仮想通貨（暗号資産）の投資とトレーディング：自分に適しているのはどちら？

アマチュア投資家やトレーダーは、しばしば伝説にインスピレーションを求めます。ウォーレン・バフェットとレイ・ダリオは、長期にわたって投資から利益を得ていることで有名です。ジョージ・ソロスやポール・チューダー・ジョーンズのようなトレーダーは、より頻繁な売買戦略に依存しています。これらの専門家は、従来の株式市場を生き抜いて、仮想通貨のような新しい市場の投資家が模倣したり打ち負かしたりしたい基準を設定しています。

投資家とトレーダーは、投資価値を高めたいという目標に沿っています。しかし、投資と取引は、ある程度の絡み合いがあるにもかかわらず、非常に異なる戦略を採用しています。大まかに言えば、投資家は強力なファンダメンタルズで仮想通貨を購入し、長期的に価格が評価されると考えています。一方、トレーダーは短期間仮想通貨を保有し、市場のボラティリティを利用して利益を生み出します。

ここでは、投資と仮想通貨の取引の大きな違いについて考察し、どの戦略がお客様により適しているかを判断します。

仮想通貨投資とは？ 

仮想通貨への投資は、投資の価値が高まることを期待して、より長い期間にわたって仮想通貨を購入・保有することで利益を得る戦略です。これは、ウォーレン・バフェットが使用する価値投資方法に似ており、投資家は低価格の仮想通貨を探します。 

仮想通貨投資はHODLingとも呼ばれます。HODLingは、保有のスペルミスであり、それ以来、この略語にとらわれています。HODL投資家は、短期的な市場変動を無視して、購入する仮想通貨のファンダメンタルズを信じています。

仮想通貨取引とは？

市場タイミングとは、最適な出入りポイントの予測に基づいて投資を売買することです。市場がどうなるかを知ることができるクリスタルボールがあると信じているようなものです。このような自信があれば、投資への参入レベルが下がるか、販売レベルが上がるのを待つことができます。トレーダーは市場タイミング戦略を使用します。

仮想通貨の取引には、価格や市場の変動を最大限に活用する短期戦略が含まれます。通常、トレーダーは仮想通貨のファンダメンタルズにあまり関心がなく、仮想通貨の短期的な価格変動を推測して利益を得ます。多くの場合、トレーダーは市場ニュースをフォローし、テクニカル指標を利用して取引決定にたどり着きます。夜間の収益性を生み出す可能性はありますが、仮想通貨の取引にはリスクが伴い、投資に比べて多くの労力が必要です。 

仮想通貨投資（HODLing）と取引の違い

前述のとおり、投資と取引は絡み合っています。2つの用語は、カジュアルかつ互換的に使用される場合があります。結局のところ、トレーダーは投資することができ、投資家も取引することができます。投資と取引の違いは少し微妙です。どの戦略がお客様により適しているかを判断するため、いくつかの重要な要素を参考に、投資と取引の違いを分析します。 

投資期間

仮想通貨投資と取引の重要な違いは、その時期にあります。

仮想通貨投資：これは通常、長期的な戦略です。投資家やHODLは、仮想通貨の長期的な可能性と将来の価格上昇を信じています。投資家は短期的な価格変動時の取引を最小限に抑え、最大年まで仮想通貨を保有し、かなりの忍耐力を必要とします。

どの資産クラスでも、タイミングは困難です。急激な価格変動を伴う仮想通貨などの不安定な市場もそうです。市場を待つ危険性があるため、取引を完全に逃す可能性があります。一般的に、長期的な仮想通貨投資家は、市場に時間をかけようとしたり、トレンドから利益を得ようとしたりしません。より多くのボートを持ち上げる潮流は、1つの取引を上昇させる特定の波をキャッチするよりも重要です。 

仮想通貨取引：これは短期的な戦略です。トレーダーは仮想通貨の短期ボラティリティを活用し、価格動向を推測して利益を得ます。取引には、数秒から数時間、数週間のさまざまな時間枠があります。仮想通貨のボラティリティが高いため、仮想通貨取引は非常に収益性の高い可能性があります。

分析の種類

分析とは、投資家が投資を評価するために使用する方法とツール、およびトレーダーが収益性の高い取引機会を発見するために使用する方法とツールを指します。投資家とトレーダーは異なる期間を見て、異なる要因を評価するため、各グループが採用する分析の種類は大きく異なります。2つの主な枠組みは、ファンダメンタルズ分析とテクニカル分析です。

仮想通貨投資：投資家は通常、仮想通貨のファンダメンタルズ分析を行います。投資家は仮想通貨の価値に長期的に賭けるため、そのファンダメンタルズは潜在能力を評価する上で重要な要素となります。仮想通貨の公開財務諸表がないことを考えると、仮想通貨のファンダメンタルズ分析は従来の株式に適用されるものとは大きく異なります。

投資家がファンダメンタルズ分析を行う際に、仮想通貨の本質的な価値を確立するために使用できる指標は以下のとおりです。

• 基盤技術

• トーケノミクス：トークンの排出量、特典、セキュリティインセンティブ

• 開発者の背景

• サードパーティソフトウェアの統合

• ユーザー数

• 市場普及率

仮想通貨取引：テクニカル分析はトレーダーに広く利用されています。その目標は、さまざまなテクニカル指標やチャートツールを用いて過去のデータを分析することで得られる、将来の価格方向と市場ポジションを予測することです。仮想通貨の価格変動は予測不可能で偏心的であるため、市場に時を刻み、価格変動から利益を得るには、テクニカル分析に関する深い知識が必要です。

リスクプロファイル 

仮想通貨は本質的に変動するため、高リスクです。仮想通貨の投資や取引を始めるには、このリスクを理解することが重要です。リスク許容度という用語は、投資家がどの程度リスクを取る意思があるかを意味します。また、高いリスクは、リスク・トゥ・リターンのトレードオフとして知られる、より大きな報酬に関連する可能性もあることに留意してください。 

仮想通貨はボラティリティが高いため（取引中か投資中かにかかわらず）リスクが高くなりますが、投資家とトレーダーはリスク選好度によって区別される可能性があります。 

仮想通貨投資：投資家は通常、リスクに対する許容度が低く、したがって投資を単独で行うことに慣れています。日々の価格変動にはあまり関心がありません。投資の中心的な考え方は、仮想通貨のボラティリティは長期的にスムーズになり、仮想通貨価格は上昇トレンドをたどるということです。

仮想通貨取引：トレーダーは、市場のボラティリティと状況を十分に把握する必要があるリスクテイカーです。彼らは最終的に指標やシグナルを研究した後に取引を行い、短期の暗号資産価格の高いボラティリティを利用することで利益を得ることができます。もちろん、“間違った馬を背負わせて”いると、同じくらいの損失を被る可能性があります。

マージン取引は、他の当事者から資金を借りて取引する手法であり、元の資金よりもはるかに多くを失う可能性があるため、トレーダーにとってリスクが大幅に高くなります。したがって、リスク管理は、特に仮想通貨市場で依然として重要です。

取引頻度 

仮想通貨投資と取引のもう一つの大きな違いは、取引が実行される頻度です。取引頻度は投資期間と逆相関しています。投資期間が長いほど、取引頻度は低くなります。

仮想通貨投資：投資家は通常、売却せずに資産を保有する傾向があるため、取引頻度が低くなります。彼らの投資目標は数年に渡る可能性があるため、日々の市場に積極的に関与する必要はありません。短期的なボラティリティの影響を受けることはありません。投資家は、日々の市場の動きに煩わされることなく、時間の経過とともに資産を積み上げることができます。

仮想通貨取引：一方、トレーダーは頻繁に取引します。これは、市場価格の動きを常に検討し、どんなに些細なことでも利益を得る機会を求めているからです。この頻度が高いと、取引はより有利になる可能性がありますが、リスクが高く、市場の継続的かつ積極的なモニタリングが必要であり、取引の数と頻度が大きいため、コストが高くなります。 

収益

投資家とトレーダーが利益を得る方法は、戦略が異なるため異なります。

仮想通貨投資：投資家が受け取る利益は、主に価格上昇の形で非常に簡単です。公式はシンプルです。利益 = 売却価格 - 購入価格 - 投資コスト（取引手数料など）

仮想通貨取引：トレーダーは市場の価格変動から利益を得るため、取引は非常に有利です。トレーダーはレバレッジを使用するオプションもあり、初期資本をほとんど使わずに利益を拡大できます。レバレッジを使用すると、トレーダーのリスクも高まることに注意してください。

投資と取引の重要な違いの1つは、強気相場と弱気相場のどちらでも利益を得ることができる点です。強気相場では長くなり、弱気相場では短くなる可能性があります。しかし、弱気相場を待たなければならない仮想通貨投資家にとって、この戦略は不可能です。 

それにもかかわらず、エアドロップやステーキングやイールド農業によるキャピタルゲインなど、仮想通貨投資家にとっては他の利益もあります。通常、仮想通貨を保有していないトレーダーは、これらの機会を利用するのに十分な期間、仮想通貨を保有できません。

必要なコストと資本

仮想通貨市場に参加する際に発生する費用は、取引所手数料とネットワーク手数料に大きく分類できます。仮想通貨取引所では、取引、入金、出金、強制決済などのサービスの提供に手数料がかかります。ネットワーク手数料は、ネットワークを保護するマイナーに支払われます。

仮想通貨手数料は取引所によって異なりますが、ほとんどの取引所では平均して取引ごとに0.1%～1%の手数料がかかります。

仮想通貨取引の頻度が高いため（投資と比較して）、トレーダーは通常、より多くの取引手数料を支払う必要があります。また、トレーダーはキャピタルゲイン税の対象となり、短期利益のために売却される各資産に対して支払う必要があります。投資家は、取引回数が減れば減ります。

取引と投資の資本要件は、希望する投資サイズによって異なります。大小を問わず、ほぼあらゆる金額で仮想通貨の取引や投資を開始できます。

利益の多様性 

投資家は、長期的な投資戦略と短期的な取引戦略を同時に利用できます。このアプローチは、投資戦略の多様化だけでなく、利益を得るための追加の方法を提供します。同様に、トレーダーは長期的な投資ポートフォリオを保有しているかもしれませんが、投資家は取引や利息にそれほど時間がないかもしれません。

仮想通貨投資戦略

主な仮想通貨投資戦略は以下のとおりです。

• HODL（“Hold on for dear life”）： 投資家が無期限に仮想通貨を保有する戦略。この戦略の背後にある概念は、仮想通貨価格が長期的に大幅に上昇し続けるという信念に基づいています。

• ドルコスト平均（DCA）： この戦略により、投資家は市況に関係なく、定期的に仮想通貨に少額の投資を行います。投資家は、仮想通貨を高い価格で購入し、低い価格で購入することもあります。時間の経過とともに、理論的には価格が平均化します。このアプローチは、長期的にポートフォリオに対する市場のボラティリティの影響を軽減することが証明されています。ドルコスト平均化は、FOMO（抜ける恐怖）とFUD（恐れ、不確実性、疑念）の両方から遠ざけるのに役立ちます。

• 時価総額加重ポートフォリオ： これは、ポートフォリオ保有資産を定期的にリバランスする戦略です。評価された仮想通貨は高い価格で販売され、低パフォーマンスの仮想通貨は低い価格で購入されます。この戦略を利用することで、投資家はポートフォリオが特定の仮想通貨に集中しすぎないようにし、時間の経過とともにより多くの価値を生み出すことができます。

仮想通貨取引戦略

仮想通貨トレーダーが採用できる戦略は複数あります。

• デイトレード： デイトレーダーは1日以内に取引を完了し、夜間ポジションを保有することはめったにありません。日中の価格変動を利用して、日次利益を狙い、常に市場を監視しています。各取引の期間は分から時間です。

• スキャルピング： スキャルピングは、よりペースの速い取引戦略の1つです。これには、最小限の価格変動で通貨を売買することが含まれます。スキャルパーは最も活発なトレーダーです。各取引からわずかな利益を得るために複数の取引を執行し、取引高の増加を生み、1日の終わりに大幅に増加する可能性があります。スキャルピング取引は、短時間、数分、数秒です。スキャルパーは毎日多くの取引を行い、ポジションを長く持たずに利益を出そうとします。

• モメンタム取引： モメンタムトレーダーは、最近の価格トレンドの強さに基づいて取引を実行します。彼らは価格トレンドに飛びつき、上昇トレンドで低い買い、価格がモメンタムを突破すると（逆も同様）売ります。より広範な上昇トレンドと下降トレンドを活用し、資産の方向性が勢いを維持することを期待しています。モメンタムトレーダーは、かなり良いタイミングと市場を読む能力を持っている必要があります。モメンタム取引の出入りには、1時間から数週間かかります。

• スイングトレード： この手法は、仮想通貨の短期的な価格変動を利用し、通常1日から数週間の取引です。スイングトレーダーはテクニカル分析を使用して、短期間で特定の方向の仮想通貨価格の大きな変動を予測します。スイング取引の時間枠は、通常、モメンタム取引の時間枠よりも少し長く、または中期的です。

• 高頻度取引（HFT）： これは、量子トレーダーが通常使用するアルゴリズム取引戦略です。アルゴリズムと取引ボットは、トレーダーが仮想通貨取引に素早く参入・撤退するのに役立ちます。

• ポジション取引： この種の取引は投資に傾いています。スイング取引に似ていますが、通常は長期的なトレンドをより深く分析する必要があります。この取引のポジションは、決済前に数ヶ月間保有できます。

投資と取引の代替手段 

仮想通貨で利益を得る方法は、取引と投資だけではありません。以下は、代替手段の一部です。





クラウドマイニング：クラウドマイニングは、クラウドコンピューティングのパワーを利用して仮想通貨をマイニングするため、ハードウェアを所有またはインストールし、関連するソフトウェアを実行する必要はありません。クラウドマイニングサービスを提供する企業は、アカウントを開設し、手数料を払って仮想通貨をリモートマイニングすることができます。一定量のハッシュパワーを購入してマイニングプールに参加し、支払ったハッシュパワーの金額に比例した利益の分配を得ます）。









投資家ですか？それともトレーダーですか？ 

取引と投資は、仮想通貨市場で利益を得るための異なるアプローチです。どちらがお客様に適しているかは、お客様のリスク選好度と利用可能時間によって決まります。

頻繁なリスクを負うことに抵抗がなく、常に市場を監視する能力がある場合、取引はあなたにとって適切な戦略かもしれません。よりリラックスしたアプローチを好む場合は、長期的に投資することを検討してください。両方を少しでもやるのも選択肢です。

終わりに

仮想通貨市場はボラティリティと同じくらいエキサイティングな市場です。そのため、注意が必要です。仮想通貨投資と取引の主な違いを理解してから、最適なアプローチを選んでください。

最終的に、スマート投資家は市況とHODLを活用するために市場サイクルのさまざまな部分を認識し、資産価格が評価されることを期待しています。対照的に、強気相場や弱気相場の短期的な価格変動から利益を得る傾向があります。それでも、投資家とトレーダーはどちらも、適切なリスク管理システムとコンティンジェンシープランを導入して、不利な方向に向かって市場から撤退する必要があります。