ការជួញដូរតាមសន្ទស្សន៍ ទល់នឹង ការជួញដូរភាគហ៊ុន: ភាពខុសគ្នាសំខាន់ៗ សម្រាប់ អ្នកជួញដូរ Crypto

នៅពេលអ្នក Trade ភាគហ៊ុន អ្នកកំពុងគាំទ្រក្រុមហ៊ុននីមួយៗ។ នៅពេលអ្នក Trade សន្ទស្សន៍ អ្នកកំពុងទទួលបានការប៉ះពាល់ទៅនឹងផ្នែកទីផ្សារទាំងមូល វិស័យជាក់លាក់ណាមួយ ឬលទ្ធផលរួមនៃអាជីវកម្មរាប់រយក្នុងពេលតែមួយ។ ខណៈពេលដែលទាំងពីរស្ថិតនៅក្រោមឆ័ត្រដ៏ទូលំទូលាយនៃការ Trade ដើមទុន ពួកវាតំណាងឱ្យទស្សនវិជ្ជា កម្រិតហានិភ័យ និងយន្តការដែលខុសគ្នាជាមូលដ្ឋាន។

សម្រាប់អ្នកជួញដូរ Crypto ដែលកំពុងស្វែងយល់ពីទ្រព្យសកម្មហិរញ្ញវត្ថុបែបប្រពៃណីតាមរយៈប្រព័ន្ធដូចជា Bybit TradFi (https://learn.bybit.com/en/tradfi/bybit-tradfi-traditional-traders), ការយល់ដឹងអំពីភាពខុសប្លែកគ្នានេះមានសារៈសំខាន់ជាពិសេស។ យន្តការ ភាពប្រែប្រួល និងកត្តាជំរុញទីផ្សារនៅក្នុងភាគហ៊ុនមានភាពខុសគ្នាខ្លាំងពីអ្វីដែលអ្នកជួបប្រទះនៅក្នុងទីផ្សារទ្រព្យសកម្មឌីជីថល ហើយការជ្រើសរើសរវាងភាគហ៊ុននីមួយៗ និងផលិតផលសន្ទស្សន៍នឹងកំណត់ពីរបៀបដែលអ្នកបង្កើតការវិនិយោគនោះ។

ចំណុចសំខាន់ៗ:

• ការជួញដូរភាគហ៊ុនផ្តល់ការផ្តោតអារម្មណ៍លើដំណើរការរបស់ក្រុមហ៊ុនតែមួយ។ វាអាចនាំមកនូវផលចំណេញដែលមានសក្តានុពលខ្ពស់ជាង ប៉ុន្តែថែមទាំងមានហានិភ័យខ្ពស់ដែលទាក់ទងនឹងក្រុមហ៊ុននីមួយៗផងដែរ។

• ការជួញដូរតាមດัชนีផ្តល់ភាពចម្រុះភ្លាមៗលើសំណុំភាគហ៊ុន កាត់បន្ថយភាពប្រែប្រួល និងលុបបំបាត់ហានិភ័យនៃក្រុមហ៊ុនតែមួយ ទោះបីជាវាមានកម្រិតលើការចំណេញយ៉ាងខ្លាំងពីភាគហ៊ុននីមួយៗក៏ដោយ។

• អ្នកជួញដូរ Crypto នៅលើ Bybit អាចទទួលបានការវិនិយោគលើភាគហ៊ុននីមួយៗតាមរយៈxStocks(ភាគហ៊ុននិម្មិត) និងការប៉ះពាល់នឹងសន្ទស្សន៍តាមរយៈ Bybit TradFi — វេទិកាជួញដូរ CFD ដែលផ្តល់ជូនជាង 300 គូ នៃសន្ទស្សន៍, Forex, លោហធាតុ និងទំនិញ, ដោយប្រើ USDT ជាម៉ាជីន, ដោយមិនចាំបាច់ចាកចេញពី Platform ឡើយ។

ទ្រព្យសកម្មគោល: តើអ្នកកំពុងជួញដូរអ្វីពិតប្រាកដ?

ភាពខុសគ្នាជាមូលដ្ឋាន គឺស្ថិតនៅលើអ្វីដែលដើមទុនរបស់អ្នកកំពុងគាំទ្រ។

ការជួញដូរភាគហ៊ុន

នៅពេលអ្នកទិញភាគហ៊ុន អ្នកទទួលបានចំណែកមួយភាគនៃអង្គភាពសាជីវកម្មតែមួយ។ លទ្ធផលហិរញ្ញវត្ថុរបស់អ្នកគឺជាប់ពាក់ព័ន្ធដោយផ្ទាល់ទៅនឹងតថភាពនៃប្រតិបត្តិការរបស់ក្រុមហ៊ុននោះ៖ កំណើនចំណូល ការគ្រប់គ្រងបំណុល ការសម្រេចចិត្តរបស់អ្នកដឹកនាំ និង Position ប្រកួតប្រជែង។

ហានិភ័យចម្បង៖ដោយសារតែការប្រឈមហានិភ័យរបស់អ្នកមានលក្ខណៈប្រមូលផ្តុំ ព្រឹត្តិការណ៍ដែលមិនរំពឹងទុកតែមួយ ដូចជារបាយការណ៍ប្រាក់ចំណូលមិនគ្រប់តាមការរំពឹងទុក ការប្រមូលផលិតផលត្រឡប់មកវិញ ឬឧបសគ្គផ្នែកបទប្បញ្ញត្តិភ្លាមៗ អាចធ្វើឱ្យតម្លៃភាគហ៊ុនបាត់បង់ពី 10% ទៅ 20% ក្នុងរយៈពេលតែប៉ុន្មាននាទីប៉ុណ្ណោះ។

នៅលើ Bybit ការជួញដូរភាគហ៊ុនបុគ្គលគឺមានផ្ដល់ជូនតាមរយៈxStocks, ភាគហ៊ុននិម្មិតដែលអនុញ្ញាតឱ្យអ្នក Trade ភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនដូចជាApple, តេសនិងNvidiaដោយផ្ទាល់ក្នុងបណ្តាញ ដោយប្រើប្រាស់ Crypto ជាទ្រព្យបញ្ចាំ។ xStocks Trade ២៤/៧ និងត្រូវបានគាំទ្រ ១:១ ដោយភាគហ៊ុនមូលដ្ឋានដែលរក្សាទុកក្នុងកិច្ចការពារ។

ការជួញដូរសន្ទស្សន៍

នៅពេលដែលអ្នក Trade សន្ទស្សន៍ អ្នកកំពុង Trade សូចនាករស្ថិតិមួយដែលតាមដានលទ្ធផលសរុបនៃប័ណ្ណភាគហ៊ុនមួយចំនួន។ ឧទាហរណ៍ S&P 500 តាមដានក្រុមហ៊ុនដែលជួញដូរជាសាធារណៈធំជាងគេចំនួន 500 នៅសហរដ្ឋអាមេរិកក្នុងវិស័យជាច្រើន។ នៅលើ Bybit TradFi អ្នកអាច Trade សន្ទស្សន៍ពិភពលោកសំខាន់ៗ រួមមាន SP500, NAS100, DJ30, UK100 និង GER40 ដោយប្រើ USDT ជា ម៉ាជីន។ អ្នកមិនពឹងផ្អែកលើការរស់រានមានជីវិត ឬជោគជ័យនៃអាជីវកម្មណាមួយឡើយ។ ផ្ទុយទៅវិញ អ្នកកំពុង Trade លទ្ធផលរួមនៃផ្នែកសេដ្ឋកិច្ចទាំងមូល។

ទម្រង់ហានិភ័យ៖ ហានិភ័យជាក់លាក់ ធៀបនឹង ហានិភ័យប្រព័ន្ធ

អាជីវករត្រូវតែគ្រប់គ្រងប្រភេទហានិភ័យទីផ្សារដាច់ដោយឡែកពីគ្នាចំនួនពីរ៖



ការជួញដូរភាគហ៊ុន ធ្វើឲ្យអ្នកប្រឈមមុខនឹងទាំងហានិភ័យលក្ខណៈដាច់ដោយឡែក និងហានិភ័យជាប្រព័ន្ធ។ ការជួញដូរតាមសន្ទស្សន៍ ជួយកាត់បន្ថយហានិភ័យលក្ខណៈដាច់ដោយឡែកយ៉ាងមានប្រសិទ្ធភាព តាមរយៈការបែងចែក។ ប្រសិនបើក្រុមហ៊ុនមួយក្នុងចំណោមក្រុមហ៊ុនទាំង 500 ក្នុង S&P 500 ប្រកាសក្ស័យធន់ ការធ្លាក់ចុះរបស់វា នឹងត្រូវស្រូបយក និងទូទាត់ដោយក្រុមហ៊ុនចំនួន 499 ផ្សេងទៀតក្នុងសន្ទស្សន៍។

ភាពប្រែប្រួល និងកត្តាជំរុញតម្លៃ

ដោយសារពីរបៀបដែលពួកវាត្រូវបានរចនាឡើង ភាគហ៊ុន និងសន្ទស្សន៍ ឆ្លើយតបទៅនឹងកត្តាជំរុញខុសគ្នាទាំងស្រុង:

កំណត់ចំណាំសម្រាប់អ្នកជួញដូរ Crypto

Crypto ដូចជា Bitcoin និង Ether ជាធម្មតាមានការប្រែប្រួលពី 3%–10% ក្នុងមួយថ្ងៃ ជាមួយនឹងការកើនឡើងខ្ពស់ដល់ 20% ឬលើសពីនេះ អំឡុងពេលមានព្រឹត្តិការណ៍ទីផ្សារសំខាន់ៗ។ បើប្រៀបធៀបទៅនឹងកម្រិតគោលនោះ សូម្បីតែចលនាភាគហ៊ុននីមួយៗក៏ហាក់ដូចជាមានកម្រិតមធ្យម ហើយចលនាសន្ទស្សន៍ហាក់ដូចជាមានសភាពស្ងប់ស្ងាត់ខ្លាំង។ នេះមិនមែនជាគុណវិបត្តិនោះទេ វាឆ្លុះបញ្ចាំងពីភាពចម្រុះ និងរចនាសម្ព័ន្ធបទប្បញ្ញត្តិនៃទីផ្សារប្រពៃណី។ ប្រសិនបើអ្នកមកពីការជួញដូរគ្រីបតូ ការកែតម្រូវការរំពឹងទុករបស់អ្នកជុំវិញចន្លោះប្រែប្រួលប្រចាំថ្ងៃតូចជាងមុន គឺជាការកែសម្រួលដ៏សំខាន់បំផុតមួយដែលអ្នកនឹងត្រូវធ្វើ នៅពេលជួញដូរផលិតផល TradFi។

Leverage និង យន្តការផលិតផលដេរីវេটিভ

ទាំងភាគហ៊ុនឯកជន និងសន្ទស្សន៍ មានទីផ្សារ derivatives ដែលមានភាពរឹងមាំ ដែលអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកជួញដូរប្រើ leverage តាមរយៈ futures និង options។ ភាពខុសគ្នាសំខាន់ៗក្នុងការអនុវត្តគឺ:

• ទ្រព្យងាយបំប្លែងជាសាច់ប្រាក់ និងគម្លាតតម្លៃទិញ-លក់៖Derivatives សន្ទស្សន៍ចម្បងៗ (ដូចជា Nasdaq 100 ឬ S&P 500 futures) ទាក់ទាញទ្រព្យងាយបំប្លែងជាសាច់ប្រាក់យ៉ាងច្រើនពីស្ថាប័ននានា។ នេះបណ្ដាលឲ្យមានគម្លាត​ដេញថ្លៃ-សួរ ចង្អៀតជាងមុន និង ភាពខុសគ្នានៃតម្លៃជួញដូរ តិចជាងមុន ដែលធ្វើឲ្យ derivatives សន្ទស្សន៍មានប្រសិទ្ធភាពចំណាយខ្ពស់សម្រាប់យុទ្ធសាស្ត្រជួញដូរដែលមានអានុភាព ឬជួញដូរប្រេកបដោយប្រេកង់ខ្ពស់។

• ការអនុវត្តជាយុទ្ធសាស្ត្រ៖វិនិយោគិនស្ថាប័នជាចម្បងប្រើប្រាស់ index Futures ជាឧបករណ៍ការគ្រប់គ្រងហានិភ័យបែបម៉ាក្រូ ដើម្បីការពារផលប័ត្រទាំងមូលពីការធ្លាក់ចុះនៃទីផ្សារ។ single-stock Options ជាទូទៅត្រូវបានប្រើប្រាស់សម្រាប់ការភ្នាល់ដែលមានគោលដៅច្បាស់លាស់ និងមានទំនុកចិត្តខ្ពស់ជុំវិញកត្តាជំរុញសាជីវកម្មជាក់លាក់ ដូចជាការចេញផ្សាយរបាយការណ៍ប្រាក់ចំណេញនាពេលខាងមុខ។

• តម្រូវការ ម៉ាជីន:Futures របស់សន្ទស្សន៍ ជាទូទៅតម្រូវឱ្យមាន ម៉ាជីន ទាបជាង តម្លៃប្រហែល របស់ពួកគេ បើប្រៀបធៀបទៅនឹង Futures ភាគហ៊ុនតែមួយ។ ដោយសារតែ មុខតំណែងសន្ទស្សន៍មានភាពចម្រុះពីធម្មជាតិ ការផ្លាស់ប្តូរ និងឈ្មួញជើងសា ចាត់ទុកពួកវាជាឧបករណ៍ដែលមានហានិភ័យទាប ដែលបកប្រែទៅជា Leverage ប្រសិទ្ធភាពដើមទុនខ្ពស់ជាង សម្រាប់ពាណិជ្ជករដែលគ្រប់គ្រងផលប័ត្រធំៗ។

ការគ្រប់គ្រងហានិភ័យក្នុងការអនុវត្តជាក់ស្តែង

សូមពិចារណាអំពីអ្នកជួញដូរម្នាក់ដែលមាន Position ប្រមូលផ្តុំនៅក្នុងភាគហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យា។ ជាជាងការបិទ Position នីមួយៗក្នុងអំឡុងពេលដែលមានភាពមិនច្បាស់លាស់នៃម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ច (ដែលនាំឱ្យមានកាតព្វកិច្ចបង់ពន្ធ និងការចំណាយលើ Fees ជាច្រើន) ពួកគេអាច Short លើ Nasdaq 100 index future ដើម្បីធ្វើជា របាំងហានិភ័យ ចំពោះការប៉ះពាល់ទីផ្សារសរុបនៃ portfolio របស់ពួកគេ។ វិធីសាស្ត្រនេះរក្សា Position ភាគហ៊ុននីមួយៗឱ្យនៅដដែល ខណៈពេលដែលបន្សាបហានិភ័យជាប្រព័ន្ធពីចលនាទីផ្សារកាន់តែទូលំទូលាយ។ Single-stock Derivatives មិនអាចផ្តល់ប្រសិទ្ធភាពដូចនេះបានទេ ព្រោះវាការពារតែចំពោះការធ្លាក់ចុះជាក់លាក់របស់ក្រុមហ៊ុនមួយប៉ុណ្ណោះ មិនមែនបរិយាកាសម៉ាក្រូដែលប៉ះពាល់ដល់ការកាន់កាប់ទាំងអស់ក្នុងពេលដំណាលគ្នានោះទេ។

តើចំណុចនេះមានន័យយ៉ាងណាសម្រាប់អ្នកជួញដូរគ្រីបតូ

Crypto និងទីផ្សារដើមទុនបែបប្រពៃណី មានលក្ខណៈស្រដៀងគ្នាខ្លះៗពីខាងក្រៅ ប៉ុន្តែដំណើរការផ្អែកលើតក្កវិជ្ជាដែលខុសគ្នាជាមូលដ្ឋាន។

ទីផ្សារ Crypto ដំណើរការ 24/7 និងមានប្រតិកម្មស្ទើរតែភ្លាមៗទៅនឹងទិន្នន័យក្នុងបណ្តាញ ព័ត៌មានបទប្បញ្ញត្តិ និងការផ្លាស់ប្តូរមនោសញ្ចេតនា។ ទីផ្សារភាគហ៊ុន និងសន្ទស្សន៍ដំណើរការក្នុងបង្អួចជួញដូរ Fixed និងឆ្លើយតបជាចម្បងទៅនឹងវដ្តប្រាក់ចំណេញប្រចាំត្រីមាស ការសម្រេចចិត្តរបស់ធនាគារកណ្តាល និងការចេញផ្សាយទិន្នន័យម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ច។ ភាពខុសគ្នាខាងរចនាសម្ព័ន្ធនេះមានន័យថា ជំនាញដែលអ្នកជួញដូរគ្រីបតូអភិវឌ្ឍ ដូចជាការអានសៀវភៅបញ្ជាទិញ ការតាមដានជម្រៅនៃទ្រព្យងាយបំប្លែងជាសាច់ប្រាក់ និងការសម្គាល់លំនាំសន្ទុះ អាចយកទៅអនុវត្តដោយផ្ទាល់ចំពោះការជួញដូរភាគហ៊ុននីមួយៗ។ សភាវគតិសម្រាប់ការសម្គាល់លំនាំម៉ាក្រូដែលផ្តល់អត្ថប្រយោជន៍ដល់អ្នកជួញដូរគ្រីបតូ ក៏ត្រូវបានអនុវត្តយ៉ាងមានប្រសិទ្ធភាពចំពោះការជួញដូរសន្ទស្សន៍ផងដែរ។

ប្រហែលជាអត្ថប្រយោជន៍ដ៏សំខាន់បំផុតសម្រាប់អ្នកជួញដូរ Crypto គឺការធ្វើពិពិធកម្ម។ ការបន្ថែមការប៉ះពាល់នឹងដើមទុនដែលមានលក្ខណៈជាថូខឹនទៅក្នុងផលប័ត្រដែលផ្ដោតលើ Crypto ច្រើន អាចកាត់បន្ថយភាពមិនស្ថិតស្ថេរនៃផលប័ត្រជារួម។ ទីផ្សារភាគហ៊ុន និងទីផ្សារ Crypto បើទោះបីជាមានទំនាក់ទំនងគ្នាកាន់តែខ្លាំងឡើងក្នុងអំឡុងពេលនៃព្រឹត្តិការណ៍ហានិភ័យទូលំទូលាយក៏ដោយ ក៏ជារឿយៗតែងតែមានភាពខុសគ្នាអំឡុងពេលវដ្តជាក់លាក់របស់ Crypto ដូចជាទីផ្សារគោជល់ដែលជំរុញដោយការបន្ថយមកពាក់កណ្តាល ឬភាពចលាចលដែលបង្កឡើងដោយការដោះដូរជាដើម។ Position នៅក្នុងសន្ទស្សន៍ដើមទុនទូលំទូលាយ អាចដើរតួជាឧបករណ៍រក្សាលំនឹងមួយផ្នែកក្នុងអំឡុងពេលដែលទីផ្សារ Crypto កំពុងស្ថិតក្នុងដំណាក់កាលកែតម្រូវ ប៉ុន្តែទីផ្សារប្រពៃណីនៅតែមានស្ថិរភាព។

បញ្ជីការងារជាក់ស្តែង៖ មួយណា សាកសម នឹង រចនាប័ទ្ទ របស់អ្នក?

ចូរ​សួរ​ខ្លួន​ឯង​នូវ​សំណួរ​ទាំង​នេះ​ មុន​ពេល​ជ្រើស​រើស​វិធី​សាស្រ្ត​

• ជំនឿជាក់ ទល់នឹង ភាពងាយស្រួល៖ប្រសិនបើអ្នកបានធ្វើការស្រាវជ្រាវយ៉ាងស៊ីជម្រៅ និងមានជំនឿជាក់យ៉ាងមុតមាំថា ក្រុមហ៊ុនជាក់លាក់ណាមួយនឹងដំណើរការល្អជាងក្រុមហ៊ុនក្នុងវិស័យជាមួយគ្នា ការជួញដូរភាគហ៊ុនផ្តល់ឱ្យអ្នកនូវមធ្យោបាយផ្ទាល់ដើម្បីទាញយកផលចំណេញពីទស្សនៈនោះ។ ប្រសិនបើអ្នកចង់ Express មតិសេដ្ឋកិច្ចឱ្យកាន់តែទូលំទូលាយដោយមិនចំណាយពេលរាប់ម៉ោងក្នុងការវិភាគតារាងសមតុល្យសាជីវកម្ម ការជួញដូរសន្ទស្សន៍គឺមានប្រសិទ្ធភាពជាងឆ្ងាយណាស់។

• ពេលវេលាដែលត្រូវចំណាយ:ភាគហ៊ុនបុគ្គលតម្រូវឱ្យមានការតាមដានជាបន្តបន្ទាប់ដូចជា៖ របាយការណ៍ក្រុមហ៊ុន កិច្ចប្រជុំស្តីពីប្រាក់ចំណេញ និងការផ្លាស់ប្តូរក្នុងឧស្សាហកម្ម។ ចំណែកឯការជួញដូរសន្ទស្សន៍តម្រូវឱ្យមានទិដ្ឋភាពម៉ាក្រូ ដោយតាមដានលើគោលនយោបាយធនាគារកណ្តាល និងសូចនាករសេដ្ឋកិច្ច ដែលជាទូទៅត្រូវការការយកចិត្តទុកដាក់ប្រចាំថ្ងៃតិចជាងមុន។

• ទម្រង់ថ្លៃសេវា:នៅលើ Bybit TradFi, CFDs លើសន្ទស្សន៍ផ្តល់នូវមធ្យោបាយដ៏ចំណេញដើម្បីទទួលបានការប៉ះពាល់ទៅនឹងក្រុមហ៊ុនរាប់រយតាមរយៈប្រតិបត្តិការតែមួយ ដោយជៀសវាងថ្លៃ Trade បញ្ចូលគ្នាពីការទិញភាគហ៊ុនជាច្រើនដោយផ្ទាល់។ ស្វែងយល់ពីទីផ្សារសន្ទស្សន៍ដែលមាន៖ សន្ទស្សន៍ល្អបំផុតចំនួន ១៨ សម្រាប់ Trade នៅលើ Bybit TradFi (https://learn.bybit.com/en/tradfi/best-indices-to-trade)

• Crypto បរិបទ​ផលប័ត្រប្រសិនបើការកាន់កាប់ចម្បងរបស់អ្នកស្ថិតនៅក្នុងទ្រព្យសកម្មឌីជីថល ដូចជា Bitcoin ឬ Ether ការបន្ថែមការប៉ះពាល់ទៅនឹងសន្ទស្សន៍ទូលំទូលាយដូចជា S&P 500 ផ្តល់នូវភាពខុសគ្នានៃការវិនិយោគយ៉ាងពិតប្រាកដ។ សន្ទស្សន៍ភាគហ៊ុនតែងតែបង្ហាញពីទំនាក់ទំនងទាបជាងទៅនឹង crypto ក្នុងអំឡុងពេលនៃវដ្តដែលទាក់ទងនឹងវិស័យ ធ្វើឱ្យពួកវាជាការទូទាត់ដ៏មានប្រយោជន៍នៅក្នុងផលប័ត្រចម្រុះ។

ចំណុចសំខាន់បំផុត

ការជួញដូរសន្ទស្សន៍ និងការជួញដូរភាគហ៊ុនមិនមែនជាយុទ្ធសាស្ត្រប្រកួតប្រជែងគ្នានោះទេ ប៉ុន្តែពួកវាគឺជាឧបករណ៍បំពេញឱ្យគ្នាទៅវិញទៅមក។ ការជួញដូរសន្ទស្សន៍ដើរតួជាមូលដ្ឋានគ្រឹះនៃផលប័ត្រវិនិយោគចម្រុះ ដោយចាប់យកផលចំណេញទីផ្សារដែលជំរុញដោយកត្តាម៉ាក្រូ ជាមួយនឹងការកាត់បន្ថយហានិភ័យដែលមានស្រាប់។ ការជួញដូរភាគហ៊ុនគឺជាមធ្យោបាយរបស់អ្នកសម្រាប់បង្កើត alpha (ផលចំណេញលើសពីសន្ទស្សន៍គោលនៃទីផ្សារ) ដែលអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកកាន់កាប់ទីតាំងគោលដៅនៅកន្លែងដែលអ្នកមានភាពលេចធ្លោ

ប្រៀបខ្លាំងផ្នែកវិភាគ ឬផ្នែកព័ត៌មាន។



#រៀនជាមួយBybit