強気相場と弱気相場を乗り切る — 資産配分の考察（2024年第1四半期）

作成者：マーカス・ワン





Bybitの専有データを使用して、利用者の資産配分に関する初のCEX主導型リサーチシリーズを詳しくご紹介します。強気相場や弱気相場で取引戦略をどのように適応させるかについて、貴重な洞察を得ることができます。



特に2023年7月以降のボラティリティの高い市場では、資産配分の面において、機関投資家が市場のボラティリティにどのように反応するかを中心に調査を行っています。このレポートは、2023年9月20日に発行された最初のレポートに続くものです。



以下のレポート全文に続き、リサーチチームのハイライトをご覧ください。



（PDFレポートのボタンを挿入）



https://drive.google.com/file/d/1Q7MkYlTDhWYXWioukol4OQZHWbDH23k-/view?usp=sharing





資産配分の全体的な変化





前回のレポート以降、機関投資家のポートフォリオ配分に大きな変化が見られます。注目すべき点として、ポートフォリオはかつてないほど集中しており、資産の80%はビットコインとイーサリアムに配分され、機関投資家は当初ステーブルコインで保有していた資産の30%をビットコインとイーサリアムに配分しています。再配分は、近い将来に市場パフォーマンスが強気になることを示しています。

ビットコインとイーサリアム





イーサリアムが機関の新しいお気に入りになったことはとても興味深いことです。前回のレポートでは、2022年9月にビットコイン現物ETFがSECによって承認される可能性に先立って、機関投資家がビットコインのポジションを積み上げていることが示されています。最新のデータによると、ビットコインやステーブルコインからイーサリアムに資産が移行しています。 



過去30日間のイーサリアムのアウトパフォームは、機関によるこの戦術的変化のタイミングを反映しています。

アルトコイン





機関投資家はアルトコインへの資産配分をフラットにし、ポートフォリオ資産の5%をアルトコインのみに配分します。中でもレイヤー1トークンは最も人気のあるカテゴリーであり、ミーム、BRC-20、AI、Game-Fiトークンの資産は最小限です。



#LearnWithBybit