Take profit (TP) y stop loss (SL) son formas de gestionar el riesgo. Una orden TP te permite asegurar beneficios, especialmente en mercados volátiles. Por su parte, una orden SL ayuda a limitar las posibles pérdidas.
Diferencia entre orden TP/SL, orden OCO y orden condicional
Las órdenes TP/SL son similares a las órdenes condicionales, con algunas diferencias como las siguientes:
Cómo funcionan las órdenes TP/SL en spot
Crear órdenes TP/SL directamente desde la zona de órdenes
Puedes establecer el precio de activación, el precio de la orden (orden límite) y la cantidad de la orden en la orden TP/SL. Los activos estarán ocupados en el momento en que se envíe la orden TP/SL. Una vez que el último precio de trading alcance el precio de activación preestablecido, se realizará una orden límite o una orden de mercado de acuerdo con los parámetros de la orden actual.
— Se completará inmediatamente una orden de mercado al mejor precio disponible. Todas las órdenes Market siguen el principio IOC (inmediata o cancelar). Cualquier parte de la orden que no pueda ejecutarse al instante debido a una liquidez de mercado insuficiente o a los límites de precios se cancelará automáticamente.
— Se enviará una orden límite al libro de órdenes y se esperará su ejecución al precio de orden especificado. Si el mejor precio de oferta/venta es mejor que el precio de la orden, la orden límite puede ejecutarse inmediatamente al mejor precio de oferta/venta. Por lo tanto, se aconseja a los traders que tengan precaución con la ejecución no garantizada de las órdenes límite, ya que está sujeta a movimientos de precios y liquidez en el libro de órdenes.
Ejemplo
Supongamos que el precio actual del BTC es de 20 000 USDT. A continuación, presentamos algunos escenarios para órdenes TP/SL con diferentes precios de activación y de orden.
Órdenes con TP/SL preestablecidos junto con el envío de órdenes límite
Además de configurar una orden límite, los traders tienen la opción de incluir un conjunto de órdenes TP o SL. Una vez ejecutada la orden límite, las órdenes TP y SL se envían automáticamente en función de los precios preestablecidos y la cantidad de la orden especificada.
Este enfoque coincide con la lógica de las órdenes One-Cancel-the-Others (OCO), donde solo se ocupa un lado del margen de la orden. Los traders tienen la opción de enviar simultáneamente órdenes TP y SL como órdenes de mercado u órdenes límite para un solo activo. La cancelación automática de una orden activará la otra. Sin embargo, es crucial que los traders que operan con órdenes límite comprendan que la orden TP/SL correspondiente se cancelará inmediatamente después de que se active la orden límite con TP/SL, incluso si la orden límite con TP/SL aún no se ha completado.
En ciertos casos, si se produce un repunte de los precios, puede ocurrir que el precio de tu orden límite con TP/SL no alcance un nivel en el que se pueda ejecutar, pero que la otra orden correspondiente ya se haya cancelado.
Ejemplo
El Trader A establece una orden de límite de compra de 1 BTC a 40 000 USDT. Al mismo tiempo, establece un TP/SL en la orden límite de la siguiente manera:
- Precio de la orden límite: 40 000 USDT
- Cantidad de la orden: 1 BTC
- Límite take profit: precio de activación de 50 000 USDT, precio de la orden de 50 500 USDT
- Orden de mercado stop loss: precio de activación a 30 000 USDT
Supongamos que el precio del BTC alcanza los 40 000 USDT, se completa la orden límite y se procesa la orden TP/SL.
Escenario 1: el precio sube hasta los 50 000 USDT. Se activa la orden TP y se incorpora una orden TP de venta límite con un precio de orden de 50 500 USDT en el libro de órdenes, que queda a la espera de ejecución. La orden SL se cancela.
Escenario 2: el precio baja hasta los 30 000 USDT. Se activa la orden SL y se hace una orden SL de venta de mercado. El BTC se venderá al mejor precio de mercado disponible.
Notas:
— Para la orden de venta TP/SL vinculada a tu orden de compra con límite en spot, el precio de activación TP debe ser superior al precio de tu orden límite, mientras que el precio de activación SL debe ser inferior al precio de tu orden límite.
— Para la orden de compra TP/SL vinculada a tu orden de venta con límite en spot, el precio de activación TP debe ser inferior al precio de tu orden límite, mientras que el precio de activación SL debe ser superior al precio de tu orden límite.
— El precio de la orden para TP y SL no puede superar el límite de precio del contrato establecido para el precio de activación en una orden límite. Por ejemplo, si el límite de precio para BTC/USDT es del 3 %, el precio de la orden de compra TP/SL no debe superar el 103 % del precio de activación, mientras que el precio de la orden de venta TP/SL no debe caer por debajo del 97 % del precio de activación. Consulta nuestras reglas de spot trading para conocer los límites de precios específicos de cada símbolo.
— Si el importe o valor de la transacción no cumple con el requisito de orden mínima después de que se ejecute la orden límite, es posible que tu TP/SL no se proceso o ejecute al activarse.
— Los límites máximos de las órdenes Limit spot y las órdenes Market son diferentes. Cuando intente preestablecer una orden Market TP/SL junto con la colocación de una orden Limit, si la cantidad de la orden Limit excede el límite máximo para las órdenes Market, la colocación de la orden será rechazada. Por ejemplo, si el tamaño máximo de la orden Limit es de 1 BTC y el tamaño máximo de la orden Market es de 0,5 BTC, se rechazará la colocación de una orden Limit de 1 BTC con una orden Market TP/SL, ya que el tamaño máximo de una orden Market es de 0,5 BTC.