トレーダーにとって、注文を行う前に損益の計算方法を把握しておくことは重要です。以下では、各変数の関係と損益の計算方法について説明します。すべてのUSDC無期限契約はUSDCで決済されます。
平均参入価格
USDC無期限契約の平均参入価格は、現在の決済サイクルにおけるポジションの加重平均価格です。ポジションサイズを増やすと、平均参入価格も変動します。各決済サイクルの終了時には、決済時点のマーク価格が新しい平均参入価格となります。
計算式
平均参入価格 = セッション合計価値 / 合計取引サイズ
セッション合計価値 = (参入価格1 × 取引サイズ1) + (参入価格2 × 取引サイズ2)
例
トレーダーAは、参入価格50,000 USDCで0.5 BTCのロングポジションを保有しています。BTC価格が引き続き上昇すると判断し、参入価格51,000 USDCで0.8 BTCのロングポジションを追加で建てました。
セッション合計価値 = (50,000 × 0.5) + (51,000 × 0.8) = 65,800 USDC
平均参入価格 = 65,800/(0.5 + 0.8) = 50,615.38 USDC
未実現損益
未実現損益とは、現在の決済サイクルにおける未決済ポジションの損益です。ポジションの方向（ロングまたはショート）に応じて、未実現損益の計算式は異なります。未実現損益は、8時間ごとの決済時に更新されます。
ロングポジション
計算式
未実現損益 = (現在のマーク価格 − 平均参入価格) × ポジションサイズ
例
トレーダーBは、平均参入価格55,000 USDCで0.6 BTCのロングポジションを保有しています。マーク価格が58,000 USDCの場合、未実現損益は(58,000 − 55,000) × 0.6 = 1,800 USDCとなります。
ショートポジション
計算式
未実現損益 = (平均参入価格 − 現在のマーク価格) × ポジションサイズ
例
トレーダーCは、平均参入価格53,000 USDCで0.2 BTCのショートポジションを保有しています。マーク価格が54,000 USDCの場合、未実現損益は(53,000 − 54,000) × 0.2 = −200 USDCとなります。
ROI
ROI（投資収益率）は、投資のパフォーマンスを評価するための指標です。
ロングポジション
計算式
ROI = [(マーク価格 − 参入価格) × ポジションサイズ / 必要証拠金] × 100%
必要証拠金 = ポジションサイズ × 参入価格 / レバレッジ
例
トレーダーBのケースを再度確認します。トレーダーBは、参入価格55,000 USDCで0.6 BTCのロングポジションを保有しています。マーク価格が58,000 USDCの場合、未実現損益は1,800 USDC [(58,000 − 55,000) × 0.6] となります。
トレーダーBが10倍のレバレッジを使用していると仮定します。
必要証拠金 = 0.6 × 55,000 / 10 = 3,300 USDC
ROI = (1,800 / 3,300) × 100% = 54.545%
ショートポジション
計算式
ROI = [(参入価格 − マーク価格) × ポジションサイズ / 必要証拠金] × 100%
必要証拠金 = ポジションサイズ × 参入価格 / レバレッジ
例
トレーダーCのケースを再度確認します。トレーダーCは、参入価格53,000 USDCで0.2 BTCのショートポジションを保有しています。マーク価格が54,000 USDCの場合、未実現損益は−200 USDCとなります。
トレーダーCが10倍のレバレッジを使用していると仮定します。
必要証拠金 = 0.2 × 53,000 / 10 = 1,060 USDC
ROI = (−200 / 1,060) × 100% = −18.868%
実現損益
実現損益には、決済時に実現した損益、ポジション決済による損益、資金調達料および取引手数料が含まれます。
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計算式
実現損益 = ポジション損益 − 取引手数料・資金調達料 + 決済時の実現損益
ポジション損益（ロング） = (決済価格 − 平均参入価格) × ポジションサイズ
ポジション損益（ショート） = (平均参入価格 − 決済価格) × ポジションサイズ
例
ポジション損益履歴を確認するには、こちらをご覧ください。合計実現損益およびウォレット残高の変動については、取引履歴をご参照ください。