ما هو سهم TWST؟ نظرة عامة على تويست بايوساينس

TWST هو رمز التداول الخاص بشركة تويست بيوساينس (Twist Bioscience Corporation) في بورصة ناسداك، وهي شركة تكنولوجيا حيوية تقوم بتصنيع الحمض النووي الاصطناعي، وهي اللبنات الجزيئية الأساسية المستخدمة في اكتشاف الأدوية الصيدلانية، والبحث الزراعي، والطب الجينومي. البيولوجيا التركيبية، وهو علم تصميم وبناء تسلسلات الحمض النووي من الصفر بالطريقة التي يكتب بها مهندسو البرمجيات التعليمات البرمجية لتوجيه أجهزة الكمبيوتر، هو المجال الذي تعمل فيه تويست. تأسست الشركة في عام 2013 ومقرها في جنوب سان فرانسيسكو، كاليفورنيا، وقد تم طرحها للاكتتاب العام في سوق ناسداك العالمي الانتقائي (NASDAQ Global Select Market) في 31 أكتوبر 2018. تقع شركة تويست بيوساينس عند تقاطع البيولوجيا التركيبية والجينوميات، وهما من أسرع المجالات نموًا في علوم الحياة.

يغطي هذا المقال ما تقوم به شركة Twist Bioscience، وكيفية تحقيقها للأرباح، ومن هم منافسوها، وكيف تبدو بياناتها المالية، وما هي المخاطر التي يجب على المستثمرين فهمها قبل إجراء مزيد من البحث حول السهم.

هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية. الاستثمار في الأسهم ينطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة رأس المال. قم دائمًا بإجراء أبحاثك الخاصة وفكر في استشارة مستشار مالي مؤهل قبل اتخاذ قرارات استثمارية.

سهم TWST: حقائق مرجعية سريعة

في هذا المقال:

• الشركة وراء الرمز
• شرح التكنولوجيا
• كيف تجني تويست المال
• نظرة مالية عامة
• من هم المنافسون؟
• المخاطر الرئيسية للمستثمرين
• فرص النمو
• أسئلة متكررة
• الخلاصة

الشركة التي تقف وراء رمز التداول: تاريخ شركة تويست بيوساينس (Twist Bioscience) وقيادتها

تأسست شركة تويست بايو ساينس (Twist Bioscience Corporation) في عام 2013 على يد ثلاثة علماء حددوا مشكلة معينة: كان تصنيع الحمض النووي الاصطناعي باهظ الثمن وبطيئًا لدرجة أنه كان يحد من قدرة الباحثين في مجال البيولوجيا على الإنجاز. شارك إميلي ليبراوست، وبيل بيك، وبيل بانيي في تأسيس تويست بهدف تطبيق مبادئ تصنيع رقائق السيليكون على إنتاج الحمض النووي، مما يجعل تكلفة الحمض النووي الاصطناعي وإنتاجيته متماشية مع ما تتطلبه الأبحاث الحديثة.

تشغل إميلي ليبروست، دكتورة، منصب الرئيس التنفيذي وهي الأكثر بروزًا علنًا بين المؤسسين الثلاثة. تحمل درجة الدكتوراه في الكيمياء وعملت سابقًا كباحثة في شركة Agilent Technologies (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز A)، وهي شركة متنوعة في مجال أجهزة علوم الحياة تتنافس الآن مع Twist في أسواق منتجات معينة. غالبًا ما يتم الاستشهاد بمؤهلاتها العلمية في تغطية المحللين كعامل رئيسي في الثقة بشأن تطوير المنصَّة الخاصة بالشركة.

يقع المقر الرئيسي لشركة Twist في جنوب سان فرانسيسكو بولاية كاليفورنيا، المعروفة باسم "خليج التكنولوجيا الحيوية" (Biotech Bay) والتي تضم واحداً من أكثر تجمعات شركات علوم الحياة كثافةً في العالم. وقد طرحت الشركة أسهمها للاكتتاب العام في 31 أكتوبر 2018، حيث أُدرجت في سوق ناسداك غلوبال سيلكت (NASDAQ Global Select Market)، وهي الفئة الأعلى في بورصة ناسداك.

ماذا تفعل تويست بيوساينس فعلياً؟ شرح التقنية

تتمثل الأعمال الأساسية لشركة Twist Bioscience في تصنيع الحمض النووي الاصطناعي، وهي عبارة عن تسلسلات مشفرة وراثياً مصممة خصيصاً يطلبها العلماء كقطع غيار مخصصة لأبحاثهم. هناك مفهومان أساسيان يجعلان هذا العمل مفهوماً لغير المتخصصين: البيولوجيا التركيبية وتخليق الحمض النووي.

ما هي البيولوجيا التركيبية؟

البيولوجيا التركيبية هي علم تصميم وبناء المكونات البيولوجية، وأكثرها شيوعًا تسلسلات الحمض النووي (DNA)، من الصفر بدلاً من استخلاصها من الكائنات الحية. تخيلها على أنها برمجة للأنظمة الحية: فكما يكتب مهندسو البرمجيات التعليمات البرمجية لتوجيه أجهزة الكمبيوتر، يكتب علماء البيولوجيا التركيبية تسلسلات الحمض النووي لتوجيه الخلايا. يعتمد الباحثون العاملون في مجالات اكتشاف الأدوية وعلوم الزراعة والتصنيع الصناعي جميعًا على أدوات البيولوجيا التركيبية لإنجاز عملهم. ومن المتوقع أن ينمو سوق البيولوجيا التركيبية العالمي ليصل إلى عشرات المليارات من الدولارات على مدى العقد القادم، مدفوعًا بالطلب عبر قطاعات المستحضرات الصيدلانية والزراعة والتصنيع الحيوي، وفقًا للأبحاث المذكورة في تقرير "الثورة الحيوية" الصادر عن معهد ماكينزي العالمي لعام 2020.

ما هو تخليق الحمض النووي؟

اصطناع الحمض النووي (DNA) هو عملية بناء شريط حمض نووي كيميائياً من الصفر، حرفاً بحرف، بدلاً من نسخه من كائن حي موجود. وهذا هو عكس تسلسل الحمض النووي، الذي يقرأ ترتيب الحروف في شريط حمض نووي موجود. هذا التمييز مهم لأن شركات مثل إلومينا (NASDAQ: ILMN) تقوم بتسلسل الحمض النووي، مما يعني أنها تقرؤه، بينما تقوم تويست بيوساينس (Twist Bioscience) باصطناع الحمض النووي، مما يعني أنها تبنيه. هذه عمليات مختلفة جوهرياً، ويتركز نشاط تويست التجاري بالكامل في جانب الاصطناع.

كيف تعمل منصَّة رقائق السيليكون من تويست

تأتي الميزة التصنيعية لشركة Twist Bioscience من استبدال تخليق الألواح ذات الآبار البلاستيكية التقليدية بعملية تعتمد على شريحة سيليكون مستعارة من تصنيع أشباه الموصلات. يبني التخليق التقليدي للحمض النووي (DNA) التسلسلات واحداً تلو الآخر باستخدام أعمدة كيميائية فردية، يشبه كتابة كتاب حرفاً بحرف باستخدام قلم. تطبع منصة شريحة السيليكون الخاصة بـ Twist آلاف التسلسلات الفريدة للحمض النووي (DNA) في وقت واحد، بالطريقة التي تقوم بها المطبعة بإنتاج نسخ متعددة من صفحة دفعة واحدة. تذكر الشركة أن هذا النهج يتيح تكلفة أقل لكل قاعدة (السعر لكل حرف من حروف الحمض النووي (DNA) المُصنّع) مقارنة بالطرق التقليدية المعتمدة على الأعمدة على نطاق واسع، مما يجعل المنتجات ذات الحجم الكبير مثل مجمعات الأوليجو ممكنة اقتصاديًا.

ملف منتجات Twist

تصنّع تويست خمسة أنواع رئيسية من المنتجات:

• الأوليغونوكليوتيدات (أوليغوس): الأوليغونوكليوتيد، أو الأوليغو، هو شريط قصير من الحمض النووي (DNA) مصنوع حسب الطلب، يتراوح طوله عادةً بين 20 و 200 حرف. يستخدم الباحثون الأوليغوس كأدوات جزيئية في تعديل الجينات وتطوير الاختبارات التشخيصية.
• مجمعات الأوليغو: مجمع الأوليغو هو مجموعة من آلاف تسلسلات الأوليغو المميزة التي يتم تصنيعها معًا في دفعة واحدة. المنصَّة الخاصة بـ Twist تجعل إنتاج مجمعات الأوليغو بكميات كبيرة فعالاً من حيث التكلفة على نطاق لا تستطيع الطرق التقليدية مجاراته.
• الجينات الاصطناعية: تسلسلات جينية أطول وكاملة تستخدم في الأبحاث الصيدلانية وهندسة البروتينات، يطلبها العملاء الذين يحتاجون إلى بناء جين محدد وفقًا للمواصفات.
• لوحات تثبيت الحمض النووي لتسلسل الجيل التالي (NGS): تسلسل الجيل التالي (NGS) هي تقنية حديثة تسمح للعلماء بقراءة الشفرة الوراثية للحمض النووي بسرعة وبتكلفة منخفضة. قبل تسلسل الجينوم بأكمله، غالبًا ما يستخدم الباحثون لوحات تثبيت المناطق المستهدفة، وهي مجموعات تعزل الأقسام ذات الصلة فقط من الحمض النووي، للتركيز على التحليل وتقليل التكلفة. تقوم Twist بتصنيع وبيع هذه اللوحات لتشخيصات الأورام وعلم الجينوم السريري.
• مكتبات الأجسام المضادة: مكتبة الأجسام المضادة هي مجموعة كبيرة من تسلسلات الحمض النووي التي تشفر متغيرات مختلفة للأجسام المضادة، تستخدمها شركات الأدوية للبحث عن المرشحين العلاجيين. المنصَّة الخاصة بـ Twist تتيح تصنيع هذه المكتبات بتنوع وحجم يدعم سير عمل اكتشاف الأدوية في مجال التكنولوجيا الحيوية والصيدلانية.

كيف تجني شركة Twist Bioscience الأرباح؟ نموذج العمل

تجني تويست بيوساينس أرباحها من خلال بيع منتجات الحمض النووي المصنعة خصيصًا مباشرةً إلى شركات الأدوية، وشركات التكنولوجيا الحيوية، ومؤسسات البحث الأكاديمي، والمختبرات الحكومية. مثل بيع الفؤوس والمجارف خلال حمى الذهب، تحقق تويست إيرادات عن طريق توفير الأدوات التي تدعم البحث البيولوجي بغض النظر عن الدواء أو المنتج التشخيصي المحدد الذي ينجح في النهاية.

تُفصح الشركة عن قطاعين تجاريين رئيسيين:

منتجات البيولوجيا التخليقية (Synbio Products): القطاع الرئيسي للإيرادات، ويضم تجمعات الأوليفونوكليوتيدات، والجينات الاصطناعية، ومكتبات المتغيرات. يطلب العملاء هذه المنتجات عبر البوابة الرقمية للخدمة الذاتية الخاصة بـ Twist أو مباشرة من خلال فريق المبيعات. يمثل هذا القطاع الجزء الأكبر من الإيرادات المبلغ عنها.

منتجات NGS: الإيرادات من لوحات إثراء الهدف وأدوات علم الجينوم ذات الصلة لسوق التشخيص السريري وعلم الجينوم البحثي، وتنمو مع توسع الطب الشخصي واختبارات الأورام.

تويست بيوفارما (Twist Biopharma) هي وحدة أعمال جديدة توفر مكتبات اكتشاف الأجسام المضادة والخدمات ذات الصلة لشركات الأدوية. يستخدم عملاء قطاع الأدوية الحيوية (الشركات التي تطور أدوية بيولوجية، على عكس الأدوية الكيميائية ذات الجزيئات الصغيرة) مكتبات الأجسام المضادة هذه كنقطة انطلاق لتحديد المرشحين للأدوية. يقل حجم تويست بيوفارما من حيث الإيرادات الحالية عن قطاع التكنولوجيا الحيوية الاصطناعية (Synbio)، لكنها تستهدف هوامش ربح أعلى من خلال خدمات متخصصة.

من يشتري الحمض النووي الخاص بشركة تويست، ولماذا:

• اكتشاف الأدوية الصيدلانية: قد تطلب شركة أدوية حيوية مكتبة من 100,000 تسلسل DNA مختلف للأجسام المضادة من Twist لفحص المرشحين الذين يمكن أن يصبحوا علاجًا للسرطان.
• الأبحاث الأكاديمية: تستخدم مختبرات الجامعات مجمعات الأوليجو والجينات الاصطناعية لتجارب تعديل الجينات والأبحاث البيولوجية الأساسية.
• التكنولوجيا الحيوية الزراعية: تستخدم الشركات التي تطور محاصيل مقاومة للأمراض تراكيب الجينات الاصطناعية التي تم بناؤها بواسطة Twist لاختبار التعديلات البيولوجية.
• التكنولوجيا الحيوية الصناعية: تطلب الشركات التي تقوم بهندسة عمليات التصنيع الحيوية للوقود والكيماويات المتخصصة الحمض النووي الاصطناعي لتصميم الإنزيمات التي تتطلبها تلك العمليات.
• التشخيصات القائمة على تسلسل الجيل التالي (NGS): تستخدم مختبرات علم الجينوم السريري لوحات الإثراء المستهدفة من Twist لإعداد عينات الحمض النووي للمرضى للتسلسل في اختبارات علم الأورام والأمراض النادرة. كما تظهر برامج البحث الحكومية والدفاعية، بما في ذلك مبادرات البيولوجيا الاصطناعية الممولة من DARPA، بين شرائح العملاء المعلنة لشركة Twist.

نظرة عامة مالية على سهم TWST: الإيرادات والمسار نحو الربحية

سجلت شركة تويست بيوساينس (Twist Bioscience) نموًا ثابتًا في الإيرادات على أساس سنوي منذ طرحها العام الأولي في عام 2018، ولكنها لم تحقق بعد صافي ربحية وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) اعتبارًا من أحدث تقرير سنوي مقدم منها.

هل شركة تويست بيوساينس مربحة؟

لم تحقق شركة Twist Bioscience صافي ربحية وفقاً للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (GAAP) اعتباراً من آخر سنة مالية تم الإبلاغ عنها. تمر الشركة بمرحلة استثمارية تشمل: توسيع قدرات التصنيع، وتوسيع فريق المبيعات، وتطوير خطوط إنتاج جديدة. وتؤدي هذه الاستثمارات إلى خسائر تشغيلية مستمرة. تحقق من حالة الربحية الحالية من خلال مراجعة أحدث التقارير السنوية (10-K) أو التقارير الربع سنوية (10-Q) المودعة في تقارير TWST السنوية وإيداعات هيئة الأوراق المالية والبورصات على SEC EDGAR) قبل استخلاص أي استنتاجات بشأن الصحة المالية الحالية.

مسار الإيرادات (استبدل العناصر النائبة بالأرقام الفعلية من ملفات SEC EDGAR 10-K قبل النشر):

يجب أن تكون جميع الأرقام مستمدة من إيداعات Twist Bioscience لنموذج 10-K المتوفرة على نظام SEC EDGAR، مع التأكد من تواريخ نهاية السنة المالية. لا تنشر بأرقام مؤقتة.

الهامش الإجمالي، وهو النسبة المئوية للإيرادات المتبقية بعد طرح تكاليف التصنيع المباشرة، هو مؤشر رئيسي لتقدم تويست نحو الربحية الصافية النهائية. مع قيام تويست بتصنيع المزيد من الحمض النووي على نطاق واسع، تنخفض التكلفة لكل وحدة، ويتدفق المزيد من كل دولار إيرادات كهامش. كانت الأولوية الاستراتيجية لتويست هي توسيع الهامش الإجمالي نحو نقطة التعادل مع تزايد حجم التصنيع.

تضع القيمة السوقية (سعر السهم مضروبًا في إجمالي عدد الأسهم القائمة) شركة TWST ضمن فئة الشركات ذات رأس المال الصغير في قطاع التكنولوجيا الحيوية. للحصول على رقم القيمة السوقية الحالي مع إسناد التاريخ، راجع سعر سهم TWST المباشر على ناسداك. ينطوي تصنيف الشركات ذات رأس المال الصغير على تبعات مخاطر محددة مغطاة في قسم المخاطر الرئيسية أدناه.

فيما يتعلق بتاريخ سعر السهم: سعّرت شركة TWST طرحها العام الأولي في أكتوبر 2018، ومثل العديد من أسهم التكنولوجيا الحيوية في مرحلة النمو، شهدت ارتفاعًا كبيرًا في الأسعار خلال الفترة 2020-2021، تلا ذلك تراجع كبير حيث أثر ارتفاع أسعار الفائدة والتوجه نحو تجنب المخاطر على القطاع بشكل عام. للحصول على نطاقات الحد الأدنى والأعلى الحالية لـ 52 أسبوعًا مع تحديد التواريخ المناسبة، تحقق من صفحة أسعار ناسداك أو منصَّة الوساطة الخاصة بك.

تعكس الأرقام المالية أحدث فترة مالية تم الإبلاغ عنها. تحقق من البيانات الحالية عبر sec.gov أو منصَّة الوساطة الخاصة بك.

من هم منافسو شركة تويست بيوساينس؟

يضم المنافسون الرئيسيون لشركة Twist Bioscience في سوق تخليق الحمض النووي وأدوات علوم الحياة كلاً من Integrated DNA Technologies (IDT)، و Agilent Technologies (NYSE: A)، و Illumina (NASDAQ: ILMN)، و GenScript (HKG: 1548).

يتمحور التميز المزعوم لشركة Twist حول منصَّة شرائح السيليكون الخاصة بها. ووفقاً لملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات والعروض التقديمية للمستثمرين، تذكر Twist أن هذه المنصَّة تتيح إنتاجية أعلى، ومعدلات خطأ أقل، وتكلفة أقل لكل قاعدة مقارنةً بطرق التخليق التقليدية القائمة على الأعمدة. هذا هو وصف الشركة الخاص؛ ويتطلب التحقق المستقل من هذه الادعاءات مراجعة تقارير المحللين من طرف ثالث.

من بين شركات البيولوجيا التخليقية المتداولة علنًا، تُعد شركة "تويست" (Twist) واحدة من الشركات القليلة التي تركز كليًا على أعمال المنصَّة لتخليق الحمض النووي (DNA)، مما يعني أن إيراداتها الرئيسية تأتي من تصنيع أدوات الحمض النووي التخليقية بدلاً من تطوير المنتجات البيولوجية. وتشمل الشركات الأخرى المتداولة علنًا في مجال البيولوجيا التخليقية الأوسع كلًا من "جينكو بيووركس" (Ginkgo Bioworks) (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: DNA) و"باسيفيك بايوساينسز" (Pacific Biosciences) (المدرجة في ناسداك تحت الرمز: PACB)، رغم أن نماذج أعمالهما تختلف بشكل جوهري عن نهج شركة "تويست" الذي يركز على التصنيع.

المخاطر الرئيسية لمستثمري سهم TWST

تنطوي TWST على عوامل خطر محددة مرتبطة بمرحلة نموها، وديناميكيات التنافس، والقطاع الذي تنتمي إليه، وهي عوامل يفحصها المستثمرون عادةً قبل إجراء مزيد من البحث حول السهم.

• وضع ما قبل تحقيق الربحية وحرق النقد. لم تحقق شركة تويست ربحية صافية وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) بعد. تمول الشركة عملياتها من الإيرادات واحتياطيات النقد من جولات التمويل السابقة. يجب على المستثمرين الذين يتابعون TWST مراقبة معدل حرق النقد التشغيلي والمدى النقدي (cash runway)، وهو عدد الأرباع التي يمكن للشركة خلالها مواصلة عملياتها بالمستويات الحالية للإنفاق، كمؤشرات رئيسية للصحة المالية.

• ضغوط تنافسية من شركة IDT والجهات الفاعلة الراسخة. تمتلك شركة Integrated DNA Technologies، وهي شركة تابعة لمؤسسة Danaher Corporation (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: DHR)، حصة مهيمنة في سوق تركيب الأوليغو القياسي وتحظى بالدعم المالي من مؤسسة كبرى. وفي حال قيام المنافسين الراسخين بخفض الأسعار للدفاع عن حصتهم في السوق، فقد تتقلص هوامش ربح شركة Twist.

• مخاطر تركز العملاء. قد يأتي جزء كبير من إيرادات شركة Twist من عدد قليل نسبياً من كبار العملاء في قطاعي الأبحاث والصناعات الدوائية. وقد يؤدي فقدان علاقة مع عميل رئيسي إلى تأثير جسيم على نتائج الإيرادات الربع سنوية.

• تقلبات القيمة السوقية الصغيرة وفائدة البيع. بصفتها شركة تكنولوجيا حيوية ذات قيمة سوقية صغيرة، شهدت TWST تاريخياً تقلبات كبيرة في أسعار الأسهم مرتبطة بتقارير الأرباح، وإعلانات الشراكة، والتوجه العام لقطاع التكنولوجيا الحيوية. لقد ارتفعت فائدة البيع، وهي حصة الأسهم القائمة التي تم بيعها من قبل المستثمرين الذين يراهنون على انخفاض الأسعار، في بعض الأحيان بالنسبة لشركة TWST، مما قد يؤدي إلى تضخيم تحركات الأسعار في كلا الاتجاهين.

• مخاطر التكنولوجيا وتنفيذ المنصَّة. يعتمد المركز التنافسي لشركة Twist على الأداء المستمر وقابلية التوسع لمنصَّة تصنيع شرائح السيليكون الخاصة بها. إذا قام أحد المنافسين بتطوير طريقة تصنيع أقل تكلفة أو ذات إنتاجية أعلى، فقد يتقلص تميز شركة Twist.

• الحساسية تجاه البيئة الاقتصادية الكلية وبيئة التمويل. تتأثر شركات أدوات علوم الحياة بدورات الإنفاق على البحث والتطوير في قطاع الأدوية، ومستويات تمويل الأبحاث الحكومية، وبيئة رأس المال الأوسع لقطاع التكنولوجيا الحيوية. ومن شأن أي تراجع مستمر في أي من هذه المجالات أن يؤدي إلى خفض أحجام طلبات العملاء.

هذه المخاطر شائعة في أي شركة أدوات علوم الحياة عالية النمو وقبل مرحلة تحقيق الربح. إن فهمها هو نقطة الانطلاق للبحث المستنير، وليس حكمًا نهائيًا على جدارة السهم للاستثمار.

هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية. الاستثمار في الأسهم ينطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة رأس المال. قم دائمًا بإجراء أبحاثك الخاصة وفكر في استشارة مستشار مالي مؤهل قبل اتخاذ قرارات استثمارية.

--- ## سهم TWST: فرص النمو والإمكانات السوقية

يمثل سوق البيولوجيا التركيبية فرصة بمليارات الدولارات، مدفوعًا بنمو الطلب طويل الأجل عبر اكتشاف الأدوية الصيدلانية، والتكنولوجيا الحيوية الزراعية، والتكنولوجيا الحيوية الصناعية، والطب الجينومي. وقد تم توقع نمو السوق الإجمالي المتاح (TAM)، وهو الحجم المقدر لفرصة السوق المتاحة للشركة، للبيولوجيا التركيبية بمعدل نمو سنوي مركب يتراوح تقريبًا بين 25-30% حتى عام 2030، وفقًا لتحليلات تقرير "الثورة البيولوجية" الصادر عن معهد ماكينزي العالمي في عام 2020. هذه توقعات تحليلية، وليست نتائج مضمونة، وقد يختلف تطور السوق الفعلي. ينظر المستثمرون المتفائلون بشأن TWST إلى الشركة على أنها مزود "أدوات التنقيب" (picks-and-shovels) في هذا المجال، مما يعني أن Twist تبيع أدوات الحمض النووي التي تدعم أبحاث البيولوجيا التركيبية بدلاً من تطوير المنتجات البيولوجية بنفسها.

المحفزات الرئيسية للنمو التي يشير إليها المستثمرون المتفائلون بشأن TWST:

• الطلب على اكتشاف الأدوية. يؤدي تحول قطاع الصناعات الدوائية نحو المستحضرات الحيوية، بما في ذلك الأدوية القائمة على البروتين والعلاجات بالأجسام المضادة، إلى زيادة الطلب على أدوات الحمض النووي الاصطناعي. فكل عقار مرشح يتضمن تحرير الجينات أو تطوير الأجسام المضادة قد يتطلب منتجاتٍ من شركات مثل "تويست" (Twist).

• التكنولوجيا الحيوية الزراعية. تمثل تطبيقات علوم المحاصيل، بما في ذلك النباتات المقاومة للأمراض وأبحاث الإنتاجية، سوقاً ضخمة وغير مستغلة بالكامل لمنتجات شركة تويست (Twist) لتخليق الأوليغو والجينات. وقد كانت التكنولوجيا الحيوية الزراعية من بين فئات العملاء المعلن عنها لشركة تويست وفقاً لإفصاحات الشركة.

التكنولوجيا الحيوية الصناعية. يخلق التوجه نحو التصنيع القائم على أساس حيوي للوقود والمواد الكيميائية المتخصصة والمواد، طلباً على أدوات الحمض النووي الاصطناعي لهندسة العمليات البيولوجية المعنية.

• أبحاث كريسبر وتحرير الجينات. يعتمد الباحثون الذين يستخدمون تقنية كريسبر وتقنيات التعديل الجيني الأخرى على تسلسلات الحمض النووي الاصطناعية، مثل تلك التي تصنعها تويست، كمكونات جزيئية توجه مكان إجراء التعديلات. كريسبر ليست مجال عمل تويست؛ إنها حالة استخدام لدى العملاء تدفع الطلب على منتجات تويست.

• تخزين البيانات في الحمض النووي (مرحلة مبكرة). تمتلك Twist برنامج بحث وتطوير نشطاً في مجال تخزين البيانات في الحمض النووي، وهو مجال ناشئ يقوم بتشفير البيانات الرقمية في تسلسلات الحمض النووي الاصطناعية للأرشفة طويلة المدى. لا يزال هذا التطبيق في مراحله المبكرة دون وجود إيرادات تجارية حالية لشركة Twist، ولكنه يمثل خياراً طويل المدى في حال نضجت هذه التقنية.

يشير المستثمرون الذين يتوخون الحذر بشأن TWST إلى أن توقعات سوق البيولوجيا التخليقية هي مجرد تقديرات للمحللين وليست إيرادات مضمونة، وأنه يجب على Twist الاستمرار في التوسع بربحية للاستحواذ على أي جزء من هذه الفرصة.

مقاييس رئيسية يجب مراقبتها

بالنسبة للمستثمرين الذين يجرون أبحاثاً أكثر تعمقاً حول TWST، فقد ركز المحللون المتابعون للسهم تاريخياً على هذه المؤشرات الخمسة:

1. معدل نمو الإيرادات الربع سنوية وما إذا كان يتسارع أم يتباطأ مقارنة بالفترات السابقة
2. اتجاه الهامش الإجمالي كإشارة إلى مكاسب حجم التصنيع والتقدم نحو صافي الربحية
3. معدل حرق السيولة التشغيلية وعدد الأرباع المتبقية للتمويل وفقاً للإنفاق الحالي
4. عدد العملاء وتنوع الطلبات، مما يؤثر على مخاطر تركيز الإيرادات
5. إطلاق منتجات جديدة أو الإعلانات عن الشراكات التي قد تفتح مصادر إيرادات جديدة أو تُثبت كفاءة المنصَّة في أسواق إضافية

الأسئلة الشائعة حول سهم TWST

هذه هي الأسئلة التي يطرحها المستثمرون بشكل متكرر حول سهم TWST و Twist Bioscience.

ما هو سهم TWST؟

TWST هو رمز التداول لشركة تويست للعلوم الحيوية (Twist Bioscience Corporation)، وهي شركة بيولوجيا اصطناعية يقع مقرها الرئيسي في جنوب سان فرانسيسكو، كاليفورنيا. تصنع تويست الحمض النووي الاصطناعي المخصص المستخدم في اكتشاف الأدوية الصيدلانية، والتكنولوجيا الحيوية الزراعية، والمواد الكيميائية الصناعية، والأبحاث الجينية. طرحت الشركة للاكتتاب العام في 31 أكتوبر 2018، وتداولاتها في سوق ناسداك العالمي الانتقائي (NASDAQ Global Select Market).

ماذا تفعل شركة تويست للعلوم الحيوية؟

تصمم شركة تويست بيوساينس (Twist Bioscience) سلاسل الحمض النووي الاصطناعي من الصفر وتصنعها باستخدام منصة تركيب قائمة على شرائح السيليكون مملوكة لها. تُباع منتجاتها، بما في ذلك مجمعات الأوليجو، والجينات الاصطناعية، ولوحات التسلسل للجيل الجديد، ومكتبات الأجسام المضادة، لشركات الأدوية، وشركات التكنولوجيا الحيوية، والجامعات البحثية، والمختبرات الحكومية في جميع أنحاء العالم. تحقق الشركة إيرادات من خلال المبيعات المباشرة للمنتجات ومن خلال خدمات اكتشاف الأجسام المضادة الخاصة بها (Twist Biopharma).

هل تويست بيوساينس مربحة؟

حتى نهاية سنتها المالية الأخيرة المبلغ عنها، لم تحقق تويست بايو ساينس ربحية صافية بعد على أساس مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP). استثمرت الشركة في الطاقة الإنتاجية، وتوسيع المبيعات، وخطوط إنتاج جديدة، مما أدى إلى خسائر تشغيلية. سجلت تويست نمواً مستمراً في الإيرادات وتعمل على تحسين هوامش الربح الإجمالية. تحقق من الوضع المالي الحالي من خلال مراجعة أحدث تقرير 10-K في التقارير السنوية لـ TWST وملفات هيئة الأوراق المالية والبورصات على SEC EDGAR.

ما هو قطاع سهم TWST؟

يتم تصنيف TWST ضمن قطاع الرعاية الصحية، وتحديداً ضمن صناعة التكنولوجيا الحيوية والصناعة الفرعية لأدوات وخدمات علوم الحياة، وفقًا لمعيار التصنيف الصناعي العالمي (GICS). يميل المستثمرون أيضًا إلى تصنيف TWST ضمن فئة علم الأحياء الاصطناعي (Synthetic Biology) الموضوعية، وهو مجال يربط بين علم الأحياء والكيمياء وتقنيات التصنيع المتقدمة.

من هم المنافسون الرئيسيون لشركة Twist Bioscience؟

يشمل المنافسون الرئيسيون لشركة Twist Bioscience شركة Integrated DNA Technologies (IDT، وهي شركة تابعة لشركة Danaher Corporation)، والتي تمتلك حصة سوقية مهيمنة في تخليق الأوليغونوكليوتيدات القياسي؛ وشركة Agilent Technologies (NYSE: A)، التي تنافس في لوحات إثراء أهداف NGS؛ وشركة Illumina (NASDAQ: ILMN)، التي تنافس في سوق لوحات NGS؛ وشركة GenScript (HKG: 1548)، التي تنافس في تخليق الجينات. تعتبر IDT على نطاق واسع أقرب منافس مباشر لشركة Twist.

من أسس شركة Twist Bioscience؟

تأسست شركة تويست بيوساينس (Twist Bioscience) في عام 2013 على يد إميلي ليبروست وبيل بيك وبيل بانياي. تشغل إميلي ليبروست، الحاصلة على دكتوراه في الكيمياء والتي أجرت أبحاثاً سابقاً في شركة أجيلنت تكنولوجيز (Agilent Technologies)، منصب الرئيس التنفيذي منذ تأسيس الشركة. سعى المؤسسون إلى معالجة التكلفة العالية والإنتاجية البطيئة لطرق تصنيع الحمض النووي (DNA) الحالية من خلال تطبيق مبادئ تصنيع رقائق السيليكون على الإنتاج الحيوي.

ما هي البيولوجيا التخليقية؟

علم الأحياء التركيبي هو علم تصميم وإنشاء المكونات البيولوجية، وأكثرها شيوعًا تسلسلات الحمض النووي (DNA)، من الصفر بدلاً من استخلاصها من الكائنات الحية الموجودة. فكر فيها على أنها برمجة للأنظمة الحية: فكما يكتب مهندسو البرمجيات التعليمات البرمجية لتوجيه أجهزة الكمبيوتر، يكتب علماء الأحياء التركيبي تسلسلات الحمض النووي لتوجيه الخلايا. تقوم شركة تويست بيوساينس بتصنيع تسلسلات الحمض النووي التركيبية التي يستخدمها الباحثون والشركات لإجراء هذا العمل في الطب والزراعة وعبر القطاع الصناعي.

هل TWST استثمار جيد؟

يعتمد مدى ملاءمة TWST لمستثمر معين على الوضع المالي لذلك الشخص، وقدرته على تحمل المخاطر، وأهدافه الاستثمارية. إن TWST هي شركة تكنولوجيا حيوية ذات رأس مال صغير وفي مرحلة ما قبل الربحية، وتتميز بنمو مستمر في الإيرادات، وتواجد في سوق البيولوجيا التركيبية، وتواجه مخاطر تنافسية جوهرية من شركات كبرى وراسخة مثل IDT. يوفر هذا المقال نظرة عامة على الأعمال لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية. استشر مستشاراً مالياً مرخصاً قبل اتخاذ أي قرار استثماري.

الخلاصة النهائية لسهم TWST

تويست بايوساينس هي شركة بيولوجيا تركيبية نشطة تجاريًا تتميز بمنصَّة تصنيع الحمض النووي مميزة، وقاعدة إيرادات متزايدة، وتعرض لعدة اتجاهات سوقية طويلة الأجل في قطاع علوم الحياة. الشركة ليست مربحة بعد، وتعمل في سوق تنافسي مع شركات قائمة ذات رأس مال جيد، وتحمل ملف مخاطر نموذجي لشركة تقنية حيوية صغيرة الحجم عالية النمو.

بعد قراءة هذا المقال، يجب الإجابة على ثلاثة أسئلة أساسية حول TWST: ماذا تفعل شركة Twist Bioscience وكيف تحقق الأرباح (تمت تغطية ذلك في قسمي التكنولوجيا ونموذج العمل)؛ وما هو حجم الشركة والمرحلة التي تمر بها (تمت تغطية ذلك في النظرة العامة المالية)؛ وما هي المخاطر الرئيسية قبل إجراء مزيد من البحث (تمت تغطية ذلك في قسم المخاطر).

لإجراء بحث أعمق حول TWST، تتمثل الخطوات المنطقية التالية في مراجعة أحدث تقرير سنوي للشركة (نموذج 10-K) على منصة SEC EDGAR، وقراءة نص أحدث مكالمة أرباح لشركة Twist، وفحص أداء السهم مقارنة بمؤشر التكنولوجيا الحيوية الأوسع خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

ابق على اطلاع دائم بـ TWST:

• علاقات المستثمرين بشركة تويست بايوساينس للاطلاع على آخر تقارير الأرباح، والبيانات الصحفية، والإيداعات لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات
• التقارير السنوية لـ TWST والإيداعات لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات على نظام EDGAR) للوصول إلى مستندات التقارير السنوية (10-K) والربع سنوية (10-Q)
• عرض مباشر لسعر TWST على ناسداك) لمعرفة سعر السهم الحالي وبيانات السوق

هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية. الاستثمار في الأسهم ينطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة رأس المال. قم دائمًا بإجراء أبحاثك الخاصة وفكر في استشارة مستشار مالي مؤهل قبل اتخاذ قرارات استثمارية.