週次機関投資家向けインサイト：銀行信用危機が高まるも市場は落ち着きを維持 ― 仮想通貨（暗号資産）ボラティリティ上昇に備え、取引プラットフォームの分散化を

2025年10月20日：インスティテューショナルインサイトでは、最新の市場動向、つまり市場パフォーマンス、業界ニュース、ETF（上場投資ファンド）フロー、トレンドトピック、今後のイベント、トークンのアンロックなどを探りながら、暗号資産取引の活性化を図っています。

今週の市場分析をお届けします。

週刊ハイライト — 米中緊張が信用危機に苦しむ投資家の市場を落ち着かせる 

米国債の利回りは金曜日に上昇しました。銀行セクターの潜在的な信用危機に対する投資家の懸念が緩和し始めたためです。10年利回りは3ベーシスポイント上昇して4.005%、2年利回りは3.8ベーシスポイント上昇して3.464%、30年利回りは2.3ベーシスポイント上昇して4.606%となりました。短期利回りは変動し、1ヶ月と1年は上昇し、3ヶ月と6ヶ月は下落しました。この反発は、木曜日にZions Bancorporationが2つの商業ローンで5,000万ドルの損失を被り、Western Alliance Bankが借り手詐欺を開示したことで、プライベートクレジットに隠れたリスクが怖がり始めました。 

しかし、投資家が損失をシステミックではなく抑制的と見なしたため、センチメントは変化しました。地域の銀行収益は、破産したサブプライム自動車貸し手のTricolor Holdingsに関連する信用損失の増加にもかかわらず、第53回バンコープが利益成長を報告し、その見方が強まりました。 

一方、トレーダーは、米中貿易の緊張の高まりや、ロシアのプーチン大統領とウクライナのゼレンスキー大統領とのブダペストでの和平交渉が予定されているとのトランプ大統領の驚くべき発表など、世界的な進展を注視しています。国内では、連邦政府の経済データリリースの停止が引き続き米国経済の健全性を雲で可視化するため、現在3週目に政府が停止していることも注目されています。

週次暗号資産ハイライト — 暗号資産市場の強制決済分析

出典：コイングラス

10月11日、暗号資産市場は過去最大規模の1日強制決済を達成し、中央集権型取引所全体で190億ドル以上のレバレッジポジションが消滅し、160万人のトレーダーに影響を与えました。売り切りは、中国からの輸入に100%の関税を課す米国が引き金となり、世界的なリスクオフセンチメントを引き起こしました。ビットコインの価格は12万1,000ドルから10万1,000ドルに急落し、イーサリアムの価格は30%近く下落し、ソラナの価格は40%以上下落しました。

最大の暗号資産取引所であるBinanceは、140億ドルの損失を吸収し、担保価格メカニズムの欠陥によりカスケードが加速しました。Bybitは、100%の稼働時間を維持し、毎TPS（秒ごとの取引件数）を処理し、運用の回復力で際立っていました。1秒以内の透明性で46億ドル相当の強制決済を記録し、イーサナ研究所を通じてUSDAの安定性を維持し、信頼と流動性を強化しました。

混乱にもかかわらず、BTCとETHは機関投資家の流れに支えられ、急激な反発を導きました。MNTのようなプラットフォームトークンは、Bybitのインフラに対する信頼感に支えられ、アウトパフォームしました。このイベントでは、証拠金管理におけるシステミックリスクが強調され、絶え間ないボラティリティの中でプラットフォーム分散化、強固なリスク管理、統制のとれた取引戦略の必要性が強調されました。

その他の上位トークン