاص بك انخفض إلى ما دون الحد المطلوب
لإلقاء نظرة أعمق على كيفية عمل أوامر جني الربح وإيقاف الخسارة في التداوُل الفوري وفي عقود العقود الآجلة الدائمة,، فإن تلك الموارد تغطي الآليات بالتفصيل.
--- ## ما هو الأرباح والخسائر غير المحققة؟
الأرباح والخسائر غير المحققة (وتسمى أيضًا أرباحًا ورقية أو خسائر ورقية) هي الربح أو الخسارة في مركز أو صفقة تمتلكها حاليًا ولكنك لم تغلقها بعد. النتيجة غير مؤكدة، وهي تتغير باستمرار مع تحرك سعر السوق.
تقوم المنصة الخاصة بك بحساب الأرباح والخسائر غير المحققة باستخدام تسعير السوق المباشر (mark-to-market). ويعني تسعير السوق المباشر أن مركزك المفتوح يُعاد تقييمه باستمرار بالسعر السوقي الحالي المباشر. لهذا السبب، يتغير رقم الأرباح والخسائر غير المحققة على لوحة التحكم الخاصة بك ثانية بثانية، حتى عندما لا تتخذ أي إجراء.
في لوحات تحكم التداول، قد يتم تصنيف الربح والخسارة غير المحققة كـ "Unrealized P&L" أو "Open PNL" أو "Floating PNL" اعتماداً على المنصَّة. تشير جميع التسميات الثلاثة إلى نفس المفهوم: وهو رقم يعكس أداءك الورقي الحالي في صفقة مفتوحة.
يقارن القسم التالي الأرباح والخسائر المحققة وغير المحققة جنبًا إلى جنب لتتمكن من رؤية الاختلافات بينهما بالضبط.
الأرباح والخسائر المحققة مقابل الأرباح والخسائر غير المحققة: ما الفرق؟
الأرباح والخسائر المحققة هي الربح أو الخسارة التي تؤكدها عند إغلاق صفقة تداول، وهي نهائية وتعكس الأموال الفعلية المكتسبة أو المفقودة. أما الأرباح والخسائر غير المحققة، فهي الربح أو الخسارة الحالية في صفقة لا تزال تحتفظ بها، وهي تتغير بتغير سعر السوق ولا يتم تأكيدها إلا عند إغلاق الصفقة.
| الميزة | تحقيق الربح والخسارة | الأرباح والخسائر غير المحققة |
|---|---|---|
| التعريف | الأرباح أو الخسائر المؤكدة من مركز مغلق | الأرباح أو الخسائر الورقية لمركز مفتوح |
| حالة المركز | مغلق | مفتوح |
| هل النتيجة مؤكدة؟ | نعم، نهائية وغير قابلة للإلغاء | لا، تتغير مع سعر السوق |
| هل تتغير مع سعر السوق؟ | لا، يتم تثبيتها عند الإغلاق | نعم، يتم تحديثها في الوقت الفعلي (السعر العادل للمركز) |
| الآثار الضريبية | واقعة ضريبية في معظم الولايات القضائية | غير خاضعة للضريبة، حيث لم تتم عملية بيع |
| تصنيف لوحة المعلومات المعتاد | "تحقيق الربح والخسارة"، "تحقيق الأرباح والخسائر"، "الأرباح والخسائر المغلقة" | "الأرباح والخسائر غير المحققة"، "الأرباح والخسائر المفتوحة"، "الأرباح والخسائر العائمة" |
لتوضيح ذلك، ها هي نفس صفقة البيتكوين (BTC) معروضة في نقطتين زمنيتين.
فتحت موقف طويل الأجل: اشتريت 0.1 BTC بسعر 40,000 دولار. ارتفع BTC إلى 43,000 دولار. مركزك لا يزال مفتوحاً.
- الأرباح والخسائر غير المحققة في هذه اللحظة: ($43,000 - $40,000) × 0.1 = +$300 (قبل الرسوم). هذا ربح دفتري. يمكن أن ينمو، أو يتقلص، أو يتحول إلى قيمة سالبة قبل الإغلاق.
ثم تقوم بإغلاق الصفقة عندما يصل سعر البيتكوين إلى 45,000 دولار. إجمالي رسوم التداول هو 15 دولارًا.
- الأرباح والخسائر المحققة بعد الإغلاق: ($45,000 - $40,000) x 0.1 - $15 = $500 - $15 = +$485. هذه هي نتيجتك المؤكدة. لا يمكن تغييرها.
يُعد موقف طويل الأجل صفقة تشتري فيها أصلاً متوقعاً ارتفاع سعره. أما المركز قصير الأجل فهو العكس: حيث تفتح صفقة متوقعاً انخفاض السعر، وبذلك تربح عندما يتراجع السعر. في التداوُل الفوري القياسي، يحتفظ معظم المتداولين بـ مواقف طويلة الأجل فقط. وتتوفر المراكز قصيرة الأجل عادةً من خلال العقود الآجلة أو التداول بالهامش.
في الاستثمار التقليدي، يُطلق على الأرباح والخسائر المحققة والأرباح والخسائر غير المحققة أحيانًا اسم مكاسب/خسائر محققة ومكاسب/خسائر غير محققة. المعنى متطابق. المصطلحات الخاصة بالعملات الرقمية تعكس الملصقات المستخدمة في لوحات تحكم المنصات.
كيفية حساب الأرباح والخسائر المحققة: الصيغة والأمثلة
تُحسب الأرباح والخسائر المحققة باستخدام هذه المعادلة: لموقف طويل الأجل، الأرباح والخسائر المحققة = (سعر الخروج - سعر الدخول) × حجم المركز - رسوم التداول. وبالنسبة للمركز قصير الأجل، تنعكس المعادلة: الأرباح والخسائر المحققة = (سعر الدخول - سعر الخروج) × حجم المركز - رسوم التداول.
يمكن حساب الأرباح والخسائر للصفقات المفتوحة (الأرباح والخسائر غير المحققة) وللصفقات المغلقة (الأرباح والخسائر المحققة). يركز هذا القسم على الصفقات المغلقة فقط.
قبل النظر إلى الصيغ، يحتاج مصطلحان إلى تعريفات. سعر الدخول هو السعر الذي فتحت به مركزك. سعر الخروج هو السعر الذي أغلقت به الصفقة. سواء اتجهت إلى مركز طويل (long) أو شورت (short)، فإن سعر الدخول هو السعر الذي فتحت به الصفقة، وسعر الخروج هو السعر الذي أنهيتها به.
موقف طويل الأجل:
الأرباح والخسائر المحققة = (سعر الخروج - سعر الدخول) × حجم الصفقة - رسوم التداول
مثال عملي 1: ربح الموقف طويل الأجل
لقد اشتريت 0.1 بيتكوين (BTC) بسعر 40,000 دولار (سعر الدخول). لقد بعت 0.1 بيتكوين بسعر 45,000 دولار (سعر الخروج). إجمالي رسوم التداول هو 15 دولارًا.
- الأرباح والخسائر المحققة = (45,000$ - 40,000$) × 0.1 - 15$
- الأرباح والخسائر المحققة = 5,000$ × 0.1 - 15$
- الأرباح والخسائر المحققة = 500$ - 15$
- الأرباح والخسائر المحققة = +485$ (ربح)
المركز قصير الأجل:
الأرباح والخسائر المحققة = (سعر الدخول - سعر الخروج) × حجم المركز - رسوم التداول
في صفقة شورت، تربح عندما ينخفض السعر. يتم عكس المعادلة لأنك دخلت بسعر أعلى وأغلقت بسعر أقل. سعر الدخول هو الأعلى، لذا يوضع أولاً في عملية الطرح.
مثال عملي 2: ربح المركز قصير الأجل
قمت بعمل شورت لـ 0.1 BTC بسعر 45,000 دولار (سعر الدخول). أغلقت الشورت بسعر 40,000 دولار (سعر الخروج). إجمالي رسوم التداول 15 دولارًا.
- الأرباح والخسائر المحققة = (45,000$ - 40,000$) × 0.1 - 15$
- الأرباح والخسائر المحققة = 5,000$ × 0.1 - 15$
- الأرباح والخسائر المحققة = 500$ - 15$
- الأرباح والخسائر المحققة = +485$ (ربح)
مثال محلول ٣: خسارة موقف طويل الأجل
تشتري 0.1 BTC بسعر 45,000 دولار (سعر الدخول). ينخفض السعر وتبيع بسعر 40,000 دولار (سعر الخروج). تبلغ رسوم التداول الإجمالية 15 دولارًا.
- الأرباح والخسائر المحققة = (40,000$ - 45,000$) × 0.1 - 15$
- الأرباح والخسائر المحققة = -5,000$ × 0.1 - 15$
- الأرباح والخسائر المحققة = -500$ - 15$
- الأرباح والخسائر المحققة = -515$ (خسارة)
حول رسوم التداول: تظهر رسوم التداول بنوعين في معظم البورصات. تُطبق رسوم صانع السوق عندما تضع حد طلب يضيف السيولة إلى سجل الطلبات. تُطبق رسوم المتداول المستفيد عندما تضع أمر سوق يزيل السيولة. تتراوح رسوم المتداول المستفيد في البورصات الرئيسية عادةً من 0.04% إلى 0.10% من قيمة التداول. يتم دائمًا طرح الرسوم من إجمالي الأرباح والخسائر الخاصة بك لإنتاج صافي الأرباح والخسائر المحققة.
صافي الأرباح والخسائر المحققة = إجمالي الأرباح والخسائر - رسوم التداول
تعرض بعض المنصات إجمالي الأرباح والخسائر المحققة (قبل الرسوم) في عرض واحد، وصافي الأرباح والخسائر المحققة (بعد الرسوم) في عرض آخر. تحقق دائمًا من الرقم الذي تعرضه منصتك. هذا الاختلاف هو السبب الأكثر شيوعًا لأن الأرباح والخسائر المحققة لديك لا تتطابق مع حساب الربح البديهي الخاص بك.
بالنسبة للمراكز ذات الرافعة المالية والعقود الآجلة، راجع القسم المتقدم أدناه.
متقدم: الأرباح والخسائر المحققة في العقود الآجلة والتداول بالرافعة المالية
يغطي هذا القسم آلية الأرباح والخسائر المحققة للعقود الآجلة والتداول بالرافعة المالية. إذا كنت تتداول في السوق الفورية فقط، فانتقل مباشرة إلى دليل المنصَّة أدناه.
يتضمن تداوُل العقود الآجلة شراء أو بيع عقود تستمد قيمتها من أصل أساسي. في عالم العملات الرقمية، المنتج السائد هو العقود الآجلة الدائمة (التي يشار إليها غالبًا باسم العقود الدائمة): وهي مشتقات تتيح لك تداول سعر الأصل برافعة مالية وبدون تاريخ انتهاء صلاحية. العقود الآجلة الدائمة متاحة على منصات Binance Futures و Bybit و OKX.
التداول بالرافعة المالية يعني التحكم في مركز أكبر من رأس مالك المودع. باستخدام رافعة مالية 10x، يتحكم إيداع بقيمة 4,000 دولار في مركز بقيمة 40,000 دولار. صيغة الأرباح والخسائر الأساسية لا تتغير مع الرافعة المالية. ما يتغير هو حجم المركز الفعلي.
مركز برافعة مالية (العقود الآجلة):
الأرباح والخسائر المحققة = (سعر الخروج - سعر الدخول) × (حجم المركز × الرافعة المالية) - رسوم التداول
مثال عملي: طويل برافعة مالية 10x
تقوم بإيداع هامش بقيمة 4,000 دولار وفتح صفقة طويلة برافعة مالية 10x على 1 بيتكوين بسعر 40,000 دولار (قيمة المركز الفعالة: 40,000 دولار). ارتفع البيتكوين إلى 45,000 دولار وأغلقت الصفقة. بلغت رسوم التداول 30 دولارًا.
- الأرباح والخسائر المحققة = ($45,000 - $40,000) x 1 - $30
- الأرباح والخسائر المحققة = $5,000 - $30
- الأرباح والخسائر المحققة = +$4,970
نفس الحركة السعرية بنسبة 5% على مركز 0.1 بيتكوين غير مدعوم بالرافعة المالية نتج عنها +485 دولار. وعلى مركز يعادل 1 بيتكوين برافعة مالية 10x، نتج عنها +4,970 دولار. الرافعة المالية تضخم الأرباح والخسائر المحققة في كلا الاتجاهين.
في التداول بالهامش، تؤثر الأرباح والخسائر المحققة بشكل مباشر على رصيد الهامش الخاص بك. وتؤدي الخسارة المحققة إلى تقليل الضمان المتاح للمراكز الأخرى.
كيف تؤثر معدلات التمويل على الأرباح والخسائر المحققة في العقود الآجلة الدائمة
نعم، في معظم بورصات العملات الرقمية الكبرى، يتم تضمين مدفوعات معدل التمويل في صافي الأرباح والخسائر المحققة لديك عند إغلاق صفقة عقود آجلة دائمة.
معدل التمويل هو دفعة دورية يتم تبادلها بين المتداولين في صفقات الطويل (Long) والشورت (Short) في عقود العقود الآجلة الدائمة. والغرض منه هو الحفاظ على سعر العقود الآجلة مرتبطاً بالسعر الفوري. عندما يكون معدل التمويل إيجابياً، يدفع المتداولون في صفقات الطويل للمتداولين في صفقات الشورت. وعندما يكون سالباً، يدفع المتداولون في صفقات الشورت للمتداولين في صفقات الطويل.
إذا كنت تحتفظ بمركز دائم للعقود الآجلة طويل لعدة أيام وكان معدل التمويل إيجابيًا، فإنك تدفع رسومًا عند كل فاصل زمني للتمويل. تُخصم هذه المدفوعات من صافي الأرباح والخسائر المحققة لديك عند إغلاق المركز. هذا هو السبب الأكثر شيوعًا لأن تكون الأرباح والخسائر المحققة لمتداول العقود الآجلة أقل من الربح الناتج عن حركة السعر وحدها.
يبقى هيكل الصيغة كما هو لجميع أنواع الهامش، ولكن إعدادات هامش العبور الخاص بك والهامش المعزول تؤثر على كيفية التعامل مع الخسائر مقارنة ببقية رصيد حسابك.
أين تجد الأرباح والخسائر المحققة لديك على المنصات الرئيسية
في معظم منصات العملات الرقمية، تظهر الأرباح والخسائر المحققة لديك في سجل التداول الخاص بك، أو علامة تبويب المراكز المغلقة، أو لوحة أداء الحساب. يختلف التسمية والموقع الدقيقان حسب المنصَّة.
بينانس للعقود الآجلة: توجد الأرباح والخسائر المحققة في حساب العقود الآجلة الخاص بك ضمن سجل الطلبات. اتبع الخطوات التالية:
- انتقل إلى حساب العقود الآجلة الخاص بك
- حدد سجل الطلبات
- اختر سجل التداول
- يتم عرض الأرباح والخسائر المحققة لكل صفقة
يمكنك أيضًا عرض الأرباح والخسائر المحققة التراكمية في قسم تحليل الأداء بلوحة معلومات Binance للعقود الآجلة. على Binance للعقود الآجلة، يشمل صافي المبلغ المعروض الأرباح والخسائر للصفقات المغلقة، ورسوم التمويل المدفوعة أو المستلمة، ورسوم المعاملات.
Bybit: انتقل إلى قسم الحساب الخاص بك وحدد الأرباح والخسائر المغلقة. تطلق Bybit على هذا المقياس اسم "الأرباح والخسائر المغلقة" بدلاً من "الأرباح والخسائر المحققة" في بعض واجهات العرض. يشير كلاهما إلى النتيجة المؤكدة نفسها من التداولات المغلقة.
OKX: يمكن الوصول إلى الأرباح والخسائر المحققة ضمن سجل التداول، من خلال سجل المراكز والصفقات المُنفذة.
Kraken: يمكن الوصول إلى سجل التداول والأرباح والخسائر المحققة في قسم الحساب ضمن "السجل"، ثم "التداولات". تستخدم Kraken صيغة "الأرباح والخسائر" بدلاً من "الأرباح والخسائر".
يتم تحديث واجهات المنصَّة بشكل دوري. إذا تغيرت مسارات التنقل هذه، فاستخدم وظيفة البحث في منصتك للعثور على "الأرباح والخسائر المحققة"، "الأرباح والخسائر المغلقة"، أو "سجل التداول".
إذا كنت تتداول على منصات لامركزية (DeFi منصات)، فقد تحتاج إلى متتبع محفظة من طرف ثالث لحساب الأرباح والخسائر المحققة الخاصة بك، حيث أن معظم المنصات اللامركزية لا تعرض هذا المقياس تلقائيًا.
هل الأرباح والخسائر المحققة خاضعة للضريبة؟
نعم. في معظم الولايات القضائية، تُعامل الأرباح والخسائر المحققة من تداول العملات الرقمية كحدث خاضع للضريبة، بشكل مشابه للأرباح الرأسمالية الناتجة عن بيع الأسهم أو الأصول الأخرى. حيث يتم إغلاق المركز، وتتم عملية البيع، ويتم تأكيد الربح أو الخسارة. عندما تغلق صفقة مربحة، يكون لديك ربح رأسمالي محقق. وعندما تغلق الصفقة على خسارة، يكون لديك خسارة رأسمالية محققة، والتي قد تُستخدم لتعويض الأرباح في بعض الولايات القضائية.
بخلاف ذلك، الأرباح والخسائر غير المحققة غير خاضعة للضريبة. لأنك لم تغلق مركزك بعد، لم يتم إجراء أي بيع ولم يتم تأكيد أي ربح أو خسارة. حيازة أصل زادت قيمته لا تنشئ التزامًا ضريبيًا في معظم الولايات القضائية.
يعتمد تصنيف الأرباح والخسائر المحققة كأرباح رأسمالية أو دخل عادي على الولاية القضائية وطبيعة نشاط التداول الخاص بك. يُعامل التداول العرضي في العملات الرقمية عادةً كأرباح رأسمالية في العديد من البلدان. قد يتم تصنيف التداول عالي التردد أو التداول كنشاط مهني كدخل تجاري في بعض الولايات القضائية. تُعد المعاملة الضريبية للعملات الرقمية مجالاً سريع التطور من الناحية التنظيمية.
للمتداولين القادمين من خلفية الاستثمار في الأسهم: الأرباح والخسائر المحققة (PnL) في العملات الرقمية تعادل مفاهيميًا الربح/الخسارة المحققة في الاستثمار في الأسهم. الفرق الرئيسي في العملات الرقمية هو أن مراكز العقود الدائمة الآجلة تشمل أيضًا مدفوعات معدل التمويل في الرقم النهائي للأرباح والخسائر المحققة، والذي لا يوجد له مقابل مباشر في التداول القياسي للأسهم.
إخلاء مسؤولية ضريبية: تختلف قوانين الضرائب حسب الولاية القضائية وتتغير بشكل متكرر. استشر أخصائي ضرائب مؤهل أو محاسبًا للحصول على مشورة تتعلق بحالتك وموقعك تحديداً.
أسئلة متكررة حول الأرباح والخسائر المحققة
تغطي هذه الأسئلة أكثر نقاط الالتباس شيوعًا حول الأرباح والخسائر المحققة على لوحات تحكم المنصة.
لماذا تكون الأرباح والخسائر المحققة لدي سالبة؟
الأرباح والخسائر المحققة السلبية تعني أن صفقتك أُغلقت بخسارة. هذه نتيجة طبيعية في التداول، وليست خطأ في المنصَّة. رؤية رقم سالب قد تكون مربكة، خاصة عندما يتعلق الأمر بأموال حقيقية، لكنها لا تشير إلى مشكلة فنية في حسابك.
الأسباب الأكثر شيوعًا هي:
- تحرك السعر ضد مركزك قبل أن تغلق
- تجاوزت رسوم التداول ربحًا ضئيلًا من حركة السعر
- تم تفعيل أمر إيقاف الخسارة عند مستوى محدد مسبقًا
- تمت تصفية المركز بواسطة المنصة بسبب هامش غير كافٍ
لماذا لا تتطابق الأرباح والخسائر المحققة الخاصة بي مع رصيد حسابي؟
إن الأرباح والخسائر المحققة ورصيد حسابك ليسا نفس الرقم، وليس من المفترض أن يكونا كذلك.
تقيس الأرباح والخسائر المحققة الربح أو الخسارة في صفقة معينة أو مجموعة من الصفقات. يعكس رصيد حسابك كل شيء: جميع الإيداعات، والسحوبات، وقيم المراكز المفتوحة، ومدفوعات معدل التمويل، والأرباح والخسائر المحققة من صفقات متعددة. على سبيل المثال، إذا بدأ حسابك بمبلغ 1,000 دولار، وحققت 200 دولار كأرباح وخسائر محققة في صفقة واحدة، ولكنك دفعت 50 دولاراً كرسوم تمويل على مركز عقود آجلة دائمة مفتوح، فسيظهر رصيدك 1,150 دولاراً، وليس 1,200 دولار. وتكون تكلفة التمويل البالغة 50 دولاراً منفصلة عن الأرباح والخسائر المحققة الخاصة بالصفقة في بعض واجهات عرض المنصَّة.
هل تشمل الأرباح والخسائر المحققة رسوم التداول؟
نعم. تشمل صافي الأرباح والخسائر المحققة رسوم التداول. يتم خصمها من إجمالي ربحك لإنتاج النتيجة المالية الحقيقية لتداولك. تعرض بعض المنصات صافي الأرباح والخسائر المحققة الإجمالي (قبل الرسوم) وصافي الأرباح والخسائر المحققة (بعد الرسوم) كأرقام منفصلة. تحقق دائمًا من الرقم الذي تعرضه المنصَّة الخاصة بك لتجنب سوء حساب عائدك الفعلي.
هل الأرباح والخسائر المحققة هي نفسها الربح؟
لا. تغطي الأرباح والخسائر المحققة كلاً من الربح والخسارة. وتعد الأرباح والخسائر المحققة الإيجابية ربحاً، بينما تعد الأرباح والخسائر المحققة السلبية خسارة. يشمل مصطلح الأرباح والخسائر كلتا النتيجتين، ولهذا السبب يفضل على مصطلح "الربح المحقق"، الذي يوحي بأن النتيجة تكون إيجابية دائماً.
متى تتحقق الأرباح والخسائر؟
تتحقق الأرباح والخسائر عند إغلاق مركز تداول. يتم إغلاق المركز بأربع طرق:
- تقوم بإغلاق المركز يدوياً
- يتم تفعيل أمر جني الأرباح تلقائياً
- يتم تفعيل أمر وقف الخسارة تلقائياً
- يتم تصفية مركزك من قِبل المنصة بسبب عدم كفاية الهامش
هل تشمل الأرباح والخسائر المحققة معدل التمويل؟ (لمتداولي العقود الآجلة)
نعم. في معظم منصات التداول الكبرى، بما في ذلك Binance العقود الآجلة، وBybit، وOKX، يتم تضمين مدفوعات معدل التمويل التي سددتها أو تلقيتها في صافي الأرباح والخسائر المحققة عند إغلاق صفقة عقود آجلة دائمة. ولهذا السبب قد تكون الأرباح والخسائر المحققة أقل من الأرباح الناتجة عن حركة السعر وحدها. إذا دفعت رسوم تمويل أثناء الاحتفاظ بالصفقة، فإن هذه التكاليف تقلل من نتيجتك الصافية النهائية.
ما هو مستوى الأرباح والخسائر الجيد في تداول العملات الرقمية؟
لا يوجد معيار عالمي للأرباح والخسائر الجيدة. إذ يعتمد ذلك على حجم مركزك، وفترة الاحتفاظ، وظروف السوق الحالية، ونهجك العام في التداول. يعد تتبع الأرباح والخسائر المحققة بمرور الوقت أحد الممارسات التأسيسية لإدارة المحافظ: فهي توضح لك الصفقات التي تحقق أرباحاً أو خسائر فعلياً، بشكل منفصل عن الأصول التي لا تزال تحتفظ بها.
هل الأرباح والخسائر المحققة هي نفسها المكاسب/الخسائر المحققة في الأسهم؟
نعم. إن الأرباح والخسائر المحققة في العملات الرقمية مماثلة من حيث المفهوم للربح أو الخسارة المحققة في استثمار الأسهم. في كلتا الحالتين، يتم تأكيد الربح أو الخسارة عندما تبيع الأصل ويتم إغلاق الصفقة. الفرق الرئيسي في العملات الرقمية هو إضافة منتجات العقود الآجلة الدائمة، حيث تساهم مدفوعات معدل التمويل أيضاً في الأرباح والخسائر المحققة بطريقة ليس لها معادل مباشر في تداول الأسهم التقليدي. كما تعمل أسواق العملات الرقمية على مدار 24 ساعة في اليوم، سبعة أيام في الأسبوع، على عكس بورصات الأسهم.
أبرز النقاط: ما تحتاج لمعرفته حول الأرباح والخسائر المحققة
الأرباح والخسائر المحققة في تداول العملات الرقمية، ملخصة:
- الأرباح والخسائر ترمز إلى الربح والخسارة. وهي تقيس النتيجة المالية لتداولاتك.
- يتم تأكيد الأرباح والخسائر المحققة عند إغلاق مركز أو صفقة. الأرباح والخسائر غير المحققة لا تزال مفتوحة وتتغير مع سعر السوق.
- معادلة الموقف طويل الأجل: الأرباح والخسائر المحققة = (سعر الخروج - سعر الدخول) × حجم المركز أو الصفقة - رسوم التداول
- معادلة المركز قصير الأجل: الأرباح والخسائر المحققة = (سعر الدخول - سعر الخروج) × حجم المركز أو الصفقة - رسوم التداول
- الأرباح والخسائر المحققة هي واقعة خاضعة للضريبة في معظم الولايات القضائية، بينما لا تُعد الأرباح والخسائر غير المحققة كذلك.
- ابحث عن الأرباح والخسائر المحققة الخاصة بك في سجل التداول الخاص بك على منصة Binance (سجل الطلبات)، وBybit (الأرباح والخسائر المغلقة)، وOKX (سجل المركز أو الصفقة)، وغيرها من المنصات الرئيسية.
بمجرد إغلاق المركز وتسجيل المنصة للنتيجة في سجل حسابك، تصبح الأرباح والخسائر المحققة نهائية. ويُعد فهم هذا الرقم نقطة البداية لتتبع أداء تداولك بدقة بمرور الوقت.
قراءات ذات صلة
تغطي الموارد التالية من مراكز المساعدة الخاصة بالبورصات الآليات ذات الصلة بتفصيل أكبر. يتوفر توثيق مماثل على جميع البورصات الرئيسية، بما في ذلك بينانس وOKX، ضمن أقسام مراكز المساعدة الخاصة بها.