O Perp Protect ajuda a gerenciar o risco na negociação de Contrato Perpétuo, fornecendo uma camada adicional de proteção por meio de Opções. Este artigo explica como ele funciona e como começar a usá-lo.

1. O que é Perp Protect

2. Como o Perp Protect Funciona

3. Cálculo de Remuneração

4. Diferenças entre Stop Loss, Opções de Compra/Venda e Perp Protect

5. Como Começar com a Perp Protect

O que é o Perp Protect

Perp Protect na Bybit é uma ferramenta de gerenciamento de riscos projetada para trading de Contrato Perpétuo, suportando tanto Long quanto Short posições. Ela adquire automaticamente Opções com base em recomendações inteligentes, oferecendo uma camada adicional de proteção contra riscos potenciais em posições de Contrato Perpétuo.

Como o Perp Protect funciona

Em termos simples, você estabelece uma Estratégia de proteção pagando um Prêmio para adquirir Opções recomendadas pelo nosso sistema inteligente.

Para uma Posição Long, o Perp Protect funciona ao comprar Opções de Venda (Put), enquanto para uma Posição Short, ele funciona ao comprar Opções de Compra (Call). Estas Opções têm um Preço de exercício e Data de vencimento predeterminados e correspondem à Quantidade da sua Posição de Perpétuos.

No tempo de remuneração (expiração), você pode receber Remuneração ( pagamento) ao exercer as Opções se a condição de disparo for atendida.

Apresentamos dois cenários possíveis para cada posição no momento da remuneração:

1. Condição de Disparo não atendida: As Opções não serão exercidas e nenhuma Remuneração será recebida. Isso geralmente indica que as condições de mercado são favoráveis para a sua Posição de Perpétuos no momento da remuneração. Supondo que sua Posição de Perpétuos seja fechada com lucro, sua perda máxima (excluindo taxas) será o custo de aquisição do Perp Protect (Prêmio das Opções).

2. Condição de disparo atendida: As Opções serão exercidas e você receberá automaticamente a remuneração em sua Conta de trading Unificada. Isso ajuda a reduzir as perdas gerais quando o mercado se move contra sua posição de Perpétuos.

Notas:

— As condições de mercado podem mudar rapidamente, e o custo real pode diferir ligeiramente do Valor estimado.

— Quitação de Opções adquiridas através do Perp Protect não afeta sua posição Perpétua. Você deve gerenciar ou fechar o Contrato Perpétuo separadamente.

— O Perp Protect não impede a liquidação da sua Posição Perpétuos. Ele permite que você receba Remuneração para ajudar a compensar perdas se a condição de disparo for atendida. O processo de liquidação da sua Posição Perpétuos ainda segue os procedimentos padrão.

— As Opções compradas como parte do Perp Protect não serão automaticamente liquidadas ou fechadas se a sua posição em Perpétuos for fechada ou liquidada antes do tempo de remuneração. Como resultado, você poderá não receber nenhuma remuneração se a condição de disparo não for atendida no tempo de remuneração, mesmo que sua posição tenha sido fechada com prejuízo.

— Se você aumentar ou diminuir o seu tamanho da posição após adquirir o Perp Protect, a cobertura permanecerá baseada no valor inicial. Você não pode ajustar a cobertura diretamente, mas pode gerenciar sua posição de Opções por meio da página de Trading de Opções.

— Para mais informações sobre como as Opções funcionam, consulte Introdução às Opções da Bybit.

Cálculo de Remuneração

A Remuneração é determinada pela diferença entre o Preço do quitação no momento da remuneração e o Preço de exercício. O Preço do quitação é calculado com base na média do Preço do índice durante os 30 minutos anteriores ao momento da remuneração do Ativo subjacente.

Fórmulas:

Para Proteção de Perpétuos (long):

Lucros/perdas = Max {0, (Preço de exercício das Opções de Venda − Preço de quitação dos Ativos subjacentes)} × Tamanho da posição das Opções de Venda – Prêmio das Opções de Venda

1. Valor da remuneração = Máx {0, (Preço de exercício das Opções de Put − Preço do quitação dos ativos subjacentes)} × Tamanho da posição das Opções de Put
2. Opções Prêmio = Custo (Proteção Perp) = Preço de mercado de Opções de Venda × Tamanho da posição de Opções de Venda

Para Perp Protect (short):

Lucros/prejuízos = Máx {0, (Preço do quitação dos Ativos subjacentes − Preço de exercício de Opções de Compra)} × Tamanho da posição de Opções de Compra – Prêmio de Opções de Compra

1. Valor da Remuneração = Max {0, (Preço do quitação dos Ativos subjacentes − Preço de exercício das Opções de compra)} × Tamanho da posição das Opções de compra
2. Prêmio de Opções = Custo (Proteção Perp) = Preço de mercado das Opções de Compra × Tamanho da posição das Opções de Compra

Exemplo 1

Suponha que o Trader A detenha a seguinte Posição Perpétuos:

1. Tipo de contrato: Contrato Perpétuo BTCUSDT
2. Direção: Long
3. Alavancagem: 50x
4. Tamanho da posição: 1 BTC
5. Preço médio de entrada: 29,500 USDT
6. Preço de mercado atual: 31,000 USDT

O Trader A compra Perp Protect para uma Posição Long comprando Opções Put com um período de cobertura de 24 horas, a partir de 1 de set. de 2023, 16:00 UTC. Os Detalhes da ordem são os seguintes:

1. Condição de disparo: Remuneração será disparada se o Preço do BTC cair abaixo de 30.000 USDT.
2. Custo (Perp Protect): 60 USDT

Nota: Uma taxa de conversão fixa de 1:1 é assumida para USDT e USD.

Em 2 de setembro de 2023, 4PM UTC (tempo de remuneração), os seguintes cenários podem ocorrer (excluindo taxas de negociação e de financiamento):

Exemplo 2

Suponha que o Trader B tenha uma Long BTCUSDT Perpétuos posição com um preço de entrada de 29.500 USDT, e sua UTA Atual MMR esteja em 70%.

Para se proteger contra quedas no mercado, o trader adquire o Perp Protect para a Posição Long, comprando Opções de Venda com um Preço de exercício de 30.000 USDT.

Queda do mercado

O preço de mercado do BTC cai, fazendo com que o MMR atinja 100%, e a posição de Perpétuos do trader é liquidada. No entanto, as Opções de Venda adquiridas através do Perp Protect permanecem válidas, pois o tempo de remuneração ainda não foi atingido.

Opções progressão

Com o passar do tempo, o horário da remuneração se aproxima. O preço do quitação do BTC é finalmente 30.500 USDT.

Desempenho de negociação

1. A Posição Perpétua do trader é liquidada, resultando em perdas.
2. As Opções não oferecem remuneração porque o preço do quitação (30.500 USDT) excede o preço de exercício (30.000 USDT).

Resultado

Nesse cenário, o trader incorre em uma perda na posição de Perpétuos e não recebe nenhuma remuneração das Opções devido ao preço de quitação mais alto no momento da remuneração. A perda total inclui tanto o prejuízo da posição de Perpétuos quanto o prêmio pago pelo Perp Protect.

Exemplo 3

Usando o cenário do Exemplo 2, suponha que o Trader B não seja liquidado. Em vez disso, a Ordem Take-Profit do trader é acionada e a posição é fechada com lucro. No entanto, as Opções adquiridas por meio do Perp Protect permanecem válidas, pois o tempo de remuneração ainda não foi atingido.

Após a Posição ser fechada, o mercado sofre uma forte queda. Na hora da Remuneração, o Preço do quitação do BTC é 29,000 USDT.

Desempenho de negociação

1. A Posição em Perpétuos do trader foi fechada com lucro.
2. As Opções fornecem remuneração porque o preço de quitação (29,000 USDT) está abaixo do preço de exercício (30,000 USDT).

Resultado

Neste cenário, o lucro total do trader inclui tanto o lucro da posição em Perpétuos quanto a Remuneração recebida do Perp Protect, menos o prêmio pago.

Diferenças entre Stop Loss, Opções de Compra/Venda (Call/Put) e Perp Protect

Stop Loss

Quando um Stop Loss é disparado, a posição será fechada automaticamente. Em contraste, o Perp Protect fornece remuneração para certas perdas de trading quando o preço de mercado do ativo subjacente se move contra suas expectativas e a condição de disparo é atendida.

Opções de Compra/Venda

Perp Protect é uma estratégia de proteção que recomenda de forma inteligente Opções de Compra ou Venda, eliminando a necessidade de selecionar Opções manualmente na Grade de Opções. Você também pode selecionar independentemente Opções de Compra ou Venda para gerenciamento de riscos na página de Trading de Opções.

Proteção de Perpétuos

O Perp Protect não impede a liquidação das suas posições de Perpétuos, e o processo de liquidação ainda segue os procedimentos padrão. No entanto, se a condição de disparo for atendida no momento da remuneração, você receberá uma remuneração para ajudar a reduzir suas perdas totais.

Como Começar com Perp Protect

O Perp Protect está disponível tanto no App da Bybit quanto no site da Bybit.

Antes de comprar uma ordem Perp Protect, observe o seguinte:

1. O Perp Protect oferece cobertura atualmente para os seguintes pares:
2. Pares de Perpétuos de USDT: BTCUSDT, ETHUSDT, XRPUSDT, SOLUSDT, DOGUSDT, MNTUSDT
3. Pares de Perpétuos de USDC: BTCUSDC, ETHUSDC, XRPUSDC, SOLUSDC, DOGUSDC, MNTUSDC
4. O Perp Protect está disponível apenas para usuários que utilizam a Conta de Trading Unificado (CTU) no modo de Margem Cruzada .
5. O Perp Protect não é um produto livre de riscos. O Processo de liquidação para suas posições de Perpétuos ainda seguirá os procedimentos padrão. Certifique-se de compreender totalmente o produto antes de comprá-lo.

Aqui está um guia passo a passo para comprar sua primeira ordem Perp Protect.

Passo 1: Acesse a aba Posições e toque no ícone de escudo de um Contrato Perpétuo Ativo para acessar Perp Protect.

Passo 2: O sistema fornecerá recomendações inteligentes para um produto Perp Protect com base na sua Posição atual, incluindo Alavancagem, Margem inicial e o Preço de mercado atual do ativo.

1. Para ajustar as configurações, toque em Intervalo de proteção para definir uma nova data de remuneração e intervalo de proteção.
2. Depois de confirmar os ajustes, toque em Comprar para prosseguir.

Passo 3: Uma Aviso Importante janela pop-up aparecerá. Leia as informações com atenção e toque em Entendi.

Revise os Detalhes da ordem do Perp Protect e toque em Confirmar.

Passo 4: Assim que o seu Perp Protect for comprado com sucesso, um ícone de escudo verde aparecerá ao lado da Posição de Perpétuos associada, e Dados adicionais serão exibidos na coluna Perp Protect.

Para ver mais dados, toque no escudo verde próximo à posição de Perpétuos relevante ou vá diretamente para o contrato de Opções de Proteção Perp.