Previsión de las acciones de META para 2026: Objetivos de precio

Por el equipo de investigación editorial | Publicado: junio de 2025 | Última actualización: junio de 2025

Aviso de Inversión: Este artículo tiene fines puramente informativos y no constituye asesoramiento financiero. Las previsiones de precios de las acciones se basan en datos de consenso de analistas y están sujetas a cambios. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Realice siempre su propia investigación o consulte a un asesor financiero con licencia antes de tomar decisiones de inversión.

Meta Platforms, Inc. (NASDAQ: META), la empresa matriz de Facebook, Instagram, WhatsApp y Threads, se sitúa en el centro de una de las tesis de inversión más activamente debatidas en el sector tecnológico de gran capitalización de cara a 2026. La empresa genera aproximadamente el 97 % de sus ingresos a partir de la publicidad digital a través de una red de plataforma que llega a más de 3350 millones de personas activas diarias, y los analistas de Wall Street son ampliamente alcistas sobre la trayectoria de la acción a medida que las inversiones en inteligencia artificial comienzan a traducirse en ganancias de ingresos publicitarios medibles. Se prevé que el mercado publicitario digital global supere los 700 000 millones de dólares para 2026, y stock meta mantiene una cuota dominante de ese gasto junto a Alphabet.

Este análisis de previsión bursátil de Meta cubre los objetivos de precios consensuados de los analistas para acciones de Meta, los escenarios alcista, base y bajista para 2026, los catalizadores clave de crecimiento que impulsan el optimismo de los analistas, los riesgos principales y vientos en contra que los inversores deben sopesar, las proyecciones financieras de Meta, la valoración en comparación con sus pares y un resumen de inversión estructurado que responde a la pregunta central de ¿es Meta una buena acción para comprar? de cara a 2026. Para el precio de la acción en tiempo real, visite Bybit TradFi.

META Resumen de acciones (Fuente: Yahoo Finance, a fecha de junio de 2025)

Nota: El precio de las acciones y los datos del mercado cambian diariamente. Verifique las cifras actuales en Bybit TradFi o Yahoo Finance antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Resumen de las acciones de Meta: situación actual de META

Meta genera aproximadamente el 97% de sus ingresos de publicidad digital en su Familia de Aplicaciones, una red de plataforma que incluye Facebook, la red social más grande del mundo por usuarios activos mensuales; Instagram, la propiedad de ingresos de mayor crecimiento de la compañía; WhatsApp, una plataforma de mensajería con más de 2 mil millones de usuarios y monetización acelerada; y Messenger. Los anunciantes pagan META) para mostrar anuncios dirigidos a sus aproximadamente 3.35 mil millones de personas activas diarias (DAP, la métrica que Meta utiliza para medir su base de usuarios comprometidos en todas las aplicaciones). Una pequeña pero creciente parte de los ingresos proviene de Reality Labs, la división de hardware y realidad mixta que produce auriculares de RV Quest y gafas inteligentes Ray-Ban Meta.

El modelo de ingresos de Meta tiene dos entradas clave: los ingresos publicitarios totales equivalen a los DAP multiplicados por el ingreso promedio por usuario (ARPU, por sus siglas en inglés, que representa el promedio de dólares por publicidad obtenidos por cada persona activa diaria). Los analistas que proyectan el precio de las acciones de Meta para 2026 están pronosticando dónde se situarán esas dos variables en dos años. La expansión de la industria global de la publicidad en redes sociales hacia un mercado direccionable total de 700.000 millones de dólares proporciona el viento a favor; las mejoras impulsadas por la IA de Meta en la precisión de la segmentación publicitaria proporcionan el motor de monetización incremental.

Rendimiento de las acciones de META: el desplome de 2022, la recuperación de 2023 y el camino hacia 2026

Durante los últimos cinco años, META) ha generado un rendimiento total aproximado del 180% hasta junio de 2025, superando la ganancia aproximada del 85% del S&P 500 en el mismo período, a pesar de que uno de los mayores descensos históricos en tecnología de gran capitalización ocurrió a mitad de ese tramo.

META cayó aproximadamente un 65% desde su máximo a finales de 2021 hasta su mínimo en octubre de 2022, impulsado por tres presiones convergentes: los cambios de privacidad de iOS 14.5 de Apple, que afectaron a la segmentación publicitaria de Meta al limitar el seguimiento de datos entre aplicaciones; una desaceleración generalizada en el gasto en publicidad digital; y la creciente preocupación de los inversores por las pérdidas aceleradas de la empresa en Reality Labs, que superaban los 4.000 millones de dólares por trimestre en su punto máximo. La combinación del deterioro de los márgenes y la pérdida de la narrativa en torno al programa de gasto en el Metaverso hizo que la acción cayera desde un máximo por encima de los 382 $ hasta un mínimo cercano a los 88 $.

La recuperación fue catalizada por la reestructuración del CEO Mark Zuckerberg, el "Año de la Eficiencia", en 2023. Zuckerberg, que controla META a través de acciones de Clase B con superpoderes de voto, anunció alrededor de 21.000 despidos en dos rondas, eliminó capas de mandos intermedios y reenfocó la asignación de capital en la publicidad principal y la inteligencia artificial. Las acciones ofrecieron un retorno de aproximadamente el 194% solo en el año natural 2023. El impulso continuó en 2024 y 2025, ya que la narrativa de la IA reemplazó a la narrativa del metaverso como la principal historia de crecimiento. La empresa entra en 2026 con márgenes operativos en expansión, un dividendo trimestral en efectivo iniciado en febrero de 2024 y un programa de gasto de capital anual de más de 35.000 millones de dólares dirigido a la infraestructura de IA, preparando el terreno para el análisis meta stock forecast a continuación.

Objetivos de precio de los analistas para las acciones de META para 2026

A fecha de junio de 2025, el precio objetivo de consenso de los analistas a 12 meses para META se sitúa cerca de los 693 $, lo que representa un potencial alcista de aproximadamente el 13 % respecto al precio actual de unos 612 $, basado en la cobertura de más de 60 analistas de sell-side que cubren el valor. Para consultar el precio en tiempo real y compararlo con estos objetivos, visita Bybit TradFi.

Un analista de sell-side es un investigador contratado por un banco de inversión o una sociedad de valores que publica modelos financieros y precios objetivo para empresas que cotizan en bolsa. Un precio objetivo a 12 meses representa el nivel al que dicho analista proyecta que cotizarán las acciones de Meta un año después de la publicación, basándose en modelos financieros (normalmente aplicando un múltiplo de precio-beneficio futuro a las estimaciones de beneficios futuros).

Fuente: datos de consenso de TipRanks / MarketBeat, a junio de 2025. Verifique todos los objetivos con las fuentes de datos actuales antes de actuar basándose en esta información.

De los aproximadamente 64 analistas que cubren META,), cerca del 83% califica la acción como Compra o equivalente (Sobreponderar/Superior al mercado), un 15% la califica como Mantener y menos del 2% mantiene una calificación de Venta.

Previsión de Meta (acción) de Bank of America: La perspectiva de Bank of America sobre la previsión de Meta —una calificación de Comprar con un objetivo de 700 $ del analista Justin Post, actualizada en mayo de 2025— cita la eficiencia publicitaria impulsada por la IA como el principal impulsor de las ganancias. La cobertura de Post también sigue a proveedores de infraestructura de IA como AMD, que suministra el hardware de GPU que sustenta la inversión anual de Meta en CAPEX (gastos de capital) de 35.000-40.000 millones de dólares, señalando que el mismo ciclo de gasto en IA que impulsa la monetización de Meta está creando un viento de cola de demanda paralelo para las empresas de semiconductores en toda la pila de computación de IA.

Cómo establecen los analistas los precios objetivo de META

La mayoría de los modelos de Wall Street para las acciones de Meta aplican un múltiplo precio-beneficio (P/E) adelantado a la estimación de consenso del beneficio por acción (BPA) diluido de la compañía para el ejercicio fiscal 2026 (FY2026). El uso de un múltiplo P/E adelantado representativo de 23x sobre el BPA de consenso del FY2026 de unos 30,20 $ arroja un precio objetivo para el escenario base cercano a los 695 $. Las diferencias entre los objetivos de los analistas individuales reflejan principalmente distintas suposiciones sobre tres variables: cuántos ingresos adicionales generará la inversión en infraestructura de IA de Meta para 2026, la trayectoria de las pérdidas operativas de Reality Labs y si el múltiplo P/E adelantado adecuado debería ser menor (si el capex en IA reduce la rentabilidad) o mayor (si la monetización de la IA se acelera). El objetivo de 760 $ de Wedbush aplica un múltiplo más alto que refleja una mayor convicción en los ingresos por IA; el objetivo de 650 $ de Barclays refleja una mayor cautela sobre el cronograma de relación entre capex e ingresos.

Eric Sheridan de Goldman Sachs, en un informe publicado en mayo de 2025, escribió: «Las mejoras impulsadas por la IA de Meta en la relevancia de los anuncios y la precisión de la segmentación están produciendo aumentos medibles en el CPM en su Familia de Aplicaciones, y creemos que la curva de monetización de estas inversiones se acelera hacia 2026 a medida que madura la infraestructura de modelos instalada».

Actividad reciente: JPMorgan aumentó su precio objetivo de 640 a 680 $ en abril de 2025, citando datos de monetización de Reels superiores a lo esperado del informe de resultados del primer trimestre de 2025 de Meta.

Previsión de acciones de Meta para 2026: Escenarios alcista, base y bajista

La mayoría de los analistas de Wall Street proyectan que META cotizará al alza en 2026 en relación con los niveles actuales, con el precio objetivo de consenso implicando una subida de aproximadamente el 13 % desde el precio actual de unos 612 $. El rango de resultados es amplio, abarcando desde un escenario bajista cercano a los 500 $ hasta uno alcista por encima de los 850 $, dependiendo principalmente de si el gasto en infraestructura de IA de Meta genera los retornos de ingresos publicitarios previstos y de si las pérdidas de Reality Labs comienzan a reducirse.

Caso base: El caso base se basa en las suposiciones del consenso: los ingresos publicitarios de Meta crecen aproximadamente entre un 13 y un 15 % en el año fiscal 2026, impulsados por un crecimiento de DAP de alrededor del 4-5 % y una expansión del ARPU de aproximadamente el 9-10 % a medida que se potencian las mejoras en la segmentación publicitaria impulsadas por IA. Las pérdidas operativas de Reality Labs se mantienen cerca de los 5.000 millones de dólares anuales, en línea con las tasas de ejecución trimestrales recientes. La aplicación de un múltiplo PER a futuro de 23x al BPA diluido del consenso para el año fiscal 2026 de aproximadamente 30,20 $ produce un precio objetivo cercano a los 695 $, lo que representa el punto medio del consenso de la tabla de analistas anterior.

Caso alcista: En el escenario alcista, la inversión de Meta en infraestructura de IA comienza a generar rendimientos de ingresos superiores al consenso a mediados de 2026. Las mejoras en la segmentación de anuncios impulsan la expansión del CPM (coste por mil impresiones, los ingresos que META) obtiene por cada mil impresiones de anuncios mostradas) por encima de las previsiones del consenso, elevando el ARPU por encima de los modelos de los analistas. Las pérdidas de Reality Labs se reducen hasta los 3.500 millones de dólares anuales a medida que las gafas inteligentes Ray-Ban Meta alcanzan escala comercial, añadiendo aproximadamente 0,48 dólares por acción en un potencial alcista incremental del BPA. La combinación de un potencial alcista en el BPA y una expansión del múltiplo P/E hacia 28x (reflejando una mayor confianza en el crecimiento) respalda un precio objetivo cercano a los 850 $. Las continuas recompras de acciones reducen el número de acciones en circulación diluidas, proporcionando un apoyo mecánico adicional al BPA.

Caso bajista: El escenario bajista se materializaría si los entre 35 000 y 40 000 millones de dólares en gastos de capital anuales de Meta no generan aumentos proporcionales en los ingresos por publicidad para 2026. La compresión de Margin situaría el BPA diluido del año fiscal 2026 por debajo de los 28 $, y una rebaja del múltiplo P/E a futuro hacia 18x llevaría a stock meta hacia los 500 $. El aumento de las pérdidas de Reality Labs, una acción regulatoria que restrinja significativamente la publicidad segmentada en los mercados europeos o una desaceleración del gasto publicitario impulsada por la macroeconomía agravarían la tendencia a la baja.

Escenario de Prohibición de TikTok (Catalizador Contingente para un Caso Alcista)

Una prohibición de TikTok en EE. UU. representa un catalizador alcista contingente ausente en la mayoría de los modelos de escenario base, pero presente en los objetivos del escenario alcista de varios analistas. TikTok, propiedad de ByteDance (una empresa tecnológica china), se enfrenta a una revisión legislativa continua en EE. UU. basada en preocupaciones de seguridad nacional vinculadas a su estructura de propiedad. Si se implementa una prohibición, los analistas estiman que META podría captar una parte significativa de los presupuestos publicitarios redirigidos y del tiempo de interacción de los usuarios, lo que añadiría potencialmente entre 3.000 y 5.000 millones de dólares en ingresos publicitarios anuales incrementales. Ese incremento de ingresos, al fluir a través del modelo publicitario de alto Margin de Meta, representaría aproximadamente entre 1,00 y 1,50 dólares por acción de potencial alcista en el BPA por encima de las estimaciones actuales del consenso. Este escenario sigue condicionado a resultados legislativos y judiciales que son inciertos a fecha de publicación.

Catalizadores clave de crecimiento: por qué los analistas son alcistas respecto a META en 2026

Los analistas citan tres motores de crecimiento principales detrás de sus objetivos alcistas para META) para 2026: la aceleración de los ingresos publicitarios impulsada por la IA, la expansión de la monetización de la plataforma en Instagram Reels y WhatsApp, y el potencial de que las pérdidas de Reality Labs se reduzcan a medida que las gafas inteligentes Ray-Ban Meta alcancen escala comercial. Cada catalizador contribuye a la trayectoria de las ganancias por acción (EPS) que sustenta los modelos de precios objetivo de los analistas.

La estrategia de IA de Meta: El volante de inercia de los ingresos publicitarios

La estrategia de IA de Meta se centra en implementar modelos de lenguaje grandes, incluida la serie Llama de código abierto, para mejorar la precisión de la segmentación de anuncios en Facebook, Instagram, Reels y Messenger, creando un círculo virtuoso medible entre la inversión en infraestructura y el crecimiento de los ingresos publicitarios.

El mecanismo se desarrolla a través de cuatro etapas conectadas. Meta se compromete a invertir entre 35.000 y 40.000 millones de dólares en 2025 para construir infraestructura de IA, principalmente a través de clústeres de GPU NVIDIA H100 y GB200 y centros de datos propios. Esa infraestructura entrena modelos de IA que mejoran la clasificación de relevancia de los anuncios: cada impresión es más probable que coincida con los intereses demostrados de un usuario, lo que impulsa mayores tasas de clics para los anunciantes y eleva el precio de compensación por impresión. Los precios de compensación más altos se traducen en CPM más elevados, que se multiplican entre 3.350 millones de usuarios activos diarios para expandir el ARPU. El crecimiento resultante de los ingresos publicitarios genera superaciones del BPA respecto a las estimaciones de consenso, lo que hace que las acciones de Meta se revaloricen a un múltiplo PER prospectivo más alto.

Llama, la familia de modelos de lenguaje grandes de código abierto de Meta (actualmente en Llama 3, con más iteraciones en desarrollo), sustenta el asistente de IA de Meta desplegado en Facebook, Instagram, WhatsApp y las gafas inteligentes Ray-Ban Meta. La decisión de Meta de lanzar Llama públicamente en lugar de mantenerlo propietario diferencia su enfoque del GPT-4 de OpenAI y del Gemini de Google, creando un ecosistema de desarrolladores en torno a la infraestructura de Meta. Para la previsión bursátil de Meta, la relevancia comercial no es la monetización directa de Llama (no tiene coste por consulta), sino su contribución a las mejoras de la segmentación publicitaria que impulsan el ARPU (ingreso medio por usuario). Zuckerberg ha descrito la IA como "lo más importante en lo que estamos trabajando", y la asignación de capital de Meta refleja esa convicción.

La advertencia de riesgo es sustancial: entre 35.000 y 40.000 millones de dólares en capex anual requieren retornos de ingresos proporcionales para evitar la compresión del Margin. Si las ganancias en los ingresos publicitarios derivadas de las mejoras en IA se estancan o llegan más tarde de lo que asumen los modelos de consenso, la elevada carga de depreciación de esa inversión en infraestructura pesará sobre los Margins operativos y el BPA del ejercicio fiscal 2026.

Instagram Reels, WhatsApp y el potencial alcista de monetización de la Plataforma

Instagram Reels representa META's el canal de ingresos publicitarios de más rápido crecimiento, con recomendaciones de contenido impulsadas por IA que aumentan el tiempo en la Plataforma y el volumen de impresiones de anuncios a un ritmo que ha expandido consistentemente el ARPU por encima de los niveles del año anterior. La monetización de Reels ha pasado de ser casi nula a tener paridad con Feed e Historias en términos de contribución de ingresos por usuario, y los analistas modelan una expansión continua del ARPU a medida que el inventario de Reels crece y la carga de anuncios se acerca a los niveles equivalentes a los de Feed.

WhatsApp, con más de 2.000 millones de usuarios activos mensuales, representa el mayor activo inframonetizado de la cartera de Meta. Los principales mecanismos de monetización actuales son la API de WhatsApp Business, que cobra a las empresas por la mensajería automatizada a escala, y los anuncios de Click-to-WhatsApp, que dirigen a los usuarios desde los anuncios de Facebook e Instagram directamente a conversaciones de WhatsApp. Los ingresos procedentes de estos productos siguen siendo una pequeña fracción de los ingresos publicitarios totales, pero la oportunidad a Largo plazo es sustancial: si Meta logra un ARPU aunque sea modesto sobre la base de usuarios de WhatsApp, los ingresos incrementales representan una capa de crecimiento no captada actualmente en los modelos de consenso. Threads by Meta, la red social basada en texto lanzada en julio de 2023, ha crecido hasta superar los 200 millones de usuarios activos mensuales, pero no genera ingresos publicitarios significativos en el periodo de previsión actual.

Familia de aplicaciones de Meta: personas activas diarias y trayectoria del ARPU

| Año Fiscal | Personas Activas Diarias (DAP, miles de millones) | Crecimiento Anual de DAP (%) | ARPU ($) | Crecimiento Anual de ARPU (%) |---|---|---|---|---| | AF2023 (Real) | 3.19 | +7.3% | $44.41 | +14.8% | | AF2024 (Real) | 3.35 | +5.0% | $49.10 | +10.6% | | AF2026E (Estimación) | 3.65 | +5.0% promedio | $58.90 | +9.5% promedio |

Fuentes: informes trimestrales de resultados de Meta Platforms (datos reales de los ejercicios fiscales 2023 y 2024); estimaciones de consenso de Wall Street a través de Yahoo Finance (estimación para el ejercicio fiscal 2026). Las estimaciones están sujetas a cambios.

Riesgos clave y vientos en contra para las acciones de META en 2026

Los mayores riesgos para stock meta en 2026 incluyen el gasto de capital en IA que supere los ingresos por publicidad (riesgo de compresión de Margin), las pérdidas operativas continuas de Reality Labs, la acción regulatoria de las autoridades de la UE y EE. UU., la presión competitiva de TikTok por los dólares de publicidad de vídeo corto, y una desaceleración del gasto en publicidad digital impulsada por la macroeconomía.

Riesgo de gasto de capital en IA

META ha proyectado entre 35.000 y 40.000 millones de dólares en gastos de capital para 2025, frente a los aproximadamente 28.000 millones de dólares de 2024. El gasto de capital, definido como el efectivo gastado en activos físicos, incluidos servidores, centros de datos e infraestructura de red, que se imputa como gasto a lo largo del tiempo a través de la depreciación, reduce el flujo de efectivo libre a corto plazo y plantea una pregunta fundamental: ¿cuál es el plazo para el retorno de los ingresos?

Si las mejoras de IA de Meta en la segmentación publicitaria generan los aumentos de CPM y ARPU que asumen los modelos de los analistas, la inversión en capex se capitaliza con el tiempo y la acción de Meta se revaloriza al alza. Si los beneficios llegan más tarde de lo esperado o se estancan en niveles inferiores, la elevada carga de depreciación comprimirá los márgenes operativos y producirá resultados de BPA por debajo del consenso.

Riesgo Regulatorio

Tres amenazas regulatorias específicas presentan una probabilidad material para 2026. La Ley de Mercados Digitales (DMA) de la UE ha designado a META como una Plataforma, exigiendo interoperabilidad de datos y restringiendo ciertas formas de publicidad personalizada basadas en datos de comportamiento multiplataforma. Los analistas estiman que esto podría reducir el ARPU europeo de Meta en un 10-15% si la aplicación de la ley se endurece; Europa representa aproximadamente el 18% de los ingresos totales de Meta. La investigación antimonopolio en curso de la FTC sobre las adquisiciones de Meta de Instagram y WhatsApp conlleva un riesgo de cola de una orden de desinversión, aunque la mayoría de los analistas asignan una baja probabilidad (inferior al 10%) a un escenario de desmantelamiento forzoso. La legislación a nivel estatal en EE. UU. sobre redes sociales dirigida a menores, incluidas restricciones al uso de Instagram y Facebook por parte de usuarios menores de 18 años, podría reducir el crecimiento de usuarios en grupos demográficos clave.

Reality Labs: ¿Un lastre para Margin o un punto de inflexión inminente?

Reality Labs lastra a stock meta principalmente a través de sus pérdidas operativas, que se han situado en aproximadamente 5.000 millones de dólares al año en los últimos trimestres, comprimiendo el Margin operativo consolidado de la compañía y reduciendo los beneficios declarados en comparación con lo que el segmento de Family of Apps generaría por sí solo.

Reality Labs es el segmento de hardware y realidad mixta de META's) que se reporta formalmente, divulgado por separado en los resultados trimestrales. Desde 2020, la división ha generado pérdidas operativas acumuladas que superan los 58.000 millones de dólares, lo que la convierte en el elemento más controvertido de la estrategia de asignación de capital de Meta. La visión estratégica original que motivaba a Reality Labs era el Metaverso, un concepto de entornos virtuales 3D inmersivos para el trabajo, la conexión social y el comercio que sustentó el cambio de marca de octubre de 2021 de Facebook, Inc. a Meta Platforms, Inc. Para 2024-2025, esa narrativa ha cambiado: la IA ha sustituido al Metaverso como el marco estratégico dominante, pero las pérdidas de Reality Labs permanecen en la cuenta de resultados.

La cartera de productos incluye las gafas de realidad virtual Quest (siendo las Quest 3 el buque insignia actual), las gafas inteligentes Ray-Ban Meta desarrolladas en colaboración con EssilorLuxottica y proyectos de gafas de realidad aumentada a más largo plazo. Las gafas inteligentes Ray-Ban Meta representan el verdadero punto de inflexión comercial que los análisis de la competencia omiten sistemáticamente. Las gafas integran cámaras, altavoces y el asistente Meta AI en un formato que no requiere casco, lo que las convierte en un punto de entrada para el gran público que ha generado una demanda superior a las expectativas iniciales.

Reality Labs Análisis de escenarios de pérdidas: Impacto en el BPA

Asume aproximadamente 2.600 millones de acciones diluidas y un tipo impositivo efectivo del 21 %. Fuente: Estimaciones del autor basadas en los datos de beneficios trimestrales de Meta Platforms.

Proyecciones Financieras de Meta Platforms: Ingresos y Previsión de BPA

Los analistas pronostican que Meta Platforms generará aproximadamente 215.000 millones de dólares en ingresos totales en el año fiscal 2026, lo que representa un crecimiento de aproximadamente el 15 % respecto a la estimación de consenso del año fiscal 2025 de unos 187.000 millones de dólares, impulsado principalmente por la continua expansión de los ingresos publicitarios por usuario en su Family of Apps. El consenso sobre la previsión de las acciones de Meta para 2025 —ingresos del AÑO FISCAL 2025 de aproximadamente 187.000 millones de dólares y BPA diluido de alrededor de 26,60 dólares— sirve como punto de referencia a corto plazo sobre el cual se construyen los objetivos de 2026, y la trayectoria del AÑO FISCAL 2025 se confirmará a lo largo de cuatro informes de resultados trimestrales antes de que se cierren las cifras anuales de 2026.

Proyecciones financieras de Meta Platforms: Datos reales y estimaciones de consenso del ejercicio fiscal 2024

Los datos reales del ejercicio fiscal 2024 proceden del informe de resultados del cuarto trimestre de 2024 de Meta Platforms (febrero de 2025). Las cifras del AF2025E y AF2026E representan las estimaciones del consenso de Wall Street a través de Yahoo Finance, a fecha de junio de 2025. Todas las estimaciones están sujetas a cambios.

El beneficio por acción diluido (BPA), definido como el beneficio neto dividido por el número total de acciones diluidas en circulación, es la métrica fundamental que sustenta cada modelo de precio objetivo de analistas para la acción de Meta. El consenso proyecta que el BPA diluido aumentará de 23,86 $ en el AF2024 a aproximadamente 26,60 $ en el AF2025 y 30,20 $ en el AF2026, lo que representa un crecimiento anual compuesto de alrededor del 12-13 %. El BPA de 26,60 $ de la previsión de la acción de Meta para 2025 será el punto de validación crítico en tiempo real: una superación sostenida en los cuatro trimestres del AF2025 aumenta la confianza en los objetivos del AF2026; un incumplimiento comprime el múltiplo.

El programa de recompra de acciones de Meta proporciona un viento de cola mecánico al crecimiento del BPA, con independencia del crecimiento del beneficio neto. La empresa destinó aproximadamente 14.600 millones de dólares a la recompra de acciones en el ejercicio fiscal 2024 y ha autorizado recompras adicionales. A medida que disminuye el número de acciones en circulación, el mismo beneficio neto genera un BPA mayor, lo que explica en parte por qué las previsiones de crecimiento del BPA de los analistas pueden superar a las previsiones de crecimiento de los ingresos en términos porcentuales.

META inició su primer dividendo trimestral en efectivo en febrero de 2024, pagando 0,50 $ por acción cada trimestre (rentabilidad anualizada de aproximadamente el 0,3 % a los precios actuales). El dividendo es modesto como vehículo de ingresos, pero indica la confianza de la directiva en la capacidad de la empresa para generar un flujo de efectivo libre duradero.

La orientación de gasto de capital de 35.000 a 40.000 millones de dólares para 2025 (aproximadamente el 19-21 % de los ingresos proyectados) representa la variable de presión sobre el Margin más importante. Los analistas actualmente modelan que el margen operativo se mantendrá cerca del 42-43 % hasta 2026, lo que implica que los aumentos de ingresos por IA compensan aproximadamente el freno de la depreciación incremental.

Las métricas de usuario fundamentan la previsión de ingresos

Los ingresos totales por publicidad equivalen a las Personas Activas Diarias (DAP) multiplicadas por el Ingreso Medio Por Usuario (ARPU). Los modelos de consenso proyectan aproximadamente 3.650 millones de personas activas diarias para el año fiscal 2026E y un ARPU de alrededor de 58,90 $. Multiplicar estas dos cifras produce aproximadamente 215.000 millones de $ en ingresos por publicidad, lo que concuerda con la estimación de ingresos de consenso en la tabla anterior.

Análisis de valoración bursátil de META: ¿Cotiza META a un precio justo en los niveles actuales?

META actualmente Trades a aproximadamente 23 veces las ganancias futuras (NTM P/E), basándose en las estimaciones del consenso de EPS diluido para el año fiscal 2026 de unos 30,20 $ y un precio de acción actual de unos 612 $, a fecha de junio de 2025. Consulta el precio en tiempo real en Bybit TradFi.

Comparativa de valoración entre pares: META frente a las grandes tecnológicas

| Ticker | P/E forward (NTM) | Crecimiento de ingresos FY2026E (%) | Margin operativo (%) | Consenso de analistas | Objetivo de consenso a 12 meses | |---|---|---|---|---|---| | META | 23x | +15% | ~43% | Comprar (83% Comprar) | ~$693 | | GOOGL (Alphabet) | 19x | +12% | ~32% | Comprar (88% Comprar) | ~$215 | | AMZN (Amazon) | 33x | +11% | ~11% | Comprar (92% Comprar) | ~$250 | | MSFT (Microsoft) | 28x | +13% | ~46% | Comprar (90% Comprar) | ~$510 |

Fuente: datos de consenso de Yahoo Finance, a junio de 2025. Todas las cifras son estimaciones y están sujetas a cambios. NTM = Próximos doce meses.

Con 23 veces sus beneficios futuros, acciones de Meta cotizan con de primera calidad respecto a las 19 veces de Alphabet (GOOGL), a pesar de un perfil de crecimiento de ingresos por publicidad comparable. La prima refleja una mayor sensibilidad de Meta a las mejoras en la segmentación de anuncios por IA y su trayectoria de crecimiento de ARPU más rápida en comparación con la base de ingresos más diversificada de Alphabet. META) cotiza con descuento respecto a Microsoft (28x), que comanda un múltiplo superior en parte debido a la contribución de los ingresos en la nube de Azure AI.

Los analistas generalmente consideran las acciones de Meta como razonablemente valoradas a modestamente atractivas a los niveles actuales en relación con su grupo de pares de Servicios de Comunicación, dada su tasa de crecimiento de ingresos proyectada del 15%, su margen operativo del 43% y la opcionalidad de monetización de IA.

Meta frente a Google: Acciones, el panorama de la publicidad digital y el foso competitivo

La comparativa de las acciones de Meta frente a Google es la cuestión analítica central para los inversores que evalúan la exposición a la publicidad digital de cara a 2026. META y Alphabet ocupan posiciones distintas pero que se solapan en el ecosistema de la publicidad digital, y la brecha de valoración de las acciones de Meta frente a Google —un PER proyectado de 23x para META frente al 19x de GOOGL— refleja diferencias significativas en sus estructuras de ingresos, trayectorias de crecimiento y perfiles de riesgo.

Google Search monetiza la intención de compra: los usuarios que buscan activamente productos y servicios generan señales de alta intención comercial que exigen CPM de anunciantes de primera calidad. Meta monetiza el interés social y las señales de comportamiento: los usuarios que interactúan con el contenido y las conexiones sociales generan datos de segmentación que los anunciantes utilizan para campañas de notoriedad de marca y respuesta directa. Desde la perspectiva de la asignación del presupuesto del anunciante, estos dos enfoques de segmentación son en gran medida complementarios, razón por la cual muchas marcas asignan gasto a ambas plataformas simultáneamente. La cuestión meta vs google stock para fines de asignación presupuestaria no suele ser una elección excluyente, sino una cuestión de peso relativo.

YouTube representa la competencia más directa meta vs google stock por los ingresos de publicidad en vídeo, compitiendo cara a cara con el inventario de vídeos de Reels e Instagram de Meta por los mismos presupuestos de vídeo para marcas. Los analistas que siguen la dinámica competitiva meta vs google stock señalan que el mayor crecimiento del ARPU de Reels trayectoria en comparación con los ingresos publicitarios de YouTube es una de las principales razones por las que los analistas asignan META una prima P/E futura a GOOGL a pesar de la valoración absoluta más baja de GOOGL.

En la cuestión de la valoración de las acciones de meta vs google, cabe destacar varias distinciones estructurales para los inversores que eligen entre ambas. En primer lugar, la publicidad de Google Search sigue siendo el producto publicitario digital por clic de mayor calidad, con un menor riesgo de ciclicidad que la publicidad en redes sociales, ya que la intención de búsqueda se correlaciona con la disposición de compra en lugar de con el comportamiento de navegación. En segundo lugar, el Margin operativo de Meta del 43 % es sustancialmente superior al 32 % de Alphabet, lo que refleja el modelo de ingresos más concentrado de Meta y la ausencia de las estructuras de costes de hardware y moonshot de Google. En tercer lugar, el consenso de crecimiento de los ingresos de Meta del 15 % para el FY2026 es más rápido que el 12 % proyectado de Alphabet, lo que respalda la META's de primera calidad frente a GOOGL, a pesar de que ambas empresas se enfrentan a dudas sobre la monetización de la IA. Los inversores que priorizan el riesgo regulatorio pueden favorecer a GOOGL, que se enfrenta a un riesgo de concentración antimonopolio de la FTC y la UE algo menor que la estructura de propiedad de las redes sociales de Meta. Los inversores que priorizan el impulso de crecimiento del ARPU y la eficiencia publicitaria de la IA pueden encontrar en las acciones de meta la tesis a corto plazo más convincente.

TikTok (propiedad de ByteDance, una empresa tecnológica china) compite de forma más directa con META por el tiempo en la plataforma del grupo demográfico de 18 a 34 años y por la inversión publicitaria en vídeos de formato corto. Amazon Ads representa un tercer competidor en crecimiento, especialmente para los presupuestos de publicidad de rendimiento orientados al comercio minorista.

El foso competitivo de Meta se basa en dos ventajas estructurales duraderas. Primero, los datos de grafo social de origen de la compañía (las conexiones y señales de comportamiento generadas por 3.350 millones de personas activas diariamente en Facebook, Instagram, WhatsApp y Messenger) crean un conjunto de datos de segmentación que no puede ser replicado sin una red de usuarios comparable. Segundo, la correspondencia de identidad entre plataformas de Meta conecta las señales de un solo usuario a través de su Familia de Aplicaciones para crear un perfil de segmentación unificado para anunciantes sin requerir cookies de terceros. A medida que la industria de la publicidad digital se aleja del seguimiento de terceros (acelerado por los cambios de iOS de Apple y la depreciación de las cookies del navegador), la ventaja de datos de origen de Meta se ha ampliado en lugar de reducirse.

¿Es Meta una buena acción para comprar en 2026? Resumen de inversión

¿Es Meta una buena acción para comprar de cara a 2026? Según el consenso de Wall Street a junio de 2025, META ostenta una calificación de 'Comprar' o equivalente por parte de aproximadamente el 83% de los 64 analistas que cubren la acción, con un precio objetivo consensuado a 12 meses de unos 693 $ por acción, lo que representa una subida aproximada del 13% desde el precio actual de unos 612 $. Si es Meta una buena acción para comprar para usted específicamente depende de su horizonte de inversión, tolerancia al riesgo y su visión individual sobre los retornos del gasto en IA de Meta. Consulte el precio actual de la acción en Bybit TradFi) para evaluar la valoración en tiempo real frente a estos objetivos.

La tesis alcista para las acciones de Meta en 2026 se basa en tres pilares:

• Las mejoras publicitarias impulsadas por la IA están generando aumentos medibles en el CPM y el ARPU que se acumulan con el tiempo, respaldando un crecimiento de los ingresos y del BPA por encima del consenso hasta 2026.
• La base de 3.350 millones de usuarios activos diarios de Meta crea un efecto de red y una ventaja de datos de primera mano difíciles de replicar para los competidores, lo que mantiene el poder de fijación de precios en la publicidad digital.
• Las pérdidas de Reality Labs podrían reducirse a medida que las gafas inteligentes Ray-Ban Meta alcancen una escala comercial, lo que representaría un potencial alcista en el BPA no captado en las estimaciones actuales del consenso del escenario base.

El escenario bajista para las acciones de Meta en 2026 se basa en tres riesgos:

• Entre 35.000 y 40.000 millones de dólares en gastos de capital anuales en IA podrían generar rendimientos más lentamente de lo que asumen los modelos de consenso, lo que crearía una compresión de Margin e incumplimientos en el BPA que provocarían una contracción del múltiplo P/E.
• La acción regulatoria de la Ley de Mercados Digitales de la UE o el escrutinio de la FTC de EE. UU. podrían restringir las capacidades de segmentación de Meta de forma que reduzcan el ARPU europeo y generen vientos en contra estructurales para los ingresos.
• Las pérdidas operativas de Reality Labs, que ascienden a unos 5.000 millones de dólares anuales, suponen un lastre persistente para los Margins consolidados que podría aumentar si los productos de hardware no cumplen las expectativas.

Para inversores con un horizonte de 12 a 36 meses que tengan convicción en la monetización de la IA y se sientan cómodos con el riesgo de Headline regulatorios, ¿es Meta una buena acción para comprar? es una pregunta a la que los analistas responden afirmativamente en general: La combinación de Meta de un crecimiento de ingresos proyectado del 15%, un Margin operativo del 43% y un P/E a futuro de 23x presenta un argumento que los analistas consideran atractivo en comparación con su grupo de pares de las grandes tecnológicas.

Para inversores a largo plazo que consideran el horizonte de previsión bursátil de Meta para 2030, la inversión en infraestructura de IA que Meta está haciendo hoy guarda una similitud conceptual con la inversión en infraestructura móvil de 2013-2016 que recompensó el compromiso temprano. Los analistas que adoptan la perspectiva de previsión bursátil de Meta para 2030 señalan que la transición móvil produjo una década de crecimiento del ARPU (ingreso medio por usuario) por encima del consenso; si la IA ofrece una curva de monetización comparable durante el resto de esta década, las previsiones actuales para 2026 podrían resultar conservadoras. Una perspectiva de previsión bursátil de Meta para 2030 basada en una continuación de la tasa de crecimiento compuesto de beneficios por acción (BPA) del 12-13% proyectada hasta el ejercicio fiscal de 2026 implicaría un BPA diluido que se acercaría a los 50-55 dólares para 2030, lo que respaldaría precios de las acciones significativamente más altos que los actuales, aunque las previsiones a largo plazo conllevan una incertidumbre material y no deben tratarse como garantías de precio.

Aviso de Inversión: Este artículo tiene fines puramente informativos y no constituye asesoramiento financiero. Las previsiones de precios de las acciones se basan en datos de consenso de analistas y están sujetas a cambios. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Realice siempre su propia investigación o consulte a un asesor financiero con licencia antes de tomar decisiones de inversión.

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Preguntas frecuentes sobre las acciones de META

¿Cuál es la previsión de las acciones de Meta para 2026?

La previsión bursátil de Meta para 2026, basada en el consenso de Wall Street a junio de 2025, fija el precio objetivo a 12 meses en aproximadamente 693 $, lo que implica una revalorización de aproximadamente el 13 % desde el precio actual de la acción cercano a 612 $. Los objetivos individuales de los analistas oscilan entre un mínimo de 550 $ y un máximo de 760 $, y un escenario alcista de 850 $ supeditado a una aceleración en la monetización de la IA y a una posible prohibición de TikTok. Para conocer el precio en tiempo real en relación con estos objetivos, visite Bybit TradFi.

La previsión del consenso sobre las acciones de Meta para 2025 proyecta unos ingresos totales de aproximadamente 187.000 millones de dólares (un crecimiento de alrededor del 14 % respecto a los 164.500 millones de dólares del año fiscal 2024) y un BPA diluido de aproximadamente 26,60 $. Los resultados del año fiscal 2025 se publicarán en cuatro informes de resultados trimestrales a lo largo del año natural, y cada trimestre servirá como punto de validación en tiempo real para los modelos de objetivos de precio del año fiscal 2026. Una superación sostenida del BPA en el año fiscal 2025 aumenta la confianza en que los objetivos de 2026 son alcanzables; un incumplimiento comprime el múltiplo a futuro.

¿Cuál es la previsión de acciones de Meta para 2030?

Una previsión bursátil de Meta para 2030 basada en la tasa de crecimiento anual compuesta del BPA del 12-13% consensuada hasta el año fiscal 2026 implicaría un BPA diluido cercano a los 50-55 $ para 2030, asumiendo que la monetización de la IA continúa ampliando el ARPU a lo largo de la década. Aplicar el PER futuro actual de 23x a una estimación de BPA de 50 $ sugiere un precio plausible a largo plazo superior a 1.100 $, aunque las previsiones de capital a cinco años conllevan una incertidumbre sustancial y no deben tratarse como garantías de precio. La analogía de la transición móvil — donde las inversiones en infraestructura de Meta de 2013-2016 produjeron una década de crecimiento del ARPU — es el marco que utilizan la mayoría de los alcistas a largo plazo al proyectar el escenario de previsión bursátil de Meta para 2030. ### ¿Qué dice Bank of America sobre la previsión bursátil de Meta?

La visión de la previsión de las acciones de Meta de Bank of America es una calificación de Compra con un precio objetivo a 12 meses de 700 $, emitida por el analista Justin Post en mayo de 2025. Bank of America cita las ganancias de eficiencia publicitaria impulsadas por la IA como el principal catalizador alcista, proyectando que la inversión anual en capital (Capex) para IA de Meta de entre 35.000 y 40.000 millones de dólares —que también genera demanda para los proveedores de hardware de GPU, incluido AMD— impulsará la expansión del ARPU por encima de las previsiones actuales del consenso a lo largo del ciclo del año fiscal 2026.

¿Cuál es el precio objetivo de las acciones de Meta para 2026?

A fecha de junio de 2025, el precio objetivo de consenso de los analistas a 12 meses para stock meta es de aproximadamente 693 $, basado en la cobertura de más de 60 analistas, con objetivos individuales que van desde un mínimo de unos 550 $ hasta un máximo de 760 $. El objetivo mediano de 695 $ implica una revalorización de aproximadamente el 13 % desde el precio actual de la acción, cercano a los 612 $. Para ver el precio en vivo en relación con estos objetivos, visita Bybit TradFi. Para ver el desglose completo de los analistas por firma, consulta la tabla de precios objetivo de analistas de arriba.

¿Es meta una buena acción para comprar en 2026?

¿Es Meta una buena acción para comprar en 2026? Según el consenso de Wall Street a junio de 2025, aproximadamente el 83 % de los analistas que cubren META) tienen una calificación de Comprar o equivalente. Si es Meta una buena acción para comprar para usted depende de su horizonte de inversión individual, tolerancia al riesgo y convicción sobre si el gasto de Meta en infraestructura de IA se traducirá en ganancias de ingresos publicitarios. Los analistas son en general alcistas, pero los riesgos clave, incluida la incertidumbre sobre el retorno de la inversión en gastos de capital de IA y la exposición regulatoria, merecen consideración junto con la tesis alcista. ### Meta frente a las acciones de Google: ¿cuál es mejor comprar?

La comparativa de las acciones de meta vs google favorece a META por el impulso del crecimiento del ARPU y el margen operativo (43 % frente al 32 % de Alphabet), mientras que la comparativa de las acciones de meta vs google favorece a GOOGL por su PER estimado (19x frente a las 23x de META) y la diversificación de ingresos a través de Google Cloud y hardware. Los inversores que priorizan un crecimiento más rápido de los ingresos publicitarios y las mejoras en la eficiencia publicitaria mediante IA pueden encontrar las acciones de meta más atractivas; aquellos que priorizan un menor riesgo regulatorio y la diversificación de ingresos pueden preferir GOOGL. Ambas cuentan con calificaciones de consenso de analistas de "Compra", pero el consenso de crecimiento de ingresos de META para 2026 del 15 % es más rápido que el 12 % de GOOGL, lo que respalda la valoración de primera calidad de Meta.

¿Qué dicen los analistas sobre las acciones de Meta?

Los analistas se muestran mayoritariamente alcistas con respecto a las acciones de Meta, y la mayoría mantiene calificaciones de Compra y un precio objetivo de consenso a 12 meses de aproximadamente 693 $. Los temas principales en los comentarios de los analistas incluyen la expansión del CPM y el ARPU impulsada por la IA en toda la familia de aplicaciones de Meta, el crecimiento continuo de la monetización de Reels, la aceleración de la monetización de WhatsApp Business y si las pérdidas de Reality Labs se reducirán a medida que las gafas inteligentes Ray-Ban Meta alcancen una escala comercial. Eric Sheridan, de Goldman Sachs, citó «incrementos medibles del CPM» derivados de las mejoras publicitarias mediante IA en una nota de mayo de 2025.

¿Cuál es la previsión de ingresos de Meta Platforms para 2026?

Los analistas prevén que Meta Platforms generará aproximadamente 215.000 millones de dólares en ingresos totales en el año fiscal 2026, lo que representa un crecimiento de alrededor del 15% respecto a la estimación de consenso del año fiscal 2025 de aproximadamente 187.000 millones de dólares. El crecimiento de los ingresos está impulsado principalmente por la expansión del ARPU en toda la Family of Apps, a medida que las mejoras en la segmentación publicitaria impulsadas por IA elevan el precio que los anunciantes pagan por cada mil impresiones. Consulte la tabla de proyecciones financieras anterior para ver el desglose completo del periodo fiscal 2024-2026.

¿Subirán las acciones de Meta en 2026?

La mayoría de los analistas proyectan que stock meta cotizará al alza en 2026, con un precio objetivo de consenso a 12 meses de cerca de 693 $, lo que implica un potencial alcista de aproximadamente el 13 % desde los niveles actuales próximos a los 612 $. Los riesgos clave que podrían causar que META cotice por debajo de los niveles actuales incluyen que los gastos de capital en IA superen los rendimientos de los ingresos publicitarios, acciones regulatorias que reduzcan el ARPU europeo y una desaceleración macroeconómica en el gasto en publicidad digital.

¿Cuáles son los mayores riesgos para las acciones de Meta?

Los mayores riesgos para las acciones de Meta en 2026 incluyen que el gasto de capital en IA supere los retornos de ingresos publicitarios, las pérdidas operativas continuas de Reality Labs que se aproximan a los 5.000 millones de dólares anuales, las acciones regulatorias de la Ley de Mercados Digitales de la UE y el escrutinio antimonopolio de la FTC, la presión competitiva de TikTok por los dólares de publicidad en vídeo de formato Corto y una desaceleración del gasto en publicidad digital impulsada por la macroeconomía.

¿Cómo afecta Reality Labs al precio de las acciones de Meta?

Reality Labs genera aproximadamente 5.000 millones de dólares en pérdidas operativas anuales, lo que comprime el Margin operativo consolidado de META's) y reduce los beneficios reportados en relación con lo que el segmento publicitario de la Family of Apps generaría por sí solo. Una reducción del 25% en las pérdidas añadiría unos 0,48 $ por acción; una reducción del 50% añadiría unos 0,95 $ por acción. Consulte la sección Reality Labs para ver el análisis completo de los escenarios.

¿Cuál es el ratio P/E (PER) futuro de Meta?

A junio de 2025, meta stock Trades a aproximadamente 23 veces los beneficios futuros (PER para los próximos 12 meses), basándose en las estimaciones de consenso del BPA diluido para el ejercicio fiscal 2026 de unos 30,20 $ y un precio actual de la acción cercano a 612 $. En la comparación de PER de meta vs google stock, el PER de 23x de META se sitúa con una prima de primera calidad respecto al de 19x de GOOGL, pero con un descuento respecto al de 28x de Microsoft. Consulte la tabla de comparación de valoración de empresas comparables en la sección de valoración para la comparación completa.

¿Paga Meta dividendos?

Sí. META inició el primer dividendo trimestral en efectivo de su historia en febrero de 2024, pagando 0,50 $ por acción al trimestre (lo que representa una rentabilidad anualizada de aproximadamente el 0,3 % según el precio actual de la acción cercano a los 612 $). La rentabilidad por dividendo es modesta en comparación con las acciones de renta tradicionales y no es el motivo principal de si Meta es una buena acción para comprar para los inversores centrados en los ingresos, pero indica la confianza de la directiva en la capacidad de Meta para generar un flujo de efectivo libre duradero tras financiar su programa de gastos de capital en IA y sus compromisos de recompra de acciones.

¿Cómo gana dinero Meta?

META) genera aproximadamente el 97% de sus ingresos a partir de la publicidad digital en su Familia de Aplicaciones, que incluye Facebook, Instagram, WhatsApp y Messenger. Los anunciantes pagan a Meta para mostrar anuncios segmentados a sus aproximadamente 3350 millones de personas activas diarias. El precio de los anuncios se determina a través de un mecanismo de subasta, en el que los anunciantes pujan en función de los objetivos de sus campañas. Una parte pequeña pero creciente de los ingresos proviene de las ventas de hardware de Reality Labs. El negocio publicitario es la base de todos los modelos de precio objetivo de los analistas para la acción de Meta, ya que los ingresos equivalen a las personas activas diarias multiplicadas por el ingreso promedio por usuario.

¿Cómo se ha comportado la acción de Meta en los últimos 5 años?

Durante los últimos cinco años, META ha ofrecido una rentabilidad total aproximada del 180 % hasta junio de 2025, superando la ganancia de aproximadamente el 85 % del S&P 500 durante el mismo periodo. El periodo de cinco años incluyó una fuerte caída (aproximadamente del 65 % de máximo a mínimo en 2022) seguida de una recuperación de aproximadamente el 194 % solo en el año natural 2023. Para consultar el precio actual en tiempo real que refleja el rendimiento continuado tras la recuperación, visite Bybit TradFi.

¿Quiénes son los principales competidores de Meta?

META's) los principales competidores en publicidad digital son Alphabet (Google Search y YouTube) —el sujeto de la comparación anterior de acciones de meta vs google— y TikTok (propiedad de ByteDance), que compite directamente por la inversión publicitaria en vídeo de formato Corto y el compromiso de los usuarios de la Generación Z. Amazon Ads representa un tercer desafío creciente, especialmente para los anunciantes orientados al comercio minorista. La ventaja competitiva de Meta con respecto a los tres reside en sus datos de gráficos sociales de origen (first-party), que crean señales de segmentación que ningún competidor puede replicar sin una red social comparable.