TradFi трейдерлеріне арналған стейблкойн кіріс стратегиялары

Стейблкойн бойынша табыс TradFi трейдерге ақшаны басқаруды, мерзімді және екінші тарапты қарауды қамтитынына байланысты таныс көрінуі мүмкін. Ол банк салымына, казначейлік вексельге немесе реттелетін ақша-нарық қорына ұқсас емес. Табыстар платформадағы несие беруден, нарық сұранысынан, стейкингке қатысты қызметтен, токен ынталандыруларынан немесе ончейн хаттамаларынан келуі мүмкін және әрбір көз әртүрлі тәуекелді тудырады.

Пайдалы TradFi әдеттері әлі де қолданылады: активтерді міндеттемелерге сәйкестендіру, өтеу мерзімдерін сатылау, контрагенттерді әртараптандыру және кірістің неден құралатынын зерттеу. Крипто стейблкойн, смарт-келісімшарт, кастодиандық, платформасы және өтімділік тәуекелдерін қосады. Бұл нұсқаулық негізгі стратегияларды қалай салыстыруға болатынын және Headline мөлшерлемесіне ғана сенбей, аллокацияны қалай құру керектігін түсіндіреді.

Негізгі қорытындылар:

• Жарияланған жылдық табыстылық мөлшерлемесінен гөрі Стейблкойн кірісінің көзі маңыздырақ, себебі ол қабылданып отырған тәуекелді айқындайды.

• Икемді, мерзімді және ончейн стратегиялар капитал қажет болуы мүмкін күнге сәйкестендірілуі тиіс.

• Стейблкоиндар құнын немесе қолжетімділігін жоғалтуы мүмкін, сондықтан эмитент, резерв, платформасы, хаттама және өтімділік тәуекелдері шектеулер мен әртараптандыруды қажет етеді.

Стейблкойн өнімділігі дегеніміз не?

Стейблкойн бойынша табыс – бұл сілтеме активті, әдетте АҚШ долларын, бақылауға арналған токенді қаржылық немесе протокол әрекетіне тағайындау арқылы алынатын кіріс. Бұл кіріс сол токенде, басқа токенде немесе қоспа ретінде төленуі мүмкін. Ол айнымалы немесе көрсетілген мерзімге бекітілген болуы мүмкін.

Кірістілік — бұл өтемақы. Қарыз алушы капитал үшін төлеуі мүмкін, платформасы табыспен бөлісуі мүмкін, блокчейн стейкинг сыйақыларын төлеуі мүмкін немесе хаттама сауда комиссиялары мен ынталандыруларды үлестіруі мүмкін. Жарнамалық субсидиялар негізгі экономиканы жақсартпай, мөлшерлемені уақытша арттыра алады. Әрқашан кім және не үшін төлейтінін анықтаңыз.

Стейблкоиндардың қолма-қол ақшадан айырмашылығы неде?

Стейблкойн – бұл цифрлық токен, физикалық ақша емес және банк алдындағы автоматты түрде салу талабы емес. Оның құнын сақтау қабілеті эмитентке немесе протоколға, резервтерге, өтеуге, өтімділікке, нарықтық сенімге және реттеуге байланысты. Кеңінен қолданылатын токендердің өзі қиын-қыстау кезеңдерде тәргетінен ауытқуы мүмкін.TradFi трейдерлер эмитенттер мен резервтік модельдер арасындағы айырмашылықтарды мұқият қарауы тиіс. СравнениеUSDT мен USDCпайдалы бастапқы нүкте болып табылады, бірақ эмитенттің ағымдағы ақпаратты ашу құжаттары мен өнім шарттары түпкілікті дереккөздер болып қала береді.

Стейблкойн табысы қайдан келеді?

Қарыз алуға сұраныс

Трейдерлер мен маркет-мейкерлер левередж, өтімділік, есеп айырысу немесе арбитраж үшін стейблкоиндарды қарызға алуы мүмкін. Қарызға алу сұранысы артқан кезде кірістілік артуы мүмкін. Дәл осы жағдайлар жоғары тәуекел мен құбылмалылықты да білдіруі мүмкін.

Платформасының белсенділігі

Орталықтандырылған платформасы депозиттерді шоғырландырып, оларды ашық өнім құрылымына сәйкес пайдалана алады. Пайдаланушылар стейблкойн тәуекелінен басқа, платформа, сақтау, операциялық және екінші тарап тәуекелдерін қабылдайды.

Он-чейн хаттамалары

Орталықсыздандырылған несиелеу, валидациялау, өтімділікпен қамтамасыз ету және токенделген стратегиялар сыйақы әкеле алады. Бұлар смарт-келісімшарт, оракул, басқару, валидатор, ликвидация және көпір тәуекелдерін қосады. Мынаған арналған нұсқаулық: Bybit On-Chain Earn Bybit арқылы қолдау көрсетілетін хаттама мүмкіндіктерінің қалай ұсынылатынын түсіндіреді.

Токендік ынталандырулар

Протокол депозиттерді тарту үшін токендерді таратуы мүмкін. Ынталандырулар тез азаюы мүмкін, ал сыйақы токенінің бағасы төмендеуі мүмкін. Тұрақты ақша ағынын уақытша эмиссиялардан бөліп қарастырыңыз.

Негізгі стратегиялар қандай?

Икемді және тұрақты өнімдер қалай салыстырылады?

Икемді өнімдер қолжетімділікке басымдық береді. Олардың мөлшерлемелері өзгеруі мүмкін, сыйымдылығы шектеулі болуы мүмкін және акциялық деңгейлер баланстың тек бір бөлігіне ғана қолданылуы мүмкін. Жол нұсқаулығыUSDT Икемді жинақтауларағымдағы жұмыс процесін және өтеу қарастыруларын түсіндіреді.

Тұрақты өнімдер белгілі бір мерзімге капиталды бөледі және басқа мөлшерлеме ұсынуы мүмкін. Олар мерзімнің өтуі мен қайта инвестициялау тәуекелін тудырады: қаражаттар бұғатталған кезде нарықтық мөлшерлемелер өзгеруі мүмкін, ал мерзім аяқталған кезде ұқсас өнім қолжетімді болмауы мүмкін. ҚарауUSDT Бекітілген жинақтауларсіздің өтімділік кестеңізбен мерзімді сәйкестендірмес бұрын.

TradFi трейдері мерзімділік баспалдағын қалай құра алады?

Бұл стратегия капиталды қолжетімділік мерзімдері бойынша бөледі. Дереу пайдалануға арналған маржа мен шығындарға қажетті соманы толығымен қолжетімді етіп сақтаңыз, екінші бөлігін икемді өнімдерге орналастырыңыз және тек айқын ұзақ мерзімді бөлігін тұрақты немесе ончейн стратегияларға бөліңіз. Бұл нарықтық оқиға кезінде барлық капиталдың қолжетімсіз қалу мүмкіндігін азайтады.

Егер трейдерде 30 000 USDT болса, мысал ретінде 12 000-ын қолжетімді етіп сақтау, 9 000-ын Икемді жинақтауларға салу, 6 000-ын екі мерзімді депозитке бөлу және Ончейн стратегияларына 3 000 шектеу қою қарастырылуы мүмкін. Бұл сандар ұсыныс болып табылмайды. Әрбір сома жеке уақытқа, жоғалтуға төзімділікке және Екінші тарап шектеулеріне сәйкес келуі тиіс.

Кірістілікті қалай дұрыс салыстыруға болады?

Жылдық мөлшерлемелерді нақты ұстау мерзіміне есептеу қажет. Егер 10 000 USDT мысал ретінде 30 күн бойы 5% жылдық мөлшерлемемен пайда тапса, күрделі өсім мен өнімдік түзетулерді ескермегендегі шамамен есептеу 41.10 USDT болады: 10 000 × 0.05 × 30 ÷ 365.

Содан кейін болжамды мөлшерлеме өзгерістерін, комиссияларды, сыйақы токендерінің бағаларын, өтеу кешіктірулерін және жоғалту ықтималдығын қарастырыңыз. Жалпы нұсқаулықКриптовалютадан пайыз табукірістіліктің таралған механизмдерін және неліктен жоғары мөлшерлеме жиі қосымша тәуекелді білдіретінін түсіндіреді.

Сіз қандай мұқият тексеру жүргізуіңіз керек?

1. Стейблкойнды анықтаңыз.Эмитентті, резервтік активтерді, аттестацияларды, өтеуді және нарықтық өтімділікті қарап шығыңыз.

2. Кірісті қадағалаңыз. Оның қарыз алушылардан, платформасының табысынан, валидаторлардан, комиссиялардан, ынталандырулардан немесе құрылымдық төлемнен келетінін анықтаңыз.

3. Кіруді тексеруБұғаттауды, өтеу уақытын, өтеу мерзімін, кезек және мерзімінен бұрын шығу ережелерін растаңыз.

4. Контрагенттерді қарау.Қажет болған жағдайда биржаны, эмитентті, хаттаманы, кастодианды, көпірді және қарыз алушыны қосыңыз.

5. Байлаудан шығудың стресс-тесті.Стейблкойннің мақсатты бағасынан төмен саудалануының әсерін бағалаңыз.

6. Шоғырлануды шектеуСтейблкойн, платформа, протокол және стратегия бойынша шектеулерді орнатыңыз.

7. Шарттарды тіркеуМөлшерлеме түрін, лимитті, өтеу мерзімін және келесі қайта қарау күнін сақтаңыз.

Йилд-фарминг стейкингтен несімен ерекшеленеді?

Стейкинг жасау әдетте дәлел-стейк желісін қолдайды және хаттама сыйақыларын алады, ал өнімді фермерлік несие беруді, Өтімділік пулдарын, ынталандыруларды және бірнеше смарт-шарттарды қамтуы мүмкін. Стейблкойн стратегиялары екі терминнің бірін еркін пайдалануы мүмкін. СалыстыруКірістілікті фермерлеу мен стейкингқайтару көзі мен тәуекелді айқындауға көмектеседі.

Bybit бойынша стейблкойн кірісін қалай пайдалануға болады?

Талаптарға сай келетін пайдаланушылар ағымдағы опциондарды келесі арқылы салыстыра аладыBybit EarnАктив бойынша сүзгіден өткізіп, нақты уақыттағы мөлшерлемені, мерзімді, лимиттерді және өтеу ережелерін қарап шығыңыз, содан кейін шұғыл маржа мен төтенше резервтерді қоспағандағы соманы таңдаңыз. Табыстың сол активте төленетінін және сыйақы есептеудің қашан басталатынын тексеріңіз.

Тек қана баға белгілеу мөлшерлемесіне сүйеніп, автоматты түрде бөлуді жасамаңыз. Өнімді басқа қолдау көрсетілетін мүмкіндіктермен салыстырыңыз және икемді жинақтаулардың ерекше тәуекелдерін қарап шығыңыз. Жазылғаннан кейін мөлшерлемедегі, эмитент шарттарындағы және портфель концентрациясындағы өзгерістерді бақылаңыз.

Негізгі тәуекелдер қандай?

• Депег тәуекеліСтейблкойн белгіленген құнынан төмен бағада саудалануы мүмкін.

• Эмитент және резерв тәуекелі:Қамтамасыз ету, өтеу немесе заңды талаптар күтілгеннен әлсіз болып шығуы мүмкін.

• Платформа тәуекелі:Қолжетімділік сақтауға, операцияларға, қауіпсіздікке және аккаунт күйіне байланысты.

• Протокол тәуекелі:Смарт-келісімшарттар, оракулдар, көпірлер және басқару істен шығуы мүмкін.

• Өтімділік тәуекелі:Күйзеліс кезінде өтеу процесі баяулауы немесе спредтер кеңеюі мүмкін.

• Мөлшерлеме тәуекелі:Өзгермелі немесе субсидияланатын кірістілік төмендеуі мүмкін.

• Регуляторлық тәуекелСтейблкойн және өнім ережелері әртүрлі юрисдикцияларда өзгеруі мүмкін.

Жиі қойылатын сұрақтар

Стейблкойн кірісі тәуекелсіз бе?

Жоқ. Токен, эмитент, платформасы, хаттама, стратегия және өтеу процесі — бәрі де сәтсіздікке ұшырауы немесе құнын жоғалтуы мүмкін.

Тіркелген мөлшерлемелер өзгермелі мөлшерлемелерге қарағанда қауіпсізірек пе?

Міндетті емес. "Тұрақты" дегеніміз белгілі бір мерзімге ұсынылатын кірісті сипаттайды, стейблкойнның, платформасының немесе негізгі стратегияның қауіпсіздігін емес.

Бос тұрған барлық стейблкоиндер кіріс келтіруі тиіс пе?

Жоқ. Маржа, шығындар немесе тәуекелдерді бақылау үшін дереу қажет капитал қолжетімді болып қалуы тиіс. Табыстылық трейдерді маңызды төлемді кешіктіруге немесе позициядан шығуға мәжбүрлемеуі тиіс.

Тиісті тексеру қаншалықты жиі қайталануы керек?

Мөлшерлемелер, резервтер, платформасы шарттары, протокол шарттары немесе нарықтық қысым өзгергенде және әрбір мерзімнің өтуі немесе жаңару алдында бөлініп берілгенді шолыңыз.

Негізгі нәтиже

Стейблкойн бойынша түсім — бұл жай ғана пайыздық мөлшерді салыстыру емес, тәуекелді бөлу шешімі. Түсімнің көзін анықтаңыз, капитал қажет болатын күнге мерзімін сәйкестендіріңіз, экспозицияларды әртараптандырыңыз және депегпинг пен қолжетімділікті стресс-тесттен өткізіңіз. TradFi тәртіп мықты негізді қамтамасыз етеді, бірақ крипто-спецификалық эмитент, платформа және протокол тәуекелдері әлі де жеке шектеулерді қажет етеді.

#BybitпенБіргеҮйреніңіз