ما هو سيلز فورس؟ شرح سهم CRMUSDT

سيلزفورس، إنك. (رمز NYSE: CRM) هي شركة أمريكية متخصصة في برمجيات المؤسسات قائمة على السحابة، تقدم أدوات إدارة علاقات العملاء (CRM) وتطبيقات الأعمال للشركات في جميع أنحاء العالم. وهي أكبر مزود لبرمجيات إدارة علاقات العملاء في العالم، وتتداول أسهمها في بورصة نيويورك تحت رمز التداول CRM.

إذا رأيت "CRMUSDT" على منصَّة تداول وتساءلت عما إذا كانت عملة رقمية أو سهماً عادياً، فأنت في المكان الصحيح. يشرح هذا المقال ما تفعله Salesforce، وكيف تجني المال، وماذا يعني CRMUSDT، وما يحتاج المبتدئون لمعرفته قبل البحث عن CRM كاستثمار محتمل.

تنويه: هذا المقال لأغراض إعلامية وتعليمية فقط. لا يعتبر نصيحة مالية أو توصية لشراء أو بيع أو الاحتفاظ بأي ورقة مالية. استشر دائمًا مستشارًا ماليًا مؤهلًا قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.

في هذا المقال:

• ما هو CRMUSDT؟ هل هو سهم أم عملة رقمية؟
• ماذا تفعل سيلز فورس (Salesforce)؟ فهم طبيعة العمل
• تاريخ شركة سيلز فورس: من شركة ناشئة إلى مؤشر داو جونز
• كيف تجني سيلز فورس المال؟ شرح نموذج العمل
• أساسيات سهم سيلز فورس: رمز التداول، البورصة، وحقائق رئيسية
• المقاييس المالية الرئيسية لشركة سيلز فورس
• ماذا حدث لشركة سيلز فورس في عام 2023؟ التحول نحو الربحية
• سيلز فورس والذكاء الاصطناعي: قصة آيجنت فورس (Agentforce)
• من هم منافسو سيلز فورس؟
• هل يستحق سهم سيلز فورس الاستثمار فيه؟ المتفائلون مقابل المتشائمين
• كيفية شراء سهم سيلز فورس: دليل خطوة بخطوة للمبتدئين
• الأسئلة الشائعة حول سهم سيلز فورس

ما هو CRMUSDT؟ هل هو سهم أم عملة رقمية؟

لا يُعد CRMUSDT عملة رقمية. بل هو رمز لزوج تداوُل لسهم شركة .Salesforce, Inc (بورصة نيويورك: CRM) مقوم بالدولار الأمريكي، ويُعرض على منصات التداول متعددة الأصول مثل eToro وWebull.

الارتباك مفهوم. إذا كنت قد تداولت BTCUSDT أو ETHUSDT على منصة عملات رقمية، فإنك تتعرف على التنسيق. لكن CRMUSDT هو نوع مختلف تمامًا من الأصول. في المنصات التي تسرد كلاً من الأسهم والعملات الرقمية في واجهة واحدة، غالبًا ما يتم عرض الأسهم باستخدام نفس ترميز الأزواج المقوم بالدولار الأمريكي مثل الأصول الرقمية. اللاحقة "USDT" هنا تعني أن الأصل مسعر بالدولار الأمريكي. هذا لا يعني أن Salesforce عملة رقمية أو أنك تشتري Tether.

يوضح الجدول أدناه الاختلافات الرئيسية بين أسهم Salesforce CRM وعملة رقمية نموذجية.

يتم تداول CRMUSDT فقط خلال ساعات عمل بورصة نيويورك: من الساعة 9:30 صباحاً وحتى الساعة 4:00 مساءً بالتوقيت الشرقي، من الاثنين إلى الجمعة. وبخلاف العملات الرقمية، لا يتم تداوله في عطلات نهاية الأسبوع أو خلال الليل. يمكنك شراء سهم Salesforce عبر حساب وساطة تقليدي أو من خلال منصات تداول الأصول المتعددة مثل eToro التي تدرج كلاً من الأسهم والعملات الرقمية في واجهة واحدة.

ماذا تفعل Salesforce؟ فهم العمل التجاري

يساعد برنامج إدارة علاقات العملاء (CRM) الشركات على تتبع وإدارة كل تفاعل مع عملائها، بدءًا من الاتصال الأولي وحتى الخدمة المستمرة والاحتفاظ بهم. فكر فيه كأنه الذاكرة الرقمية للشركة لكل محادثة مع العملاء: من اتصل، وماذا اشتروا، وما المشكلة التي أبلغوا عنها، ومتى سيتم تجديد عقدهم.

تقدم Salesforce هذا البرنامج كخدمة (SaaS). فبدلاً من شراء برامج لتثبيتها على أجهزة الكمبيوتر الخاصة بالشركات، يدفع العملاء رسوم اشتراك شهرية أو سنوية للوصول إلى أدوات Salesforce عبر الإنترنت. إنها تعمل مثل نتفليكس لبرامج الأعمال: تدفع رسومًا متكررة، وتصل إلى كل شيء عبر الإنترنت، ولا يتطلب الأمر أي تثبيت.

بما أن Salesforce تعمل بالكامل في السحابة، فإن الشركات تصل إليها من أي جهاز يتصل بالإنترنت. وتتولى Salesforce إدارة جميع الخوادم، والتحديثات الأمنية، والصيانة؛ وما على العملاء سوى تسجيل الدخول والبدء بالعمل.

اختارت سيلزفورس "CRM" كرمز تداولها في بورصة نيويورك للإشارة إلى هيمنتها على الفئة، على غرار كيف أصبحت زووم مرادفاً لمكالمات الفيديو. تمتلك الشركة ما يقرب من 21% إلى 23% من سوق برمجيات إدارة علاقات العملاء العالمي، أكثر من أي شركة أخرى، وفقاً لدراسات الصناعة من جارتنر و IDC.

منتجات سيلزفورس الرئيسية

• Sales Cloud — المنصَّة الخاصة بإدارة علاقات العملاء (CRM) لفرق المبيعات لتتبع العملاء المحتملين، وإدارة الفرص، وإبرام الصفقات
• Service Cloud — أدوات دعم العملاء لإدارة حالات الخدمة وعمليات مكتب المساعدة
• Marketing Cloud — أتمتة التسويق، وإدارة حملات البريد الإلكتروني، وأدوات رحلة العميل
• Commerce Cloud — المنصَّة الخاصة بالتجارة الإلكترونية للمتاجر عبر الإنترنت الموجهة للمستهلكين (B2C) وللشركات (B2B)
• المنصَّة / AppExchange — المنصَّة الخاصة بالمطورين ومتجر للتطبيقات لبناء حلول Salesforce المخصصة
• Slack — المنصَّة الخاصة بالمراسلة التجارية والتعاون بين الفرق (تم الاستحواذ عليها عام 2021 مقابل 27.7 مليار دولار تقريبًا)
• Tableau — برمجيات تحليل البيانات وتصوّرها (تم الاستحواذ عليها عام 2019 مقابل 15.7 مليار دولار تقريبًا)
• Agentforce — المنصَّة الخاصة بوكيل الذكاء الاصطناعي التي تتيح تنفيذ المهام بشكل مستقل داخل المنصَّة الخاصة بـ Salesforce (أُطلقت عام 2024)

يمثل هذا التنوع في المنتجات أهمية للمستثمرين لأنه يوضح أن Salesforce قد وسعت سوقها المستهدف إلى ما هو أبعد بكثير من جذورها الأصلية في مجال إدارة علاقات العملاء (CRM).

تاريخ شركة سيلز فورس: من شركة ناشئة إلى مؤشر داو جونز

تأسست سيلز فورس (Salesforce) عام 1999 على يد مارك بينيوف، وهو مسؤول تنفيذي سابق في شركة أوراكل، بالاشتراك مع باركر هاريس، وديف مولنهوف، وفرانك دومينغيز. بالعمل من شقة في سان فرانسيسكو، قاموا ببناء الإصدار الأول من نظام إدارة علاقات العملاء السحابي (CRM) الخاص بسيلز فورس حول فرضية جذرية: برمجيات المؤسسات التي يتم تقديمها بالكامل عبر الإنترنت، دون الحاجة إلى أي تثبيت. كان الشعار التأسيسي للشركة ببساطة هو "لا برامج".

في الوقت الذي كانت فيه معظم برمجيات الشركات تصل على أقراص مادية وتتطلب عمليات تثبيت طويلة في الموقع، قوبل نموذج "سيلز فورس" (Salesforce) بالشكوك. وقد ثبت أن تلك الشكوك كانت في غير محلها. طُرحت شركة "سيلز فورس" للاكتتاب العام في بورصة نيويورك في يونيو 2004 بسعر 11 دولاراً تقريباً للسهم الواحد، وأمضت العقدين التاليين لتصبح واحدة من أكثر شركات البرمجيات قيمة في العالم.

بصفته المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Salesforce، تؤثر قرارات مارك بينيوف القيادية بشكل مباشر على توجه الشركة وأداء سهمها. فمن عمليات الاستحواذ الكبرى إلى استراتيجية الذكاء الاصطناعي للشركة، تشكل خياراته معنويات المستثمرين. ويعد رده على ضغوط المستثمرين، الموضح أدناه، جزءاً أساسياً من التوجه الاستثماري الأخير.

أهم المحطات في تاريخ Salesforce

• 1999 — تأسست على يد مارك بينيوف والمؤسسين المشاركين في سان فرانسيسكو برؤية لـ CRM سحابي "بدون برامج"
• 2004 — طرح عام أولي في بورصة نيويورك (NYSE) بسعر يقارب 11 دولارًا للسهم الواحد
• 2019 — استحوذت على تابلو مقابل حوالي 15.7 مليار دولار، لتتوسع في مجال تحليلات البيانات
• 2020 — انضمت إلى مؤشر داو جونز الصناعي في أغسطس، لتحل محل إكسون موبيل
• 2021 — استحوذت على سلاك مقابل حوالي 27.7 مليار دولار، وهو أكبر استحواذ في تاريخ الشركة
• 2023 — ضغطت شركتا إليوت مانجمنت وستار بورد فاليو على سيلزفورس لتحسين الربحية؛ ارتفع السهم
• 2024 — أطلقت المنصَّة Agentforce AI في مؤتمر Dreamforce

سعر الاكتتاب العام الأولي مذكور كمرجع تعليمي تاريخي فقط. يرجى التأكد من بيانات الأسهم الحالية على investor.salesforce.com.

كيف تحقق سيلز فورس (Salesforce) الأرباح؟ شرح لنموذج العمل

تجني شركة "سيلز فورس" (Salesforce) أرباحها بشكل أساسي من خلال رسوم الاشتراك التي تدفعها الشركات للوصول إلى برمجياتها السحابية، وهو ما يمثل حوالي 93% من إجمالي إيراداتها السنوية. أما الـ 7% المتبقية فتأتي من الخدمات المهنية مثل دعم التنفيذ والاستشارات.

يعمل نموذج التسعير على أساس كل مستخدم لكل شهر. وتدفع الشركة التي لديها 500 مندوب مبيعات يستخدمون Sales Cloud ما يعادل 500 ضعف الرسوم الشهرية للمستخدم الواحد. تستخدم Salesforce تسعيراً متدرجاً (Starter، Professional، Enterprise، Unlimited) حيث يتم التفاوض عادةً على عقود الشركات الكبرى من خلال فريق مبيعات Salesforce. تعكس هذه القدرة على فرض أسعار الممتازة قوة تسعيرية كبيرة، وهي علامة يراقبها المستثمرون عند تقييم مركز أو صفقة الشركة التنافسية.

أعلنت سيلزفورس عن إجمالي إيرادات بلغ حوالي 34.9 مليار دولار للسنة المالية 2024 (المنتهية في 31 يناير 2024)، لتنمو من حوالي مليار دولار في الإيرادات السنوية عام 2009. يعكس هذا التوسع البالغ 34 ضعفًا خلال 15 عامًا الطبيعة المتزايدة لتجديدات الاشتراكات. قد تتغير الأرقام المالية. تحقق من البيانات المالية الحالية على investor.salesforce.com.

تُعد الإيرادات السنوية المتكررة (ARR)، وهي إجمالي القيمة السنوية لعقود الاشتراك النشطة، المقياس الذي يراقبه مستثمرو سيلز فورس (Salesforce) عن كثب لتقييم سلامة الإيرادات. وبما أن 93% من إيرادات سيلز فورس تعتمد على الاشتراكات، فإن الإيرادات السنوية المتكررة وإجمالي الإيرادات يتحركان معاً بشكل وثيق.

يمكن للمبتدئين الذين يقيمون Salesforce كاستثمار محتمل العثور على سياق حول كيفية مقارنة الشركات التي تعتمد على الاشتراكات بأنواع الأسهم الأخرى عند أفضل الأسهم للمبتدئين بأموال قليلة: اختيارات عملية وخطة شراء بسيطة.

لماذا يهم نموذج الاشتراك المستثمرين

تتفاوت إيرادات معظم الشركات من عام لآخر بناءً على عدد العملاء الجدد الذين تكتسبهم، ولكن نموذج الاشتراك في Salesforce يغير هذه الديناميكية.

القدرة على التنبؤ: نظرًا لأن معظم عملاء المؤسسات يجددون اشتراكاتهم تلقائيًا في كل دورة فوترة، يمكن لشركة Salesforce التنبؤ بإيرادات العام المقبل بثقة أكبر من أي شركة تعتمد على مبيعات المنتجات الجديدة. وتعمل هذه القدرة على التنبؤ على تقليل مخاطر الأرباح.

تكاليف الانتقال: تخيل نموذج الاشتراك في Salesforce أشبه بعضوية صالة ألعاب رياضية للمؤسسات. فبمجرد أن تبني شركة ما كامل عمليات المبيعات وخدمة العملاء الخاصة بها داخل Salesforce، فإن إلغاء الاشتراك يبدو وكأنه تفكيك للبنية التحتية. الانتقال ممكن من الناحية التقنية ولكنه مؤلم من الناحية التشغيلية، وهذا الارتباط القوي يبقي معدل تخلّي العملاء منخفضًا في الحسابات المؤسسية.

التقييمات الممتازة: يدفع المستثمرون مبالغ أكبر مقابل الإيرادات المتكررة التي يمكن التنبؤ بها مقارنة بالمبيعات التي تتم لمرة واحدة. فالشركة التي تحقق مليار دولار من تجديدات الاشتراكات السنوية تُقيم بقيمة أعلى من الشركة التي تحقق مليار دولار من مبيعات المنتجات لمرة واحدة، وذلك لأن الإيرادات المستقبلية لشركة الاشتراكات أكثر يقيناً بكثير. وهذا يفسر سبب تداول سهم Salesforce تاريخياً بقيمة ممتازة مقارنة بالسوق الأوسع.

أساسيات سهم Salesforce: رمز التداول، والبورصة، وحقائق رئيسية

جميع الأرقام قابلة للتغيير. يرجى التحقق من البيانات الحالية عبر investor.salesforce.com أو Yahoo Finance.

تُتداول أسهم سيلز فورس في بورصة نيويورك تحت رمز التداول CRM. وهذه المعلومة هي كل ما تحتاجه للعثور على السهم في أي منصَّة وساطة كبرى.

بورصة نيويورك (NYSE) هي إحدى بورصتي الأوراق المالية الرئيسيتين في الولايات المتحدة، إلى جانب ناسداك. تتداول الأسهم المدرجة في بورصة نيويورك خلال ساعات السوق العادية: من الساعة 9:30 صباحًا حتى 4:00 مساءً بالتوقيت الشرقي، من الاثنين إلى الجمعة. على عكس أسواق العملات الرقمية، لا يتم تداول أسهم Salesforce في عطلات نهاية الأسبوع أو خارج هذه الساعات. للحصول على سعر السهم الحالي، ابحث عن رمز CRM في ياهو فاينانس، أو جوجل فاينانس، أو أي منصة وساطة. هذه المقالة لا تقدم بيانات أسعار في الوقت الفعلي.

في أغسطس 2020، تمت إضافة شركة سيلز فورس (Salesforce) إلى مؤشر داو جونز الصناعي (الداو)، وهو مؤشر يتتبع 30 شركة أمريكية كبرى وراسخة. ويُعد هذا الأمر مهماً للمستثمرين لسببين: أولاً، يشير إدراج الشركة في مؤشر "داو" إلى أن مجتمع الاستثمار ينظر إلى سيلز فورس كشركة قيادية ناضجة (blue-chip) بدلاً من كونها سهم نمو للمضاربة. ثانياً، حصل ملايين المستثمرين الذين يمتلكون صناديق المؤشرات أو صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تتبع مؤشر داو تلقائياً على انكشاف على سيلز فورس من خلال استثماراتهم الحالية، دون شراء سهم واحد من CRM بشكل مباشر.

تُعد سيلزفورس أيضاً أحد مكونات مؤشر S&P 500، الذي يتتبع أكبر 500 شركة أمريكية مدرجة في البورصة. من المرجح أن المستثمرين الذين يحتفظون بصناديق المؤشرات الأمريكية الواسعة عبر حسابات 401(k) الخاصة بهم أو حسابات الوساطة يمتلكون بالفعل جزءًا صغيرًا من سيلزفورس. هذا أحد الاكتشافات الأكثر إثارة للدهشة للمستثمرين المبتدئين: قد تكون لديك بالفعل حصة في سيلزفورس دون أن تعلم.

القيمة السوقية، وهي إجمالي قيمة جميع الأسهم القائمة، والتي يتم حسابها عن طريق ضرب سعر السهم الحالي في إجمالي الأسهم القائمة، كانت في نطاق 200 مليار دولار أمريكي أو أكثر لسيلزفورس في الفترات الأخيرة. وهذا يضعها ضمن أكبر 30 إلى 50 شركة مساهمة مدرجة في الولايات المتحدة. تحقق من الرقم الحالي على ياهو فاينانس أو المنصَّة الخاصة بالوساطة لديك، حيث تتغير القيمة السوقية يوميًا مع سعر السهم.

مؤشرات Salesforce المالية الرئيسية

جميع الأرقام عرضة للتغيير. يرجى التحقق من البيانات الحالية عبر investor.salesforce.com.

أعلنت Salesforce عن إجمالي إيرادات بلغ حوالي 34.9 مليار دولار أمريكي للسنة المالية 2024 (المنتهية في 31 يناير 2024)، مما يمثل نموًا سنويًا بنسبة 11% تقريبًا. الإيرادات هي المبلغ الإجمالي للمال الذي جمعته Salesforce من العملاء خلال العام. حوالي 93% من ذلك جاءت من رسوم اشتراكات ودعم الخدمات السحابية.

أرباح الأسهم: اعتباراً من تاريخ نشر هذا المقال، لا تدفع شركة Salesforce توزيعات أرباح نقدية منتظمة. وتُعد أرباح الأسهم بمثابة دفعات نقدية تقدمها الشركات للمساهمين من الأرباح المحققة. وتقوم العديد من شركات التكنولوجيا عالية النمو، بما فيها Salesforce، بإعادة استثمار الأرباح في تطوير المنتجات بدلاً من توزيع النقد على المساهمين. وبدلاً من ذلك، قامت Salesforce بإعادة رأس المال من خلال برامج إعادة شراء الأسهم، حيث تقوم الشركة بإعادة شراء أسهمها الخاصة من السوق المفتوحة. علماً أن سياسات توزيع الأرباح عرضة للتغيير. يرجى التحقق من الحالة الحالية عبر الموقع investor.salesforce.com.

تقيس نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة P/E) مقدار ما يدفعه المستثمرون مقابل كل دولار من أرباح الشركة. إذا كان لدى Salesforce نسبة P/E تبلغ 40، فإن المستثمرين يدفعون 40 دولارًا مقابل كل دولار واحد من الأرباح السنوية التي تحققها الشركة. تاريخيًا، تم تداول Salesforce بنسبة P/E ممتازة، عادةً في نطاق 30x إلى 60x من الأرباح السابقة، مما يعكس توقعات المستثمرين بنمو أعلى من المتوسط. بالنسبة لشركات SaaS مثل Salesforce، يركز المحللون غالبًا على مضاعفات السعر إلى التدفق النقدي الحر أو الإيرادات بدلاً من نسبة P/E التقليدية. وذلك لأن أرباح SaaS غالبًا ما تكون مضغوطة بسبب التعويضات القائمة على الأسهم ورسوم المحاسبة المتعلقة بالاستحواذ. تحقق من بيانات P/E الحالية على Yahoo Finance أو Macrotrends، حيث تتغير يوميًا.

النقد المتدفق الحر (FCF)، وهو النقد الذي تولده الشركة بعد دفع مصاريفها التشغيلية واستثماراتها الرأسمالية (وهو في الأساس النقد المتبقي الذي يمكن إعادته للمساهمين أو إعادة استثماره)، تحسن بشكل كبير في سيلز فورس في أعقاب تحول استراتيجي في عام 2023. وفي السنة المالية 2024، حققت سيلز فورس ما يقرب من 10 مليارات دولار أو أكثر من النقد المتدفق الحر. سيتم تناول القصة الكامنة وراء هذا التحسن في القسم التالي.

تُعد ربحية السهم (EPS)، وهي مقياس للربح المحقق لكل سهم قائم، تقريراً تصدره شركة Salesforce كل ربع سنة. غالباً ما تؤدي نتائج ربحية السهم مقارنة بتوقعات المحللين إلى تحركات أسعار الأسهم قصيرة المدى. تُعلن Salesforce عن أرقام ربحية السهم وفقاً للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (GAAP) وغير المتوافقة معها (non-GAAP)؛ وتستبعد ربحية السهم غير المتوافقة مع GAAP العمولة القائمة على الأسهم والتكاليف المتعلقة بالاستحواذ، وهي بشكل عام أعلى.

إشعار حداثة البيانات: جميع الأرقام المالية قابلة للتغيير. للحصول على بيانات مالية حالية وكاملة، قم بزيارة investor.salesforce.com أو منصة بيانات مالية مثل ياهو فاينانس، بلومبرغ، أو وسيطك المالي.

ماذا حدث لـ Salesforce في عام 2023؟ التحول نحو الربحية

المستثمرون النشطون هم مساهمون كبار يستحوذون على تخزين كبير في شركة ما، ثم يضغطون علنًا على قيادتها لإجراء تغييرات يعتقدون أنها ستؤدي لرفع سعر السهم. وعادة ما يعبرون عن مطالبهم من خلال رسائل مفتوحة وبيانات إعلامية وتواصل مباشر مع مجالس إدارة الشركات.

في أوائل عام 2023، استحوذت شركتان استثماريتان ناشطتان بارزتان، إليوت مانجمنت وستار بورد فاليو، على حصص كبيرة في سالزفورس وطالبتا بإجراء تغييرات. كانت حجتهما الأساسية: أن سالزفورس أمضت سنوات في تنمية الإيرادات بقوة من خلال عمليات استحواذ كبيرة، مع اعتبار الربحية والتدفق النقدي الحر كاهتمامات ثانوية. أرادت إليوت وستار بورد تغيير ذلك.

استجابةً لذلك، أوقفت شركة سيلز فورس استراتيجيتها الرئيسية للاستحواذ، وقلصت قواها العاملة بنسبة 10% تقريبًا في أوائل عام 2023، والتزمت بتحسين الهامش التشغيلي وتوليد النقد المتدفق الحر. وقد تبنى الرئيس التنفيذي مارك بينيوف تفويض الربحية، معلناً عن أهداف محددة لـ الهامش وجعل الانضباط الرأسمالي رسالة مركزية للمستثمرين.

هذا التحول، من نموذج "النمو بأي ثمن" إلى أعمال منضبطة تولد النقد، هو سبب رئيسي لتعافي أسهم Salesforce وإعادة تقييمها للأعلى من أدنى مستوياتها في عام 2022 حتى عام 2024. وتعكس أرقام التدفق النقدي الحر المحسنة في جدول المقاييس المالية أعلاه هذا التحول مباشرة. ويساعد فهم هذا السياق في تفسير المقاييس المالية المحسنة التي قد تراها مذكورة في تقارير المحللين الحالية حول سهم CRM.

سيلز فورس والذكاء الاصطناعي: قصة Agentforce

Agentforce هي منصَّة وكيل الذكاء الاصطناعي التابعة لشركة Salesforce، والتي أُطلقت في مؤتمر Dreamforce السنوي في عام 2024. وبخلاف أدوات الذكاء الاصطناعي السابقة التي كانت تتطلب توجيهات بشرية خطوة بخطوة، تُمكِّن Agentforce وكلاء الذكاء الاصطناعي المستقلين من تنفيذ المهام بشكل مستقل داخل المنصَّة الخاصة بـ Salesforce: الرد على استفسارات خدمة العملاء، وتأهيل العملاء المحتملين للمبيعات، وتنفيذ سير عمل الأعمال دون تعليمات بشرية لكل إجراء فردي.

يعتمد Agentforce على خط منتجات الذكاء الاصطناعي السابق لشركة Salesforce، وهو Salesforce Einstein (الذي أُطلق في عام 2016)، والذي قدّم ميزات التعلم الآلي في المنصَّة. يمثل Agentforce خطوة كبيرة للأمام في استقلالية الذكاء الاصطناعي. وقد وصف الرئيس التنفيذي لشركة Salesforce، مارك بينيوف، Agentforce علنًا بأنه أهم إطلاق لمنتج في تاريخ Salesforce.

بالنسبة للمستثمرين، تكمن أهمية Agentforce في كونها تمثل استراتيجية سيلز فورس الأساسية لتحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي، ومصدراً محتملاً لتسريع نمو الإيرادات وتوسيع الفرص في السوق. وقد أشار المحللون إلى Agentforce كسبب رئيسي لتجدد اهتمام المستثمرين بسهم CRM في عامي 2024 و2025. إن موجة الاستثمار الأوسع في الذكاء الاصطناعي للمؤسسات، والتي تسارعت مع الإطلاق العلني لبرنامج ChatGPT في عام 2022، قد زادت من شهية المستثمرين تجاه شركات برمجيات المؤسسات المدمجة بالذكاء الاصطناعي، وتعد سيلز فورس من بين كبرى الشركات في تلك الفئة.

تتسم الجداول الزمنية لمنتجات الذكاء الاصطناعي وتحقيق الإيرادات بعدم اليقين بطبيعتها. ولا يزال من غير الواضح ما إذا كانت "أجينت فورس" ستحقق النجاح التجاري الذي تتوقعه شركة "سيلز فورس". لذا، يجب على المستثمرين تقييم ذلك باعتباره محفزاً محتملاً، وليس نتيجة مضمونة. وتُعد مخاطر التنفيذ المتعلقة بتحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي اعتباراً جوهرياً، تم توضيحه في السيناريو التشاؤمي أدناه.

من هم منافسو Salesforce؟

تستحوذ شركة Salesforce على ما يتراوح بين 21% و23% تقريباً من سوق برمجيات إدارة علاقات العملاء (CRM) العالمي، وهو ما يتجاوز ضعف حصة أقرب منافسيها، وذلك وفقاً لأبحاث القطاع الصادرة عن Gartner وIDC. تُحدَّث أرقام الحصة السوقية سنوياً؛ يُرجى التحقق من التصنيفات الحالية من خلال أبحاث Gartner أو IDC.

تعتبر شركة مايكروسوفت التهديد التنافسي الأبرز لشركة سيلز فورس. فمن خلال Dynamics 365، تستطيع مايكروسوفت توفير إمكانات إدارة علاقات العملاء (CRM) مدمجة مع اشتراكات Microsoft 365 (Office) وخدمات Azure السحابية الحالية، مما يوفر لصناع القرار في قطاع تقنية المعلومات حافزاً مالياً للاعتماد الكلي على منتجات مايكروسوفت بدلاً من الدفع مقابل خدمات سيلز فورس بشكل منفصل. وتعد استراتيجية الحزم هذه نقطة ضغط تنافسية يراقبها محللو سيلز فورس عن كثب.

تتنافس هاب سبوت (HubSpot) بشكل أساسي في قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة (SMB)، حيث توفر منصَّة لإدارة علاقات العملاء (CRM) أكثر سهولة وبتكلفة أقل. ونادراً ما تتنافس سيلز فورس (Salesforce) وهاب سبوت على نفس عملاء الشركات الكبرى؛ حيث أن السوق المستهدفة لشركة سيلز فورس هي عادةً المنظمات الأكبر حجماً ذات الاحتياجات التشغيلية الأكثر تعقيداً.

يعد مركز سيلز فورس (Salesforce) المهيمن في السوق، حيث تستحوذ على حصة من سوق إدارة علاقات العملاء (CRM) العالمي أكبر من أي منافس آخر، عنصراً رئيسياً في مبررات الاستثمار المتفائلة. ويشير ذلك إلى قدرتها على فرض الأسعار والقوة التنافسية التي لا يمكن للمنافسين الأصغر تكرارها بسهولة.

هل سهم Salesforce يستحق الاستثمار؟ الثيران مقابل الدببة

إخلاء مسؤولية: يقدم هذا القسم معلومات واقعية حول نقاط القوة والمخاطر في أعمال شركة Salesforce للأغراض التعليمية فقط. ولا يشكل ذلك نصيحة مالية أو توصية بشراء أو بيع أي أوراق مالية. احرص دائماً على استشارة مستشار مالي مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

يعتمد ما إذا كان سهم Salesforce مناسباً لمحفظتك على أهدافك الاستثمارية، وقدرتك على تحمل المخاطر، وأفقك الزمني، وليس على أي مقياس واحد أو حدث إخباري حديث. لقد زودتك الأقسام أعلاه بالمعرفة الأساسية لتقييم الحالة. إليك مقارنة بين حجج التفاؤل (bull) والتشاؤم (bear).

حالة التفاؤل (Bull Case) لسهم Salesforce

• توفر الحصة المهيمنة في سوق إدارة علاقات العملاء (CRM) (~21 إلى 23% عالمياً) خندقاً تنافسياً يصعب على المنافسين التغلب عليه. فقاعدة عملاء سيلز فورس (Salesforce) المثبتة من الشركات الكبرى متجذرة بعمق في عملياتها.
• نموذج إيرادات الاشتراكات الذي يمكن التنبؤ به (~93% متكررة): معظم إيرادات العام المقبل محصورة بالفعل من خلال العقود النشطة، وهو ما يعتبره المستثمرون علامة على الاستقرار المالي وسبباً لدفع مضاعفات الممتازة.
• مكانة الشركات الكبرى (Blue-chip) كعضو في مؤشري داو جونز وإس آند بي 500 تعطي إشارة على المصداقية المؤسسية. ويعكس الإدراج في المؤشرات وجهة نظر مجتمع الاستثمار تجاه سيلز فورس كشركة ناضجة وراسخة ذات رأس مال كبير.
• المنصَّة للذكاء الاصطناعي Agentforce تمثل حافزاً رئيسياً محتملاً للنمو للأعوام من 2024 إلى 2026. إذا نجحت سيلز فورس في تحقيق عوائد مادية من وكلاء الذكاء الاصطناعي المستقلين على نطاق واسع، يرى المحللون مساراً لتسريع نمو الإيرادات وتوسيع القوة التسعيرية.
• تحسن توليد النقد المتدفق الحر بعد عام 2023 يظهر الانضباط المالي. لقد أنتج تحول سيلز فورس من النمو بأي ثمن إلى التركيز على النقد المتدفق الحر نتائج ملموسة يجدها المستثمرون المهتمون بالقيمة جذابة.

وجهة النظر التشاؤمية لسهم سيلز فورس

• تعني التقييمات الممتازة أن سيلز فورس (Salesforce) قد تم تداولها تاريخياً بمكرر ربحية مرتفع مقارنة بمتوسط مؤشر S&P 500، مما يجعل السهم حساساً لنتائج النمو المخيبة للآمال. أي إخفاق ربع سنوي يمكن أن يؤدي إلى انخفاضات حادة.
• تعد منافسة مايكروسوفت الخطر الأكثر مباشرة. حيث يخلق تجميع باقات Dynamics 365 ضغوطاً تسعيرية في حسابات الشركات الكبرى. وعندما تتقلص ميزانيات تكنولوجيا المعلومات، تصبح اشتراكات مايكروسوفت الموحدة بديلاً جذاباً للدفع بشكل منفصل مقابل سيلز فورس.
• مخاطر تنفيذ Agentforce: الجداول الزمنية لتحويل منتجات الذكاء الاصطناعي إلى عوائد مادية غير مؤكدة، وقد يكون الاعتماد أبطأ مما تتوقعه سيلز فورس، كما يعمل المنافسون، بما في ذلك مايكروسوفت، أيضاً على بناء ميزات لإدارة علاقات العملاء (CRM) مدعومة بالذكاء الاصطناعي.
• الحساسية تجاه الاقتصاد الكلي تعني أن الإنفاق على برمجيات الشركات يتباطأ خلال فترات الركود الاقتصادي مع قيام الشركات بتجميد أو خفض ميزانيات تكنولوجيا المعلومات. وسيلز فورس ليست بمنأى عن الدورات الاقتصادية الواسعة.
• لا يزال تعقيد تكامل عمليات الاستحواذ يمثل تحدياً مستمراً. حيث تحمل عمليات الاستحواذ على Slack (بقيمة 27.7 مليار دولار) وTableau (بقيمة 15.7 مليار دولار) مخاطر تنفيذ يأخذها المستثمرون في الاعتبار عند تقييمهم.

يمكن لسهم سيلز فورس (Salesforce) أن يتحرك بشكل كبير، حيث تتراوح التقلبات أحياناً بين زائد أو ناقص 5 إلى 15% في يوم تداول واحد. وتتمثل المحفزات الأكثر شيوعاً في تقارير الأرباح الربع سنوية (حيث تؤدي نتائج ربحية السهم مقارنة بتوقعات المحللين إلى ردود فعل فورية في السعر)، و الإعلانات الصادرة عن الرئيس التنفيذي بشأن استراتيجية الذكاء الاصطناعي أو عمليات الاستحواذ الكبرى، والتحولات الأوسع في توجهات قطاع التكنولوجيا.

يجب أن يسترشد قرارك بشأن إجراء مزيد من البحث حول Salesforce بأهدافك الاستثمارية، وقدرتك على تحمل المخاطر، وأفقك الزمني. وتستند حالة التفاؤل على الريادة في السوق، والإيرادات المتوقعة، وإمكانات النمو في مجال الذكاء الاصطناعي. بينما تتمحور حالة التشاؤم حول التقييمات الممتازة والضغوط التنافسية من مايكروسوفت. ولا توجد نتيجة مضمونة، فالاستثمار ينطوي على مخاطر، والأداء السابق لا ينبئ بالنتائج المستقبلية.

هذا المقال مخصص لأغراض إعلامية فقط، ولا يشكل نصيحة مالية. يرجى استشارة مستشار مالي مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

إذا كنت تقارن CRM مع غيرها من الأسهم المناسبة للمبتدئين، فإن أفضل الأسهم للمبتدئين بمبالغ بسيطة: اختيارات عملية وخطة شراء مبسطة يشرح كيفية تقييم الأسهم عند البدء برأس مال محدود.

كيفية شراء أسهم Salesforce: دليل خطوة بخطوة للمبتدئين

فيما يلي نظرة عامة تعليمية حول كيفية عمل عمليات شراء الأسهم. هذه ليست نصيحة مالية.

تتطلب عملية شراء سهم سيلز فورس (NYSE: CRM) عبر حساب وساطة ست خطوات.

خطوات شراء سهم سيلز فورس (CRM)

الخطوة 1: اختر منصَّة وساطة. تشمل الخيارات شركات وساطة تقليدية مثل Fidelity وCharles Schwab وTD Ameritrade. كما تُعد المنصَّات القائمة على التطبيقات مثل Robinhood أو Webull أو eToro مناسبة أيضاً للمبتدئين. إذا كنت تستخدم بالفعل منصَّة متعددة الأصول تعرض زوج CRMUSDT جنباً إلى جنب مع أزواج العملات الرقمية، فقد تتمكن من شراء سهم Salesforce من خلالها مباشرةً. تحقق مما إذا كانت تلك المنصَّة تدعم الأسهم الأمريكية في منطقتك.

الخطوة 2: افتح حسابك وقم بتمويله. أكمل طلب فتح الحساب عبر الإنترنت (عادةً ما يستغرق 10 إلى 15 دقيقة) وحوّل الأموال من حسابك البنكي. تقبل معظم المنصات التحويلات البنكية؛ ويقبل البعض تمويل البطاقات المصرفية. قد يتطلب حسابك التحقق من الهوية قبل أن تتمكن من التداول.

الخطوة 3: ابحث عن رمز التداول CRM. استخدم خاصية البحث في منصَّة الوساطة الخاصة بك وأدخل "CRM" للعثور على شركة Salesforce, Inc. (NYSE: CRM). تأكد من اختيار الشركة الصحيحة، حيث تعرض بعض المنصَّات أسماءً متعددة متعلقة بـ CRM.

الخطوة 4: مراجعة سعر السهم الحالي وتحديد المبلغ. حدد عدد الأسهم أو المبلغ بالدولار الذي ترغب في الاستثمار به. تقدم العديد من المنصات الأسهم الجزئية، مما يعني أنه يمكنك استثمار 50 دولارًا في سهم Salesforce حتى لو كان سعر السهم الكامل يكلف عدة مئات من الدولارات. لست بحاجة لشراء سهم كامل.

الخطوة 5: اختر نوع الطلب. يقوم أمر السوق بشراء الأسهم بسعر السوق الحالي فوراً عندما يكون السوق مفتوحاً. يتيح لك حد الطلب تحديد الحد الأقصى للسعر الذي ترغب في دفعه؛ ولا يتم تنفيذ الطلب إلا إذا وصل السهم إلى ذلك السعر. بالنسبة للمبتدئين الذين يقومون بعملية الشراء الأولى خلال ساعات التداول العادية، فإن أمر السوق هو الخيار الأبسط.

الخطوة 6: تنفيذ الطلب ومراقبة استثمارك. تأكد من تفاصيل الطلب وقم بإرساله. بعد الشراء، تتبع مركزك أو صفقتك في Salesforce عبر تطبيق الوساطة الخاص بك. يمكن أن يساعدك إعداد تنبيهات الأسعار في البقاء على اطلاع بتحركات الأسعار الملحوظة دون الحاجة إلى مراقبة السوق باستمرار.

الأسهم المجزأة: توفر معظم منصات الوساطة الكبرى الآن ميزة الاستثمار في الأسهم المجزأة، مما يتيح لك شراء جزء من سهم Salesforce واحد بمبلغ يبدأ من 1 إلى 5 دولارات فقط. لست بحاجة إلى شراء سهم كامل.

تذكير بساعات التداول: يتم تداول سهم سيلز فورس (CRM) فقط خلال ساعات عمل بورصة نيويورك (NYSE)، من الساعة 9:30 صباحاً حتى 4:00 مساءً بالتوقيت الشرقي، من الاثنين إلى الجمعة. وبخلاف أسواق العملات الرقمية، لا يتم تداوله خلال عطلات نهاية الأسبوع أو خلال الليل. سيتم وضع الطلبات المقدمة خارج هذه الساعات في قائمة الانتظار لجلسة التداول التالية.

أسئلة متكررة حول سهم Salesforce

ما هي Salesforce وماذا تفعل؟

سيلز فورس (Salesforce) هي شركة برمجيات أمريكية قائمة على السحابة توفر أدوات إدارة علاقات العملاء (CRM) وتطبيقات المؤسسات. تستخدم الشركات سيلز فورس لإدارة خطوط أنابيب المبيعات، وحالات خدمة العملاء، والحملات التسويقية. يتم تداول أسهمها في بورصة نيويورك تحت الرمز CRM، وهي أكبر مزود لبرامج إدارة علاقات العملاء في العالم من حيث الحصة السوقية.

هل سيلز فورس (CRM) سهم جيد للشراء؟

يعتمد ما إذا كان الاستثمار في Salesforce خياراً جيداً على أهدافك الفردية ومدى تحملك للمخاطر. تشمل العوامل الإيجابية حصة سوقية مهيمنة في مجال إدارة علاقات العملاء (CRM)، وإيرادات اشتراكات يمكن التنبؤ بها، ونمو الذكاء الاصطناعي عبر Agentforce. وتتضمن المخاطر الرئيسية التقييمات الممتازة والمنافسة من شركة Microsoft. هذا المقال لأغراض معلوماتية فقط ولا يشكل نصيحة مالية.

هل CRMUSDT عملة رقمية؟

لا، CRMUSDT ليست عملة رقمية. إنها رمز لـ زوج التداوُل لسهم شركة .Salesforce, Inc (ببورصة نيويورك: CRM) المعروض بالدولار الأمريكي على منصات الأصول المتعددة مثل eToro وWebull. تشير اللاحقة USDT إلى فئة الدولار الأمريكي لـ زوج التداوُل الخاص بـ القيمة المالية، وليس إلى عملة Tether الـ عملة رقمية مُستقرَّة. إن Salesforce هي سهم القيمة المالية تقليدي متداول علناً.

هل تدفع Salesforce أرباحاً موزعة؟

اعتباراً من تاريخ نشر هذا المقال، لا تدفع شركة Salesforce توزيعات أرباح نقدية منتظمة. ومثل العديد من شركات التكنولوجيا ذات النمو المرتفع، تعيد Salesforce استثمار الأرباح في تطوير المنتجات بدلاً من توزيع السيولة النقدية على المساهمين. وبدلاً من ذلك، استخدمت Salesforce برامج إعادة شراء الأسهم لإعادة رأس المال. تحقق من حالة توزيعات الأرباح الحالية عبر investor.salesforce.com، حيث يمكن أن تتغير السياسات.

ما هي القيمة السوقية لشركة Salesforce؟

بلغت القيمة السوقية لشركة Salesforce حوالي 200 مليار دولار أو أكثر في الفترات الأخيرة، على الرغم من أن هذا الرقم يتغير يومياً بتغير سعر السهم. تُحسب القيمة السوقية بضرب سعر السهم في إجمالي عدد الأسهم القائمة. للحصول على القيمة السوقية الحالية، ابحث عن رمز السهم CRM على Yahoo Finance أو Google Finance أو المنصَّة الخاصة بوسيطك.

من هم أكبر منافسي Salesforce؟

يشمل المنافسون الرئيسيون لشركة Salesforce مايكروسوفت (Dynamics 365)، المنافس الرئيسي لأنظمة إدارة علاقات العملاء للمؤسسات؛ وهوب سبوت (HubSpot)، التي تركز على الشركات الصغيرة والمتوسطة؛ وأوراكل (CX Cloud)، وهي منافسة برمجيات مؤسسات قديمة؛ وساب (SAP). تمتلك Salesforce ما يقرب من 21 إلى 23% من سوق إدارة علاقات العملاء العالمي، أكثر من أي منافس منفرد، وفقًا لأبحاث Gartner و IDC.

هل أسهم Salesforce مدرجة في مؤشر S&P 500؟

نعم. تُعد سيلز فورس (Salesforce) عضواً في كل من مؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز الصناعي، حيث أُضيفت إليهما في أغسطس 2020. ومن المرجح أن المستثمرين الذين يمتلكون صناديق مؤشرات الأسهم الأمريكية الواسعة من خلال حساب تقاعد 401(k) أو حساب وساطة لديهم بالفعل تعرض غير مباشر لشركة سيلز فورس من خلال حيازاتهم الحالية في صناديق المؤشرات.

كيف كان أداء سهم سيلز فورس تاريخياً؟

طرحت Salesforce للاكتتاب العام بسعر 11 دولارًا أمريكيًا للسهم تقريبًا في يونيو 2004، وأصبحت واحدة من أفضل أسهم شركات التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الكبيرة أداءً على مدى العقدين التاليين. شهد السهم تقلبات كبيرة خلال انهيار أسهم التكنولوجيا في الفترة من 2021 إلى 2022، لكنه تعافى بعد تحول نحو الربحية في عام 2023 مدفوعًا بضغوط من المستثمرين النشطين. للاطلاع على تاريخ الأسعار الحالي، تحقق من ياهو فاينانس (Yahoo Finance) أو وسيطك المالي.

الخلاصة: ما تعرفه الآن عن سهم سيلز فورس

Salesforce, Inc. (NYSE: CRM) هي الشركة الرائدة عالميًا في مجال برمجيات إدارة علاقات العملاء (CRM)، وهي شركة أعمال قائمة على البرمجيات كخدمة (SaaS) سحابية، نمَت من شركة ناشئة في شقة بسان فرانسيسكو عام 1999 لتصبح مكونًا في مؤشر داو جونز الصناعي بإيرادات سنوية تزيد عن 34 مليار دولار. CRMUSDT هو رمز لـ زوج التداوُل لسهم Salesforce مسعرًا بالدولار الأمريكي على منصات الأصول المتعددة، وليس عملة رقمية.

للمزيد من البحث:

1. زر investor.salesforce.com للاطلاع على التقارير المالية الرسمية وإصدارات الأرباح
2. اطلع على بيانات سهم CRM الحالية على ياهو فاينانس أو منصَّة التداول الخاصة بك بالبحث عن الرمز CRM
3. راجع تقييمات المحللين وأهداف الأسعار على MarketBeat أو Seeking Alpha لمعرفة التوافق الحالي في وول ستريت
4. استشر مستشارًا ماليًا مؤهلاً قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية

تنويه نهائي: هذا المقال لأغراض إعلامية وتعليمية فقط. لا يشكل نصيحة مالية أو توصية بشراء أو بيع أو الاحتفاظ بأي ورقة مالية. قم دائمًا بإجراء العناية الواجبة الخاصة بك واستشر مستشارًا ماليًا مؤهلاً قبل اتخاذ قرارات الاستثمار. الأداء السابق لا يشير إلى النتائج المستقبلية.

جميع الأرقام المالية المذكورة في هذا المقال قابلة للتغيير. تحقق من البيانات الحالية على investor.salesforce.com أو لدى مزود بيانات مالية مثل ياهو فاينانس أو بلومبرج.