Trading de derivados en Bybit: todo lo que necesitas saber

La mayoría de los tradersEmpieza con Spot, donde compras y mantienes el activo directamente. Los Derivados funcionan de manera diferente: en lugar de poseer el activo subyacente, operas con contratos cuyo valor depende de un activo subyacente, un mercado o un resultado. La mayoría de los Derivados de Bybit proporcionan exposición al precio sin poseer el activo subyacente, al tiempo que también admitenapalancamiento, venta en corto ycoberturaestrategias. La gama de derivados de Bybit abarca futuros de cripto, Options, Perpetuos de TradFi, CFD y varios productos especializados. Esta guía mapea cada producto derivado disponible en Bybit, explica cómo cada uno difiere de spot y de los demás, y te dirige a la guía dedicada para cada uno.

Puntos Clave:

• Bybit ofrece futuros (perpetuos y con vencimiento), Options, Perpetuos de TradFi, CFD y varios productos derivados especializados, la mayoría accesibles a través de la Cuenta de Trading Unificada.

• Cada tipo de producto tiene estructuras de comisiones, mecanismos de margen y perfiles de riesgo distintos, por lo que entender las diferencias antes de elegir es importante.

• Las guías dedicadas proporcionan instrucciones paso a paso para iniciarse en cada producto principal de derivados.

¿Qué es el trading de derivados?

AderivadoEs un contrato financiero cuyo valor se deriva de un activo subyacente, mercado o resultado. No está comprando ni vendiendo el activo en sí; está negociando un contrato vinculado a su precio.

Compáralo con el trading spot, donde comprar 1bitcoin(BTC) significa que posees 1 BTC directamente. Con un contrato de futures sobre BTC, tienes un contrato cuyo valor se mueve a medida que el precio de BTC se mueve, pero nunca tomas posesión de la moneda.

Los derivados hacen que sea más directo y flexible tomarlargo o cortoexposición, aplicar apalancamiento y ejecutar estrategias de cobertura sin tocar el activo subyacente.Margen spottambién permite apalancamiento y venta en corto, pero los derivados están diseñados específicamente para estos casos de uso en una gama más amplia de instrumentos y estructuras.

La mayoría de Bybit derivados se negocian desde elCuenta de Trading Unificada(UTA), que agrupa el margen entre productos. CFD es la excepción: requiere una Cuenta MT5 CFD dedicada separada de la UTA.

La tabla a continuación resume las principales diferencias entre Spot, Futuros y Options de un vistazo.

Para una introducción más profunda a Futuros, Options y los conceptos clave detrás de trading de derivados, consulte nuestroCurso de opciones y derivados.

Contratos de Futuros en Bybit

Los Futuros son el núcleo de la oferta de derivados de cripto de Bybit. Un contrato de futures es un derivado cuyo valor sigue el precio de un activo subyacente, permitiendo a los traders tomar exposición largo o corto sin poseer el activo en sí mismo. Bybit ofrece tanto contratos Perpetuos como con vencimiento.

Perpetual contratos no tienen fecha de vencimiento. Utilizan un tasa de financiaciónmecanismo (un pago periódico que se intercambia entre traders largo y corto) para mantener el precio del contrato anclado cerca del precio spot. Dependiendo de la tasa de financiamiento y la dirección de tu posición, puedes pagar o recibir financiamiento.

Contratos con vencimiento tienen una fecha de liquidación fija. Al vencimiento, el contrato se liquida automáticamente al precio índice.

Monedas de liquidación

Los futuros de Bybit están disponibles en tres monedas de liquidación, cada una con una estructura de margen y PyG diferente.

Contratos liquidados en USDT mantener el margen y realizar pérdidas y ganancias en Tether(USDT). Esta es la estructura más sencilla para principiantes porque tus ganancias y pérdidas siempre se denominan en una moneda estable que ya posees.

Contratos liquidados en USDCfuncionan de forma similar pero utilizan USDC. Una diferencia notable es la liquidación de la sesión, que convierte periódicamente las PyG no realizadas en PyG realizado dentro de la sesión de trading.

Contratos inversosutiliza la criptomoneda subyacente como moneda de margen y PyG. Por ejemplo, un contrato inverso de BTCUSD requiere BTC como margen y los beneficios se denominan en BTC. Debido a que tanto el margen como las PyG se denominan en la cripto subyacente, el valor del propio colateral también fluctúa con el mercado.

Mecánicas clave

El apalancamiento en pares principales es de hasta 125x. Hay tres modos de margen disponibles: Aislado (el margen para una sola posición se limita a lo que asignas), Cruzado (el margen proviene del saldo general de la cuenta) y Portfolio (el margen se calcula en toda tu UTA).Liquidación se activa mediante el precio de marca, el precio de valor razonable que Bybit calcula a partir de fuentes de índices externos, en lugar del último precio negociado.

Trading de opciones en Bybit

Un contrato de Options otorga al comprador el derecho a un cobro basado en el precio de un activo subyacente en relación con un precio de ejercicio especificado.Bybit Options son de estilo europeo, lo que significa que solo pueden ejercerse al vencimiento y se liquidan en efectivo en USDT.

Opciones de compraproporcionan exposición alcista y adquieren valor intrínseco cuando el subyacente liquida por encima del strike.Opciones putproporcionan exposición bajista o protección frente a caídas y obtienen valor intrínseco cuando el subyacente liquida por debajo del strike.

Para el comprador, la pérdida máxima se limita a la Premium pagada por adelantado, excluyendo las comisiones aplicables. El vendedor adopta la posición contraria y recibe la Premium, pero se enfrenta a un riesgo que puede superarla con creces.

Subyacentes e interfaces

Bybit Options cubren actualmente BTC, ETH, SOL, MNT, XRP, DOGE, XAUT (oro tokenizado) y HYPE. El listado de XAUT es destacable: Bybit fue el primer exchange cripto en ofrecerOptions sobre oro tokenizado.

Hay tres interfaces de trading disponibles para adaptarse a los diferentes niveles de experiencia.

• Opciones sencillas:una vista simplificada diseñada para traders que se inician en las Options. La selección de Strike y el con vencimiento se han agilizado.

• Descubrir:una interfaz guiada que presenta plantillas de estrategias predefinidas para que puedas seleccionar una perspectiva y ver qué estructura se ajusta.

• Pro:la cadena de Options completa con acceso aGriegas, volatilidad implícitay entrada de órdenes de múltiples patas.

TradFi Derivados en Bybit

La sección TradFi de Bybit reúne productos para acceder a los mercados financieros tradicionales, como acciones, forex, materias primas e índices. Su oferta de derivados incluye Perpetuos de TradFi, CFD y Perp Options.

TradFi Perpetuals

TradFi PerpetualsSon contratos perpetuos nativos de Bybit sobre acciones, materias primas e índices, negociados directamente desde la UTA. La mecánica principal es similar a la de los perpetuos de cripto: las posiciones se liquidan en USDT y utilizan margen de estilo perpetuo y mecanismos de financiación. No se requiere ninguna configuración de cuenta adicional. La negociación está disponible 24/7, incluso cuando el mercado tradicional subyacente está cerrado, aunque las condiciones de liquidez y precios pueden diferir fuera del horario de mercado habitual.

CFD

Acontrato por diferencia(CFD) es un derivado que sigue los movimientos de precios de un instrumento subyacente sin conferir propiedad. El producto CFD de Bybit cubre más de 400 instrumentos que abarcan forex, metales, índices, acciones estadounidenses y materias primas, con un apalancamiento de hasta 500x en pares de forex.

CFD en Bybit requiere un dedicado MT5CFD Cuenta, que es independiente de la UTA. USDT yBYUSDTse muestran dentro del entorno MT5 como USDx con una relación de 1:1.Dos modos de comisiónestán disponibles: el modo Sin comisiones (los costes se incluyen en el diferencial, sin comisión explícita) y el modo Spread ajustado (diferenciales brutos más una comisión fija por lote). Las posiciones de CFD mantenidas de un día para otro pueden incurrir en comisiones de swap. A diferencia de los perpetuos de Cripto, CFD sigue el horario de mercado tradicional en lugar de funcionar de forma continua.

Opciones Perpetuas

Las Perp Options son contratos de opciones basados en Perpetuos de TradFi, que cubren acciones, índices y ETF. Este es un tipo de producto pionero en el sector. Al igual que las opciones cripto de Bybit, las Perp Options son de estilo europeo y se liquidan en USDT, pero se negocian 24/7 a través de la UTA en lugar de seguir el horario de mercado.

Productos de Derivados especializados en Bybit

Más allá de los futuros y options estándar, Bybit ofrece varios productos de derivados especializados diseñados para mercados o escenarios de trading específicos.

• Futuros de eventos:Futuros vinculados a eventos del mundo real, como partidos de fútbol, con trading con apalancamiento disponible durante todo el evento. Liquidados en USDT.

• Perpetuos de premercado:Contratos Perpetuos sobre tokens antes de su cotización oficial en Derivados de Bybit. Las posiciones pasan a Perpetuos estándar una vez que se cumplan las condiciones de cotización aplicables.

• Zona de Innovación:Contratos perpetuos en proyectos más nuevos y de mayor riesgo, con comisiones de trading más elevadas y una elegibilidad de recompensas o descuentos distinta.

• Bybit OddsContratos de rentabilidad fija basados en la dirección del precio de las cripto, con tipos de contrato Al alza/A la baja, Precio objetivo y Rango de precios en periodos cortos de cuenta atrás.

Formas de automatizar o copiar operaciones con derivados

Si prefieres no realizar cada operación de forma manual, Bybit ofrece herramientas que ejecutan estrategias de Derivados en tu nombre. Se trata de funciones integradas en los productos de Derivados anteriores, no de productos independientes.

Trading de Copia

Bybit ofrece tres variantes de Copy Trading.Copy Trading clásicorefleja las trades de Perpetuos de USDT de un Master Trader en tu cuenta, con reparto de beneficios pagado al Master Trader cuando ganes.Copy Trading Proutiliza una estructura de fondo cerrado en la que un Pro Master gestiona el capital agrupado en Spot y Derivados.TradFi Copy Trading replica las Trades CFD de un Master Trader a través del entorno MT5. Cada variante tiene sus propios criterios de elegibilidad, modelo de reparto de beneficios y estructura de cuenta.

Bots de trading

La suite de Bot de Bybit cubre varias estrategias de automatización de Futuros.Bot de Grid de Futurosautomatiza el trading de rango colocando órdenes de compra y venta en intervalos preestablecidos dentro de un rango de precios. ElBot de Martingala de Futuros se suma a una posición después de movimientos de precios adversos, aumentando la exposición en la dirección de la operación original. El Bot Combo de FuturosyTradFi Combo BotRebalancea automáticamente carteras de múltiples contratos entre posiciones. Todos los bots utilizan las mismas tarifas que su producto subyacente.

Cómo empezar a operar con derivados en Bybit

Antes de realizar tu primera operación, asegúrate de tener lo siguiente preparado.

• Una cuenta de Bybit verificada (KYC Nivel 1 mínimo).

• Fondos en la cuenta apropiada: la UTA para futuros, opciones, Perpetuos de TradFi y Perp Options; o una Cuenta MT5 CFD para CFD.

• Un conocimiento práctico del apalancamiento y el riesgo de liquidación antes de arriesgar capital real.

Selecciona el producto que deseas operar, asegúrate de que la cuenta correspondiente esté fondeada y, a continuación, sigue la guía pertinente para el proceso de trading completo.

• Futuros:Dirígete a Operar > Futuros. Para ver el proceso de trading completo, consulta Cómo operar futuros de criptomonedas en Bybit.

• OpcionesDirígete a Operar > Options. Para ver el flujo de trading completo, consulta ¿Cómo operar Cripto Options en Bybit.

• TradFi PerpetualsVe a TradFi > Futuros. Para consultar el flujo de trading completo, consulta ¿Cómo operar con TradFi Perpetuals en Bybit?.

• CFD:Ve a TradFi > CFD. Para ver el flujo de trading completo, consultaCómo usar Bybit CFD para operar con acciones, Forex y más.

Trading de demostracióntambién está disponible para Futuros si quieres practicar sin fondos reales.

¿Cuánto cuesta el trading de derivados en Bybit?

Los costes de los derivados de Bybit se dividen en cuatro categorías.

1. Comisiones de trading:Se aplica un porcentaje maker/taker en cada orden Ejecutada. Las comisiones Maker se aplican a las órdenes que añaden Liquidez (órdenes límite que permanecen en el libro); las comisiones Taker se aplican a las órdenes que se Ejecutan inmediatamente. Las tarifas varían según el producto y su nivel VIP o Pro.

2. Tasas de financiación:Los traders de contratos perpetuos (cripto y TradFi) pueden pagar o recibir financiamiento de forma periódica en función de la dirección de su posición y de la tasa de financiamiento vigente. No se trata de un coste fijo: la tasa fluctúa según las condiciones del mercado.

3. Options-costes específicos:Los compradores pagan una Premium por adelantado para abrir una Posición. Al vencimiento, también puede aplicarse una Tarifa de ejecución. Los vendedores reciben la Premium pero asumen el riesgo asociado.

4. Costes de los CFD:El modo Cero Comisiones incorpora el coste en el diferencial. El modo Spread ajustado cobra diferenciales brutos más una comisión fija por lote. Las posiciones CFD mantenidas de un día para otro pueden incurrir en comisiones de swap.

Copy Trading y los bots de trading utilizan las mismas tasas de comisión que su producto subyacente. Para ver las comisiones actuales de todos los productos, consulta las Bybit tabla de tarifas y el Programa VIP de Bybitpágina

Beneficios y riesgos del trading de derivados

Beneficios

• Flexibilidad direccional:Los Futuros y otros derivados pueden proporcionar exposición tanto en largo como en corto, permitiendo a los traders Express sus visiones sobre mercados al alza o a la baja.

• Eficiencia del capital:El apalancamiento te permite controlar una Posición nocional mayor con menos capital inicial.

• CoberturaCompensa el riesgo en tus posiciones de Spot mediante Futuros u Options sin tener que vender el activo subyacente.

• AmplitudCripto, TradFi, productos especializados y más de 400 CFD instrumentos son accesibles desde una Plataforma.

• Automatización:Copy Trading y los Bots de Trading te permiten acceder a Derivados sin gestionar cada operación individual.

Riesgos

• El apalancamiento amplifica las pérdidas.El mismo multiplicador que magnifica las ganancias se aplica por igual a las pérdidas. Un movimiento adverso moderado puede agotar el margen de una posición.

• Liquidación:Cuando tu margen cae por debajo del umbral de mantenimiento, tu posición se liquida. En modo Margen cruzado, el margen disponible se extiende a tu saldo de cuenta completo, lo que significa que hay más en riesgo que en modo Aislado.

• Costes de financiación y swap:Las comisiones de financiación en los perpetuos pueden jugar a su favor o en su contra, dependiendo de la dirección de la posición y de la tasa actual. Las posiciones CFD pueden incurrir en comisiones de swap nocturnas. Durante periodos de mantenimiento más prolongados, los pagos de financiación y swap pueden afectar significativamente al PyG.

• Options decaimiento temporal:El componente de valor temporal de una opción generalmente disminuye a medida que se acerca el vencimiento, mientras que los vendedores pueden enfrentar pérdidas que superan la Premium recibida.

• Rendimientos no garantizados:El rendimiento pasado de los Traders Maestros y Bots de Trading no es indicativo de resultados futuros.

El resultado final

Los Derivados amplían lo que es posible más allá del Spot. Entre Futuros, Options, Perpetuos de TradFi, CFD y productos especializados, Bybit proporciona múltiples formas de obtener exposición a derivados en mercados de Cripto y tradicionales. La contrapartida es la complejidad y el riesgo: cada producto conlleva la posibilidad de perder más de lo que pretendías si no existen controles de riesgo. Empieza con un producto, comprende su estructura de riesgo y costes, y utiliza el Trading de Prueba donde esté disponible antes de comprometer fondos reales.

¿Listo para empezar?Regístrate en Bybit o dirígete a Operar > Futurospara explorar la gama completa de derivados.

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