Bybit（バイビット）× FXStreet TradFiレポート：マグニフィセントセブン（七大テクノロジー銘柄）の上昇余地が示す買われ過ぎシグナル

主なハイライト：

• マグニフィセントセブンとは、Apple、Microsoft、Alphabet、Amazon、NVIDIA、Meta、Teslaを指します。現在、ナスダック100の時価総額の約45%を占めています。

• NVIDIA Microsoftは時価総額4兆ドルに近づき、Appleは3.1兆ドルを下回っています。

• NVIDIAは158ドルで取引し、象徴的な4兆ドルの評価額を達成するには164ドルに達する必要があります。

• マイクロソフトの株式は過去最高近くで取引されており、4兆ドルに達するには537ドルに達する必要があります。

• AppleとTeslaは、関税エクスポージャーとセンチメントの低迷により遅れを取っています。

• AIの勢いは、引き続きNVIDIA、Microsoft、Meta、Amazonを活性化させています。

• 米国の関税決定と第Q2の収益シーズンは、テクノロジー株のボラティリティを大きく引き起こす可能性があります。

• RSIとMACDの指標は買い過ぎのシグナルを示していますが、上昇勢いの余地があります。

はじめに：世界市場の方向性を形作る壮大なセブン

Apple、Microsoft、Alphabet、Amazon、NVIDIA、Meta、Teslaなど、Magnificent Sevenとして知られる大手テクノロジー企業は、現在、Nasdaq-100の約45%を占めています。 Nasdaq-100 合計市場価値は18兆ドル近くで、ドイツのDAX 40など、国内株式市場全体の約2.3兆ドルに相当します。

2025年のパフォーマンスは、その優位性にもかかわらず、不均等でした（7月7日現在）。

• アップルは年初来13.9%下落

• Microsoftが19%上昇

• NVIDIAが15%上昇

• Amazonが1.45%上昇

• アルファベットが6%下落

• メタが20%上昇

• テスラは22%下落

この乖離の原動力は2つあります。米国の関税政策とAIトレンド

関税はAppleとTeslaに損害を与え、AIはMicrosoftとNVIDIAを後押しする

AppleとTeslaは、中国の生産と販売に大きく依存しているため、最も関税にさらされている企業の1つです。 両社は、貿易の緊張が高まる中でセンチメントが弱まっているとみています。

Appleがインドに生産をシフトしようとする試みは、トランプ米大統領が依然として関税が適用されると述べた際、弱体化しました。テスラは、関税だけでなく、トランプとイーロン・マスクの政治的摩擦からも圧力に直面しています。イーロン・マスクは最近、トランプの税制問題に反対する新しい政党を立ち上げる計画を発表しました。

これとは対照的に、MicrosoftとNVIDIAは、進行中のAIブームの背景で繁栄しています。

NVIDIAはAIインフラストラクチャを強化する高性能チップを設計しており、MicrosoftはNVIDIAの最大のクライアントです。OpenAIへの深い投資とAIサービスの広範な統合により、Microsoftのビジネスは変革しつつあり、両銘柄とも投資家の関心が高まっています。

AIトレンドの恩恵を受けるだけでなく、お互いの成長を促進します。

4兆ドルのレース：NVIDIA/Microsoft/Apple

歴史的なマイルストーンが目前に迫っています。4兆ドル相当のバリュエーションを達成した最初の企業です。NVIDIAは現在3.89兆ドルの価値があり、164ドルの株価を達成する必要があります。Microsoftは3.71兆ドルをフォローしており、マイルストーンを達成するには537ドルの価格が必要です。Appleはさらに遅れており、3.19兆ドルの価値があり、追いつくには267ドル以上の取引が必要です。

4兆ドルの時価総額に達すると、新たな勢いとメディア主導の資本流入が訪れる可能性があるため、トレーダーはこの象徴的なレースを注意深く見ています。

テクニカル分析：NVIDIAとMicrosoftがブレイクアウトテリトリーに参入

NVIDIA（NVDA）

NVIDIAは約158ドルで取引されており、164ドルのアップサイド目標で、時価総額が4兆ドルに達するために必要な水準です。相対力指数（RSI）指標は70で買い越しとなりましたが、2024年6月80日と2024年2月84日の過去のピークは、まだ前進の余地があることを示しています。 一方、株価のMACD指標は横ばいで、利益や関税のニュースがプラスであれば、勢いが急速に高まる可能性を示唆しています。NVIDIAが164ドルを突破した場合、特にAIの勢いが続く場合、180ドルへの移行が可能です。

出典：TradingView

マイクロソフト（MSFT）

また、Microsoftは500ドル弱という過去最高値で取引しています。4兆ドルの評価額を達成するには、その株価が537ドルに達する必要があります。 NVIDIAと同様、RSIは70近くですが、2024年7月に76に達しました。したがって、技術的には新たなプッシュアップが可能です。

MACDは横ばいで推移しており、投資家は7月の今後の収益やトランプの関税決定に結び付いたシグナルが強くなることを期待しています。

出典：TradingView

結論：AIリーダーはグローバルな株式の方向性を定義できる

世界でも最も影響力のある株式グループであり続けているマグニフィセントセブンは、現在NVIDIAとMicrosoftがリードしています。AIへのエクスポージャーと時価総額のモメンタムが組み合わさることで、市場センチメントの主な推進要因となっています。

今後の第Q2の収益シーズンとトランプの関税決定は決定的になる可能性があります。NVIDIAは通常、最新のレポートを作成しますが、Microsoftの結果は、より広範な技術センチメントのバロメーターとしても機能します。両社の収益が堅調で、関税が遅延または軟化した場合、4兆ドルのマイルストーンに達する可能性があり、さらにはそれを上回る可能性があります。トレーダーにとって、これらの株式は今日の市場物語の中心に分散化、勢い、リーダーシップをもたらします。