Jak uniknąć pułapki niedźwiedzia podczas obrotu kryptowalutami

Być może natknąłeś się na rym żłobka: „Wyjeżdżamy na polowanie na niedźwiedzie. Złapiemy dużą. Co za piękny dzień! Nie boimy się”.

Na rynkach finansowych „obrót pułapką na niedźwiedzie” jest również próbą złapania dużej pułapki. Może byk nagle się zatrzyma, a rynki, które rosną, zaczynają się odwracać. Myśląc, że osiągniesz przystojny zysk, sprzedajesz swoją kryptowalutę, być może nawet poprzez krótką sprzedaż na rynku futures. Nagle ceny rosną przeciwko Tobie. Lepszy telefon po pomoc — bo właśnie wpadłeś w pułapkę na niedźwiedzie.

W tym artykule wyjaśnimy pułapki na niedźwiedzie, jak wyglądają konkretnie w handlu kryptowalutami i jak ich unikać. 

Czym dokładnie jest pułapka na niedźwiedzie? 

Pułapka niedźwiedzia to schemat techniczny, który występuje, gdy pojawia się nowy trend niedźwiedzi w akcjach lub cenie kryptowalut, często z krótkimi sprzedawcami, którzy obniżają rynek, tylko po to, aby odwrócić i odbić się na rosnący trend cenowy.

Krótkie ściśnięcie jest podobne do pułapki na niedźwiedzie, chociaż efekt krótkiego ściśnięcia jest zwykle bardziej intensywny, w którym ceny mogą być bardzo szybko wypchnięte w bardzo krótkim czasie.

Pułapki niedźwiedzi mogą zwabiać traderów, zwłaszcza inwestorów amatorów i początkujących, w fałszywą panikę. Może to spowodować sprzedaż w oczekiwaniu na dalszy rynek niedźwiedzi (trend w dół). Rynek niedźwiedzi może nawet się nie skończyć, a zamiast tego rynek ponownie się cofa i zmierza w górę, tym samym uwięzając sprzedawców w ich krótkich pozycjach. W takim przypadku musisz wyjść, zanim ta podwyżka przekroczy punkt, w którym sprzedajesz — lub prawdopodobnie zagrozi utratą środków.

W przeciwieństwie do pułapki byka, pułapka na niedźwiedzie jest wyjątkowo niszcząca dla każdego, kto ma krótką pozycję. Krótką pozycją jest sytuacja, w której inwestorzy pożyczają akcje, sprzedają je, a następnie odkupią je później (miejmy nadzieję, że po niższej cenie), wykorzystując w ten sposób trend malejący na rynku. Zwykle możesz sprzedawać krótkie, wykorzystując kontrakty terminowe na główne monety na rynku kryptowalut. 

Tradycyjne rynki akcji, instytucje często kupują akcje w większych ilościach po spadkach, inicjując odwrócenie cen pułapki na niedźwiedzie. Poza tym mogli początkowo rozpocząć pułapkę na niedźwiedzie, sprzedając krótką ilość na wyższych poziomach, a następnie odkupując akcje na niższym poziomie. Innymi słowy, spychali rynek w dół jako handlowcy. Ponieważ ich transakcje odbywają się w większych ilościach, przepływy te mają potencjał, aby przesunąć rynek przeciwko inwestorom detalicznym lub amatorom. 

Pytanie brzmi, czy ten rodzaj pułapki na niedźwiedzie czy nawetbull ma zastosowanie na rynku kryptowalut. Niestety, na nieregulowanych rynkach kryptowalut wieloryby mogą koordynować działania znacznie łatwiej niż tradycyjne instytucje regulowane. Manipulowanie rynkami jest również łatwiejsze ze względu na brak płynności (mniej nabywców i sprzedawców głęboko w książce zamówień).

Musisz obserwować rynki kryptowalut tylko przez kilka godzin, aby zdać sobie sprawę, że zmienność rynku na rynkach kryptowalut jest zwykle znacznie wyższa niż na rynkach akcji. Biorąc pod uwagę ogromne wahania kryptowalut, zwarcia mogą być bardzo ryzykowne.  Uwięzienie w pułapce na niedźwiedzie może być bardzo bolesne.

Jak to się dzieje? 

W przeciwieństwie do pułapek byka, pułapki niedźwiedzia mogą być ustawiane przez krótkich sprzedawców lub większych graczy, którzy chcą odstraszyć mniejszych graczy. Zainicjowanie pułapki na niedźwiedzie może być tak proste, jak w przypadku sprzedaży przez instytucje lub krótkiej sprzedaży ich akcji inwestorom amatorskim. Przeciążanie powoduje adip na rynkach , co powoduje, że mniej doświadczeni inwestorzy wpadają w panikę i sprzedają.

Gdy ceny spadną poniżej określonego punktu, instytucje mogą odkupić swoje akcje i ponownie wysłać ceny wyższe. W tym momencie reszta rynku zaczyna ponownie kupować z obawy o utratę (FOMO), ponownie zwiększając cenę. 

W prostszym wyjaśnieniu instytucje wymuszają ceny, aby rynki wydawały się niedźwiedzie, aby zwiększyć popyt. Gdy rynek wydaje się niedźwiedzi, inwestorzy stopniowo kupują aktywa po niższej cenie i czekają, aż cena składnika aktywów wzrośnie do wyższej ceny.

Wskaźniki identyfikacji wzorca pułapki niedźwiedzia

Pułapka byka i niedźwiedzia jest nieunikniona i może być trudna do zidentyfikowania podczas transakcji, ale nie jest niemożliwe zidentyfikowanie jej za pomocą analizy technicznej. Oto kilka wskaźników technicznych, które pomogą Ci dostrzec niektóre z tych objawów i zmniejszyć ryzyko narażenia.

Wskaźniki objętości 

Patrzenie na wolumen obrotu może pomóc w zidentyfikowaniu potencjalnej pułapki niedźwiedzia. 



Zwykle, gdy rynek silnie się zwiększa lub obniża, może być zauważalne duże wolumeny transakcji towarzyszących temu ruchowi. 

Powód jest prosty: bez względu na to, czy rynek silnie rośnie czy maleje, inwestorzy próbują wykorzystać możliwości lub pokryć swoje straty.

Jednak trend spadkowy z niskim wolumenem obrotu wskazuje na potencjalną pułapkę na niedźwiedzie. Może to oznaczać, że niska liczba inwestorów (prawdopodobnie instytucja) sprzedała i spowodowała spadek ceny.

Odznaczenia Fibonacci 

Poziomy retracementu Fibonacci to poziome linie, które wskazują, gdzie można oczekiwać, że ceny spełnią poziom wsparcia lub oporu.

Jeśli cena akcji (lub monety na rynku kryptowalut) spada, ale nie narusza poziomów Fibonacci, możesz założyć, że spadek jest co najmniej wątpliwy i może nie być kontynuowany. 

Wskaźnik RSI 

WskaźnikRelative Strength Index (RSI) jest oscylatorem momentu umożliwiającym śledzenie prędkości i zmian zmian cen. Wartość RSI poniżej 25 zazwyczaj wskazuje na zbyt wysokie warunki sprzedaży, które są gotowe do ruchu w górę, a wartość RSI > 75 wskazuje na zbyt wysokie warunki zakupu, które są gotowe do ruchu w dół.

Innym narzędziem w zapobieganiu pułapkom na niedźwiedziego jest wskaźnik względnej siły, który pomaga przewidzieć storny cen.

Czerwone linie trendu na dole przykładu pokazują dwa oscylatory, MACD i RSI. Oba te trendy zauważalnie rosną przed gwałtownym zerwaniem cen.

Przykładowy wykres i wzór pułapki na niedźwiedzie

Pułapki niedźwiedzia mogą być nieco trudniejsze do zauważenia w wzorcach wykresu kryptowalutowego niż na rynku giełdowym. Bez centralnego organu zarządzającego instytucje nie muszą ujawniać żadnych informacji handlowych. W związku z tym możesz ściśle śledzić rynek, aby określić, gdzie mogła wystąpić pułapka na niedźwiedzie. 

Zapoznaj się z poniższym tabelą cen Bitcoin. W niej widać przykład pułapki na niedźwiedzie widocznej na końcu, oznaczonej liniami w dół, a następnie odwracaniem w górę. 



CC: Bitcoinist

Oznaczenia przedstawiają wskaźnik sekwencyjny TD (zaprojektowany przez Thomasa DeMarka, czasami nazywany wskaźnikiem DeMarker lub DeMark, lub DeM) informujący o topach i spodniach. Pokazuje również początki kilku pułapek na niedźwiedzie. 

Na początku 2021 r. cena Bitcoina kontynuowała swój stały wzrost. Następnie ceny spadły o prawie 11 000 USD w ciągu zaledwie 32 godzin. Jak pokazuje wykres, trend szybko się odwrócił. Pod koniec lutego i na początku marca cena ponownie wzrosła, niemal 10 000 USD w ciągu kilku dni. Te pułapki na niedźwiedzie zostały ustawione kilka razy, zanim rynek osiągnął rekordową wartość 63 558 USD w połowie kwietnia r. Gdybyś został wciągnięty w pułapki niedźwiedzi, obawiając się korekty rynku, mógłbyś sprzedać BTC, aby zapobiec stratom. Monety te miały trzykrotnie większą wartość w ciągu najbliższych trzech miesięcy. 

Wieloryby używały tych pułapek na niedźwiedzie, aby najpierw wytrząsać słabe ręce, a po drugie, aby przygotować się do następnego biegu. Ceny na żadnym rynku nie poruszają się w linii prostej, ale istnieje naturalny wzrost i przepływ do zmiany cen. W trendzie zwroty są zwykle szybkie i niełatwo je zidentyfikować, ponieważ można je pomylić z odwróceniem.

Pułapki niedźwiedzia mogą występować w dowolnym czasie, nawet w ciągu dnia. Mogą wyglądać jak krótkie ściśnięcie, gdzie początkowo następuje gwałtowny spadek, potencjalnie z presji sprzedaży, a następnie odwrócenie trendu. Pułapki niedźwiedzia są przeciwieństwem pułapek byka, które występują, gdy trend pozornie rosnący powraca do poprzedniego spadku. 

Dlaczego pułapki niedźwiedzia kończą się rallies? 

Pułapki niedźwiedzia często kończą się rajdami po części z powodu krótkiego wyciskania, w którym krótsi sprzedawcy kupują od siebie, potencjalnie dlatego, że instytucje kupują w większych rozmiarach. Handlowcy krótkoterminowi korzystający z spadającego rynku zdecydowali się osiągnąć zysk, a nabywcy również wchodzą do akcji. 

Coraz więcej inwestorów zdaje sobie sprawę, że ten trend nie jest tylko umarłym odbiciem ceny kota, co zwykle jest krótkie. W miarę jak coraz więcej nabywców wkracza, rajd nabiera rozpędu.

Jak handlować z pułapką na niedźwiedzie

W krypcie pułapki na niedźwiedzie są częstą pułapką. Rozważ ryzyko przed dokonaniem transakcji, szczególnie przed zajęciem krótkich pozycji. Możesz spróbować dostrzec pułapkę niedźwiedzi i handlować z szerszym trendem, przyjmując zyski przed cofnięciem. Kluczem jest czas.

Inną strategią jest wyjście z pułapek niedźwiedzi, gdy tylko je odkryjesz. Jednym ze sposobów na to jest złożenie zlecenia stop-loss, które może się uruchomić natychmiast po stornie w górę. Handlując kryptowalutami, musisz być zwinny, aby uniknąć złapania się na niewłaściwej stronie transakcji.

Działanie cenowe

Handlowcy techniczni mogą uniknąć pułapek niedźwiedzi i zidentyfikować je w czasie rzeczywistym, czytając informacje o cenach. Zazwyczaj wskaźniki techniczne nie gwarantują, że unikniesz pułapki na niedźwiedzie. Jednak działanie cenowe jest doskonałym narzędziem do identyfikacji tych wzorców.

W większości przypadków idealna pułapka na niedźwiedzie jest ustawiana, gdy następuje nagły i gwałtowny ruch cen w stosunku do trendu bulionowego. Wewnętrzna praca tego zachowania związanego z działaniem cenowym jest łatwa do zrozumienia.

Gwałtowny ruch cen na dół powoduje pułapkę, ponieważ przestrasza inwestorów. Zwykle na tym etapie działanie cenowe pogłębia się poniżej poziomu kluczowego — poziomu wsparcia, dużej liczby rund, średnich kroczących lub innych wskaźników technicznych.

Ale pułapka często prowadzi do gwałtownego rajdu.

Jeśli zbadasz działanie cenowe, idealna pułapka na niedźwiedzie będzie rozwijana w dwóch etapach:

1. Nagły i gwałtowny spadek ceny

2. Po gwałtownym spadku ceny często następuje gwałtowne ożywienie, pozostawiając dno typu „V”.

Ryzyko pułapki

Ryzyko pułapek na niedźwiedzie polega na tym, że sprzedajesz zbyt późno i musisz kupić produkt po wyższej cenie ze względu na krótkoterminowy i trwający rajd, który prawdopodobnie nastąpi po spadku. Jeśli wpadniesz w pułapkę na niedźwiedzie i nie zabezpieczysz swojego ryzyka, będziesz musiał pokryć swoje szorty, gdy cena wzrośnie i ponieść straty.

Na przykład zauważasz spadek na rynku, więc zajmujesz krótką pozycję na poziomie 50 USD. Jeśli akcje spadną do 40 USD, możesz pokryć swoje krótkie i zarobić 10 USD; ale jeśli rynek powróci do 60 USD i będzie na czasie, gdy odkupisz krótkie, stracisz 20 USD.

Jak uniknąć pułapki na niedźwiedzie

Po pierwsze, można spróbować wykryć pułapkę na niedźwiedzie, używając opisanych wskaźników objętościowych lub technicznych. Najprostszym sposobem na uniknięcie najbardziej bolesnej pułapki na niedźwiedzie jest unikanie zwarć, które mogą powodować duże straty, gdy rynek wzrośnie. 

Jeśli obracasz krótką pozycją, ustaw stop loss i zrozum swoje ryzyko. Określ, jaką część swojego portfela możesz ryzykować w oparciu o swoją tolerancję i odpowiednio dobierz swoją pozycję.

Na rynkach niepłynnych, na których nie ma tak wielu graczy, pułapki na niedźwiedzie występują częściej. Unikanie rynków niepłynnych jest jednym ze sposobów unikania pułapek na niedźwiedzia.

Zarządzanie ryzykiem to najlepszy sposób zarządzania wszelkimi transakcjami. Nawet doświadczeni inwestorzy nie wygrywają za każdym razem. Nie ryzykuj więcej, niż jesteś skłonny stracić, i zachowaj metodykę cięcia strat, gdy się mylisz.

Konkluzja

Handel jest z natury ryzykowny, zwłaszcza w krypto. W pewnym momencie możesz padnąć ofiarą pułapki na niedźwiedzie. Sztuką jest uczenie się z doświadczenia, minimalizowanie strat i powrót na właściwe tory. Jeśli wybierasz się na polowanie na niedźwiedzie, możesz zostać złapany, ale postaraj się szybko zareagować, aby uniknąć utknięcia.