Актив сыныптары түсіндірілді: Акциялар, тауарлар, облигациялар, крипто және толығырақ

Неліктен кейбір инвесторлар барлық инвестицияны бір инвестицияға салудың орнына акциялар, алтын, облигациялар және Биткоин иеленеді? Жауап актив сыныптарында жатыр. Актив сыныптарының не екенін түсіну және олардың бір-бірінен қалай басқаша екенін білу инвестор немесе мәміле жасаушы ретінде құра алатын ең практикалық негіздердің бірі болып табылады.

Бұл нұсқаулық негізгі актив сыныптарын жай сөздермен түсіндіреді, олардың басты сипаттамаларын бір-бірімен салыстырады және әрбірін кеңірек портфель стратегиясына қалай сиғызатынын көрсетеді.

Негізгі Мәліметтер:

• Актив сыныбы - бұл ұқсас сипаттамаларға ие және нарықта ұқсас мінез-құлыққа ие инвестициялар тобы.

• Алты негізгі актив сыныптары акциялар, тауарлар, облигациялар, ақша, жылжымайтын мүлік және крипто болып табылады, әрқайсысы әртүрлі тәуекел-өнімділік профильдерімен сипатталады.

• Әртараптандыру активтер топтары бойынша жалпы портфель тәуекелін азайтуға көмектесуі мүмкін.

Активтер тобы дегеніміз не?

Активтер тобы - қаржылық сипаттамалары ұқсас, нарықта бірдей әрекет ететін және сол бір реттеуші шеңберге бағынатын инвестициялар санаты. Акциялар биржаларда мәміле жасайды және меншік стейктерін білдіреді. Тауарлар - бұл ұсыныс пен сұранысқа негізделген физикалық тауарлар. Әр топ әртүрлі ережелер бойынша ойнайды. Облигациялар - қарызға беру келісімдеріне бағынатын қарыз құралдары. 

Бұл санаттау маңызды, өйткені әртүрлі активтер топтары бірдей экономикалық жағдайларға әртүрлі жауап беруге бейім. Пайыздық мөлшерлемелер күрт көтерілген кезде, облигациялардың бағалары әдетте төмендейді, ал тауарлардың бағасы көтерілуі мүмкін. Қор нарықтары құлап жатқанда, алтын сияқты кейбір активтер тарихи түрде өз құнын басқаларға қарағанда жақсырақ сақтап келді. Осы мінез-құлық айырмашылықтарын түсіну арқылы, инвесторлар барлық нәрсе бірдей бағытта, бір уақытта қозғалмайтын портфельдер құра алады, бұл әртараптандыру портфелінің негізгі логикасы..

Негізгі актив класстары қандай?

Көптеген қаржылық құрылымдар бес-алты кең актив класстарын мойындайды:

• Акциялар (үлестер): Компаниялардағы меншік үлестері

• Тауарлар: Физикалық тауарлар, мысалы алтын, мұнай және ауылшаруашылық өнімдері

• Облигацияларға (құрамалы табыс): Үкіметтер немесе корпорациялар шығарған қарыз құралдары

• Жылжымайтын мүлік: Физикалық мүлік немесе жылжымайтын мүлікке инвестициялық сенімгерліктер (REITs)

• Қолма-қол ақша және оның баламалары: Жинақ шоттары, ақша нарығы қорлары және қысқа мерзімді үкімет вексельдері

• Крипто: Блокчейн желілерінде құрылған цифрлық активтер

Акциялар (меншікті капитал)

Акциякомпаниядағы үлестік қатысу үлесін білдіреді. Сіз бизнес үлестерін сатып алғанда, компанияның бір бөлігі иесі болып табыласыз және оның болашақ табыстарының бір бөлігіне құқылы боласыз. Қайтарымдар екі көзден келеді: капитал өсімі (үлес бағасының көтерілуі) және дивидендтер (компания пайдасынан алынатын мерзімді төлемдер).

Қорлар, әдетте, орташа Жоғары тәуекелді активтер болып саналады. Олардың Құны компанияның Өнімділігіне, кеңірек экономикалық жағдайларға және инвесторлардың көңіл-күйіне байланысты, олардың барлығы тез өзгеруі мүмкін. Инвесторлар қорларды бағалау үшін қолданатын негізгі көрсеткіштерге компанияның үлес Бағасын бір үлеске шаққанда тапқан табыстарымен салыстыратын бағасына табыстар (P/E) коэффиценті және компанияның төленбеген үлестерінің жалпы нарықтық құнын өлшейтін нарықтық капитализация жатады.

Әрекеттер реттелетін биржаларда, мысалы, NYSE және Nasdaq, белгіленген нарық уақыты кезінде жүргізіледі, бірақ олар сондай-ақ сақталмайтын базалық үлестерді қамтымай, бағалар қозғалысын болжауға мүмкіндік беретін айырмашылықтар бойынша келісімшарттар (CFD) арқылы қолжетімді.

Тауарлар

Тауарлар - бұл стандартталған және оларды кім өндіргеніне қарамастан өзара алмастырылатын шикізаттық физикалық тауарлар (алтын, күміс, шикі мұнай, табиғи газ, бидай, жүгері). Brent шикі мұнайы баррельі басқа жеткізушінің баррельіне тең.

Инвесторлар тауарларға фьючерстік келісімшарттар, биржалық қоры (ETFs) және CFD арқылы қол жеткізеді, әдетте олар физикалық тауарларды өздері сатып алмайды. Тауарлар көбінесе инфляция кезіндегі хедждеу құралы ретінде қарастырылады: ақшаның сатып алу күші төмендеген кезде, физикалық тауарлардың бағасы әдетте көтеріледі.Әсіресе алтын экономикалық тұрақсыздық кезеңдерінде активтерді сақтау құралы ретінде ұзағынан бері тарихқа ие.

Тауар бағалары негізінен саны мен сұраныс динамикасына байланысты қозғалады: ауа райы іс-шаралары, геосаяси бұзушылықтар, өндірісті қысқартулар және өнеркәсіптік сұраныстың өзгерістері бағаны айтарлықтай және тез ауыстыра алады.

Облигациялар (тұрақты кіріс)

Облигация — бұл қарыз құралы. Сіз облигацияны сатып алған кезде, эмитентке (үкіметке, муниципалитетке немесе корпорацияға) қарызға ақша бересіз және оның орнына тұрақты пайыздық төлемдер (купон деп аталады) және өтеу мерзімінде негізгі соманың қайтарылуын аласыз.

Облигациялар әдетте акцияларға қарағанда төмен тәуекелді, бірақ олар тәуекелсіз емес. Негізгі тәуекел - несие тәуекелі: эмитенттің дефолт болып, қайтара алмауы мүмкіндігі. Тұрақты экономикалардан үкімет облигациялары өте төмен несие тәуекелі ұсыныса, шағын компаниялардан корпоративтік облигациялар толығырақ болады.

Түсіну үшін негізгі қатынас - бұл облигация бағалары мен пайыздық мөлшерлемелер арасындағы кері байланыс: пайыздық мөлшерлемелер жоғарылағанда, бар облигациялардың бағалары төмендейді, себебі жаңа облигациялар жақсырақ кіріс ұсынады. Бұл динамика облигацияларды орталық банк саясатының шешімдеріне сезімтал етеді, әсіресе АҚШ Федералдық резервінің шешімдеріне.

Қолма-қол ақша және қолма-қол баламалары

Қолма-қол ақша және қолма-қол баламаларына физикалық валюта, банк депозиттері, жинақ шоттары, ақша нарығы қорлары және Қазынашылық вексельдер сияқты қысқа мерзімді мемлекеттік бағалы қағаздар кіреді. Олар кез келген негізгі актив класының ең төменгі құбылмаллығын ұсынады және жиі капиталды сақтау немесе қысқа мерзімді жұмсау қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін қолданылады. Алайда, олардың кірістері әдетте қарапайым болғандықтан, жоғары инфляция кезеңдерінде сатып алу қабілетін жоғалтуы мүмкін.

Жылжымайтын мүлік

Жылжымайтын мүлікке тұрғын, коммерциялық және өнеркәсіптік ғимараттар, сондай-ақ инвесторлар физикалық ғимараттарды сатып алмай-ақ, мүлікке қол жеткізуге мүмкіндік беретін жылжымайтын мүлік инвестициялық қорлары (REITs) кіреді. Кірістер әдетте жалдау табысы мен лонг мерзімді өсімнен келеді. Акциялармен салыстырғанда, жылжымайтын мүлік әдетте азырақ өтімділікке ие және пайыздық мөлшерлемелерге көбірек сезімтал, бірақ ол кеңірек портфель ішінде кіріс пен әртараптандыруды қамтамасыз ете алады.

Крипто

Криптовалюта орталықсыздандырылған 24 сағат, аптасына жеті күн жұмыс істейтін блокчейн желілерінде құрастырылған цифрлық активтерге жатады. Bitcoin (BTC) 2009 жылы іске қосылды және нарық капитализациясы бойынша ең үлкен болып қалуда; мыңдаған басқа токендер содан бері пайда болды.

Криптоның ерекшеленетін сипаттамаларына жоғары құбылмалылық, орталықсыздандыру және бағдарламаланушылық жатады. Акциялар немесе облигациялардан айырмашылығы, көптеген крипто активтер олардың бағалауын тіркеу үшін кіріс немесе ақша ағындарына ие емес. Бағалары негізінен қабылдау күтулерімен, желі белсенділігімен және нарық жағдайымен анықталады.

Санаты кең. Оған Ethereum (ETH) және Solana (SOL) сияқты 1-қабатты блокчейндер, орталықсыздандырылған қаржы (DeFi) токендері, фиат валютаға байланған стейблкойндар және алыпсатарлық мем тиындар кіреді. Әрбір қосымша санат әртүрлі қауіп профилдерін алып жүреді. Актив класы ретінде крипто жоғары пайда әлеуетін, бірақ сонымен қатар жоғары белгісіздік пен тұрақсыздықты ұсынады. Бұл барлық инвесторларға қолайлы емес және кез келген портфель ішінде тиісінше өлшемделуі керек.

Олар қалай салыстырылады?

Төмендегі кесте негізгі актив сыныптары арасындағы негізгі айырмашылықтарды қорытындылайды. Бұл жалпы сипаттамалар екенін ескеріңіз. Әр сыныптағы жеке бағалы қағаздар немесе токендер айтарлықтай өзгеруі мүмкін.





Бұл салыстыру екі маңызды айырмашылықты көрсетеді. Біріншіден, крипто – бұл 24/7 мәмілелер жасалатын жалғыз активтік класс, бұл инвесторлар оффлайн болғанда нарықтардың күрт қозғалу мүмкіндігін туғызып, әрі мүмкіндік, әрі тәуекел тудырады. Екіншіден, активтер сыныптарының тәуекел профилі кең ауқымды қамтиды, салыстырмалы түрде тұрақты облигациядан бастап өте құбылмалы криптоға дейін, сондықтан көптеген инвесторлар оларды толығымен теңдестірілген портфель құру үшін біріктіреді.

Сіздің портфельіңізге арналған дұрыс активтер сыныптарын қалай таңдау керек

Сіздің портфеліңізде қандай активтер сыныптарының болуы тиіс екені туралы әмбебап формула жоқ. Дұрыс араласу үш жеке факторларға байланысты:

Тәуекелге төзімділік: Қанша қысқа мерзімді шығынды сіз эмоцияналдық шешімдер қабылдамай сіңіре аласыз? Жоғары тәуекелді активтер, мысалы, акциялар мен крипто, шығындарға төзімділікті қажет етеді.

Уақыт көкжиегі: Лонг уақыт көкжиегі (10+ жыл) бар инвесторлар әдетте нарық циклдері арқылы құбылмалы активтерді ұстай алады. Қысқа көкжиектер әдетте облигациялар мен қолма-қол ақша сияқты тұрақты активтерді қажет етеді.

Мақсаттар: Табыс алу, капиталды сақтау және әл-ауқатты арттыру барлығы әртүрлі бөлу талап етеді.

Қарапайым иллюстрациялық мысал: орташа тәуекелге төзімділік және бес жылдық кезеңмен бастаушы инвестор өсу үшін акционерлік капитал, тұрақтылық үшін облигациялар және инфляцияға хедждеу ретінде тауарларға аз үлес ұстауы мүмкін. Содан кейін олар, тәуекелге жеке төзімділіктеріне сәйкес өлшемделген аздаған бөлігін жоғары өнімді әлеует үшін криптоға бөлуі мүмкін.

Идея қарапайым. Сәйкессіз немесе бос байланысты активтер бір уақытта барлығы төмендемейді. Портфельдің бір бөлігі төмендегенде, басқасы тұрақты болып қалуы немесе өсуі мүмкін, бұл сіздің әл-ауқатыңызға жалпы әсерін жұмсартады.





Bybit-те бірнеше актив сыныптарына қол жеткізу

Тарихи тұрғыда, инвесторлар әртүрлі актив сыныптары мен қаржы нарықтарына қол жеткізу үшін жиі бірнеше платформаларды қажет етті. Акциялар бір брокерде, крипто биржасында және тауар немесе форекс басқа жеткізуші арқылы болуы мүмкін.

Bybit мұны бір есепшотқа біріктіреді. Спот нарығында пайдаланушылар жүздеген крипто жұптарын мәміле жасайды, сонымен қатар xStocks — АҚШ акцияларының және ETF-тердің нақтылы үлестермен 1:1 тураланған токенделген көріністері және тәулік бойы қолжетімді. Деривативтер Жылжытусында, TradFi Мерзімсіз келісімшарттары және CFD трейдерлерге негізгі акционерлік капиталдар, асыл металдар және тауарлар кіреді, соның ішінде бірнеше нарыққа левережделген қатысуға мүмкіндік береді, форекс жұптары, барлығы USDT-де қамтамасыз етілген.

Әртүрлі актив сыныптары бойынша әртараптандыруды қалаған трейдерлер үшін әртүрлі есептік жазбаларды басқармай және әртүрлі платформаларды қаржыландырмай, бұл біріккен қатынасу практикалық артықшылық болып табылады.

Жаңа келгендерге ыңғайлы ыңғайлы дәстүрлі және сандық нарықтарды бір платформадан толығырақ қарап, әртүрлі актив сыныптары және нарықтардың экономикалық жағдайлар өзгеруіне қалай әрекет ететінін салыстыруды жеңіл етеді.

Қорытынды

Активтер сыныптары кез келген инвестиция портфелінің құрылымдық элементтері болып табылады. Акция, тауарлар, облигациялар, қолма-қол ақша, жылжымайтын мүлік және крипто әрқайсысы басқа тиімділік көздерін, тәуекел профилін және портфельге өтімділік сипаттамаларын алып келеді.

Осы айырмашылықтарды түсіну - сіздің мақсаттарыңызға және тәуекелге төзімділікіңізге сәйкес келетін портфель құрудың алғашқы қадамы. Жалпы "ең үздік" деп саналатын бірде-бір актив түрі жоқ. Әрдайым олар қалай бірігіп жұмыс істейтіні және сіздің бөліп алғаныңыз шынымен қол жеткізуге тырысып жатқан нәтижелерге сәйкес келе ме деген сұрақ тұрады.

Бір платформа арқылы бірнеше активтер сыныптарын толығырақ ашуға дайынсыз ба? Bybit-те қолжетімді нәрселерді ашыңыз крипто және дәстүрлі қаржы нарықтарындағы, және сіздің қаржы құрал-саймандарыңыздың кеңірек көрінісін құрастырыңыз.

ЖҚС

Крипто өзінікіне тән актив сыныбы ма?

Бұл институционалдық инвесторлар мен академиктер арасында белсенді талқылануда. Крипто үлестерінің сипаттары тауарларға (шектеулі, саны арқылы басқарылатын), валюталарға (айырбас құралы) және технологиялық активтерге (қабылдау қисықтары, желілік әсерлер) ортақ. Көптеген мамандар оны ерекше тәуекел-кіріс профилі, 24/7 нарық құрылымы және дәстүрлі активтермен төмен тарихи корреляциясы себебінен жеке актив класы ретінде қарайды, бірақ бұл корреляция негізгі нарықтық күйзеліс іс-шаралар кезінде артты.

Қандай ең қауіпсіз актив класы?

Қолма-қол ақша және ақша баламалары (мысалы, ақша нарығы қорлары және қысқа мерзімді мемлекеттік қазынашылық билеттер) ең төмен қысқа мерзімді құбылмалылықты иеленеді. Тұрақты экономикалардан алынған мемлекеттік облигациялар да дефолт тәуекелі бойынша өте тәуекелі төмен деп саналады. Алайда, "ең қауіпсіз" сіз өлшейтін тәуекел түріне байланысты: қолма-қол ақша жоғары инфляция кезеңдерінде нақты құнын жоғалтады, сондықтан ол ұзақ уақыт аралығында тәуекелсіз емес.

Мен қанша актив класына инвестициялауым керек?

Нақты бір сан жоқ. Көптеген қаржылық жоспарлау құрылымдары мағыналы әртараптандыруға қол жеткізу үшін кем дегенде екі-үш байланыссыз актив сыныптарын ұстауды ұсынады. Көбірек актив сыныптарын қосу әдетте портфель тұрақсыздығын азайтуға көмектеседі, бірақ одан әрі пайданың азаюымен. Дұрыс саны сіздің инвестициялық біліміңізге, портфель көлеміне және активтеріңізді қаншалықты белсенді басқаруға байланысты.

Мен сол платформадан акциялар мен крипто мәмілелерін жасай аламын ба?

Иә. Bybit пайдаланушыларға өз Спот және Деривативтер нарығында крипто мәмілелерін жасауға мүмкіндік береді және акцияларға қол жеткізудің екі жолын ұсынады: xStocks (токенделген АҚШ акциялары мен ETF-тер, шынайы үлестермен 1:1 қамтамасыз етілген, Спот нарығында 24/7 сауда жасалатын) және TradFi Мерзімсіз Келісімшарттар (акцияларды және тауарларды левережбен қадағалайтын USDT есептелген фьючерстер). Барлығы бір аккаунттан USDT кепілдігін қолдану арқылы қол жетімді, бұл бірнеше платформаларда шоттар сақталмай актив сыныптары бойынша қол жетімділікті басқаруды жеңілдетеді.



#LearnWithBybit