Comment appliquer la théorie de l'accumulation de Wyckoff au trading de cryptomonnaies



La méthode Wyckoff est uneanalyse techniquequi aide les traders à prendre des décisions d'investissement décisives sur les marchés financiers traditionnels. En étudiant les tendances de l'offre et de la demande, les opérateurs peuvent évaluer l'indice du marché afin de calculer la performance de celui-ci.

Pour utiliser correctement cette méthode, Wyckoff propose d'évaluer la méthodologie par la lecture de graphiques (graphiques en points et figures) accompagnée de plusieurs principes, techniques et règles pour suivre les mouvements du marché.

Qu'est-ce que la méthode Wyckoff ?

En trading, la méthode Wyckoff désigne un processus utilisé pour se concentrer sur la phase d'accumulation d'un graphique de prix. Cette méthode peut aider les investisseurs et les traders à repérer les traces des grands acteurs et des investisseurs avertis dans la zone où ils ont laissé des schémas évidents. 

Richard Wyckoffa mis au point la méthode Wyckoff dans les années 1930. Il a consacré la majeure partie de sa vie à l'enseignement, et ses réflexions sur le marché ont eu une influence considérable sur l'analyse technique moderne. Au fil des ans, de nombreux traders ont été inspirés par sa méthode et ont eux-mêmes connu le succès dans ce secteur. Aujourd'hui, les investisseurs considèrent la méthode Wyckoff comme une méthode de trading fiable pour interpréter les prix, qui fonctionne bien en complément de la théorie de Dow etde l'analyse des vagues d'Elliott. 

Wyckoff pensait que les gros acteurs et les investisseurs avisés à l'origine de ces fourchettes de prix établissaient leurs ordres avant de modifier leurs tarifs. Sa méthode vise à décrypter les mouvements des investisseurs avertis et à déterminer l'évolution des prix en utilisant la structure fractale de la fourchette de prix.

Comprendre les trois lois de Wyckoff

Avant de prendre une décision de trading basée sur la méthode Wyckoff, les investisseurs doivent posséder une connaissance suffisante des lois de Wyckoff. La méthode d'accumulation de Wyckoff repose sur trois lois fondamentales :

1. Offre et demande

2. Cause et effet

3. Loi de l'effort et du résultat

Examinons les principes fondamentaux des lois de Wyckoff :

La loi de l'offre et de la demande

Il s'agit de la première et de la plus importante des lois de Wyckoff. Selon cette théorie, les prix fluctuent en fonction des variations de l'offre et de la demande. On peut démontrer la première loi à l'aide de trois équations :

• Demande > Fournir: Le prix augmente

• Demande < Fournir: Le prix baisse

• Demande = Offre : Aucun changement de prix

Par conséquent, selon la loi de Wyckoff, les traders observeront un mouvement haussier dès que la demande dépassera l'offre. En revanche, les prix baisseront lorsque l'offre sera supérieure à la demande. 

Cependant, il est impossible de déterminer avec précision l'offre et la demande à partir d'un graphique de prix. Les traders comparent souvent l'évolution des prix et les volumes pour établir une corrélation entre l'offre et la demande et les prix.

La loi de cause à effet

La deuxième loi de Wyckoff stipule que la différence entre l'offre et la demande n'est pas aléatoire. Elle repose plutôt sur une logique sous-jacente. 

Pour sa deuxième loi, Wyckoff utilise deux termes : accumulation et distribution. 

L'accumulation intervient après une période de préparation, notamment suite à des événements économiques. Dans cette phase, l'accumulation (cause) conduit à une tendance à la hausse (effet). De même, dans la phase de distribution (cause), le prix diminue, ce qui entraîne une tendance à la baisse (effet).

La loi de l'effort et du résultat

Selon la troisième loi de Wyckoff, les variations de prix sont dues à un effort, représenté par le volume des échanges.

Lorsque les volumes de transactions et l'évolution des prix reflètent la même tendance, la tendance actuelle a plus de chances de se poursuivre. En revanche, si le volume ne soutient pas l'évolution des prix, cela créera une divergence dans les prix, entraînant un stop ou un changement de direction. 

Prenons par exemple le cas du prix du Bitcoin qui augmente et se consolide. Durant la période de consolidation, le volume est plus élevé, mais le prix n'atteint pas de nouveau sommet. C’est donc un signe que le volume et le prix ne reflètent pas la même tendance. Dans ce cas, il existe une plus grande possibilité d'inversion de la dynamique actuelle.

Cycle de prix de Wyckoff

Selon Wyckoff, les traders peuvent anticiper les mouvements de prix grâce à une analyse détaillée de l'offre et de la demande, qui résulte de l'étude de l'évolution des prix et des volumes au fil du temps. 

Wyckoff observe l'activité des traders performants, décodant leur activité grâce à ce qu'il appelle des graphiques verticaux (à barres) et des graphiques en forme de point et de figure. Cette méthode consiste notamment à analyser comment les grands acteurs préparent et exploitent lesmarchés haussiers et baissiersau sein d'un cycle de prix.

D'après l'image ci-dessus, les investisseurs doivent se préparer à prendre une position d'achat lors de la phase de hausse et une position de vente lors de la phase de baisse.

Offre et demande

Dans le cycle de prix de Wyckoff, la direction du marché est déterminée en fonction de l'évolution de l'offre et de la demande. C'est là le cœur de la méthode de trading et d'investissement de Wyckoff. Les prix augmenteront lorsque la demande dépassera l'offre. De même, les prix baisseront dès que l'offre dépassera la demande. 

Les opérateurs doivent étudier l'évolution de l'offre et de la demande, en les comparant aux prix et aux volumes au fil du temps. La patience et la pratique sont nécessaires pour maîtriser l'art de déterminer avec précision l'offre et la demande à partir d'un graphique.

Action des prix

L'analyse de l'évolution des prix est un processus utilisé pour anticiper les mouvements de prix d'un instrument financier en observant son prix. C'est une méthode efficace pour anticiper les fluctuations de prix, qui fonctionne également très bien sur le marché des cryptomonnaies. 

La plupart des traders utilisent les chandeliers japonais, les lignes de tendance, les supports et résistances, ainsi que le flux d'ordres, entre autres éléments d'analyse de l'évolution des prix. L'idée de base est que, une fois qu'un prix franchit un niveau de résistance, il a plus de chances de poursuivre sa pression haussière. 

Dans le cycle de Wyckoff, la phase d'accumulation représente une zone de consolidation, et toute sortie de cette zone accompagnée d'une évolution des prix appropriée peut indiquer un fort mouvement haussier.

Volume

L'évolution des prix à elle seule ne suffit pas à déterminer les mouvements de prix possibles à partir de la zone d'accumulation de Wyckoff. Un mouvement haussier à partir de la zone d'accumulation — ou un mouvement baissier à partir de la zone de distribution — est valable une fois que le volume a atteint un certain niveau. 

Il est conseillé aux traders d'attendre une évolution des prix appropriée accompagnée d'un volume substantiel pour considérer le mouvement de prix comme prometteur.

Laps de temps

Le timing est l'élément le plus important du cycle de Wyckoff. Le cycle du marché oscille continuellement entre hausse et baisse, et la position d'achat et de vente idéale n'est valable que lorsque le moment est opportun. 

Lorsque le prix reste dans la fourchette de négociation, les traders peuvent passer à une unité de temps inférieure pour optimiser leur point d'entrée. L'objectif ultime est ici d'ouvrir une position d'achat une fois l'accumulation terminée et une position de vente une fois la distribution terminée.

Le concept de l'homme composite

Wyckoff a proposé le concept d’« homme composite » pour comprendre l’évolution du prix d’un instrument de trading individuel dans le contexte global du marché. 

L'homme composite est une personne hypothétique capable d'influencer le prix. Il est assis en coulisses et tire les ficelles. Toute manipulation des prix anéantit les espoirs des autres investisseurs sur le marché. Cependant, les traders qui connaissent le sentiment composite de l'individu peuvent survivre dans ce jeu et rester rentables. 

Sur le marché des cryptomonnaies, cet individu composite est également connu sous le nom de « baleine crypto ».

Voyons voir comment jouer au jeu du marché selon la perspective de l'homme composite.

La phase de planification

L'homme composite est brillant. Il sait comment piéger les investisseurs particuliers dans sa campagne. Il commence par inciter les gens à acheter des crypto-actifs, qu'il a déjà accumulés en effectuant de nombreuses transactions dans une certaine fourchette. 

Wyckoff pensait que seuls les traders avisés pouvaient déjouer le piège de l'homme composite et trouver l'opportunité de réaliser des profits dès la phase initiale d'un mouvement.

Phase d'accumulation

L'accumulation est la première phase du cycle de prix de Wyckoff. À ce stade, les investisseurs institutionnels accumulent des ordres et acquièrent progressivement un pouvoir qui fait monter les prix. 

L'homme composite vise à accumuler les commandes avant de lancer son coup final. Bien que la phase d'accumulation montre une pression à l'achat, le prix reste stable. Wyckoff suggère aux traders de suivre de près cette phase et de trouver une position d'achat appropriée, en se basant sur l'évolution des prix et des volumes.

Approche de marché large

Wyckoff a utilisé les cours hauts, bas et de clôture quotidiens pour créer une série de graphiques de prix. L'objectif principal est de déterminer la direction que prend la tendance actuelle du marché. Dans cette méthode, la tendance est un élément important, car elle indique où évolue le marché dans son ensemble. 

Quel que soit le stratagème employé par cet homme composite pour piéger les investisseurs particuliers, il suit la tendance du marché. Par conséquent, Wyckoff suggère que les traders avisés doivent suivre les traces de l'homme composite pour appréhender la tendance générale du marché. 

Il existe trois tendances possibles : à la hausse, à la baisse ou stable. De plus, elles existent selon trois horizons temporels différents : court, moyen et long terme. La tendance haussière se forme lorsque le prix atteint une série de sommets de plus en plus élevés. La tendance baissière se forme de manière similaire, avec plusieurs creux de plus en plus bas.

Phase de liquidation

Une fois la phase d'accumulation terminée, le prix augmentera avec la hausse de la demande. Cependant, la plupart des investisseurs particuliers se joindront à cette vague d'achats une fois la période de forte hausse terminée. Mais après la phase de majoration, il n'y a plus de potentiel de hausse. 

La phase de liquidation intervient après la majoration qui accumule les commandes issues d'une consolidation. Selon Wyckoff, les investisseurs avisés devraient éviter d'acheter des titres en phase de vente massive ou clôturer leurs positions d'achat avant que la vente massive ne commence.

Schémas d'accumulation de Wyckoff

Dans le schéma d'accumulation, la plage de négociation représente l'espace entre le plus bas du SC et le plus haut de l'AR. Le test secondaire intervient généralement lorsque le marché chute près de la zone de pic de vente afin de retester et de confirmer si la forte pression à la vente se prolonge ou a pris fin.

Généralement, durant la phase d'accumulation, le prix reste à l'écart des fluctuations du marché après une forte tendance baissière. Les acteurs les plus importants constituent des positions et éliminent les investisseurs particuliers du marché en créant l'espoir d'une nouvelle baisse des prix. Une fois que les petits investisseurs sont convaincus de la baisse des prix, les plus gros visent à faire monter leurs positions après les avoir complétées.

Selon Wyckoff, la phase d'accumulation comporte six étapes. Ces étapes comprennent :

●PS — Support préliminaire :Le support préliminaire apparaît après une longue tendance baissière. Les traders pourraient constater un volume d'échanges élevé et un élargissement des spreads. C'est le premier signe que la pression à la vente va s'estomper et que les acheteurs pourraient contrôler le prix.

●SC — Point culminant de la vente :Dans la deuxième étape, le prix commence à baisser, violant le PS. Il s'agit d'une phase de ventes paniques. Au bout d'un certain temps, le prix peut s'inverser après épuisement, lorsque l'écart peut atteindre un niveau extrême. Au final, le prix pourrait clôturer loin du plus bas, avec une bougie à longue mèche.

●AR — Le Rallye Automatique :Cette partie peut être désastreuse pour les vendeurs. Après la violente pression à la vente exercée par le SC, le prix s'inverse et récupère tout le mouvement effectué dans le sens des vendeurs. Cette phase indique que les vendeurs à découvert couvrent leurs positions. Le point haut de ce mouvement détermine le point haut de la fourchette, ce qui constitue un obstacle important pour la plupart des acheteurs.

●ST — Le test secondaire :Après l'AR, le prix baissera à nouveau, mais de manière contrôlée. Dans ce mouvement, les volumes de vendeurs devraient être plus élevés, et il pourrait y avoir plusieurs marchés secondaires dans le prix.

●ST — Le Printemps :Dans cette phase, le prix effectuera un test difficile des récents plus bas qui induiront les traders en erreur. Après avoir observé le printemps, les traders moyens considéreront la tendance du marché comme baissière et commenceront à vendre leurs positions. Toutefois, le prix devrait afficher une figure de retournement et remonter après une phase de consolidation. Cette phase est fréquente chez les altcoins qui ont atteint leur point le plus bas depuis un certain temps.

●AS — Schéma d'accumulation :La dernière étape du cycle d'accumulation. Le prix devrait sortir de sa fourchette de fluctuation sous l'effet d'une pression haussière impulsive et confirmer la tendance haussière à venir.

Que se passe-t-il après l'accumulation de Wyckoff ?

Une fois l'accumulation de Wyckoff terminée, le prix augmentera fortement car la demande dépassera le support. Les acheteurs subiront une pression haussière impulsive, la majeure partie des gains étant générée par une position d'achat.

Schémas de distribution de Wyckoff

Durant la phase de distribution, le prix reste stable après une forte tendance haussière. Les acteurs les plus importants vont maintenant liquider leurs positions, ce qui pourrait faire baisser le prix après d'autres étapes. 

La phase de distribution Wyckoff comporte quatre étapes. Nous les aborderons dans cette section.

●PS — Offre préliminaire :L'offre préliminaire apparaît après une longue tendance haussière au cours de laquelle le volume élevé et l'écart augmentent. C’est le premier signe que la pression à l’achat va s’estomper et que les acheteurs pourraient contrôler le prix.

●CZ — Zone de consolidation :Dans la deuxième étape, le prix commence à évoluer dans une fourchette. Dans cette phase, le volume et la propagation seront normaux.

●LPSY — Dernier point d'offre :Après le CZ, le prix remontera, élargissant l'écart et augmentant le volume. Les investisseurs peuvent donc penser que le prix continuera d'exercer une pression haussière. Cependant, cette tendance s'inversera immédiatement après avoir franchi les sommets à court terme.

●D — Marques de distribution :Il s'agit de la dernière étape du schéma de distribution. Le prix devrait passer sous la fourchette et reprendre son mouvement initial.

Les cinq approches de Wyckoff pour le trading de cryptomonnaies

Cette section examinera l'application pratique de la méthode Wyckoff sur le marché des cryptomonnaies, et notamment la manière dont les traders peuvent effectuer des transactions.

Stratégie à portée limitée

Tout d'abord, constatez que la moyenne mobile simple à 200 périodes est stable après une longue période de pression baissière de trois à six mois. Par la suite, marquez le haut et le bas de la plage. Pour effectuer un achat, trouvez le prix qui atteint le bas de la fourchette et qui est ensuite rejeté.

De même, effectuez une vente dès que le prix dépasse la limite supérieure de la fourchette. Le prix peut ici sortir de la fourchette à tout moment, assurez-vous donc d'utiliser unordre stop-lossserré avec une certaine marge.

Entrée agressive

Lors d'une entrée agressive, les traders doivent analyser attentivement le prix et identifier trois points clés de la phase d'accumulation. Une fois le printemps terminé, le prix est prêt à bouger. Toutefois, les investisseurs doivent se concentrer sur des événements fondamentaux autres que l'évolution des prix et des volumes pour considérer que la possibilité d'une hausse est valable.

L'image ci-dessus représente une percée en cours, dans ce cas précis pour le Bitcoin. Le prix grimpe fortement après le printemps et se maintient à ce niveau avant d'enregistrer un gain de 50 %.

Entrée conservatrice

Dans une approche prudente, les traders rejoignent la tendance haussière après une forte cassure. Lorsque le prix remontera depuis le printemps, il n'atteindra pas directement le niveau cible. Cela créera plutôt des fluctuations permettant aux traders d'effectuer des transactions avec un risque minimal.

L'image ci-dessus montre le prix créant un niveau d'événement où la résistance devient support. Ensuite, le prix rejette le support avec une bougie haussière qui génère un profit appréciable.

Stratégie de réaccumulation

Après cette période d'accumulation, le prix augmentera. Toutefois, elle accumulera à nouveau des ordres — un processus appelé réaccumulation — si elle souhaite traiter davantage de commandes. 

Durant la phase de réaccumulation, le prix évoluera latéralement à l'intérieur d'une fourchette. Puis, avant la percée, le cours de l'eau se resserrera jusqu'au niveau de support, connu sous le nom de « ruisseau ».

Le point d'entrée correspond à la résistance après le ruisseau, et le stop loss sera placé en dessous du niveau de support. 

Prenons un exemple.

La théorie de Wyckoff est-elle fiable ?

La méthode Wyckoff est très efficace pour les traders qui souhaitent saisir l'essence d'une tendance. Cependant, son efficacité n'est pas garantie en permanence. En général, les gens achètent au niveau du support et vendent au niveau de la résistance. 

Si un trader connaît la phase d'accumulation et la majoration de prix, il lui est plus facile de réaliser des transactions à plus forte probabilité. L'analyse technique vise à identifier les prix futurs en fonction des probabilités et à prédire l'évolution ultérieure des prix sur le marché des cryptomonnaies. Wyckoff peut aider les traders à accroître leurs chances d'analyser les objectifs et les orientations probables des prix.

Cependant, comme tout autre outil de trading, Wyckoff présente certaines limitations. En matière de trading financier, aucun outil ne peut garantir un profit à 100 %. Le marché évolue, et rien ne garantit qu'il suivra chaque étape de la théorie de Wyckoff. Même si vous trouvez toutes les étapes de Wyckoff dans un prix, rien ne garantit que vous réaliserez un profit.

Par conséquent, la fiabilité de la méthode Wyckoff dépend de la manière dont vous la mettez en pratique — et dont vous respectez toutes ses règles — tout en utilisant un système de gestion financière rigoureux.

Réflexions finales

La théorie de l'accumulation de Wyckoff a été créée il y a près de 100 ans, principalement pour le marché boursier. Mais son utilisation répandue sur le marché libre des transactions prouve que cette méthode est bien plus qu'un simple indicateur d'analyse technique.

Cette théorie permet non seulement aux investisseurs de se prémunir contre toutes les fluctuations, mais elle les aide également à comprendre les cycles de marché, les mouvements de prix et les tendances futures probables. Cependant, il n'existe aucune technique de trading garantie. Investir et trader dans les cryptomonnaies nécessite des recherches approfondies et un suivi attentif des fluctuations du marché. Les investisseurs souhaitant effectuer des transactions doivent toujours être conscients des risques et solliciter au préalable des conseils professionnels en matière d'investissement.