損益（PNL）とは（PNLとは）：完全ガイド

PnL（損益）とは、利益または損失のことです。これは、ある期間にどれだけのお金が稼がれたか、または失われたかを測る財務指標であり、会社の損益計算書では、収益から費用を差し引いた純額として、また、取引プラットフォームのダッシュボードでは、ポジションの評価損益として表示されます。

これは資産クラスを問わず同様に適用されます。ポジションが株式、暗号資産の取引、あるいは商品契約のいずれであっても、損益は同じ基本的な事柄、つまり何が得られ、何が失われたかを測定するものです。この略称は、会計の文脈ではP&L（損益）、多くの暗号資産取引所ではPnL（損益）として表記されます。

損益計算書（利益・損失計算書、または損益計算書とも呼ばれる）は、企業が公式に損益を報告するために使用する書類であり、四半期または1年間の収益と支出をまとめて純利益または純損失を示します。トレーダーは、証券会社や取引所のダッシュボード上で、これに相当する情報をリアルタイムで確認できます。

損益の計算式

会計の文脈: 損益 = 収益 − 売上原価 (COGS) − 営業費用

トレードの文脈: 損益 = 売却代金 − 取得価額

COGS（売上原価）と取得価額は、以下のセクションで定義されています。事業主またはトレーダーが選択する原価算定方法、例えばLIFO（最終入出庫法）などが、これらの数値、ひいては損益の数値を直接決定します。このガイドでは、その関連性について説明します。

LIFO（後入れ先出し）とは？

後入先出法（LIFO）は、最後に仕入れた商品が最初に販売されたと仮定する棚卸資産評価方法です。LIFOでは、最新の在庫の原価が、期間中に販売された商品の直接原価である売上原価（COGS）に割り当てられ、古い在庫の原価は貸借対照表に残ります。LIFOは、未販売在庫に金銭的価値を割り当てる会計プロセスである3つの主要な棚卸資産評価方法の1つです。他の2つは、先入先出法（FIFO）および加重平均原価法です。

LIFO（後入れ先出し法）は、石油・ガス生産業者、食料品小売業者、自動車ディーラーなど、仕入コストが時間の経過とともに上昇する傾向にある業界の米国企業で使用されています。特定の価格で購入された在庫の各グループは「在庫レイヤー」と呼ばれます。LIFOでは、直近のレイヤーが常に収益と最初に照合されます。

2つの文脈におけるLIFO

取得価額とは、取引の損益を計算するために売却価格から差し引かれる資産の元の購入価格です。証券会社または暗号資産取引所でLIFO（後入先出法）を選択すると、プラットフォームが使用するロットの取得価額が変更され、報告される利益や潜在的な税負担が変わります。

在庫会計において、LIFOは在庫評価と呼ばれるカテゴリーに属します。企業は一貫して1つの手法を選択する必要があり、最も一般的なオプションはLIFO、FIFO、および加重平均コスト（WAC）です。トレーダーにとって、これに相当する選択は取得価額の計算方法またはロット割当方法と呼ばれます。トレーディング・ポートフォリオの実例では、実際の数値を使用してこれが実務でどのように機能するかを示しています。

--- ## LIFOが損益に与える影響：仕組みの解説

後入先出法（LIFO）は、売上原価（COGS）に最も新しく購入した在庫のコストを割り当てることで損益に影響を与えます。これにより、価格上昇局面では先入先出法（FIFO）と比較して売上総利益が減少します。この報告利益の低下は、税金計算上の所得の低下にもつながり、米国企業にとってLIFOの主な財務上の利点となっています。

売上総利益は、売上高から売上原価を差し引いたものです。純利益（当期純利益とも呼ばれます）は、売上総利益から残りのすべての費用を差し引いたものです。後入れ先出し法（LIFO）による原価配分から最終的な損益額に至るまでの流れは以下の通りです。

LIFO損益伝達チェーン

売上高 − 売上原価 (LIFO) = 売上総利益

売上総利益 − 営業費用 = 純利益 / 損益

売上原価の計算式

売上原価 = 期首在庫 + 仕入 − 期末在庫

LIFO（後入れ先出し法）が損益に与える影響は、直近で購入した在庫のコストが古い在庫よりも高くなるインフレ型の期間において最も顕著になります。デフレ型の環境ではその影響は逆転します。そのシナリオでは、LIFOは直近のより低いコストを売上原価に割り当てるため、FIFO（先入れ先出し法）よりも高い売上総利益を生み出します。

LIFO（後入先出法）は売上原価（COGS）を高くすることで課税所得を抑えますが、バランスシート上のコストを伴います。期末棚卸資産は、より古く、より低い原価で記録されるため、インフレ期には棚卸資産の真の現在価値を著しく過小評価する可能性があります。このトレードオフについては、LIFOリザーブ・セクション（LIFOとFIFOの財務諸表の架け橋）で詳しく検討されています。

LIFO（後入先出法）の損益への影響は、損益計算書の売上原価の項目を通じて確認できます。FIFO（先入先出法）からLIFOに切り替えた企業では、実際の売上高に変化はないものの、同期間の売上原価が上昇し、売上総利益が減少します。

トレーダーにとって、取引所の設定をFIFOからLIFOに変更すると、売却代金からどの購入ロットの原価が控除されるかが変わります。同一の取引を2回行っても、プラットフォームが適用する原価計算方法によって実現損益（PnL）の金額は純粋に異なります。事業在庫の作業例および取引および暗号資産ポートフォリオの作業例では、検証済みの数値とともに両方のシナリオを示しています。

LIFOによる損益計算：数式

LIFO（後入先出法）での損益計算は、5つの計算式と4つのステップで構成されます。各計算式は、どのコストを割り当てるかの特定から最終的な純利益の算出までの計算プロセスにおける各ステップに対応しています。

計算式1：LIFO（後入先出法）における売上原価（COGS）

売上原価（COGS）= 直近に購入された商品の販売コスト

公式2：売上総利益

売上総利益 = 収益 − 売上原価（後入先出法）

公式3：純損益（ビジネス）

純損益 = 収益 − 売上原価 − 営業費用 − 税金

数式 4: 実現損益（取引）

実現損益 = 売却収入 − LIFO原価

公式5：一般的な売上原価

売上原価 = 期首棚卸高 + 仕入高 − 期末棚卸高

4ステップのLIFO損益計算プロセス

1. すべての購入ロットを時系列順に一覧表示します。 各ロットの日付、数量、および単価を記録します。
2. LIFO（後入先出法）のコストを特定します。 販売が発生した場合、最も最近購入したロットが最初に売却されたものとして扱われます。そのロットの単価が売上原価（COGS）の入力となります。
3. そのコストを売上原価（COGS）に割り当てます。 そのロットから販売された数量に単価を掛けます。販売数量がそのロットの数量を超える場合は、次に新しいロットに移動し、繰り返します。
4. 売上原価（COGS）を売上から差し引いて売上総利益を算出します。 次に、営業費用を差し引いて純利益 / 純損益（PNL）を算出します。

このプロセスにおけるLIFOとFIFOの唯一の違いはステップ2です。FIFOは最新のロットの原価ではなく、最も古いロットの原価を使用します。計算チェーンの他のすべてのステップは同一です。

LIFO 損益 事業在庫 計算例

この例では、3つの購入ロットで在庫を仕入れ、150ユニットを販売する企業の、LIFO（後入れ先出し法）による完全な損益計算を詳しく説明します。売上原価（COGS）から売上総利益、そして純損益まで結果を追跡できるよう、すべてのステップにラベルが付けられています。

シナリオ

ある企業が、期間中に3つのロットで在庫を購入しました：

• ロット1：100個、単価10ドル（最も古い購入）
• ロット2：100個、単価12ドル
• ロット3：100個、単価15ドル（直近の購入）

同社は150ユニットを単価20ドルで販売しています。収益 = 150 × 20ドル = 3,000ドル。

LIFOの計算手順

1. LIFO方式では、ロット3が最初に販売されます（最新のもの）。100単位 × 15ドル = 1,500ドル
2. ロット3は100単位で枯渇します。 残りの50単位はロット2（次に新しいもの）から引き当てられます。50単位 × 12ドル = 600ドル
3. 総売上原価（LIFO） = 1,500ドル + 600ドル = 2,100ドル
4. 売上総利益 = 3,000ドル（収益）− 2,100ドル（売上原価） = 900ドル
5. 営業費用 = 200ドル（この例では仮定）。純損益 = 900ドル − 200ドル = 700ドル
6. 期末棚卸資産（LIFO） = ロット1のみ：100単位 × 10ドル = 1,000ドル（貸借対照表に残る）

LIFO結果の要約

LIFO（後入れ先出し法）の下で、この事業は700ドルの純損益、2,100ドルの売上原価、および1,000ドルの期末在庫を報告しています。LIFO、FIFO、WACの3者比較では、これらと同じ数値を使用して、FIFO（先入れ先出し法）と加重平均法が同一の購入ロットからどのように異なる結果をもたらすかを示しています。

LIFO 損益 実例: 取引と暗号資産ポートフォリオ

この例では、LIFOが暗号資産取引で実現損益をどのように決定するかを示しています。これは、あらゆる証券口座における株式取引で使用されるのと同じ計算メカニズムを適用するものです。

シナリオ

ある投資家が、3回の購入を通じてビットコインのポジションを構築します：

• 購入1：30,000ドルで1 BTC
• 購入2：40,000ドルで1 BTC
• 購入3：50,000ドルで1 BTC（直近）

投資家はその後、1 BTCを55,000ドルで売却します。

後入先出法 取得価額の適用

1. LIFO（後入れ先出し法）では、直近に購入したBTCが最初に売却されます。 この売却におけるLIFOコスト基準は、50,000ドルで購入した3回目分となります。
2. 実現損益 (LIFO) = 売却価格 − LIFOコスト基準 = 55,000ドル − 50,000ドル = 5,000ドルの利益
3. 残りの保有資産: 1回目（30,000ドル）および2回目（40,000ドル）の購入分が、未実現のポジションとなります。これらはクローズ（決済）されるまで課税されません。

FIFO（先入先出法）では、最も古い購入分（30,000ドル）が取得価格となります。実現損益（FIFO）= 55,000ドル − 30,000ドル = 25,000ドルとなり、課税対象額が大幅に増加します。

LIFO vs. FIFO：取引の損益比較

この上昇局面では、LIFOでは5,000ドル、FIFOでは25,000ドルの実現利益となります。取得原価算定方法の選択だけで、報告利益に20,000ドルの差が生じます。取引において、売却された資産の実現損益は、税務上のキャピタルゲイン（またはキャピタルロス）として扱われます。選択された方法は、その利益の大きさを決定し、それゆえ潜在的な税負担を決定します。

多くの暗号資産取引所（CoinbaseやKrakenを含む）や証券会社では、アカウント設定で取得価額の計算方法を選択できます。選択した方法によって、決済済みの各ポジションにおける実現損益の計算および報告方法が決まります。取引所がこれらの計算をどのように適用しているか具体的に確認するには、USDT契約の損益計算.)をご覧ください。

📋 税務に関する免責事項

証券会社や暗号資産取引所で取得価額の計算方法（後入先出法、先入先出法など）を選択することは、実現した損益やキャピタルゲインの算出および報告方法に影響を与えます。キャピタルゲインの税務上の扱いは、国、資産クラス、保有期間によって異なります。本記事は教育目的の情報提供のみを目的としています。お客様の取引活動や管轄区域に固有のアドバイスについては、税務の専門家にご相談ください。

確定損益と未実現損益の違いとは？

実現損益（Realized PNL）とは、ポジションの決済や売却の完了によって確定した利益または損失のことです。これは課税対象となる金融イベントです。未実現損益（Unrealized PNL）とは、まだ保有中のポジションにおける利益または損失であり、市場価格とともに変動し、ポジションが決済されるまで課税対象とはなりません。

LIFOは実現損益に直接影響します。ポジションを決済する際、LIFOは直近に購入したロットの取得コストを売却に割り当て、利益または損失を確定させます。未実現損益は、実際に取引が決済されるまで、コスト計算方法の選択による影響を受けません。

暗号資産取引所では、これらの数値は通常、確定損益（実現）および変動損益または未実現損益（未実現）として表示されます。プラットフォームがどのようなラベルを使用しているかにかかわらず、概念は同じです。未実現利益がプラスであるにもかかわらず、決済済みポジションが損失を示す理由についての具体的な説明は、なぜ未実現利益がプラスの時に確定損益が損失を示すのか.)をご覧ください。

「現物取引における利食いと損切り注文)を理解することも、ここで関連性があります。なぜなら、これらの注文を実行することが、未実現の損益を実現損益に変換するからです。」

LIFO vs. FIFO vs. 加重平均法：徹底比較

インフレ型の環境下では、3つの手法のうちLIFO（後入れ先出し法）が最も低い売上総利益と純損益を記録し、FIFO（先入れ先出し法）が最も高い値を記録します。加重平均法はその中間となります。以下の表は、上記の事業在庫の実例と同じ3ロットの在庫シナリオを用いて、この違いを示しています。

FIFO計算 (LIFOの例と同じ入力を使用)

FIFO (先入れ先出し法) は、最も古い在庫から先に販売されると仮定する手法であり、インフレ型の環境下では、売上原価に対して最も低い過去のコストを割り当てます。

• ロット1（最古、10ドル）：100ユニット × 10ドル = 1,000ドル
• ロット2：50ユニット × 12ドル = 600ドル
• 売上原価（FIFO）= 1,600ドル
• 売上総利益（FIFO）= 3,000ドル − 1,600ドル = 1,400ドル

加重平均原価 (WAC) 計算

加重平均原価（AVCO、または平均原価法とも呼ばれます）は、当該期間において利用可能な全在庫の平均原価を用いて売上原価を計算します。

• 総在庫コスト: (100 × $10) + (100 × $12) + (100 × $15) = $3,700
• 総単位数: 300
• 1単位あたりの平均コスト: $3,700 ÷ 300 = $12.33 (四捨五入)
• 売上原価 (WAC): 150単位 × $12.33 = $1,850
• 売上総利益 (WAC) = $3,000 − $1,850 = $1,150

3者間比較表

インフレ型環境では、LIFOは最近の最も高い原価を売上原価に割り当てるため、最も低い売上総利益と純損益を計上します。FIFOは最も高い報告利益を計上します。加重平均原価は、その中間に位置します。デフレ型環境では、これらの立場が逆転します。

第4の方法である個別原価法は、販売された個々の商品の実際原価を追跡するもので、車両、宝飾品、不動産のような高額で一点ものの商品を販売する事業者にとっては実用的です。証券口座では、この方法はSpecIDまたは個別ロット選択と呼ばれます。

--- ## 税務上の影響：LIFOとFIFOではどちらが税金上有利か？

インフレ型環境において、LIFOは一般的にその年の税金削減のためのより良い選択肢となります。LIFOは、FIFOと比較して、より高い最近のコストを売上原価（COGS）に割り当てるため、報告利益、ひいては課税所得を減少させます。

ビジネス在庫の作業例（business inventory worked example）の数値によると、LIFOでは純損益が700ドルですが、FIFOでは1,200ドルです。25%の例示的な税率では、LIFOは175ドル、FIFOは300ドルの税金請求額となります。この125ドルの差額は、在庫サイズと投入価格の上昇率に応じて拡大します。

LIFOは税金を免除するものではなく、繰り延べるものです。貸借対照表に残っている古く安価な在庫は、最終的に売却され課税されます。価格の下落や在庫水準の低下（このリスクの詳細については、LIFOの強制決済セクションを参照）が発生すると、繰延税金負債の支払い義務が生じ、時には予期せぬタイミングで発生することもあります。

内国歳入庁は、税務目的で後入先出法（LIFO）を採用する企業に対し、財務報告でもLIFOを使用することを義務付けています。これはLIFO原則（LIFO conformity rule）です。企業は、税務申告でLIFOを使用し、公表される財務諸表で先入先出法（FIFO）を同時に使用することはできません。

トレーダーにとって、LIFO（後入先出法）は、売却した資産に対して、直近に購入した最も高い取得価額を割り当てることで、キャピタルゲインを圧縮することができます。上昇相場においては、取引例（LIFOでは5,000ドルの利益に対し、FIFOでは25,000ドルの利益）が示す通り、実現利益が低くなり、結果としてキャピタルゲインに対する納税義務も軽減されます。なお、米国外では、IFRS（国際財務報告基準）に基づき、税務または財務報告目的でのLIFOの使用は認められていません。この違いについては、以下の規制に関するセクションで詳しく説明しています。

📋 税務免責事項

LIFO（後入先出法）の税務上の影響は、貴社の特定の事業構造、コスト環境、インフレ率、および法域によって異なります。本記事の情報は教育目的のみのものであり、税務アドバイスを構成するものではありません。在庫評価方法または原価基準の選択または変更を行う前に、資格のある税務専門家または公認会計士にご相談ください。

LIFOのメリット・デメリット

LIFO（後入れ先出し法）には4つの明確な利点と、5つの特筆すべき欠点があります。LIFOを採用するかどうかの決定は、その企業が米国で事業を展開しているか、どの程度の頻度で在庫を補充するか、そしてステークホルダーにとって短期的な節税と正確な貸借対照表報告のどちらが重要であるかによって決まります。

メリット

1. 繰延税金のメリット。 インフレ型（インフレ）の状況下では、LIFO（後入先出法）は最近のより高いコストを売上原価（COGS）に割り当てることで課税所得を減少させ、納税を将来の期間に繰り延べることができます。
2. 現在のコストと現在の収益のより適切なマッチング。 LIFOは直近の仕入原価と現在の販売価格を対比させるため、現在の市場環境をより密接に反映した売上総利益を算出できます。
3. 棚卸資産のインフレ利益に対する保護。 LIFOの下では、仕入価格が上昇しても、その上昇したコストが直接売上原価（COGS）に計上されるため、企業は架空の棚卸資産利益を報告することはありません。
4. 短期的な資金の流れのメリット。 当期の納税額が低くなることで、運営や再投資のための資金が確保されます。

デメリット

1. 貸借対照表の歪み。期末棚卸資産が古い、多くの場合過小評価されたコストで記録されます。貸借対照表が現在の棚卸資産価値を反映しないため、投資家や債権者に誤解を与える可能性があります。
2. 強制決済リスク（LIFO liquidation risk）。棚卸資産レベルが低下すると、より古い安価なコスト層が売上原価（COGS）に算入され、損益が人為的に膨らみ、予期せぬ納税義務が発生します。詳細については、強制決済リスク（LIFO liquidation risk）：隠れた損益リスクの専用セクションを参照してください。
3. IFRS（国際財務報告基準）では認められない。国際的に報告を行う企業や、IFRSの採用を計画している企業は、後入先出法（LIFO）を使用できません。
4. 複雑さと記録管理の負担。後入先出法では、複数の棚卸資産レイヤーと会計期間にわたるコストを追跡する必要があり、管理上の複雑さが増大します。
5. 保有資産（Equity）投資家に対する純利益の過小評価。報告される利益が低くなることで、現金の節税効果が実質的かつ重要である場合でも、投資家には企業の収益性が低く見える可能性があります。

LIFOは、インフレ型の市場において、頻繁に補充される大規模な在庫を抱える米国企業にとって最も有利です。国際的に事業を展開している場合や、グローバルな証券取引所への上場を検討している場合は、IFRS（国際財務報告基準）の制限を考慮すると、FIFO（先入れ先出し法）や加重平均法の方が適している可能性があります。

--- ## LIFO 強制決済: 隠れた損益リスク

LIFO 強制決済は、企業がある期間に購入した在庫単位数よりも多くの在庫単位を販売した場合に発生します。これにより、会計システムは売上原価（COGS）を充当するために、より古く安価な在庫層を引き出すことを余儀なくされ、人為的に低いCOGSと高い売上総利益を生み出します。

⚠️ 警告：LIFO強制決済リスク

LIFOの強制決済は、報告される損益を人為的に膨らませ、以前に繰り延べられた利益に対して予期せぬ納税義務を発生させる可能性があります。LIFOを使用している事業主は、特に年末において、在庫水準を注意深く監視する必要があります。

LIFOの強制決済は、会社を閉鎖することを意味する事業清算とは異なります。この用語は、現在の在庫が減少したときに、LIFO方式での古い在庫の原価層が枯渇することを具体的に指します。

数値による例示: ある企業が、最も古い在庫階層であるロット1から、1ユニットあたり10ドルで50ユニットの旧在庫を保有しているとします。通常、この企業は定期的に在庫を補充するため、この階層は貸借対照表に残り続けます。不足が発生した年、新しい在庫が入荷せず、企業は全50ユニットを現在の市場価格である25ドルで売却しました。売上原価（COGS）には、現在の市場の買換コストである1ユニットあたり約22ドルではなく、10ドルのコストが計上されます。25ドルの販売価格に対し、このバッチの売上総利益は、現在の買換コストに基づく場合の150ドル（50ユニット × 3ドルの実質的な証拠金）ではなく、750ドル（50ユニット × 15ドルの見かけ上の証拠金）として表示されます。この膨らんだ損益は、より高い税金を引き起こし、財務諸表の読者に対して企業の実際の収益性を誤認させることになります。

このリスクを軽減するため、企業は期末前に十分な在庫水準を維持できるよう、在庫の購入計画を立てる必要があります。万が一後入先出法における強制決済が避けられない場合は、アナリストが評価を調整できるよう、財務諸表の注記にその旨を明確に開示しなければなりません。

--- ## LIFOリザーブ：LIFOとFIFOの財務諸表を橋渡し

LIFOリザーブとは、企業の後入先出法（LIFO）による在庫評価額と、先入先出法（FIFO）で評価した場合の在庫評価額との差額です。財務アナリストはこの数値を、LIFO法に基づいた財務諸表をFIFO法に相当するものに調整し、異なる在庫評価方法を使用する企業間の比較を可能にするために利用します。

（LIFO、FIFO、加重平均原価法の並列比較表の数値を使用すると、LIFOの期末棚卸資産は1,000ドル、FIFOの期末棚卸資産は1,500ドルとなります。この例におけるLIFOリザーブは500ドルです。

LIFO準備金計算式

LIFO準備金 = FIFO棚卸資産評価額 − LIFO棚卸資産評価額

先入先出法純利益調整計算式 先入先出法純利益 ≒ 後入先出法純利益 + (後入先出法評価差額の変動 × (1 − 税率))

アナリストは、LIFO（後入先出法）を採用している企業とFIFO（先入先出法）を採用している競合他社を比較する際に、この調整を適用します。この調整を行わないと、LIFO採用企業は、FIFOを採用した場合と同じ事業内容であっても、収益性が低く、貸借対照表上の棚卸資産の価値も低く見積もられてしまいます。この貸借対照表上の歪みこそが、IFRSがLIFOを禁止している主な理由でもあります。つまり、棚卸資産の価値が過小評価されることで、財務諸表の信頼性と企業間の比較可能性が損なわれるためです。

LIFOリザーブ（後入先出法準備金）は財務諸表の注記に開示されます。貸借対照表の表紙に独立した項目として表示されることはありません。この概念は、異なる棚卸資産会計手法を採用している企業を比較する財務アナリスト、CPA（公認会計士）試験の受験者、および投資家にとって特に重要です。また、これは前述のセクションで説明したLIFOのデメリットである貸借対照表の歪みにも直接関連しています。

LIFO（後入先出法）は認められていますか？ 米国会計基準 vs. 国際財務報告基準 規制ガイド

LIFO（後入先出法）は米国において米国会計基準（US GAAP）のもとで認められていますが、国際財務報告基準（IFRS）を採用している140カ国以上では禁止されています。この違いは、課税所得の減少と貸借対照表（バランスシート）の正確性の間のトレードオフを、各基準がどのように評価するかに起因しています。

米国会計基準（ASC 330）の場合：LIFOは容認される

米国会計基準（US GAAP）とは、一般に公正妥当と認められた会計原則のことで、米国の上場企業および非公開企業が財務諸表を作成する際に従わなければならない会計規則および基準の総称です。 ASC 330（棚卸資産）,)に基づき、LIFO（後入先出法）は認められている棚卸資産の原価計算方法です。米国企業は、上記の税務セクションで説明されているLIFO連結規則に従うことを条件に、税務および財務報告の両方の目的でLIFOを選択することができます。

IFRS（IAS 2）の場合：LIFOは禁止されています

IFRS（国際財務報告基準）では、特にIAS 2（棚卸資産）, LIFO（後入先出法）は、棚卸資産の原価算定方法として禁止されています。IFRSがLIFOを禁止しているのは、インフレ型環境下で、貸借対照表の棚卸資産価値が著しく過小評価される原因となるためです。LIFOは、より古く安価な棚卸資産の原価を貸借対照表に残すため、企業の資産が現在の市場価値に対して過小評価されてしまいます。この歪みは、IFRS基準が優先する、財務諸表の信頼性と企業間比較可能性を低下させます。この論理は、LIFOが原価算定メカニズムを通じて損益にどのように影響するかに直接つながります。

規制の概要

米国ではLIFO（後入れ先出し法）の整合性ルールにより、さらなる制約が課せられています。税務報告にLIFOを使用する企業は、公表する財務諸表においてもLIFOを使用しなければなりません。税務と財務報告の文脈でLIFOとFIFO（先入れ先出し法）を混用することは認められていません。

貴社が国際的に事業を展開している場合、またはIFRS（国際財務報告基準）の採用を検討している場合は、棚卸資産の報告に先入先出法（FIFO）または加重平均法を使用する必要があります。会計規則は管轄区域によって異なります。お客様の個別の状況に応じたガイダンスについては、資格を持つ会計士または財務アドバイザーにご相談ください。

損益とLIFOに関するよくある質問

PNL（損益）は何の略ですか？

PNL（損益）はProfit and Loss（利益と損失）の略です。これは、特定の期間における総収益（売上）と総費用（経費）との差額を示す財務指標です。トレーディングにおいては、PNLは資産の売却価格と購入価格（取得原価）との差額として現れます。

会計におけるLIFOとは何ですか？

LIFO（後入先出法）は、最近購入した商品が最初に販売されると仮定する在庫評価方法です。LIFOでは、最新の在庫原価が売上原価（COGS）に割り当てられるため、インフレ市場においてはFIFOと比較して売上総利益が減少します。これは米国会計基準（ASC 330）では認められていますが、IFRS（IAS 2）では禁止されています。

LIFOは利益を増加させますか、それとも減少させますか？

インフレ環境では、LIFOはFIFOと比較して報告利益を減少させます。LIFOは最近のより高い原価を売上原価(COGS)に割り当てるため、売上総利益と純利益が減少します。デフレ環境では、効果は逆転し、LIFOはFIFOよりも高い利益を生み出します。

実現損益(PNL)と未実現損益(PNL)の違いは何ですか？

実現損益とは、取引を決済するか、売却を完了することによって確認された利益または損失です。それは課税イベントです。未実現損益とは、まだ保有しているオープンポジションのペーパー上の利益または損失であり、市場価格の変動に伴って変化し、ポジションが決済されるまで課税対象とはなりません。

税金においてはLIFOとFIFOのどちらが良いですか？

インフレ型環境では、LIFO（後入先出法）は通常、当期税金の削減に有利です。LIFOは売上原価に最近のより高いコストを割り当てるため、報告利益と課税所得が低下します。これは恒久的な削減ではなく税金の繰延べであり、LIFOは米国では税務目的でのみ認められています。ご自身の状況に合わせたアドバイスについては、税務専門家にご相談ください。

LIFOはIFRSで認められていますか？

いいえ、LIFO（後入先出法）はIFRS（国際財務報告基準）、具体的にはIAS第2号（棚卸資産）において禁止されています。IFRSがLIFOを禁止しているのは、インフレ型の環境下において貸借対照表上の棚卸資産価値が過小評価され、国際的な企業間における財務諸表の信頼性と比較可能性が低下するためです。米国会計基準（US GAAP）のみがLIFOを認めています。

LIFOリザーブ（後入先出法準備金）とは何ですか？

LIFO（後入先出法）リザーブとは、LIFOによる企業の棚卸資産評価額と、FIFO（先入先出法）を採用した場合のより高い評価額との差額のことです。財務アナリストは、企業間の比較を行うために、LIFOリザーブを使用してLIFOベースの財務諸表をFIFO相当に調整します。これは貸借対照表の表面ではなく、財務諸表の注記に開示されます。

LIFOによる強制決済が発生すると何が起こりますか？

LIFOの強制決済は、ある期間において企業が購入した在庫よりも多くの在庫を販売した場合に発生し、古く、安価な在庫の原価層が売上原価（COGS）に繰り入れられることになります。これにより、売上総利益と純利益が人為的に膨張し、収益性の誤解を招く状況を作り出し、以前繰り延べられていた利益に対する予期せぬ税負担を引き起こします。

LIFO会計を使用するのは誰ですか？

LIFO（最終入庫先出法）は、棚卸資産コストがインフレの影響を受けやすい石油・ガス生産業者、食料品小売業者、自動車ディーラーなどの産業において、主に米国企業で使用されています。これは、米国以外の140カ国以上の事業を対象とするIFRS（国際財務報告基準）に準拠して報告している企業には利用できません。

LIFOとFIFOの違いは何ですか？

LIFOは、直近の在庫コストを売上原価（COGS）に割り当て、FIFOは最も古いコストを割り当てます。インフレ型の環境では、LIFOはFIFOに比べて売上原価が高くなり、売上総利益と報告される純利益が低くなります。FIFOは貸借対照表上の期末在庫価値をより高く算出します。両方の手法とも米国会計基準（US GAAP）では認められていますが、国際会計基準（IFRS）ではFIFOのみが認められています。

LIFOは私の取引の損益にどのように影響しますか？

証券口座または暗号資産取引所の口座で、LIFO（後入先出法）を取得価額算出方法として選択した場合、プラットフォームは売却時の実現損益（PnL）を計算する際に、最も最近購入されたロットの価格を取得価額として使用します。上昇市場では、これにより売却された資産に高い取得価額が割り当てられ、FIFO（先入先出法）と比較して報告される実現利益が減少します。

良い損益（PnL）とは何ですか？

良好な損益は、目標、リスク許容度、投資期間、市場環境などの状況に完全に依存します。損益がプラスであれば支出を上回る利益を得たことを意味し、マイナスであれば純損失が発生したことを意味します。トレーダーは通常、絶対的な数値としてではなく、リスク・リワード比などの指標を用いて、取ったリスクに対する損益を評価します。